Después de que la red Bitcoin admita aplicaciones descentralizadas, ¿puede suceder a Ethereum?

Escrito por: Kadeem Clarke, director de M6Labs

Compilado por: Félix

Como plataforma líder de contratos inteligentes y la segunda cadena de bloques más grande por capitalización de mercado, DeFi tiene más ventajas en la red Ethereum. Además, al beneficiarse de la ventaja de ser el primero en moverse en el campo DeFi, Ethereum se ha convertido en la primera cadena pública en admitir aplicaciones descentralizadas desde 2015.

Sin embargo, las cadenas de bloques emergentes como Solana, Avalanche, Cardano y Polkadot plantean desafíos cada vez mayores para la red Ethereum. Bitcoin, la cadena pública emblemática diseñada para permitir transacciones en línea entre pares, ha recibido atención con frecuencia en esta discusión.

Los desarrolladores de la red Bitcoin han encontrado recientemente formas de extender la funcionalidad de la red más allá de los pagos, lanzando aplicaciones DeFi nativas del ecosistema Bitcoin.

¿Qué es DeFi en Bitcoin?

La actualización de Taproot da vida a la visión de la red Bitcoin que admite aplicaciones descentralizadas, lo que convierte a Bitcoin en una alternativa viable a Ethereum para los desarrolladores que buscan lanzar dApps.

Antes del lanzamiento de las aplicaciones DeFi en la red Bitcoin, los titulares de BTC pueden convertir sus tenencias de BTC en versiones envueltas en otras cadenas de bloques. El activo más popular (token ERC-20) en la red Ethereum es el activo Wrapped BTC (wBTC).

wBTC permite a los titulares de BTC participar en el protocolo DeFi basado en Ethereum bloqueando sus activos en un contrato inteligente y obteniendo una cantidad equivalente de activos (es decir, una proporción de 1:1) en un acuerdo de derivados. Luego, los usuarios pueden participar en la minería de liquidez, depositar, pedir prestado y obtener ingresos pasivos en estas plataformas.

Sin embargo, desde el lanzamiento de las plataformas DeFi basadas en Bitcoin, el intercambio por otros activos se ha convertido en algo del pasado, y los usuarios ahora pueden usar tokens BTC nativos en estas plataformas DeFi basadas en Bitcoin.

La forma más común en que DeFi interactúa con Bitcoin es mediante el uso de una versión envuelta de BTC en una cadena de bloques que no es de Bitcoin. El usuario envía BTC al custodio, y el custodio almacena el BTC y devuelve wBTC al usuario en una proporción de 1:1.

Por ejemplo, si envía 1 BTC, recibirá 1 wBTC. Los tokens envueltos se pueden usar en protocolos DeFi basados en Ethereum, como Curve, Balancer o AAVE. wBTC también se puede cambiar por BTC y el custodio (contrato inteligente) reembolsará sus tokens.

Con el lanzamiento de la actualización Bitcoin Taproot, DeFi ahora está disponible en Bitcoin con la excepción de que la cadena de bloques nativa de Bitcoin no admite contratos inteligentes. Taproot presenta una solución de escalado de segunda capa y cadenas laterales para habilitar esta funcionalidad avanzada. Las cadenas laterales y los protocolos de segunda capa alojan dApps en varios mercados, como DeFi, NFT y Gamefi.

Las 3 grandes empresas que construyen DeFi en Bitcoin

pilas

Stacks, como Bitcoin, es una cadena de bloques L1 independiente. Las pilas y la red de Bitcoin están vinculadas a través de un proceso conocido como "prueba de transferencia". Los mineros deben enviar bitcoins a la red bitcoin para minar pilas. Múltiples pilas de transacciones de red pueden corresponder a una sola transacción de red de Bitcoin.

Todo tipo de aplicaciones DeFi son posibles en la cadena de bloques de Stacks, desde tokens de Stacks "stake" para recompensas de Bitcoin, hasta aplicaciones descentralizadas que ofrecen diversas estrategias de DeFi, como staking y minería de liquidez.

Patrón

La cadena de bloques de Rootstock funciona como una cadena lateral de la cadena de bloques de Bitcoin, y su token de utilidad es Smart Bitcoin (RBTC). En la cadena de bloques de Rootstock, RBTC se usa para pagar tarifas de la misma manera que se usa ETH para pagar tarifas en la cadena de bloques de Ethereum.

El precio de RBTC está vinculado 1:1 al costo de Bitcoin. Dado que la cadena de bloques de Rootstock es una cadena lateral de Bitcoin, existe una vinculación bidireccional entre RBTC y BTC, y los dos activos se pueden intercambiar entre las dos redes de cadenas de bloques.

capa de menta

Mintlayer es una solución de escalabilidad de capa 2 para Bitcoin que admite contratos inteligentes como DeFi, NFT y DEX. Mintlayer se considera un fuerte competidor de Ethereum debido a su seguridad comparable a Bitcoin.

Mintlayer tiene como objetivo desarrollar e implementar infraestructura para DeFi en Bitcoin y Lightning Network. Mintlayer es un protocolo de pago de Capa 2 diseñado para implementar micropagos en la cadena de bloques de Bitcoin.

Al igual que Ethereum, Mintlayer es una plataforma donde los desarrolladores pueden publicar dApps que pueden liberar y expandir todo el potencial de Bitcoin, resolviendo los tres problemas (escalabilidad, compatibilidad, seguridad) que enfrenta DeFi en Bitcoin.

Ficha WBTC

WBTC se lanzó el 26 de octubre de 2018 y se lanzó el 31 de enero de 2019. WBTC es un bitcoin tokenizado que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum y fue co-creado por tres organizaciones: BitGo, Kyber Network y Ren. WBTC cumple con el estándar ERC-20 de la cadena de bloques Ethereum, lo que le permite integrarse completamente en DEX, servicios de préstamos encriptados y otras aplicaciones DeFi que admiten ERC-20 en el ecosistema Ethereum.

Beneficios de WBTC

más rápido

WBTC no se ejecuta en la red Bitcoin. Por lo tanto, su velocidad de bloque y velocidad de red se basan en la cadena de bloques de Ethereum y no en Bitcoin. Le toma mucho menos tiempo a Ethereum verificar que se está agregando a un bloque, por lo que las transacciones son más rápidas en la red.

Tarifas más bajas

Ethereum tiene tarifas de transacción más bajas que Bitcoin para alentar a los desarrolladores a usar la red. Por lo tanto, los titulares de WBTC pueden realizar transacciones a un costo menor que los titulares de BTC.

Por ejemplo, si un usuario tiene la intención de realizar múltiples transferencias de fondos, preferiría usar WBTC. La diferencia en las tarifas se debe a la congestión de Bitcoin. Las transacciones se obstruyen en la red de Bitcoin y los bloques son más costosos de borrar, mientras que Ethereum se borra más rápido.

Fuerte interoperabilidad

WBTC brinda la oportunidad de transferir rápidamente criptoactivos entre cadenas de bloques. Los problemas de interoperabilidad han sido un problema molesto y de larga data para los usuarios de criptografía, especialmente los usuarios de DeFi.

Sin embargo, con las criptomonedas envueltas, incluido WBTC, la interoperabilidad es una solución viable a este problema. Esta característica significa que los usuarios no tienen que vender Bitcoin para acceder a los servicios DeFi en Ethereum, y los usuarios pueden canjear sus tokens en cualquier momento.

Diferencia entre Bitcoin y DeFi

La diferencia entre Bitcoin y DeFi se puede explicar bien comparando el correo electrónico con Internet. Cuando Internet se abrió por primera vez al público, Internet solo permitía el correo electrónico. La gente piensa en Internet como una tecnología que permite una comunicación rápida. Sin embargo, a medida que la tecnología de Internet se desarrolló y se hizo omnipresente en los años siguientes, todos se dieron cuenta de que no se limitaba solo al correo electrónico, sino a un mundo completamente nuevo lleno de infinitas posibilidades.

Del mismo modo, cuando el mundo blockchain solo se enfoca en Bitcoin. Bitcoin permite a los usuarios realizar transferencias P2P de forma anónima. Sin embargo, en menos de una década, el verdadero potencial de la tecnología se hizo evidente. No es solo una característica que hace que los pagos de blockchain sean más rápidos y económicos. Es un sistema completo donde puedes hacer cualquier cosa con dinero, libre de los grilletes de bancos e instituciones financieras.

¿Por qué necesita DeFi en Bitcoin?

La tecnología subyacente blockchain conecta Bitcoin y DeFi. A pesar de las diferencias, Bitcoin es diferente de DeFi. Debe considerarse una parte integral del sistema financiero descentralizado más amplio. Las personas solo pueden usar dinero del mundo real para realizar algunas operaciones especiales respaldadas por DeFi.

Dado que los billetes o monedas fiduciarias, como dólares o euros, involucran a bancos y autoridades centrales, va directamente en contra de los principios de DeFi. Por lo tanto, Bitcoin y otros tokens criptográficos (almacenes digitales de valor) pueden usarse como moneda de gobierno del mundo DeFi.

BTC se utiliza principalmente como depósito de valor y, en menor medida, como pago. A través de DeFi, Bitcoin aumenta su utilidad al tiempo que atrae a una base de usuarios más amplia. Sin embargo, DeFi requiere la seguridad que tiene Bitcoin, que es lo que la mayoría de los inversores y usuarios de DeFi valoran. A veces, los incidentes de piratería provocan la pérdida de fondos del usuario, lo que genera una pérdida de confianza. DeFi en Bitcoin resuelve estos problemas, al tiempo que mejora la credibilidad de varias soluciones, haciéndolas más atractivas para posibles desarrolladores e inversores.

Desafíos DeFi en Bitcoin

DeFi en Bitcoin enfrenta tres desafíos principales, a saber:

• Escalabilidad
• Compatibilidad
• Seguridad

Bitcoin es actualmente una de las cadenas de bloques más lentas del mercado con una velocidad de procesamiento de alrededor de 7 TPS. Ethereum puede manejar entre 12 y 15 TPS, mientras que Cardano y Polkadot pueden manejar hasta 1000 TPS. La escalabilidad es una consideración importante para los desarrolladores que buscan una red blockchain para su plataforma DeFi. Actualmente, Bitcoin puede ser más escalable debido a su lenguaje de secuencias de comandos limitado. En contraste, los competidores de Bitcoin, como Ethereum, están construidos desde cero y son más componibles. Como resultado, los desarrolladores de DeFi tienden a usar Ethereum como su protocolo de elección para lanzar aplicaciones. Estos protocolos facilitan el desarrollo debido al acceso a una amplia gama de activos fácilmente compatibles, son de uso gratuito y se adhieren a varios estándares de codificación internos.

Aunque estas cadenas de bloques L2 se basan en la infraestructura de seguridad comprobada de Bitcoin, presentan riesgos de seguridad similares a los que enfrentan otras dApps y plataformas de dApp en las redes rivales de Bitcoin. La vulnerabilidad de los contratos inteligentes es un riesgo significativo que todo inversionista y desarrollador debe considerar antes de interactuar con ellos.

La mayoría de las plataformas y aplicaciones DeFi en la red Bitcoin son nuevas, lo que significa que no se han probado, iterado ni mejorado exhaustivamente para garantizar la seguridad de los activos bajo administración.

Bitcoin L2

Todo comenzó con los ordinales. Los ordinales son una forma de acuñar NFT en Bitcoin. Muchos fondos de capital de riesgo se están desplegando en este campo y se espera que este entusiasmo continúe. Yuga Labs también lanzó una serie Ordinal. A medida que se implementan pilas en Bitcoin L2, nace la narrativa de capa BTC. Badger anuncia el lanzamiento de Bitcoin respaldado por LSD. Bitcoin respaldado por LSD se llamará eBTC. Respaldado por ETH líquido garantizado y denominado en BTC, similar a DAI respaldado por muchos activos pero denominado en USD.

Proyectos potenciales

Además de Ordinals y Bitcoin respaldado por LSD, hay varios proyectos que vale la pena considerar, como:

###Ren

Fundado en 2017, Ren Protocol (anteriormente Republic Protocol) se enfoca en transacciones OTC sin confianza. Ren Protocol tiene como objetivo centrarse en el desarrollo de la interoperabilidad, una plataforma que permite a los usuarios intercambiar tokens de forma segura entre diferentes cadenas de bloques. El proyecto lanzó su red principal en mayo de 2020, lo que permitió que BTC, Bitcoin Cash y Zcash hicieran la transición a la red ERC 20 a través de contenedores y la máquina virtual Ren.

Cero DAO

ZeroDAO es un protocolo de mensajería que conecta activos como Bitcoin/Zcash y Ethereum. La integración del ecosistema Ethereum con la capa de Bitcoin requiere una forma confiable de transferir activos de Bitcoin a Ethereum. ZeroDAO anteriormente se basaba en la tecnología Ren, pero ahora que Ren dejó de funcionar, ZeroDAO se está desarrollando desde cero y se lanzará pronto.

en conclusión

Se requiere innovación continua para superar las barreras o desafíos para la adopción generalizada, y una de esas innovaciones son las criptomonedas envueltas. Bitcoin es la red abierta más segura y una de las más conocidas y confiables. Por lo tanto, se está volviendo cada vez más atractivo para los desarrolladores e inversores de DeFi. Sin embargo, a medida que se desarrolla Bitcoin DeFi, queda por ver si se volverá lo suficientemente popular como para reemplazar a Ethereum como la plataforma de implementación de dApp preferida. En general, la construcción en curso de proyectos BTCFi puede generar nuevas oportunidades.