أظهر تقرير التوظيف الأمريكي "الصغير غير الزراعي" ADP الصادر يوم الأربعاء أن عدد الوظائف الخاصة زاد بمقدار 233000 في أكتوبر ، متجاوزا التوقعات بكثير ، وإذا كان تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة قويا أيضا ، يتوقع الاقتصاديون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن "يوقف تخفيضات أسعار الفائدة مؤقتا" في نوفمبر. (ملخص: وصل عدد إعانات البطالة الجديدة في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى في ثلاث سنوات ، وكان سعر السندات الأمريكية هو الانتعاش ، واستقر بنك الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة في نوفمبر؟ (ملحق الخلفية: مستعمرة الديون الأمريكية معدل الفائدة يستمر في الصعود أعلى "ضرب توقعات خفض سعر الفائدة" انخفض مؤشر داو جونز 400 نقطة ، جولدمان ساكس: لقد مر العقد الذهبي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500) أصدرت الولايات المتحدة تقرير التوظيف ADP ، المعروف باسم "الشركات الصغيرة غير الزراعية" ، أمس (30) ، وفقا ل CNBC ، ذكرت ADP أن عدد وظائف الشركات الخاصة في أكتوبر زاد بمقدار 233,000 ، متجاوزا بكثير توقعات داو جونز البالغة 113,000 ، وأيضا أعلى من 159,000 بعد المراجعة التصاعدية الشهر الماضي في سبتمبر ، مسجلا رقما قياسيا منذ يوليو 2023 أعلى مستوى منذ الشهر. وقالت نيلا ريتشاردسون، كبيرة الاقتصاديين في ADP: "ظل نمو التوظيف قويا ومرنا على نطاق واسع في أكتوبر، حتى مع تعافيه بعد إعصارين. على عكس التوقعات بتباطؤ محتمل في الاقتصاد الأمريكي والتوظيف في أكتوبر ، سلط تقرير الوظائف الصغيرة غير الزراعية ADP الضوء على مرونة سوق العمل الأمريكي ، الذي تعرض لإعصارين وإضرابات بوينج وعمال الموانئ ، مما رفع توقعات السوق ل "توقف الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة" في نوفمبر. لكن بعض الاقتصاديين يعتبرون التقرير غريبا لن يستخدمه مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة المالية الأسبوع المقبل. من المرجح أن يصدروا تقرير الوظائف غير الزراعية من مكتب إحصاءات العمل يوم الجمعة. قدر السوق أن عدد الوظائف غير الزراعية الجديدة في أكتوبر كان 100000 ، وكان معدل البطالة ثابتا عند 4.1٪. قال جيريمي سيجل ، الأستاذ الفخري في كلية وارتون بجامعة بنسلفانيا المعروفة باسم "وارتون ويزارد" ، في مقابلة يوم الثلاثاء إنه إذا كان تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر الذي صدر يوم الجمعة قويا ، فإن العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي ملزمون بالنظر في تعليق تخفيضات أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. مستعمرة الديون الأمريكيةمعدل الفائدة إذا ارتفع فوق خط التحذير 4.3٪ ، فقد يعاني سوق الأسهم الأمريكية في المستقبل من ناحية أخرى ، فإن وزارة الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بعنوان "مرساة تسعير الأصول العالمية" معدل الفائدة أدى اتجاه الارتفاع المستمر منذ سبتمبر إلى انتشار السوق على نطاق واسع ، وارتفع إلى 4.3٪ يوم الأربعاء ، وهو أعلى مستوى منذ منتصف يوليو. ذكرت MarketWatch أمس أن المدير المالي لقسم التحليل الفني في LPL ، آدم تورنكويست ، حذر من أن التجربة السابقة تشير إلى أنه بمجرد استمرار معدل الفائدة في المستعمرة في الارتفاع فوق 4.3٪ ، قد تكون الأسهم الأمريكية في ورطة كبيرة. على سبيل المثال ، في أوائل سبتمبر 2023 ، تسبب ارتفاع مخاطر التضخم في ارتفاع معدل الفائدة لمدة 10 سنوات فوق الخط الأحمر 4.3٪ ، ليصبح نقطة تحول للأسهم الأمريكية لتبدأ في الانخفاض بشكل حاد الشهر المقبل. في 23 أكتوبر ، أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض وسجل أطول سلسلة خسائر له في عام 2023 في 23 أكتوبر عندما اخترق معدل الفائدة لفترة وجيزة علامة 5٪ لأول مرة منذ 16 عاما. في الوقت الحالي، فإن عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنواتمعدل الفائدة أعلى بقوة من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند ما يقرب من 4.18٪، مما يشير إلى أن المخاطر تتجه أكثر نحو الاتجاه الصعودي. يعتقد Turnquist أن معدل الفائدة في المستعمرة سيستمر في الصعود ، "ربما يمكننا العودة إلى أعلى مستوى في أبريل عند 4.7٪ ، والذي سيكون خط الدفاع الأخير قبل أن نرتفع إلى 5٪". وشدد على مدى تأثيرها على السوق المستقبلية للأسهم الأمريكية، مع التركيز على مراقبة مدى سرعة ارتفاع معدل الفائدة في المستعمرة لمدة 10 سنوات، وليس له علاقة تذكر بالقيمة المطلقة للمستعمرة معدل الفائدة، "مستعمرة معدل الفائدة هناك تقلب عنيف للغاية، وسيكون أكبر محدد لسوق الأسهم هو معدل التغيير". لكنه قال أيضا إن استمرار علامات القوة الاقتصادية الأمريكية يمكن أن يساعد أيضا في الحد من بعض المخاطر السلبية على الأسهم. بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يوقف خفض أسعار الفائدة في نوفمبر؟ ومن الجدير بالذكر أن الاستراتيجيين في معدل الفائدة في دويتشه بنك قالوا هذا الأسبوع، "مستعمرة معدل الفائدة ارتفاع، مما يعكس مخاطر الركود اسقاط، قد يبطئ الاحتياطي الفيدرالي وتيرة خفض أسعار الفائدة بسبب البيانات الاقتصادية القوية إلى حد ما". تظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن السوق يتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ياردة واحدة في اجتماع نوفمبر بأكثر من 96٪. لكن يوم الأربعاء ، كان عدد من الرؤساء التنفيذيين الأمريكيين العملاقين في TradFi متشككين في توقعات السوق المتفائلة ، ولم يكونوا متفائلين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة واحدة تلو الأخرى قبل نهاية العام. قال الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك لاري فينك في مؤتمر مبادرة مستقبل الاستثمار في المملكة العربية السعودية يوم الأربعاء إنه لا يعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة هذا العام كما تتوقع الأسواق ، كما تتوقع الأسواق ، ويتوقع خفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط بحلول نهاية العام لأن مستويات التضخم الجوهرية العالمية أعلى من أي وقت مضى ، حسبما ذكرت سي إن بي سي. في نفس المؤتمر ، قال الرئيس التنفيذي لشركة مورغان ستانلي تيد بيك بصراحة إن عصر السياسة المالية الفضفاضة ومعدل الفائدة الصفري قد انتهى ، و "سيكون معدل الفائدة في المستقبل أعلى ، مما سيجلب تحديات في جميع أنحاء العالم". في اجتماع اللجنة ، رفع الرؤساء التنفيذيون لعمالقة وول ستريت ، بما في ذلك جولدمان ساكس وكارلايل ومورجان ستانلي وستاندرد تشارترد وستيت ستريت ، أيديهم في الاتفاق عندما سئلوا عما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة مرتين أخريين قبل نهاية العام. تقارير ذات صلة مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي: العملات الرقمية مجرد مخاطر الأصول "غير العملة" ، وخفض أسعار الفائدة يتباطأ لكنه لن يتوقف قال ترامب: انتخب "لخفض أسعار الفائدة بشكل حاد" ، وزيادة عدد موظفي ماكدونالدز فرافيل فرايز ليوم واحد مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي في سبتمبر "أعلى من المتوقع" لفتح الغراء المنتفخ! مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي: أليس من الضروري خفض أسعار الفائدة في نوفمبر الاقتصاد الأمريكي أقوى من أن يقمعه؟ مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي منقسمون ، بنك الاحتياطي الفيدرالي "لا يرتفع احتمال خفض سعر الفائدة" في نوفمبر [وصلت الوظائف غير الزراعية الصغيرة في الولايات المتحدة إلى مستوى مرتفع جديد في أكثر من عام ، وعائدات الديون الأمريكية معدل الفائدة العنيف ارتفع، قد يعلق بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة في نوفمبر؟ تم نشر هذه المقالة لأول مرة في BlockTempo "الاتجاه الديناميكي - وسائل الإعلام الإخبارية الأكثر تأثيرا".