Introducción

Las herramientas de análisis técnico son vitales para tomar decisiones informadas en los mercados financieros y de criptomonedas. El canal de Keltner es un indicador basado en la volatilidad calculado a partir de las medias móviles y el rango real. Se usa comúnmente para evaluar la volatilidad de los precios, identificar los niveles de resistencia y soporte, e indicar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Esta herramienta es aplicable en varios mercados, incluidas monedas digitales, acciones, futuros y forex. Si bien el canal de Keltner ofrece ciertas ventajas sobre otros indicadores, también es más adecuado para escenarios específicos.

What is the Keltner Channel Indicator?

El indicador del canal de Keltner es una herramienta técnica basada en la volatilidad desarrollada por el trader estadounidense Chester W. Keltner en la década de 1960. Basado en la teoría de la media móvil, el sistema disfrutó de un éxito significativo durante un tiempo considerable. Si bien su efectividad ha disminuido a lo largo de los años, los principios básicos del Canal de Keltner han tenido una influencia duradera en las estrategias comerciales.

Este indicador mide la volatilidad de los precios de los activos y ayuda a determinar si la tendencia del mercado es de rango o tendencia, lo que ayuda a los inversores en sus decisiones comerciales. Consta de tres líneas: la línea media, que suele ser una media móvil exponencial (EMA), pero también puede ser una media móvil simple (SMA). La EMA es más receptiva a los recientes cambios de precios. Las bandas superior e inferior, situadas por encima y por debajo de la línea media, representan el Rango Verdadero Promedio (ATR) de las fluctuaciones de precios. Por lo general, los precios de los activos se mueven entre estas bandas, rompiéndolas ocasionalmente. Cuando los precios exceden la banda superior o soltan por debajo de la banda inferior, a menudo indica que la tendencia actual puede continuar o invertirse.

A continuación se muestra un diagrama del indicador del canal de Keltner de Gate.io, donde la línea roja representa la banda superior, la línea azul la banda media y la línea amarilla la banda inferior.

Fuente: Indicador de canal de Keltner en Gate.io

Cómo funciona el canal de Keltner en el trading

Cuando se habla de estrategias basadas en canales, a menudo viene a la mente Bandas de Bollinger (BOLL) como una herramienta destacada. El canal de Keltner es similar a las bandas de Bollinger, pero el canal de Keltner utiliza el rango verdadero promedio (ATR) en lugar de promedios móviles y desviaciones estándar. El canal de Keltner se destaca por usar primero el promedio del precio más alto, el precio más bajo y el precio de cierre como precio base, y luego calcular el promedio del período N de este precio base para formar la línea media. La banda superior es la línea media más un múltiplo de la volatilidad, mientras que la banda inferior es la línea media menos un múltiplo.

La volatilidad se calcula tomando el promedio del período N de (precio más alto - precio más bajo) y multiplicándolo por un múltiplo específico. El Canal Keltner, al igual que las Bandas de Bollinger, cuenta con una línea media y bandas superior e inferior basadas en esta línea media. Sin embargo, las líneas del Canal Keltner son más suaves en comparación con las Bandas de Bollinger.

El canal de Keltner identifica principalmente las tendencias del mercado y evalúa el riesgo, lo que ayuda a tomar decisiones de inversión. Estos son sus principios de aplicación específicos:

• Señal de reversión: Cuando el precio de las acciones fluctúa cerca de la banda superior o inferior, el mercado se encuentra en un estado de alto riesgo, lo que hace que sea probable que se produzcan reversiones de precios. Los inversores deben gestionar sus posiciones y arriesgarse en consecuencia.
• Señal de confirmación de tendencia: Cuando el precio de las acciones rompe la banda superior o inferior, indica una tendencia de mercado fuerte o débil. Los inversores deben ajustar sus estrategias de trading en función de la dirección del mercado.
• Señal de formación de tendencias: Una nueva tendencia de mercado puede estar formándose cuando el precio de las acciones cruza la línea media. Los inversores pueden aumentar sus posiciones o la frecuencia de negociación en este momento para lograr mejores rendimientos.

Estos principios hacen que el canal de Keltner sea una herramienta eficaz para que los inversores identifiquen las tendencias del mercado y gestionen los riesgos.

Cómo calcular el indicador del canal de Keltner

El canal de Keltner consta de tres líneas principales: la línea media, la banda superior y la banda inferior. La línea media es la media móvil del precio de las acciones (MA), normalmente una media móvil simple (SMA) de 20 o 50 días. También se puede utilizar una media móvil exponencial (EMA), más sensible a los cambios recientes de precios.

Las bandas superior e inferior se calculan sumando o restando un valor fijo a la media móvil. Así es como funciona:

• Línea media: La media móvil simple (SMA) del precio de la acción, generalmente durante un período de 20 o 50 días. Una media móvil exponencial (EMA) también es una opción.
• Banda superior (UC): La línea media más un valor fijo.
  • UC = MA/EMA + m × ATR
• Banda inferior (LC): La línea media menos un valor fijo.
  • LC = MA/EMA − m × ATR

El ATR representa la volatilidad del precio de las acciones en esta fórmula, que normalmente se calcula utilizando un rango verdadero medio (ATR) de 14 días.

Cómo calcular la media móvil exponencial (EMA)

La media móvil exponencial (EMA) es una media móvil que da más peso a los precios recientes. A continuación te explicamos cómo calcularlo:

1. Calcular la media móvil simple (SMA): Suma todos los precios de cierre del periodo elegido y divídelos por el número de periodos. Por ejemplo, para un período de 14 días, sume los precios de cierre de esos 14 días y divida por 14.
2. Calcula el multiplicador:
   • Multiplicador = 2 / (n + 1)
   • Donde n es el número de períodos. Para una EMA de 14 períodos, el multiplicador es 2 / (14 + 1) ≈ 0.1333.
3. Calcular la EMA:
   • EMA = (Multiplicador de Precio de cierre × de hoy) + (EMA de ayer × (1 - Multiplicador))

Cómo calcular el rango verdadero promedio (ATR)

Para calcular el ATR, utilice el mayor de los tres valores siguientes:

1. Alto actual - Cierre anterior Mínimo
2. actual - Cierre anterior
3. Alto actual - Bajo actual

Luego, tome el promedio de estos valores durante el período elegido (N) para obtener el ATR.

Cómo usar el indicador de canal de Keltner en Comercio de criptomonedas

Niveles dinámicos de soporte y resistencia

Cuando el precio de mercado está por encima de la línea media y la línea media está subiendo, indica una tendencia alcista. Por el contrario, cuando el precio está por debajo de la línea media y la línea media está cayendo, indica una tendencia bajista. El mercado se encuentra en una fase de consolidación si el precio fluctúa alrededor de la línea media y la línea media no muestra una tendencia clara. La línea media actúa dinámicamente como soporte o resistencia dependiendo de la tendencia:

• Tendencia alcista: Cuando el precio se acerca a la banda superior, la banda superior sirve como resistencia, mientras que la línea media actúa como soporte.
• Tendencia bajista: Cuando el precio se acerca a la banda inferior, la banda inferior sirve como soporte, mientras que la línea media actúa como resistencia.

Fuente: Keltner Channel Indicator sobre Gate.io, oportunidades de compra y venta en las rupturas de canales

Cuando el precio rompe por encima de la línea media, o si el precio ya está por encima de la línea media y la línea media está subiendo, es una buena oportunidad para comprar (ir en largo). Establezca el stop-loss justo debajo del punto de ruptura, como se ilustra en el punto B de la figura. Por el contrario, cuando el precio rompe por debajo de la línea media, o si el precio ya está por debajo de la línea media y la línea media está cayendo, es una buena oportunidad para vender (ir coro). Coloque el stop-loss justo por encima del punto de ruptura, como se ilustra en el punto A de la figura.

Fuente: Keltner Channel Indicator en Gate.io

Uso de las rupturas del canal de Keltner para operar

Cuando el precio rompe por encima de la banda superior del canal de Keltner, indica un mercado fuerte y una tendencia alcista continua. Esta es una buena oportunidad para comprar (ir en largo), con un stop-loss establecido por debajo de la línea media, como se muestra en el punto X de la figura.

Fuente: Indicador del canal de Keltner en Gate.io, oportunidad de negociación alcista después de que el precio rompa por encima de la banda superior

Cuando el precio rompe por debajo de la banda inferior del canal de Keltner, indica una tendencia bajista continua. Esta es una buena oportunidad para vender (ir al coro), con un stop-loss establecido por encima de la línea media, como se muestra en el punto Y de la figura.

Fuente: Indicador del canal de Keltner en Gate.io, oportunidad de negociación bajista después de que el precio rompa por debajo de la banda inferior

Sobrecomprado y condiciones de Sobrevendido

El indicador de canal de Keltner ayuda a los traders a identificar los puntos de entrada y salida señalando las condiciones de sobrecompra y sobreventa del mercado. El mercado está sobrecomprado cuando el precio se mueve por encima de la banda superior, como se muestra en el punto N de la figura. Por el contrario, cuando el precio cae por debajo de la banda inferior, el mercado está sobrevendido, como se muestra en el punto M de la figura.

Fuente: Indicador del canal de Keltner en Gate.io, retroceso de precios en Sobrecomprado y condiciones Sobrevendido

Cuando el mercado está sobrecomprado, los operadores pueden considerar la venta de coro; cuando está sobrevendido, los operadores pueden considerar comprar. Sin embargo, es crucial confirmar estas condiciones utilizando otros indicadores técnicos y tendencias de precios antes de tomar medidas. Durante la consolidación, una ruptura del precio por encima o por debajo de las bandas a menudo indica un posible retroceso. Los indicadores adicionales como RSI y KDJ pueden ayudar a identificar mejores puntos de entrada de contratendencia.

Cómo usar el indicador de canal de Keltner en Gate.io

Los gráficos anteriores se crearon con Gate.io, y también puede usar este indicador en cualquier momento de Gate.io. A continuación, se explica cómo usar el indicador del canal de Keltner en Gate.io:

Haga clic en "Indicadores", como se muestra en la siguiente figura:

Fuente: Keltner Channel Indicator en Gate.io

A continuación, haga clic en "Canales de Keltner" y se mostrará en su gráfico de operaciones, como se ilustra a continuación:

Fuente: Keltner Channel Indicator en Gate.io

Pros y contras del indicador del canal de Keltner

Como indicador de volatilidad, el canal de Keltner tiene varios pros y contras:

Pros

1. Alta estabilidad: El canal de Keltner utiliza medias móviles y cálculos de rango real para establecer límites de precios, lo que proporciona una alta estabilidad y fiabilidad.
2. Aplicación versátil: Este indicador se adapta a varios mercados, incluidas criptomonedas, acciones, futuros y forex. Se puede aplicar a diferentes instrumentos comerciales y marcos temporales.
3. Señales de trading claras: El canal de Keltner da señales claras de compra o venta cuando el precio rompe por encima o por debajo de sus bandas, lo que ayuda a los inversores a tomar decisiones de trading.
4. Adaptabilidad: Al ajustar parámetros como el período ATR o el multiplicador, el canal de Keltner se puede adaptar a diferentes condiciones de mercado y estilos de negociación, mejorando su rendimiento.
5. Complementario a otros indicadores: El canal de Keltner se puede utilizar junto con otros indicadores técnicos (como RSI o medias móviles) para fortalecer la confiabilidad de las señales comerciales.
6. Facilidad de análisis de gráficos: El canal de Keltner visualiza los rangos de precios, ayudando a los operadores a observar más fácilmente las tendencias y fluctuaciones del mercado y simplificando el análisis de gráficos.

Cons

1. Efecto rezagado: Debido a que se basa en medias móviles, el canal de Keltner puede retrasarse durante los cambios rápidos del mercado, sin reflejar rápidamente la situación real del mercado.
2. Limitado a instrumentos volátiles: El canal de Keltner es más efectivo para instrumentos comerciales volátiles. Puede ser menos efectivo para acciones o mercados con baja volatilidad.
3. Riesgo de señales falsas: El canal de Keltner puede generar señales falsas en mercados agitados o ruidosos, líderes de decisiones comerciales incorrectas.
4. Sensibilidad de los parámetros: La efectividad del canal de Keltner depende en gran medida de los parámetros elegidos (como el período de la media móvil y el multiplicador ATR). Una mala selección de parámetros puede reducir su precisión y eficacia.
5. Necesidad de pruebas de idoneidad: Aunque es versátil, es importante realizar pruebas retrospectivas del canal de Keltner con datos históricos antes de utilizarlo para garantizar su eficacia en mercados o instrumentos específicos.

Comparación con otros indicadores

técnicos
• En comparación con la media móvil (MA): El canal de Keltner va más allá de una media móvil simple al agregar bandas superiores e inferiores que reflejan la volatilidad del mercado. Si bien comparte la naturaleza rezagada de las medias móviles, el canal de Keltner ofrece una visión más completa al identificar tendencias y proporcionar niveles de soporte y resistencia, a diferencia de una media móvil independiente.
• En comparación con las bandas de Bollinger: Ambos indicadores utilizan medias móviles como base, pero las bandas de Bollinger calculan sus bandas superior e inferior utilizando la desviación estándar. El canal de Keltner, que utiliza ATR para sus bandas, es más adecuado para mercados altamente volátiles, mientras que las bandas de Bollinger son más efectivas en mercados de baja volatilidad. El canal de Keltner captura las fluctuaciones reales del mercado con mayor precisión, mientras que las bandas de Bollinger son ideales para identificar rangos de volatilidad estadísticamente significativos.
• En comparación con el Índice de Fuerza Relativa (RSI): RSI se centra en detectar condiciones de sobrecompra y sobreventa, mientras que el Canal de Keltner está orientado a juzgar las tendencias del mercado y controlar el riesgo. RSI mide la fuerza del mercado y es útil para detectar niveles de sobrecompra y sobreventa, mientras que el canal de Keltner enfatiza el análisis de tendencias y los rangos de fluctuación de precios. Los dos indicadores pueden complementarse entre sí cuando se utilizan juntos.

Conclusión

El indicador Keltner Channel es una herramienta de análisis técnico versátil ampliamente utilizada para evaluar la volatilidad de los precios de las criptomonedas y otros valores. Proporciona niveles dinámicos de resistencia y soporte y ayuda a identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa, ayudando a los operadores a determinar los puntos óptimos de entrada y salida.

A pesar de su larga historia, el canal de Keltner sigue siendo efectivo en el entorno del mercado actual, gracias a las mejoras tecnológicas modernas y las mejoras del código.