Desde su creación, Bitcoin siempre ha mantenido el espíritu de descentralización y punto a punto. En el ecosistema actual de Finanzas descentralizadas de Bitcoin, la mayoría de los protocolos utilizan puentes cross-chain para mapear BTC a la cadena EVM y luego construir diversos escenarios de aplicaciones de Finanzas descentralizadas de Bitcoin utilizando Contratos inteligentes en el pool de EVM. Bitlayer ha logrado implementar una infraestructura financiera on-chain con seguridad equivalente a la capa uno de BTC y programabilidad a través de la tecnología de puente OP-DLC y BitVM. El protocolo on-chain Jasper Vault de opciones creará la primera opción nativa de BTC en layer2 en Bitlayer. Este protocolo permite a los usuarios obtener ganancias estables y altas como vendedores de opciones, así como realizar operaciones de opciones sin riesgo de liquidación con un apalancamiento de hasta 300x como compradores.

El protocolo Jasper Vault admite a los usuarios de Bitlayer para pagar la opción premium directamente con BTC, comprar opciones alcistas de BTC con un apalancamiento de hasta 300 veces, y garantiza cero riesgo de liquidación. Los vendedores de opciones no necesitan transferir fondos a ningún fondo, proporcionan liquidez directamente a través de cuentas de autogestión abstractas (ERC-4337) para obtener rendimientos de opciones muy altos, logrando verdaderamente transacciones punto a punto con los compradores.

Los cinco puntos clave de Jasper Vault

• Sin garantía de custodia para mayor seguridad: Utiliza una cuenta sin custodia para abstraer la Billetera, sin necesidad de confiar en plataformas de terceros.

• Simplificar productos de Opciones: Soltar las barreras de entrada en el comercio de Opciones, permitiendo a los usuarios Novato participar fácilmente.

• 高杠杆无Obtener liquidación：支持高达 300 倍Comercio de márgen，无 Futuros perpetuosObtener liquidación风险。

• El modo PAMM implementa el comercio punto a punto: El innovador modo de obtención activa de cotizaciones Al Contado de Jasper evita el riesgo de Liquidez y el riesgo de incumplimiento del contraparte.

• Ingresos estables: Los vendedores de Opciones pueden obtener altos ingresos estables del mercado de Fluctuación.

Seguridad: combinando la tecnología BitVM con ERC-4337

Para los usuarios, la seguridad de los fondos es la piedra angular de todos los ingresos. Bitlayer, a través de su innovadora tecnología de puente OP-DLC y BitVM, ha construido un puente de activos con doble canal y doble bloqueo, heredando la seguridad de la primera capa de BTC mientras construye una infraestructura financiera on-chain escalable y programable. Jasper Vault, sobre esta base, utiliza la tecnología ERC-4337 (abstracción de cuentas) para permitir que ambas partes comerciales realicen transacciones a través de su propia Billetera, lo que garantiza aún más la seguridad y privacidad de los activos de los usuarios. Los usuarios siempre tienen el control total de sus fondos, sin necesidad de confiar en terceros. Además, a través del Paymaster de Particle Network, que abstracta la cuenta de usuario, los usuarios pueden disfrutar de varios subsidios de tarifas de gas y actividades promocionales, y en el futuro, Jasper Vault también se integrará en la Cuenta Universal de Particle Network para lograr una experiencia de transacción sin fricciones en toda la cadena, llevando la interoperabilidad a la siguiente fase.

Simplificar las operaciones de Opciones para que todos puedan participar

La complejidad de las opciones tradicionales como long/short, call/put en el espacio tetradimensional, junto con combinaciones de precios de ejercicio y fechas de vencimiento, a menudo no es adecuada para los novatos en el mercado de criptomonedas. Para lograr una amplia aplicación de las opciones en el mercado de criptomonedas, es necesario simplificar los productos de opciones. Jasper Vault ha desarrollado las opciones del día (0DTE) y ha simplificado las estrategias de opciones, creando el producto Degen Option, que permite a los novatos participar fácilmente. El precio de ejercicio de las opciones de Jasper Vault es consistente con el precio de mercado y se actualiza dinámicamente cada segundo. De esta manera, los usuarios solo necesitan elegir alcista o bajista para participar fácilmente en el comercio de opciones.

Los usuarios pueden operar con Opciones con la misma lógica que el comercio al contado. Si la operación es correcta, los usuarios pueden obtener un apalancamiento 300 veces mayor que el comercio al contado, y solo perderán una pequeña prima si la operación es incorrecta. Las Opciones se pueden utilizar para apostar por un rebote del mercado con opciones alcistas, o para cubrir las Tenencias al contado con opciones bajistas. En caso de una caída del mercado, no es necesario preocuparse por las pérdidas de Tenencias al contado, ya que simplemente comprando opciones bajistas de 24 horas se puede garantizar que el BTC no sufra ninguna pérdida de precio en 24 horas. Por lo tanto, las Opciones son una herramienta de Gestión de riesgos muy efectiva que puede ayudar a los usuarios a reducir riesgos y obtener beneficios de manera rentable en un entorno de mercado volátil.

Obtener liquidación，高达300倍杠杆

El problema de la liquidación siempre ha sido una de las razones principales por las que la industria se muestra reacia al comercio de margen con alto apalancamiento. El equipo de Jasper Vault utiliza su experiencia profesional en productos de opciones y su experiencia en Wall Street para crear el primer producto de comercio de margen sin liquidación en la industria: opciones on-chain extremadamente simples. Con una posición abierta mínima de 2 horas y un apalancamiento de más de 300x, los usuarios pueden aprovechar las oportunidades de inversión a corto plazo en un mercado en constante cambio. La experiencia de trading y la interfaz de usuario son idénticas a las de los futuros perpetuos convencionales, la única diferencia es que en las opciones, el apalancamiento no se liquidará debido a ninguna vela de mecha larga antes del vencimiento del contrato. Con opciones de 2 horas y un apalancamiento de 300x, no es necesario preocuparse por la liquidación forzada causada por las fluctuaciones del mercado.

Modelo PAMM original

Jasper Vault utiliza el innovador modelo PAMM (Proactive AMM), aprovechando la obtención activa de cotizaciones al contado de BTC agregadas por el oráculo de BTC para el asentamiento de opciones. El precio de las opciones basado en la volatilidad implícita se puede abstractamente registrar en la billetera del vendedor y evitar el riesgo de cotizaciones agotadas o retiradas de la piscina bajo el modelo AMM tradicional. Este modelo, basado en la abstracción de la billetera del vendedor, no requiere que se transfieran fondos a ninguna piscina, permitiendo a los vendedores de opciones ofrecer liquidez directamente a través de la billetera autogestionada (ERC-4337) para obtener altos rendimientos de opciones, logrando un verdadero comercio punto a punto. Al mismo tiempo, el vendedor de opciones en Jasper Vault debe tener un margen adecuado para garantizar los derechos del comprador.

BTC Finanzas descentralizadas收益

Según los datos de opciones de Deribit, el rendimiento histórico de las opciones de BTC puede llegar hasta un 30%-80%, y los ingresos como proveedor de liquidez de opciones de BTC superan con creces a otros protocolos de finanzas descentralizadas. Los ingresos de opciones provienen de la volatilidad propia de BTC y de las diferentes preferencias de volatilidad entre compradores y vendedores. Mientras la volatilidad de BTC persista a largo plazo, los altos rendimientos de opciones también persistirán a largo plazo, lo que difiere fundamentalmente de otras fuentes de ingresos en protocolos de finanzas descentralizadas, como préstamos y stake. El umbral para hacer market making en opciones tradicionales es muy alto, generalmente requiere que 3-6 traders de opciones a tiempo completo gestionen las posiciones griegas de opciones cada 8 horas, incluyendo el riesgo exclusivo de contraparte de Delta, Gamma, Vega, Theta y Rho. Jasper Vault utiliza la liquidabilidad de los activos colaterales y la interoperabilidad de la billetera para bloquear directamente BTC como garantía en el contrato inteligente después de que el comprador de opciones pague la prima, eliminando completamente el problema del riesgo de contraparte y reduciendo significativamente los costos y el umbral de inversión de los vendedores de opciones. Los usuarios normales pueden obtener altos rendimientos de opciones de BTC a través del protocolo Jasper Vault por primera vez sin preocuparse por la gestión de riesgos de opciones.

Iteración de productos y planificación futura

Jasper Vault se dedica a ofrecer a los usuarios operaciones de opciones de alto apalancamiento sin riesgos, el equipo continuará iterando el producto, agregando más formas y características de opciones para mejorar la experiencia de finanzas descentralizadas de los usuarios. La plataforma está llevando a cabo actividades como Airdrop, operaciones gratuitas y comisiones de devolución para compartir los ingresos de la plataforma con la comunidad, recompensar a los usuarios leales y permitir que más jugadores novatos ganen dinero rápidamente. A través de la cooperación estratégica a largo plazo con Bitlayer, Jasper Vault aprovechará el sólido soporte tecnológico de BitLayer y su ecosistema para proporcionar un entorno de negociación rápido y seguro para los usuarios que poseen BTC. Colaborando para impulsar el desarrollo adicional del ecosistema de finanzas descentralizadas de BTC y brindar soluciones de finanzas descentralizadas más innovadoras y sólidas para los usuarios de BTC.