Einführung

Der salvadorianische Präsident Nayib Bukele

Am 7. September 2021 führte El Salvador als erstes Land Bitcoin (BTC) als gesetzliches Zahlungsmittel ein. Vom 5. Juni 2021, als der salvadorianische Präsident Nayib Bukele auf der Bitcoin 2021-Konferenz in Miami Pläne zur Einführung eines Gesetzes ankündigte, um Bitcoin zu einem gesetzlichen Zahlungsmittel zu machen, über den 9. Juni 2021, als die salvadorianische gesetzgebende Körperschaft das Gesetz genehmigte, und schließlich bis zum 7. September Als im Jahr 2021 das Bitcoin-Gesetz in Kraft trat, das alle Unternehmen verpflichtete, Bitcoin als Zahlungsmittel zu akzeptieren, sofern sie über die technischen Mittel verfügten, dauerte der gesamte Prozess insgesamt drei Monate. Die Entscheidung El Salvadors, BTC als gesetzliches Zahlungsmittel einzuführen, hat tiefgreifende wirtschaftliche und politische Gründe.

In der Vergangenheit war El Salvador mit hohen Armutsraten und Herausforderungen wie Wechselkursrisiken und hohen Überweisungsgebühren aufgrund eines erheblichen Exports von Arbeitskräften konfrontiert. Im Jahr 2001 begann El Salvador, den US-Dollar als gesetzliches Zahlungsmittel zu verwenden, doch nach einer kurzen Phase der Stabilität geriet die Geldpolitik des Landes außer Kontrolle. Aufgrund der übermäßigen Abhängigkeit vom US-Dollar wurde El Salvador stark von den Währungsentscheidungen der US-Notenbank beeinflusst, die oft nicht mit den tatsächlichen wirtschaftlichen Bedürfnissen El Salvadors übereinstimmten. Aus verschiedenen Gründen hat El Salvador daher im Jahr 2021 eine weitere Währungsreform eingeleitet. Diese Reform stieß in den letzten zwei Jahren sowohl auf Unterstützung als auch auf Skepsis, und der Umsetzungsfortschritt der Reform ist wie folgt.

Gründe für die Reform in El Salvador

Quelle: investinelsalvador

Verschiedene Gründe machen eine Währungsreform in El Salvador dringend erforderlich. Während die langfristigen Auswirkungen dieser Entscheidung noch abzuwarten sind, ist die salvadorianische Regierung der Ansicht, dass die Vorteile der Einführung von Bitcoin die potenziellen Risiken und Herausforderungen überwiegen. Die Weltgemeinschaft wird auch das Experiment El Salvadors, Kryptowährungen als gesetzliches Zahlungsmittel zu verwenden, genau beobachten. Die folgenden fünf Gründe treiben diese Revolution zusammen:

Finanzielle Inklusion

Bitcoin wurde 2009 geschaffen und ist eine virtuelle Währung, die wie jede andere Währung zum Kauf von Waren und Dienstleistungen verwendet wird. Einer der Hauptgründe für die Einführung von Bitcoin ist die Förderung der finanziellen Inklusion, da es dezentralisiert ist, was bedeutet, dass es keine maßgebliche Institution gibt, die für seine Ausgabe und Kontrolle verantwortlich ist. Alles wird in einer dezentralen, weltweit verteilten Datenbank erfasst. El Salvador ist stark auf Bargeldtransaktionen angewiesen und etwa 70 % der Bevölkerung haben keinen Zugang zu traditionellen Bankdienstleistungen. Ziel der Einführung von Bitcoin ist es, ein digitales Mittel zur Durchführung von Finanztransaktionen bereitzustellen und so mehr Menschen die Teilnahme an der Wirtschaft zu ermöglichen.

Überweisungskosten

Nach Angaben der Weltbank machen Überweisungszuflüsse über 20 % des BIP El Salvadors aus. Das BIP des Landes hängt stark vom Export von Arbeitskräften ab, und viele Bürger sind auf Überweisungen von im Ausland arbeitenden Familienmitgliedern angewiesen. Allerdings sind die herkömmlichen Überweisungsgebühren hoch und die Überweisungszeit lang. Bitcoin macht dank seines Peer-to-Peer-Transaktionssystems und ohne Zwischenhändler die Notwendigkeit von Provisionsgebühren bei Überweisungen überflüssig. Dadurch können Salvadorianer Überweisungskosten in Millionenhöhe einsparen und die Effizienz grenzüberschreitender Überweisungen deutlich verbessern.

Wirtschaftswachstum und Investitionen

Präsident Bukele und seine Regierung glauben, dass BTC als globale Währung die Wirtschaft des Landes verbessern kann, indem es ausländischen Investoren ermöglicht, in Bitcoin in El Salvador zu investieren. Die Akzeptanz von BTC als gesetzliches Zahlungsmittel wird El Salvador zu einem Pionierland im Bereich der Kryptowährung machen, ausländische Investitionen anziehen und ein neues wirtschaftliches Ökosystem schaffen, das sich auf Innovation und Technologie im Bereich digitaler Währungen konzentriert. Die Einführung von Bitcoin wird als erster Schritt zur Modernisierung der nationalen Wirtschaft, zur Bewältigung der digitalen Transformation und zur Schritthaltung mit dem globalen technologischen Fortschritt angesehen.

Währungssouveränität

Das Vertrauen auf den US-Dollar als Hauptwährung bedeutet, dass die Geldpolitik El Salvadors von den Entscheidungen der US-Notenbank beeinflusst wird. Dezentraler Bitcoin stellt dem Land eine Währung zur Verfügung, die nicht von einer externen Zentralbank kontrolliert wird, was seinem Finanzsystem möglicherweise mehr Autonomie verleiht. Während El Salvador keinen Einfluss auf die US-Geldpolitik nehmen kann, bietet die Einführung von Bitcoin als dezentralisierte und weltweit zugängliche Währung eine Form der Währungssouveränität. Es bietet den Salvadorianern eine Alternative zum US-Dollar, die nicht von einer ausländischen Zentralbank oder Regierung kontrolliert wird.

Entwicklung der Tertiärindustrie

El Salvador hofft in erster Linie auf die Tourismusbranche, durch die Einführung von Bitcoin eine neue Besucherwelle, insbesondere Kryptowährungsbegeisterte und -unterstützer, anzuziehen. Dies wird dazu beitragen, die lokale Wirtschaft anzukurbeln und neue Beschäftigungsmöglichkeiten zu schaffen.

Risiken, dass El Salvador BTC als gesetzliches Zahlungsmittel einführt

Die Entscheidung, Bitcoin (BTC) als gesetzliches Zahlungsmittel einzuführen, wurde sowohl von inländischen als auch von internationalen Quellen kritisiert. Kritiker haben auf die hohe Volatilität von Bitcoin hingewiesen, die Geldwäsche und andere illegale Aktivitäten erleichtern könnte, sowie auf die Herausforderungen einer weit verbreiteten Einführung in einem Land mit extremer Armut und begrenzter Internet-Infrastruktur. Darüber hinaus haben internationale Finanzinstitutionen wie der Internationale Währungsfonds (IWF) Bedenken hinsichtlich der finanziellen, rechtlichen und makroökonomischen Auswirkungen des Schrittes El Salvadors geäußert.

Wechselkursrisiko

Bitcoin (BTC) ist eine äußerst volatile Kryptowährung, und diese Volatilität birgt Risiken sowohl für den Einzelnen als auch für die nationale Wirtschaftsstabilität. Schwankungen im Wert von BTC können sich auf den Währungsumtausch, den Import- und Exporthandel sowie das tägliche Leben auswirken und somit die Ersparnisse der Einwohner und die Stabilität des Finanzsystems des Landes beeinträchtigen. Während Bitcoin für seine Volatilität bekannt ist, argumentieren einige Befürworter, dass es als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertung dienen kann, insbesondere in wirtschaftlich instabilen Ländern.

Öffentliche Skepsis

Umfragen und Berichte deuten darauf hin, dass viele Salvadorianer Bitcoin skeptisch gegenüberstehen. Diese Stimmung beruht auf mangelndem Verständnis der Technologie, Bedenken hinsichtlich der Volatilität und der Wahrnehmung der Risiken der Cyberkriminalität.

Internationale Anliegen

Internationale Finanzinstitutionen, darunter der Internationale Währungsfonds und die Weltbank, haben Bedenken hinsichtlich der Einführung von Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel geäußert und dabei Bedenken hinsichtlich der Finanzstabilität, Transparenz und rechtlichen Fragen angeführt.

Aktueller Status der BTC-Nutzung in El Salvador

Unter verschiedenen Umständen hat El Salvador als erstes Land in der Geschichte Bitcoin (BTC) als gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt und ist dabei verschiedenen Risiken ausgesetzt. Die internationale Gemeinschaft hat diese bahnbrechende Initiative genau beobachtet und Menschen und Unternehmen fragen sich, welche Auswirkungen die Integration der Kryptowährung in die Wirtschaft haben wird. Hat diese Entscheidung nun, nach zwei Jahren, eine inklusive Finanzierung gefördert, ausländische Investitionen angezogen und gleichzeitig die Überweisungskosten gesenkt? In der folgenden Analyse wird kurz die aktuelle Situation der Bitcoin-Nutzung in El Salvador auf der Grundlage von Daten aus dem Chivo-Wallet, internationalen Überweisungsströmen, Einzelhandelstransaktionen und der öffentlichen Stimmung erörtert.

Quelle: Gate.io

Oben ist ein Umfragebericht der University of Central America (UCA) in El Salvador.

Den Daten zufolge haben 5 % der Befragten noch nie Kryptowährungen verwendet, 21 % haben sie einmal verwendet und 74 % haben im vergangenen Jahr keine Kryptowährung verwendet. Daher muss die salvadorianische Regierung das Grundwissen über Kryptowährungen aktiv fördern.

El Salvadors BTC-Reservestatus

Im November 2022 startete der Präsident von El Salvador, Nayib Bukele, ein landesweites Programm zur Mittelung der Dollarkosten für den täglichen Kauf von Bitcoin. Obwohl er die konkreten Kaufaufzeichnungen nicht offenlegte, besaß das Land 2.381 BTC mit einem durchschnittlichen Kaufpreis von 44.300 US-Dollar, basierend auf den zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Daten. Laut dem Dollar-Cost-Averaging-Programm würden die Bestände bis zum 23. November 2.753 BTC erreichen. Unter Berücksichtigung des durchschnittlichen BTC-Preises von 28.500 US-Dollar im Zeitraum November 2022 bis 23. November 2023 würde der durchschnittliche Kaufpreis auf etwa 42.165 US-Dollar sinken. Basierend auf dem aktuellen Bitcoin-Preis von 37.000 US-Dollar würden die BTC-Bestände El Salvadors jedoch einen Papierverlust von etwa 5,877 Millionen US-Dollar erleiden. Daher ist BTC als gesetzliches Zahlungsmittel immer noch erheblichen Volatilitätsrisiken ausgesetzt.

Chivo Wallet-Transaktionsvolumen und Benutzerstatistiken

Die salvadorianische Regierung fördert aktiv die Verwendung von BTC für verschiedene Transaktionen, von kleinen Käufen bis hin zu Immobilientransaktionen. Um dieses Ziel zu erreichen, führten sie eine digitale Geldbörse namens Chivo ein, die den Bürgern beim Herunterladen kostenlos Bitcoin im Wert von 30 US-Dollar gewährt. Diese Initiative ist Teil der Bemühungen der Regierung, die Einführung von Bitcoin zu fördern und die Menschen zur Nutzung digitaler Währungen zu ermutigen. Das Chivo-Wallet wurde eingeführt, nachdem El Salvador als erstes Land der Welt Bitcoin offiziell als gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt hatte. Die Richtlinie trat im September 2021 in Kraft.

Die Hauptfunktion des Chivo-Wallets besteht darin, Benutzern das Speichern, Senden und Empfangen von Bitcoin zu ermöglichen. Es ermöglicht lokale und internationale Bitcoin-Transaktionen sowie die Umrechnung von Bitcoin in US-Dollar. Das Chivo-Wallet kann auf Smartphones über eine mobile Anwendung verwendet werden, die für iOS- und Android-Plattformen verfügbar ist. Es gibt Berichte, dass das Chivo-Wallet das Lightning Network unterstützt, wodurch Benutzer schnellere und kostengünstigere Bitcoin-Transaktionen in diesem Netzwerk durchführen können. Dies bietet Benutzern flexiblere Zahlungsoptionen und verringert die Transaktionslast auf der Bitcoin-Hauptkette.

Nach Angaben der Zentralbank von El Salvador belief sich der Gesamtbetrag der Überweisungen im Land im Jahr 2022 auf 7,7419 Milliarden US-Dollar, wovon 126,71 Millionen US-Dollar über die digitale Geldbörse „Chivo“ überwiesen wurden, was 1,63 % der Gesamtüberweisungen ausmacht. Dies deutet darauf hin, dass die Akzeptanz von Chivo nicht sehr hoch ist, da die Salvadorianer Transaktionen in US-Dollar bevorzugen, da die Stabilität im Vergleich zur Volatilität von Bitcoin höher ist.

Quelle: Gate.io

Sicherheitsprobleme und Hackervorfälle

Die Einführung der digitalen Geldbörse Chivo wurde durch Sicherheitsprobleme beeinträchtigt, da Hunderte von Konten von Hackern angegriffen und Gelder gestohlen wurden, was Anlass zu öffentlicher Besorgnis hinsichtlich der vollständigen Akzeptanz von Bitcoin geben könnte.

Internationale Vergleiche und Reaktionen

Das Bitcoin-Experiment von El Salvador hat weltweite Aufmerksamkeit erregt, sein Erfolg ist jedoch aufgrund seiner Komplexität und der vielfältigen Ziele, darunter finanzielle Inklusion und öffentliche Steuereinnahmen, schwer zu quantifizieren. Im Vergleich dazu scheint die Einführung von Bitcoin in anderen Ländern wie Argentinien offensichtlicher zu sein, was teilweise auf die wirtschaftliche Stabilität zurückzuführen ist, die der US-Dollar in El Salvador bietet.

Umfrage und Berichte zur Akzeptanz bei Verbrauchern und Händlern

Händler werden ermutigt, Bitcoin zu akzeptieren, die Reaktion ist jedoch unterschiedlich. Große Unternehmen und Betriebe, die Touristen bedienen, akzeptieren dies eher, während kleine und mittlere Unternehmen mit Herausforderungen im Zusammenhang mit Technologie und Preisschwankungen konfrontiert sind. Die Verbraucherausgaben in Bitcoin machen immer noch nur einen kleinen Teil der gesamten Einzelhandelstransaktionen aus, und die meisten Salvadorianer verwenden weiterhin den US-Dollar für ihre täglichen Einkäufe.

Wirtschaftsindikatoren des Internationalen Währungsfonds (IWF) und der Weltbank

Die Einführung von Bitcoin hatte in El Salvador bisher keine nennenswerten Auswirkungen auf breitere Wirtschaftsindikatoren wie das BIP-Wachstum oder die Inflation. Nach Angaben des IWF belaufen sich die Schulden El Salvadors im Jahr 2023 bereits auf über 90 % des BIP, und unter der aktuellen Politik wird erwartet, dass die Staatsverschuldung bis 2026 auf 96 % ansteigt. Der IWF argumentiert, dass Bitcoin als Vermögenswert für die Emission von Staatsanleihen das Schuldenrisiko El Salvadors verschlechtern würde. Der IWF empfiehlt El Salvador, die Finanzierung von Bitcoin-Käufen durch die Ausgabe von tokenisierten Anleihen aufzugeben und rät zur Auflösung des „Bitcoin Trust Fund“. Als Reaktion darauf erklärte Präsident Bukele von El Salvador: „Keine internationale Organisation kann uns zu irgendetwas zwingen“ und betonte, dass die Ausgabe tokenisierter Anleihen eine Frage der „Souveränität“ sei. Internationale Finanzinstitutionen äußern Bedenken hinsichtlich der potenziellen Risiken, die die Bitcoin-Volatilität mit sich bringt, und ihrer Auswirkungen auf die Finanzstabilität.

Abschluss

Die Einführung von Bitcoin (BTC) als gesetzliches Zahlungsmittel in El Salvador ist ein mutiger und beispielloser Schritt, der darauf abzielt, spezifische wirtschaftliche Herausforderungen anzugehen und die potenziellen Vorteile der Kryptowährung zu nutzen, um die finanzielle Inklusion zu verbessern, Überweisungskosten zu senken, ausländische Investitionen anzuziehen und eine Geldpolitik zu erreichen Unabhängigkeit. Seine Umsetzung stößt jedoch auf verschiedene Hindernisse, darunter öffentliche Skepsis, inhärente Risiken von Kryptowährungen und internationale Kontrolle. Die langfristigen Auswirkungen dieser Politik bleiben abzuwarten, da sie möglicherweise weiterhin Gegenstand von Analysen und Debatten im Blockchain- und Finanzsektor sein wird.

Derzeit wird die Verwendung von Bitcoin in El Salvador schrittweise eingeführt und es besteht noch erheblicher Raum für Wachstum. Trotz Anzeichen einer zunehmenden Akzeptanz von Bitcoin zeigen die Daten, dass seine Gesamtauswirkungen auf die Wirtschaft und die täglichen Transaktionen begrenzt bleiben. Um die Vision der Regierung einer umfassenden finanziellen Inklusion durch Bitcoin zu verwirklichen, müssen Herausforderungen wie technologische Barrieren, Preisvolatilität und öffentliche Skepsis angegangen werden. Im Hinblick auf die öffentliche Akzeptanz sind fortlaufende Bemühungen zur Stärkung der Bildungsaktivitäten erforderlich, um das öffentliche Verständnis und das Vertrauen in Bitcoin zu stärken. Eine kontinuierliche Verbesserung der Infrastruktur, wie beispielsweise des Chivo-Wallets, ist notwendig, um Zuverlässigkeit und Benutzerfreundlichkeit zu gewährleisten. Die Zusammenarbeit mit lokalen und internationalen Finanzexperten ist unerlässlich, um potenzielle Risiken im Zusammenhang mit der Volatilität von Kryptowährungen zu mindern. Es sollte ein Umfeld gefördert werden, das sowohl große als auch kleine Unternehmen bei der Integration von Bitcoin in ihre Abläufe unterstützt. Es sollten regelmäßige Umfragen und Untersuchungen durchgeführt werden, um die Entwicklung der Bitcoin-Einführung in El Salvador zu überwachen.

Dieser Analysebericht wird in Zukunft mit neuen Daten aktualisiert und es werden weitere Analysen durchgeführt, um den Fortschritt der Integration von Bitcoin in die salvadorianische Wirtschaft zu verfolgen.