Los apretones cortos son un fenómeno bien conocido en las finanzas, pero también se han convertido en un fenómeno notable en el mercado de criptomonedas, donde la volatilidad de precios ya es alta. Un apretón corto ocurre cuando las condiciones del mercado desafían las predicciones, provocando un rápido aumento de la presión de compra que impulsa el precio del activo al alza. Reconocer un apretón corto es crucial para los traders de criptomonedas, ya que puede provocar fuertes aumentos de precios e impactos significativos en sus carteras. Este artículo explora el concepto de un apretón corto en el mercado de criptomonedas, ofreciendo información sobre sus causas, cómo identificarlo y estrategias para navegar estas situaciones de manera efectiva.

Comprender Short Squeeze

Un apretón corto comienza con la venta en corto, donde los traders piden prestado y venden criptomonedas al precio de mercado actual, esperando comprarlo más tarde a un precio más bajo y obtener ganancias de la diferencia. Estos traders, conocidos como vendedores en corto, dependen de que el valor del activo caiga.

Sin embargo, a veces el precio sube bruscamente en lugar de disminuir debido a factores como noticias positivas o cambios en el sentimiento del mercado. Como resultado, los vendedores en corto se ven obligados a recomprar la criptomoneda a precios más altos para limitar sus pérdidas. Esta ola de recompras hace que el precio del activo suba aún más, desencadenando un corto apretón.

¿Cómo ocurre un short squeeze?

Fuente: B2Broke

Varios factores pueden desencadenar un corto plazo en el mercado de criptomonedas. Estos incluyen:

Venta en corto

Los traders que anticipan una disminución en el valor de una criptomoneda participan en la venta en corto. Esto implica tomar prestada la criptomoneda y venderla al precio de mercado actual para recomprarla más tarde a un precio más bajo. La diferencia entre los precios de venta y compra se considera como ganancia.

Los traders pueden hacer ventas en corto de criptomonedas en exchanges descentralizados (DEXs) y exchanges centralizados (CEXs) que ofrecen trading con margen. Plataformas como Gate.io son ejemplos de exchanges donde es posible hacer ventas en corto de criptomonedas.

Valor creciente de criptomonedas

Cuando la venta en corto es seguida por un aumento abrupto en el valor de la criptomoneda, los vendedores en corto enfrentan un portfolio de pérdidas comerciales acumuladas. La pérdida comercial acumulada es la pérdida financiera acumulada por operar en el mercado de criptomonedas durante un período específico.

Readquisiciones

Debido al aumento de valor de la criptomoneda, los vendedores en corto se ven obligados a recomprarla a un precio más alto para minimizar más pérdidas. Esta actividad de compra contribuye a un aumento adicional en el precio de la criptomoneda.

Sentimientos positivos

El aumento del precio ayuda al activo a ganar la confianza de los inversores, y los operadores tienden a bombear más fondos en él, lo que lleva a un apretón corto intensificado.

Causas de Short Squeeze

Noticias positivas

Fuente: [Exolo ]

Noticias positivas inesperadas, como actualizaciones del sistema, aprobaciones regulatorias o asociaciones estratégicas que involucren a una criptomoneda muy vendida en corto, pueden cambiar las tendencias del mercado. Esto a menudo incita a los traders a comprar más del activo, lo que impulsa su valor al alza bruscamente.

Flotación limitada

Un suministro limitado para la negociación puede provocar impactos significativos en el precio con un aumento menor y constante en la demanda del activo. Esto provoca un efecto de aumento de valor, lo que lleva a un short squeeze.

Baja liquidez

Origen: [Exolo]

Las criptomonedas con bajos volúmenes de negociación son más propensas a cortos apretones debido a su falta de profundidad de mercado, lo que afecta la capacidad de los vendedores en corto para salir de posiciones sin problemas.

Cambio en el Sentimiento del Mercado

Origen: [Exolo ]

Una corrida alcista proyectada en el futuro atrae atención a una criptomoneda, lo que lleva posteriormente a aumentos de precios, que a su vez provocan un short squeeze.

Interés de venta en corto alto

Fuente: [Exolo ]
Un alto volumen de posiciones cortas en una criptomoneda indica un interés corto significativo, lo que sugiere que muchos traders anticipan un descenso en su precio.

Indicadores técnicos

Fuente: [Exolo ]

Cuando el valor de una criptomoneda o activo digital descentralizado pasa un cierto umbral causado por disparadores técnicos, los comerciantes tienden a comprar el activo en previsión de un aumento sostenido, lo que provoca un short squeeze.

Detectando Short Squeeze

Varios indicadores técnicos pueden identificar un short squeeze en el mercado de criptomonedas. Los siguientes indicadores proporcionan señales a los traders e inversores de que puede estar ocurriendo un short squeeze:

Indicador de Impulso de Squeeze

Fuente: [Exolo]
Este indicador de LazyBear, disponible en TradingView, combina las Bandas de Bollinger y el Canal Keltner para detectar short squeezes. Los valores positivos en el gráfico indican momentum alcista, una tendencia alcista del mercado.

Índice de Fuerza Relativa (RSI)

Fuente: [Exolo]

RSI es un oscilador de impulso que mide la velocidad del valor cripto y los cambios para evaluar las condiciones de sobrecompra y sobreventa. Un índice RSI por encima de 70 podría indicar una condición de squeeze corto.

Indicador de volumen

Fuente: [Exolo ]

Un aumento repentino en el volumen de negociación de una criptomoneda podría indicar un apretón corto. Un alto volumen de negociación con un aumento correspondiente en el valor de una criptomoneda en particular también indica que los vendedores en corto están cubriendo sus posiciones.

Efectos de Short Squeeze

El impacto de un short squeeze en la criptomoneda se puede clasificar en dos categorías principales:

Efectos Positivos

Algunos de los efectos positivos del short squeeze son:

Valor Apreciado

Un short squeeze conduce a un rápido aumento en el valor de criptomonedas y activos digitales. Esto beneficia a los poseedores de los activos que los compraron durante las primeras etapas del short squeeze.

Sentimientos positivos

El repentino aumento de valor podría posiblemente aumentar la confianza de los traders en la criptomoneda y otros activos digitales, lo que lleva a tendencias alcistas prolongadas.

Liquidez del mercado mejorada

Un aumento en las actividades de compra causado por un short squeeze conduce a un aumento en el volumen de negociación de criptomonedas y activos digitales bajo un short squeeze. Esto permite operaciones más grandes sin tener mucho efecto en el mercado.

Efectos negativos

Algunos de los efectos negativos de los short squeezes incluyen:

Volatilidad Incrementada

Dado que un short squeeze suele ser un shock inesperado, los traders no saben cuándo comenzará ni su duración. Por lo tanto, a menudo es difícil para los traders predecir el mercado y gestionar eficientemente sus posiciones.

Toma de decisiones irracional

El síndrome del miedo a perderse algo (FOMO) podría nublar las decisiones de los traders al sobrevalorar las criptomonedas y los activos digitales. Esto conduce a pérdidas masivas para los traders cuando el valor del activo se desploma repentinamente.

Presión sobre las plataformas DEX y CEX

Los apretones cortos podrían tensar inesperadamente la infraestructura tecnológica tanto de las plataformas de intercambio descentralizadas como centralizadas. Esto conduce a problemas técnicos en sus sistemas, interrupciones y tiempo de inactividad en sus servicios de negociación.

Casos de estudio de Short Squeeze

El mercado de criptomonedas ha experimentado varios eventos significativos de corto plazo. Aquí están algunos de los más importantes:

Short squeeze de BTC

Fuente: Bitcoin.com Noticias

El valor de Bitcoin experimentó un aumento significativo, superando los $40,000 en un corto período de tiempo después de una tendencia bajista prolongada. Este aumento impulsó la capitalización total del mercado de criptomonedas por encima de $1 billón por primera vez. La mayor adopción minorista de Bitcoin para transacciones cotidianas fue un catalizador principal para esta apreciación de precios. Como resultado del movimiento ascendente de los precios, los comerciantes se vieron obligados a comprar bitcoin a precios más altos, desencadenando un rally de corto plazo.

Short squeeze de ETH

Fuente: Statista

En 2021, ETH experimentó un rápido aumento de precio después de la consolidación, incrementando su valor desde alrededor de $400 en 2020 hasta alrededor de $3,000 en 2021. Este cambio repentino provocó el cierre de posiciones cortas, empujando el valor hacia arriba y generando un short squeeze.

Corto de DOGE Short Squeeze

Fuente: Forbes

Impulsado por la emoción en las redes sociales y los inversores minoristas, el valor de DOGE subió de alrededor de $0.0003 a aproximadamente $0.8 en 2021. La emoción llevó a un apretón de cortos a medida que los operadores que apostaron en contra de DOGE tuvieron que cubrir sus posiciones.

Estrategias de trading para short squeeze

Dado que el mercado de criptomonedas es altamente volátil y sus valores son muy inestables, los operadores deben saber cómo manejar una situación sensible al valor, como un short squeeze, para minimizar pérdidas. A continuación se muestran formas de manejar una situación de short squeeze en el mercado de manera efectiva:

Beneficios secuenciales

Para proteger la tenencia durante los períodos cortos de contracción, es importante vender una fracción de las participaciones en fases y mantener el resto abierto para acumular más ganancias. Por lo tanto, en caso de una caída del mercado, el operador sufriría poca o ninguna pérdida.

Entrada y salida rápida

Es importante que los traders establezcan puntos de entrada y salida claros para capturar ganancias y evitar pérdidas. Para evitar pérdidas, también se pueden implementar órdenes de stop-loss en un umbral razonable, independientemente de las condiciones del mercado.

Comercie de forma responsable

Se anima a los traders a operar solo con dinero que puedan permitirse perder en caso de un colapso extremo del mercado y a prepararse para las ganancias y pérdidas del mercado.

Monitorear Volumen e Indicadores

Los traders deben estar atentos a los cambios en el volumen de operaciones y las tendencias técnicas, como el RSI y los promedios móviles, para predecir con éxito la duración de los cortos.

Conclusión

Un apretón corto en el mercado de criptomonedas presenta oportunidades y riesgos para los traders debido a su naturaleza impredecible y su potencial para rápidas subidas de precios. Comprender los factores que desencadenan un apretón corto, como noticias positivas o cambios en el sentimiento del mercado, es esencial para reconocer y navegar por estos eventos. Al aprovechar los indicadores técnicos, monitorear los volúmenes del mercado e implementar estrategias de trading responsables, los traders pueden mitigar posibles pérdidas y capitalizar situaciones de apretón corto. Sin embargo, la precaución es crucial, ya que la volatilidad de los apretones cortos puede llevar a decisiones irracionales y aumentar el riesgo del mercado.