Introducción

Si desea convertirse en un comerciante experto en criptomonedas y realizar transacciones excelentes con pérdidas mínimas o nulas, debe saber cómo funciona un libro de órdenes.

Ver un libro de pedidos por primera vez puede ser bastante intimidante, sin duda. Hay varias partes móviles y todas esas luces parpadeantes y todo eso.

Lo bueno, sin embargo, es que una vez que se entiende, tiene todo el sentido del mundo y se convierte en una herramienta indispensable para las operaciones rentables. Siga leyendo mientras explicamos los conceptos básicos que rodean el funcionamiento de un libro de pedidos y su importancia en el espacio criptográfico.

¿Qué es un Libro de Pedidos?

Un libro de órdenes es una lista de órdenes abiertas o pendientes para un par comercial en particular. En consecuencia, cada par comercial en un intercambio tiene su libro de órdenes, lo que significa que los intercambios suelen tener varios libros de pedidos.

Los libros de pedidos son de acceso público, por lo que todos en un intercambio tienen acceso a todos los libros de pedidos en cualquier momento. Tenga en cuenta que los libros de pedidos se verán diferentes en los intercambios.

No obstante, todos los libros de pedidos suelen contener la misma información y comparten cuatro componentes fundamentales. Una vez que comprenda estos componentes, leer los libros de pedidos será más fácil, independientemente del intercambio en el que se encuentren. Asegúrate de seguir leyendo porque llegaremos a eso en un momento. Mientras tanto, aprendamos cómo funciona un libro de pedidos.

¿Cómo funciona un libro de pedidos?

Fuente: Intercambio Gate.io

Los libros de pedidos son libros de contabilidad dinámicos. En otras palabras, el libro mayor cambia constantemente. Esto se debe a que las órdenes limitadas se crean, completan y cancelan todo el tiempo. Y como cada una de estas actividades tiene lugar en un intercambio, la información en el libro de pedidos cambiará.

Ahora, cada libro de pedidos tiene un motor coincidente. Un motor de coincidencia se refiere a un sistema que ayuda a ejecutar transacciones en nombre de los usuarios de un intercambio. En términos más simples, los motores coincidentes hacen coincidir las órdenes de compra con las órdenes de venta. Así es como funciona.

Lo primero que debe saber es que realizar una orden limitada en un intercambio no significa necesariamente que su orden se aceptará automáticamente. Por cierto, una orden limitada es un precio al que está dispuesto a vender o comprar un activo.

Por ejemplo, digamos que quiere comprar bitcoins y lo mejor que está dispuesto a pagar son $16,000. Por lo tanto, establece una orden de límite en su intercambio preferido para comprar bitcoins a $ 16,000, y el libro de órdenes lo toma en cuenta en la sección de compra.

Mientras tanto, otras personas también están realizando órdenes limitadas para vender sus bitcoins, que encontrará en la sección de venta del libro de órdenes.

Después de realizar su pedido, el motor de coincidencias se pone a trabajar, tratando de encontrar un vendedor que esté dispuesto a vender a su precio. Si el motor encuentra uno, coincide con ambos. Pero si un comprador ofrece un mejor precio, entonces el motor de comparación tomará su pedido antes que el suyo y el suyo permanecerá abierto hasta que un vendedor esté dispuesto a venderlo a su precio.

Los intercambios criptográficos configuran esto, como regla, para asegurarse de que sus usuarios siempre obtengan las mejores transacciones en cualquier momento.

¿Qué tipo de intercambios criptográficos utilizan libros de pedidos?

Hablando de intercambios criptográficos, los intercambios centralizados (CEX) suelen utilizar los libros de pedidos para facilitar las operaciones, como en el mercado de valores tradicional. Sin embargo, la invención de la tecnología blockchain ha revolucionado las cosas, haciendo posible emparejar órdenes de compra y venta algorítmicamente usando una herramienta llamada Smart Contracts and Automated Market Makers (AMM).

Los intercambios que usan contratos inteligentes en lugar de libros de pedidos se conocen como intercambios descentralizados (DEX). Muchos criptopuritanos creen que los intercambios descentralizados y el uso de contratos inteligentes son mejores formas de intercambiar criptoactivos que los libros de pedidos en CEX. El argumento generalmente es que solo los DEX brindan los beneficios reales del comercio de cifrado, especialmente el anonimato.

Sin embargo, es pertinente tener en cuenta que los CEX con sus libros de pedidos son mucho más simples de usar para los principiantes que los contratos inteligentes en DEX. Además, los CEX pueden ser menos costosos de usar que los DEX.

¿Cómo leer un libro de pedidos?

Fuente: Aplicación comercial Gate.io

Como se indicó anteriormente, los libros de pedidos varían de un intercambio a otro. Pero una vez que domine cuatro conceptos fundamentales, podrá leer cualquier libro de pedidos, independientemente del intercambio en el que se encuentre.

Los cuatro conceptos principales son cantidad, precio, lado de compra y lado de venta. Vamos a explicarlos:

Precio y cantidad

Explicaremos estos dos juntos porque son bastante similares, y puede encontrar ambos artículos en el lado de compra y en el lado de venta del libro de pedidos.

La cantidad y el precio le indican la cantidad total de criptografía disponible para negociar y el precio al que se valora cada unidad.

Por ejemplo, supongamos que está en el lado de compra del libro de pedidos y ve un valor de "2,50" en la columna de cantidad y luego un valor de "8219,70". debajo de la columna de precio. Lo que esto significa es que a quien haya realizado el pedido le gustaría comprar 2,5 unidades de bitcoin y está dispuesto a pagar $8219,70 por cada unidad. ¡Es así de simple! Ahora, echemos un vistazo al lado de la compra y al lado de la venta.

El lado de la compra

Es fácil ubicar el lado de compra de un libro de pedidos porque generalmente está en verde. Las ofertas se encuentran en el lado de compra del libro de órdenes, que es una lista de todas las órdenes de compra pendientes. Debe tener en cuenta que las órdenes abiertas que encuentre en el lado de la compra serán todas órdenes por debajo del último precio negociado. Cualquier oferta de un comprador se conoce como "oferta". Definitivamente reconoces eso de la jerga cotidiana.

Cuando un comprador quiere expresar su interés en un artículo en particular, generalmente dice que está ofertando por ese artículo. Es lo mismo con la criptografía. Cuando un comprador hace una oferta, esencialmente, está diciendo: “Estoy interesado en la cantidad xyz de unidades de criptografía que tiene. Espero comprarlos a este precio”.

A veces, un nivel de precio en particular ve una gran cantidad de órdenes de compra y forma algo que llamamos un "muro de compra".

¿Por qué son importantes los muros de compra?

Si las órdenes a un precio en particular se vuelven demasiado grandes para ejecutarse, tampoco se ejecutarán las órdenes de compra con ofertas más bajas. Pero eso es bueno en cierto modo porque significa que el precio de ese activo no puede caer por debajo de ese nivel de precios. En otras palabras, el precio del activo se encuentra ahora en un nivel de soporte a corto plazo, una indicación de que el precio podría subir temporalmente pronto.

El lado de la venta

Las solicitudes son lo opuesto a las ofertas y se registran en el lado de venta del libro de órdenes. Las solicitudes representan todas las órdenes de venta abiertas, en otras palabras, el vendedor dice: "Estoy preguntando si alguien compraría una cantidad xyz de unidades de esta criptomoneda que tengo a este precio".

Tenga en cuenta que el lado de venta del libro de pedidos enumerará todas las solicitudes por encima del último precio negociado. Al igual que con las órdenes de compra, una gran cantidad de órdenes de venta a un precio particular también podría formar un muro, conocido como muro de venta.

Si hay una orden de venta enorme que no se puede completar porque la demanda es demasiado baja, entonces no se ejecutarán las órdenes de venta con solicitudes más bajas. Cuando esto sucede, el nivel de precio del activo en cuestión encuentra una resistencia a corto plazo, lo que significa que los precios podrían caer temporalmente.

Cómo utilizar un libro de pedidos para operar

Digamos que está buscando comprar algo de bitcoin usando USD, puede hacerlo de dos maneras. Puede colocar una orden de límite de compra o simplemente tomar la mejor oferta en el libro de órdenes colocando lo que se llama una orden de mercado. La segunda opción es mucho más rápida, como puede ver, mientras que la primera opción, es decir, colocar una orden limitada de compra, podría tomar una cantidad de tiempo indefinida.

Como ya hemos visto, cualquier orden de compra permanecerá en el libro de órdenes hasta que haya una orden de venta que coincida con esa oferta o el comprador se dé por vencido y cancele la orden por completo.

Ahora, para vender, hay dos formas de hacerlo. Puede colocar una orden de límite de venta o simplemente puede tomar la mejor oferta que encuentre en el lado de la compra colocando una orden de mercado. Como de costumbre, establecer una orden de límite puede llevar un tiempo.

¿Por qué son importantes los libros de pedidos?

Los libros de pedidos brindan al comerciante una visión profunda del mercado, lo que permite mejores operaciones. Aquí hay un resumen rápido de algunas ideas que puede obtener de un libro de pedidos.

• Si hay más compradores que vendedores, entonces una tendencia alcista de precios podría estar a la vuelta de la esquina, y viceversa.
• Usando el libro de pedidos, puede decidir ingresar al mercado como creador de mercado. Los creadores de mercado son entidades que igualan órdenes de compra y venta a precios que nadie más aceptaría. Puede parecer un mal negocio, pero luego puede disfrutar del beneficio de las tarifas más bajas del intercambio.
• Además, los libros de pedidos brindan información sobre la profundidad del mercado, y la profundidad del mercado le brinda información sobre la liquidez de un mercado en particular. Cuanto más líquido es un mercado, menos volátil es el precio de ese activo y más rápido y fácil es comprar o vender el activo.

Por otro lado, si el mercado no es líquido, las ballenas pueden manipular fácilmente el mercado utilizando el libro de órdenes. Por ejemplo, si una ballena quiere deshacerse de su participación a un precio más alto, podría publicar una orden de compra grande a un precio más alto que el que encuentra en el libro de órdenes.

Esto engañará a los compradores para que piensen que las ballenas creen que hay una tendencia alcista de precios a la vuelta de la esquina. Y si los comerciantes piensan eso, comenzarán a comprar más activos que inevitablemente elevarán el precio de ese activo como una profecía autocumplida.

Una vez que el precio es lo suficientemente alto, las ballenas ahora pueden vender sus propiedades y obtener una gran ganancia. En última instancia, esto hará caer el precio del activo y dejará a los pequeños comerciantes en los vertederos.

Conclusión

No se frustre si no parece acostumbrarse a usar los libros de pedidos de inmediato. Como siempre, la práctica hace al maestro. Por lo tanto, la clave para ser un experto en la interpretación y el uso de los libros de pedidos es la paciencia y la práctica. Una vez que lo domine, descubrirá que es una herramienta invaluable para su empresa de comercio de criptomonedas.