Die öffentliche Kettenlandschaft entwickelt sich weiter. Ethereum hält die Spitzenposition, aber hohe Transaktionsgebühren beeinträchtigen die Benutzererfahrung. Solana glänzt im Hochfrequenzhandel und bei NFTs, BNB zieht Nutzer von Börsen an, die Ton-Chain steigt schnell auf und SUI und Aptos machen rasante Fortschritte. Jede öffentliche Chain hat ihre eigene Nutzerbasis und Metriken, die die Token-Preise beeinflussen. Durch die On-Chain-Datenanalyse entwickelt sich Solana zur Anlaufstelle für Hochfrequenzhändler, Ethereum dominiert weiterhin DeFi, während BNB und Ton an Popularität gewinnen. SUI und Aptos ziehen Benutzer mit niedrigen Kosten an, und SUI führt bei den täglich aktiven Adressen. Anleger können Kennzahlen wie NVA-Verhältnisse und TVL verwenden, um zu beurteilen, ob die Token-Preise gerechtfertigt sind.

Denken Sie, dass die Hierarchie der öffentlichen Blockchain in Stein gemeißelt ist? In Wirklichkeit verschiebt sich die Landschaft jedoch leise.

Hier ist das Fazit: Die Dominanz von Ethereum bleibt intakt, aber die hohen Gebühren beginnen die Nutzer zu belasten. Solana ist nach wie vor ein Star im Hochfrequenzhandel und in NFTs, während BNB durch die Nutzung der riesigen Nutzerbasis von Binance gedeiht. Die Ton-Chain mit ihrer tiefen Integration in die Telegram-Community ist auf dem Vormarsch und zeigt ein immenses Potenzial in Bezug auf On-Chain-Aktivitäten und Kapitalzuflüsse. In der Zwischenzeit schließen aufstrebende Unternehmen wie SUI und Aptos schnell auf, wobei Geschwindigkeit und Effizienz ihren Fortschritt vorantreiben.

Der Markt wartet auf niemanden, und Chancen sind flüchtig. Jede öffentliche Blockchain hat ihre einzigartige Benutzerbasis, Transaktionsfrequenz und Aktivität, und Veränderungen in diesen Indikatoren werden sich direkt auf die Leistung ihrer Tokenpreise auswirken. In diesem Artikel werden wir eine detaillierte Analyse der aktuellen Situation dieser sechs öffentlichen Blockchains anhand von On-Chain-Daten, aktiven Adressen, Transaktionsgebühren, gesperrtem Gesamtwert (TVL) und anderen Kernindikatoren (Stand 14. Oktober 2024) durchführen, um Ihnen zu helfen, die nächste potenzielle Gelegenheit zu nutzen.

Überblick über die Ökosysteme der sechs wichtigsten öffentlichen Ketten

Um den nächsten potenziellen Investitionsschwerpunkt zu identifizieren, ist es entscheidend, zunächst den aktuellen Status jeder wichtigen öffentlichen Blockchain zu verstehen:

• Ethereum (ETH): Die weltweit erste Smart Contract-Plattform, die als 'großer Bruder' des öffentlichen Kettenökosystems gilt. Stand 14. Oktober 2024 wird ETH mit 2.560 US-Dollar bewertet. Es bleibt die Kernplattform für DeFi und NFTs, aber hohe Transaktionsgebühren schrecken viele durchschnittliche Benutzer ab.

• Solana (SOL): Bekannt für hohe Leistung und niedrige Gebühren, hat Solana zahlreiche NFT- und DeFi-Projekte mit ihren blitzschnellen Transaktionsgeschwindigkeiten angezogen. Die Kette steht jedoch immer noch vor Herausforderungen mit Netzwerkinstabilität, die sie überwinden muss.

• SUI: Eine aufstrebende Public Chain, SUI konzentriert sich auf effiziente Transaktionen und die Ausführung von Smart Contracts. Sie wurde kürzlich von Grayscale Trust genehmigt und ihr Tokenpreis hat ein Rekordhoch erreicht, was auf erhebliches Wachstumspotenzial hinweist.

• Aptos (APT): Als das "nächste Solana" angesehen, hat sich Aptos schnell in seiner Technologie und seinem Ökosystem erweitert und dabei beträchtliches Interesse von Entwicklern geweckt.
• BNB Chain (BNB): Dank der globalen Benutzerbasis von Binance genießt BNB hohe Transaktionsvolumina und eine aktive Benutzergemeinschaft. Durch seine relativ niedrigen Gebühren ist es bei Investoren beliebt.
• Ton: Von dem Team hinter Telegram erstellt, ist Ton-Kette schnell aufgestiegen und nutzt die große Community von Telegram. Sein dezentrales Ökosystem und seine Messaging-Fähigkeiten haben es zu einer herausragenden Plattform in der Web3-Gemeinschaft gemacht, mit beeindruckenden On-Chain-Metriken, die immer mehr Benutzer und Projekte anziehen.

On-Chain-Datenvergleich – Chancen und Risiken aufdecken

Wir analysieren vier wichtige Kennzahlen: tägliches Transaktionsvolumen, täglich aktive Adressen, Transaktionsgebühren und Total Value Locked (TVL). Diese Zahlen heben die Marktleistung jeder Kette hervor und bieten Einblicke für Investoren.

1. Tägliches Transaktionsvolumen vs. Transaktionsgebühren

Das tägliche Transaktionsvolumen und die Transaktionsgebühren sind Kernindikatoren für die Aktivität einer Kette und die Benutzererfahrung. Sie zeigen, wie häufig ein Netzwerk verwendet wird und welche Kosten damit verbunden sind.

Solana: Mit 40 Millionen täglichen Transaktionen führt Solana aufgrund seiner extrem niedrigen Transaktionsgebühren (0,002 USD pro Transaktion) das Feld an. Diese Hochfrequenzhandelsumgebung ist ideal für NFTs und DeFi und ermöglicht es den Nutzern, kleine Transaktionen mit Leichtigkeit durchzuführen. Die niedrigen Gebühren und das hohe Volumen von Solana machen es zur ersten Wahl für Hochfrequenzhändler.

Ethereum (ETH): Ethereum verarbeitet täglich 1,1 Millionen Transaktionen, aber die hohen Gebühren (4 US-Dollar pro Transaktion) bleiben ein erheblicher Nachteil. Trotzdem ist Ethereum immer noch die bevorzugte Plattform für hochwertige Smart Contracts und komplexe DeFi-Aktivitäten.

BNB: BNB verarbeitet täglich 3,59 Millionen Transaktionen mit Transaktionsgebühren von $0.003. Unterstützt durch die Benutzerbasis von Binance, sind BNB's niedrige Gebühren und hohe Handelsvolumen besonders bei kleineren Anlegern beliebt.

Ton: Ton verzeichnet täglich 4,5 Millionen Transaktionen mit Gebühren von $0,005. Obwohl höher als bei Solana, wächst das Transaktionsvolumen und die Aktivität von Ton weiterhin dank seiner Integration in die Telegram-Community.

APT und SUI: Aptos und SUI haben 2,7 Millionen bzw. 5,6 Millionen tägliche Transaktionen. Beide Ketten bieten niedrige Gebühren und ziehen eine wachsende Zahl von Nutzern an.

2. Tägliche aktive Adressen – Messung der Nutzerbeteiligung

Täglich aktive Adressen sind ein kritischer Maßstab dafür, wie engagierte Benutzer einer öffentlichen Blockchain sind und die allgemeine Aktivität im Netzwerk.

SUI: SUI führt mit 6,56 Millionen täglich aktiven Adressen an, angetrieben von seiner jüngsten starken Preisentwicklung, wobei der Token ein neues Hoch von 2,2 US-Dollar erreicht hat. Das wachsende Interesse sowohl von Entwicklern als auch von Investoren hat es zur am schnellsten wachsenden öffentlichen Blockchain gemacht, wobei die Zahl der Entwickler im letzten Jahr um 64% gestiegen ist.

BNB und Ton: BNB verzeichnet 900.000 täglich aktive Adressen, während Ton 450.000 hat. Dank der Telegram-Community gewinnt Ton kontinuierlich mehr Benutzer, insbesondere im Web3-Bereich.

Solana und APT: Solana und Aptos haben jeweils 4,59 Millionen und 5,6 Millionen täglich aktive Adressen und profitieren von ihren niedrigen Gebühren und starken Transaktionsvolumina.

Ethereum (ETH): Ethereum hat die wenigsten täglich aktiven Adressen, nur 300.000. Sein Nutzerengagement stammt größtenteils aus hochwertigen Smart Contracts und DeFi-Aktivitäten.

3. Total Value Locked (TVL) – Messung der Liquidität

TVL spiegelt die Liquidität und die gesperrten Vermögenswerte innerhalb des Ökosystems einer öffentlichen Kette wider, die häufig verwendet werden, um den Reifegrad von DeFi und das Vertrauen der Nutzer in die Plattform zu messen.

Ethereum (ETH): Ethereum bleibt mit einem TVL von 47 Mrd. $ der unangefochtene Marktführer im DeFi-Bereich. Die Mehrheit der DeFi-Protokolle und NFT-Märkte wählt Ethereum immer noch für den Einsatz und festigt damit seine Position in Bezug auf Liquidität und Nutzervertrauen.

BNB: BNB hat ein TVL von 4,6 Milliarden US-Dollar. Obwohl es niedriger als Ethereum ist, hat es immer noch eine starke Anziehungskraft auf kleinere Investoren, unterstützt durch das Binance-Ökosystem und niedrige Gebühren.

Solana (SOL): Der TVL von Solana liegt bei rund 6 Mrd. $, ein leichter Rückgang aufgrund der Instabilität des Netzwerks, die zu einigen Kapitalabflüssen führte. Nichtsdestotrotz bleibt Solana ein bedeutender Akteur im NFT-Bereich und verfügt über eine aktive Nutzerbasis in DeFi.

Ton und APT: Ton hat einen TVL von 400 Millionen US-Dollar, während Aptos 700 Millionen US-Dollar hat. Beide Ketten verzeichnen ein rasantes Wachstum, wobei APT von der Unterstützung der Community und innovativen technischen Lösungen profitiert. Da immer mehr Projekte und Anwendungen bereitgestellt werden, wird erwartet, dass die Liquidität sowohl für Ton als auch für Aptos weiter zunehmen wird.

SUI: Laut DefiLlama-Daten hat das TVL-Netzwerk von SUI mit 1,13 Milliarden US-Dollar ein historisches Hoch erreicht. Die gesperrten Krypto-Vermögenswerte von SUI gehören nun zu den Top 7 im Blockchain-Markt. Unter ihnen hat das Kreditprotokoll NAVI Protocol ein TVL von 493,65 Millionen US-Dollar, ein wöchentliches Plus von 1,41%; die Kreditplattform Suilend hat ein TVL von 256,38 Millionen US-Dollar, ein wöchentliches Plus von 13,41%; und das Kreditprotokoll Scallop Lend hat ein TVL von 245,33 Millionen US-Dollar, ein wöchentliches Plus von 2,21%.

Bewertung von Layer 1 Blockchains

Die Bewertung von Layer 1 Public Chains war schon immer ein Schwerpunkt für den Markt. Im Gegensatz zur traditionellen Finanzierung sind Blockchain-Bewertungen komplexer und erfordern eine umfassende Bewertung sowohl der On-Chain-Daten als auch der historischen Preisentwicklung. Hier sind einige gängige Methoden zur Bewertung, ob ein Token einer öffentlichen Chain überbewertet oder unterbewertet ist.

1. Verhältnis von Netzwerkwert zu aktiven Adressen (NVA)

Das NVA-Verhältnis vergleicht die Marktkapitalisierung einer Blockchain mit der Anzahl der täglich aktiven Adressen und bewertet den Wert jedes aktiven Nutzers. Es ähnelt dem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) in traditionellen Märkten.

NVA=Marktkapitalisierung/Täglich aktive Adressen

Analyse:

Aptos (APT) hat eine Marktkapitalisierung von 5,2 Milliarden US-Dollar und 5,6 Millionen täglich aktive Adressen, was zu einem NVA-Verhältnis von 928 führt. Im Vergleich dazu hat SUI eine Marktkapitalisierung von 6,1 Milliarden US-Dollar und 6,56 Millionen täglich aktive Adressen mit einem NVA-Verhältnis von 929. Dies zeigt, dass die aktive Benutzerbindung und die Marktkapitalisierung sowohl für APT als auch für SUI gut ausgerichtet sind und darauf hinweisen, dass ihre Preise angemessen fair sind.

2. Verhältnis von TVL zu Marktkapitalisierung (TVL/MC)

Das TVL/MC-Verhältnis bewertet das Verhältnis zwischen dem gesamten Wert, der auf einer Blockchain gesperrt ist (TVL), und ihrer Marktkapitalisierung und gibt an, wie effizient Kapital genutzt wird.

TVL/MC= Gesamtwert gesperrt (TVL)/Marktkapitalisierung

Analyse:

Der TVL von SUI beträgt 1,13 Milliarden US-Dollar bei einer Marktkapitalisierung von 6,1 Milliarden US-Dollar, was zu einem TVL/MC-Verhältnis von 0,186 führt. Aptos hat einen TVL von 720 Millionen US-Dollar und eine Marktkapitalisierung von 5,2 Milliarden US-Dollar, was zu einem TVL/MC-Verhältnis von 0,139 führt. Dies legt nahe, dass der TVL von SUI schneller wächst als seine Marktkapitalisierung und darauf hinweist, dass sein Token möglicherweise unterbewertet ist.

Fazit

Unter Berücksichtigung dieser Bewertungsmethoden und On-Chain-Daten:

Solana, mit seinen niedrigen Transaktionsgebühren und hohem Transaktionsvolumen, scheint fair bewertet zu sein.

Obwohl Ethereum in Bezug auf Marktanteil und Liquidität führend ist, zeigt es Anzeichen dafür, dass es aufgrund seiner hohen Gebühren überbewertet ist, was zu einem hohen NVT-Verhältnis führt.

Ton Chain, als aufstrebende Plattform, zeigt aufgrund ihrer starken Community-Unterstützung und innovativen Funktionen ein großes Wachstumspotenzial. Investoren sollten weiterhin ihr TVL und ihr Nutzerwachstum verfolgen.

BNB behält eine gesunde Bewertung aufgrund seiner großen Benutzerbasis und niedrigen Gebühren.

Aptos und SUI befinden sich beide in schnellen Wachstumsphasen und weisen ein erhebliches Potenzial für zukünftige Werte auf.

Der Markt bewegt sich schnell, und Chancen sind flüchtig. In dieser dynamischen Umgebung ist die genaue Bewertung der On-Chain-Daten und -Bewertung jeder Kette entscheidend, um die nächste große Gelegenheit zu nutzen.

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