Si eres nuevo en la industria de las criptomonedas, probablemente hayas oído hablar de los tokens, un componente vital. ¿Alguna vez te has planteado cómo se gestionan estos tokens en un proyecto para garantizar su éxito y estabilidad? Aquí es donde entra en juego el concepto de adquisición de tokens. La adquisición de tokens es un método para planificar cómo se distribuirán los tokens a lo largo del tiempo, similar a hacer un compromiso para el futuro. Esto es fundamental para garantizar que todos los que participan en un proyecto, desde los creadores hasta los inversores, estén alineados y dedicados al éxito a largo plazo del proyecto. Considéralo un viaje que emprendemos juntos, en el que todos se mantienen a bordo y contribuyen al objetivo final, que es el éxito del proyecto.

Aquí, investigaremos el enigma de la adquisición de tokens. Examinaremos qué es, cómo funciona y por qué es vital en los proyectos de criptomonedas.

Conceptos básicos de la adquisición de derechos de tokens

La adquisición de tokens es un proceso utilizado en el sector de las criptomonedas para regular la distribución de tokens a lo largo del tiempo. Funciona de manera similar a una caja fuerte de liberación prolongada para activos digitales, lo que garantiza que los tokens se liberen gradualmente durante un período de tiempo fijo en lugar de todos a la vez. Esta distribución constante es crucial para evitar la inundación del mercado, que podría reducir el valor de los tokens. Token Vesting se basa en los conceptos de compromiso e implicación a largo plazo. La adquisición de derechos significa que los fundadores y los miembros del equipo de un proyecto de criptomoneda tienen sus tokens bloqueados durante un período de tiempo determinado. Esto vincula sus intereses con el éxito del proyecto, incentivándolos a trabajar para que la iniciativa prospere con el tiempo.

Fuente: https://www.wallstreetmojo.com/token-vesting/

Para los inversores, la adquisición de tokens representa confianza y estabilidad. Demuestra que el equipo confía en su proyecto y se dedica a su desarrollo. Esto es especialmente crucial para la industria de las criptomonedas, donde surgen y desaparecen nuevas iniciativas a menudo. Los plazos de adquisición garantizan que los intereses de todos (fundadores, miembros del equipo e inversores) estén alineados con el éxito a largo plazo del proyecto. La adquisición de tokens es una estrategia estratégica para sentar una base sólida para un negocio de criptomonedas en lugar de un procedimiento técnico. Se trata de crear un entorno en el que todos los involucrados trabajen hacia un objetivo común, asegurando el futuro del proyecto y las inversiones asociadas a él.

¿Cómo funciona la adquisición de tokens?

Establecimiento de un cronograma de adjudicación: La adquisición de tokens comienza con el diseño de un cronograma que describa claramente cómo y cuándo se asignarán los tokens. Este cronograma es una parte importante del documento técnico y la tokenómica del proyecto, ya que brinda transparencia a las partes interesadas.

Entendiendo el acantilado: El "acantilado" es un período de tiempo predeterminado durante el cual no se entregan tokens a las partes interesadas. Este tiempo puede durar desde unos pocos meses hasta un año o más, dependiendo de los requisitos del proyecto. El acantilado es simplemente una prueba de la devoción del equipo. Si un miembro del equipo se va antes de que finalice el período de acantilado, perderá cualquier ficha. Este enfoque prohíbe los retiros anticipados y garantiza que solo los miembros comprometidos se beneficien de la distribución de tokens.

Período de adquisición de derechos y su dinámica: Después del período de precipicio, comienza el período de adquisición de derechos. Durante esta fase, los tokens se distribuyen gradualmente a las partes interesadas. La naturaleza de esta descarga puede variar:

• Adquisición lineal: Se emite un porcentaje fijo de tokens de forma regular, ya sea mensual o anualmente. Por ejemplo, si un miembro del equipo va a recibir 1000 tokens durante cuatro años, puede recibir 250 tokens al año.
• Adquisición de derechos basada en hitos: los tokens se liberan cuando se cumplen hitos particulares del proyecto, como el lanzamiento exitoso de una función de la plataforma o un cierto número de usuarios.
• Vesting basado en el rendimiento: Esto puede ser más complicado, ya que el lanzamiento del token está vinculado a los indicadores de rendimiento de un individuo o equipo.

Considere un proyecto con un cronograma de adquisición de derechos simbólicos que incluye un acantilado de un año y un período total de adquisición de derechos de cuatro años. En el primer año, no se distribuyen tokens a los miembros del equipo. A partir del segundo año, el 25% de los tokens asignados se liberan anualmente. Por lo tanto, si a un miembro del equipo se le asignan 1,000 tokens, recibiría 250 tokens al final del segundo año, otros 250 al final del tercero, y así sucesivamente, hasta que la cantidad total se distribuya al final del cuarto año.

Aspectos técnicos y desafíos

• Elaboración del cronograma de adjudicación: Determinar el equilibrio adecuado en el cronograma de adquisición de derechos es fundamental. Debe ser lo suficientemente atractivo como para retener el talento, salvaguardando al mismo tiempo los intereses del proyecto y garantizando la estabilidad del mercado.
• Cumplimiento legal y regulatorio: Dependiendo de la jurisdicción, puede haber problemas legales sobre cómo se otorgan los tokens, incluida su clasificación (por ejemplo, como valores) y las repercusiones de los mismos.
• Fiabilidad de los contratos inteligentes: Dado que los contratos inteligentes son inmutables, cualquier error en los términos de adquisición de derechos es difícil de corregir una vez implementado. Esto requiere pruebas y auditorías exhaustivas de los contratos inteligentes antes de su adopción.

La adquisición de tokens, con sus diversas estructuras y ramificaciones, es fundamental para la gobernanza y la viabilidad de las iniciativas de criptomonedas. Es un sistema complicado pero necesario que equilibra los intereses contrapuestos y contribuye en gran medida a la vida útil del proyecto y a la estabilidad del mercado.

Tipos de cronogramas de adquisición de derechos

Elegir el cronograma correcto de adquisición de derechos es un tema importante para cualquier proyecto de criptomonedas porque puede tener un impacto sustancial en el progreso del proyecto, la motivación del equipo y la confianza de los inversores. En el mundo de la adquisición de derechos de criptomonedas, no existe una estrategia única para todos. Diferentes proyectos pueden utilizar diferentes cronogramas de adquisición de derechos en función de sus propias demandas y objetivos. Veamos algunos tipos típicos:

Adquisición de derechos basada en el tiempo: En este método básico, los tokens se distribuyen a intervalos regulares, como mensual o anualmente. Esta estrategia es predecible y garantiza una liberación constante de tokens.

Adquisición de derechos basada en hitos: los tokens se liberan cuando se cumplen hitos específicos del proyecto, como la introducción de una nueva función o el logro de un objetivo de recuento de usuarios. Esto conecta el lanzamiento del token con el progreso y el éxito reales del proyecto.

Adquisición de derechos híbrida: La adquisición de derechos híbrida combina la adquisición de derechos basada en el tiempo y en los hitos. Prevé la entrega gradual de tokens y, al mismo tiempo, prevé la aceleración en función de la finalización de hitos específicos del proyecto.

Reverse Vesting: Este mecanismo permite recuperar tokens bajo ciertas condiciones. Se utiliza con frecuencia para retener a los miembros clave del equipo, ya que los tokens pueden perderse si abandonan el proyecto prematuramente o no cumplen con ciertos requisitos.

Adquisición de tokens en ICO y proyectos criptográficos

La adquisición de tokens se ha convertido en un componente importante de las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) y otras empresas de criptomonedas. En las ICO, la adquisición de derechos se utiliza para aumentar la confianza de los inversores al demostrar el compromiso del equipo del proyecto. Asegura a los inversores que el equipo está motivado para hacer crecer el negocio en lugar de simplemente vender sus tokens inmediatamente después de la ICO, lo que podría conducir a una caída de precios.

La adquisición de derechos contribuye a una economía de tokens saludable en iniciativas de criptomonedas más grandes. Controla la velocidad a la que se lanzan tokens al mercado, evitando la dilución de su valor. Esta liberación controlada es fundamental para gestionar las expectativas del mercado y mantener un precio de token constante, lo que beneficia tanto a los inversores a largo plazo como a la salud general del negocio. La adquisición de derechos en estas circunstancias también sirve como un mecanismo de gobernanza, asegurando que el poder de decisión no se consolide instantáneamente, sino que se gane con el tiempo, en línea con el crecimiento y el éxito del proyecto.

Adquisición de tokens en comparación con la adquisición de derechos financieros tradicional

Cuando comparamos la adquisición de tokens en el mundo de las criptomonedas con la adquisición de derechos financieros regulares, surgen algunas características distintivas. La adquisición de derechos tradicional, que se utiliza comúnmente en las opciones sobre acciones en el mundo corporativo, tiene como objetivo retener el talento y alinear los intereses de los empleados con el éxito de la empresa. Opera en un contexto de mercado más predecible.

En comparación, la adquisición de criptomonedas tiene lugar en un mercado mucho más volátil y dinámico. Ayuda a retener y alentar a los miembros del equipo, y también desempeña un papel importante en la preservación del valor del token y la confianza de los inversores. La naturaleza descentralizada de las criptomonedas agrega otra capa de complicación, ya que la adquisición de tokens debe llevarse a cabo mediante contratos inteligentes que son inmutables una vez implementados. Esta yuxtaposición enfatiza el carácter dinámico y adaptable de la adquisición de tokens en el mundo de las criptomonedas, que responde a las dificultades y oportunidades únicas del espacio de la cadena de bloques y los activos digitales.

Impacto en el suministro de tokens y la dinámica del mercado

La introducción de la adquisición de tokens tiene un gran impacto en la oferta de criptomonedas y en la dinámica del mercado. La adquisición de derechos, que controla el lanzamiento de tokens, puede reducir el peligro de saturación del mercado, lo que puede conducir a una disminución en el valor de los tokens. Esta liberación constante contribuye a un equilibrio equilibrado entre la oferta y la demanda, especialmente en las primeras etapas de un proyecto, cuando es más propenso a la inestabilidad.

Además, la adquisición de derechos podría enviar una señal al mercado, demostrando la confianza y el compromiso a largo plazo del equipo del proyecto. Esto puede tener un impacto favorable en la percepción de los inversores, lo que podría conducir a un crecimiento más consistente y sostenible en el valor de los tokens. La adquisición de derechos es fundamental para la salud y la estabilidad financiera general de un proyecto de criptomonedas, ya que controla con cuidado la introducción de tokens en el mercado.

Beneficios y desafíos de la adquisición de derechos de tokens

La adquisición de tokens en proyectos de criptomonedas tiene su propio conjunto de recompensas y problemas. En el lado positivo, aumenta la credibilidad del proyecto y la confianza de los inversores al demostrar el compromiso a largo plazo del equipo. Esto puede atraer a inversores serios que están más preocupados por el éxito a largo plazo del proyecto que por las ganancias a corto plazo. La adquisición de derechos también inculca disciplina en el equipo porque sus recompensas dependen del éxito y la duración del proyecto.

Fuente: https://ekoios.com/vesting-can-be-confusing-here-is-a-thorough-explanation

Sin embargo, existen desafíos. Crear un cronograma de adquisición de derechos justo y efectivo puede ser un desafío. La iniciativa debe lograr un equilibrio entre mantener el talento, apaciguar a los inversores y garantizar la viabilidad del proyecto. Además, la inmutabilidad de los contratos inteligentes, que se utilizan con frecuencia para llevar a cabo la adquisición de derechos en criptomonedas, hace que cualquier error o juicio erróneo en el calendario de adquisición de derechos sea difícil de corregir.

Ejemplos reales de adquisición de derechos de tokens

EOS ICO

La ICO de EOS es uno de los ejemplos más conocidos de adquisición de tokens a largo plazo en la industria de las criptomonedas. Los fundadores del proyecto recibieron el 10% de todo el suministro de tokens EOS, sujeto a un período de adquisición de derechos de 5 años. Este importante rango de tiempo demostró el gran compromiso de los fundadores con el futuro del proyecto y tenía la intención de hacer coincidir sus intereses con el éxito a largo plazo de la plataforma. La decisión de bloquear estos tokens a tan largo plazo también tenía la intención de tranquilizar a los inversores y participantes del mercado sobre la fiabilidad y sostenibilidad del proyecto EOS. El mecanismo de adquisición de derechos desempeñó un papel crucial en el establecimiento de la confianza en la ICO de EOS, que rápidamente ganó popularidad en el sector de las criptomonedas.

Adquisición estratégica de Augur

Augur, una plataforma descentralizada de mercado de predicción, ha establecido un calendario de adquisición de derechos para mejorar su base de proyectos. Los tokens se otorgaron durante un período de uno a dos años para los primeros miembros del equipo y asesores, funcionando como un mecanismo de compromiso. Este método de adquisición de acantilados fue fundamental durante los primeros años de Augur, asegurando que los principales contribuyentes siguieran comprometidos con el éxito del proyecto. Augur pudo reducir el riesgo de venta anticipada de tokens al vincular el lanzamiento de tokens a un cronograma de adjudicación, lo que podría haber tenido una influencia perjudicial en la percepción del mercado y el valor de sus tokens. Este enfoque enfatiza la importancia de invertir en la retención del talento y conectar las actividades del equipo con los hitos del proyecto y los objetivos a largo plazo.

Adquisición graduada de Polkadot

Polkadot, conocida por su revolucionaria arquitectura multicadena, se decidió por un plan de adquisición gradual de seis años para los tokens de la Fundación Web3. Esta emisión graduada o lineal de tokens fue fundamental para indicar el compromiso continuo de la Fundación con el ecosistema de Polkadot. El cronograma de adquisición de derechos se diseñó cuidadosamente para garantizar una transferencia consistente y predecible de tokens al mercado, minimizando los choques o la volatilidad inesperados. Esta visión a largo plazo fue fundamental no solo para el éxito a largo plazo de Polkadot, sino también para demostrar cómo las empresas de criptomonedas pueden emplear la adquisición gradual de derechos para conciliar las necesidades operativas actuales con los objetivos estratégicos a largo plazo. El escenario de Polkadot demuestra cómo un cronograma de adquisición de derechos bien planificado puede fortalecer la legitimidad y la estabilidad de un proyecto de criptomoneda significativo.

La estrategia de Filecoin para la estabilidad de proyectos a largo plazo

Filecoin, una red de almacenamiento descentralizada, adoptó un enfoque más sutil para la adquisición de tokens, implementando un calendario de adquisición gradual para sus tokens ICO. Los tokens se adquirieron en intervalos que van desde los 6 meses hasta los 3 años, de acuerdo con la hoja de ruta y las etapas de desarrollo del proyecto. Esta estrategia aseguró una afluencia progresiva de tokens en el mercado, promoviendo así una economía de tokens estable y próspera. Mediante lanzamientos escalonados de tokens, Filecoin pudo llegar a un compromiso entre dar liquidez a los primeros inversores y salvaguardar el valor a largo plazo de sus tokens. Este método demuestra una comprensión profunda de la dinámica del mercado y enfatiza la importancia de la adquisición de derechos para promover el crecimiento del proyecto a largo plazo y la confianza de los inversores.

Conclusión

A medida que concluimos nuestra exploración de la adquisición de tokens en proyectos de criptomonedas, está claro que la adquisición de derechos es más que un simple tecnicismo; Es una herramienta estratégica que equilibra varios intereses en un proyecto. Promueve el compromiso a largo plazo, estabiliza las economías simbólicas y genera confianza en los inversores. Si bien los desafíos en el establecimiento de cronogramas efectivos de adquisición de derechos son reales, los beneficios en la credibilidad del proyecto, la motivación del equipo y la estabilidad del mercado son sustanciales.

Comprender la adquisición de tokens es crucial para cualquier persona involucrada en el mundo de las criptomonedas, ya sea como inversor, miembro del equipo o fundador de un proyecto. Es un concepto que subraya la importancia del compromiso y la previsión en el panorama dinámico y en constante evolución de las criptomonedas.