بقلم: هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة

نشرت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) اليوم استنتاجات المشاورة بشأن المتطلبات التنظيمية المقترحة المنطبقة على مشغلي منصات تداول الأصول الافتراضية المرخصة من قبل هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (الملاحظة 1).

خلال فترة التشاور ، تلقى SFC 152 عرضًا من المنظمات الصناعية والمهنية ، والشركات المهنية والاستشارية ، والمشاركين في السوق ، والشركات المرخصة ، والأفراد وأصحاب المصلحة الآخرين. ورحب المجيبون بشكل عام بالأحكام المقترحة ، بينما طلب العديد من المجيبين توضيحا من المجلس. بعد النظر في مجموعة واسعة من التعليقات والمقترحات ، قام SFC بتعديل أو توضيح بعض المتطلبات المقترحة.

وافقت الغالبية العظمى من المجيبين على اقتراح المجلس بالسماح لمشغلي منصات التداول المرخص لهم بتقديم الخدمات لمستثمري التجزئة. ستنفذ SFC سلسلة من التدابير المناسبة لحماية هؤلاء المستثمرين ، بما في ذلك ضمان الملاءمة ، والحوكمة الجيدة ، والعناية الواجبة للرموز المعززة ، ومعايير التضمين ، والإفصاح في عملية إقامة علاقات تجارية مع العملاء.

قالت السيدة ليونغ فونغ يي ، الرئيس التنفيذي لشركة SFC: "إن تقديم توقعات تنظيمية واضحة يمكن أن يعزز التنمية المسؤولة. يتبع الإطار التنظيمي الشامل للأصول الافتراضية في هونغ كونغ مبدأ" نفس الأعمال ونفس المخاطر ونفس القواعد "ويهدف إلى تزويد المستثمرين حماية وإدارة المخاطر الرئيسية بشكل سليم ، وبالتالي تعزيز التنمية المستدامة للصناعة ودعم الابتكار ".

ستدخل "الإرشادات المطبقة على مشغلي منصات تداول الأصول الافتراضية" حيز التنفيذ في 1 يونيو 2023 (الملاحظة 2). تنص المبادئ التوجيهية على عدد من المعايير والمتطلبات المطبقة على منصات التداول المرخصة ، بما في ذلك الحفظ الآمن للأصول ، والفصل بين أصول العميل ، وتجنب تضارب المصالح ، وأمن الشبكة. سيقدم SFC إرشادات إضافية حول المتطلبات التنظيمية الجديدة ، وتفاصيل التنفيذ الأخرى (بما في ذلك عملية طلب الترخيص (الملاحظة 3)) ، وتفاصيل الترتيبات الانتقالية.

ترحب اللجنة بطلبات الحصول على تراخيص من مشغلي منصات تداول الأصول الافتراضية المستعدين للامتثال لمعايير SFC. يجب على المشغلين الذين لا يعتزمون التقدم بطلب للحصول على ترخيص أن يشرعوا في إنهاء عملياتهم في هونغ كونغ بطريقة منظمة.

سيواصل SFC العمل مع مجلس المستثمرين والتعليم المالي لتذكير المستثمرين بمخاطر الاستثمار في منصات غير خاضعة للتنظيم. على وجه الخصوص ، على الرغم من أن النظام ذي الصلة سيدخل حيز التنفيذ في 1 يونيو 2023 ، لم توافق CSRC حتى الآن على أي منصة تداول أصول افتراضية لتوفير الخدمات لمستثمري التجزئة ، ومعظم منصات تداول الأصول الافتراضية الحالية التي يمكن للجمهور الوصول إليها ليست كذلك تخضع لجنة CSRC للإشراف.

ملاحظة:

1 نشرت SFC الورقة الاستشارية حول المتطلبات التنظيمية المقترحة المطبقة على مشغلي منصات تداول الأصول الافتراضية المرخصة من قبل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في 20 فبراير 2023. انتهت فترة الاستشارة في 31 مارس 2023. تغطي اللوائح المقترحة الحفظ الآمن للأصول ، وإجراءات اعرف عميلك ، ومكافحة غسل الأموال / تمويل الإرهاب ، وتجنب تضارب المصالح ، وإدراج الأصول الافتراضية للتداول ، ومنع التلاعب بالسوق والأنشطة غير النظامية ، والمحاسبة والمراجعة ، والمخاطر الإدارة وأمن الشبكة.

2 ستنشر لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية "المبادئ التوجيهية المطبقة على مشغلي منصة تداول الأصول الافتراضية" و "المبادئ التوجيهية بشأن مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (المطبقة على الشركات والشركات المرخصة من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية)" في الجريدة الرسمية في 25 مايو ، 2023. مقدمو خدمات الأصول الافتراضية) ، "أصدرت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة إرشادات بشأن منع غسل الأموال وتمويل مكافحة الإرهاب المطبق على الشركات المرخصة والكيانات المرتبطة بمقدمي خدمات الأصول الافتراضية المرخص لهم من قبل SFC" و "المبادئ التوجيهية للأوراق المالية هيئة تنظيم الجزاءات التأديبية والغرامات ".

3 ستنشر لجنة تنظيم الأوراق المالية نموذج طلب منصات تداول الأصول الافتراضية للتقدم بطلب للحصول على التراخيص ذات الصلة بموجب قانون الأوراق المالية والعقود الآجلة وقانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب في الجريدة الرسمية في 25 مايو 2023 ، وسوف تنشر في عام 2023 ، سيتم قبول الطلبات بدءًا من 1 يونيو.