لمحة عامة عن «تريدر جو»

Trader Joe عبارة عن منصة تداول لامركزية شاملة تقدم خدمات مالية لامركزية مثل بورصات المبادلة، والتخزين، وتعدين السيولة، والمزيد. كما أنه يدمج سوق NFT. وتجدر الإشارة إلى مزيجها الفريد من DEX (البورصة اللامركزية) مع التداول بالرافعة المالية، مما يساعد على تعزيز السيولة وجذب المزيد من رأس المال.

يدعم Trader Joe الآن الشبكات بما في ذلك Avalanche و Arbitrum و BNB Chain و Ethereum، مما يحقق وظائف عبر السلاسل ويجذب مستخدمين جدد ورأس مال جدد. إلى جانب دعم جميع وظائف DEX، يسمح Trader Joe للمستخدمين بتوفير السيولة من خلال المشاركة في مزرعة العائد، وكسب الرمز الأصلي $JOE كمكافأة. بعد تجميع $JOE، يمكن للمستخدمين استخدامه للتصويت على مقترحات الحوكمة.

خلفية المشروع

تم تأسيس Trader Joe في عام 2021 من قبل المطورين OxMurLOC (اسم مستعار) و Cryptofish، لتأمين تمويل استراتيجي بقيمة 5 ملايين دولار. وتلقت الشركة دعمًا من المؤسسات والصناديق الرأسمالية الرئيسية، بما في ذلك ثري آروز كابيتال، وميشانيزم كابيتال، ومؤسسة أفالانش، وكوين98 فنتشرز، وديفاينس كابيتال، وجبي في كابيتال، ونوت 3 لاو كابيتال، ومؤسس آيف ستاني كوليشوف.

آلية تشغيل تريدر جو

يتكون Trader Joe من العديد من الوظائف الأساسية: التفاعل، والرهان، والسلسلة المتقاطعة، والتعدين، والإقراض، وسوق NFT المسمى Joepegs. على عكس بورصات العملات المشفرة الأخرى، فإن منصة Trader Joe لا مركزية بالكامل، مما يعني أنها تعمل بدون أي سلطة مركزية. لا يحتاج مستخدمو البورصة إلى إيداع العملات المشفرة في Trader Joe؛ فهم يقومون ببساطة بإجراء معاملات من محفظة إلى محفظة. بالإضافة إلى ذلك، جذبت ميزة دفتر طلبات السيولة التي تم إطلاقها في إصدار V2 انتباه السوق.

وفقًا لأحدث البيانات من Defilama، تجاوزت القيمة الإجمالية لـ Trader Joe المقفلة (TVL) 100 مليون دولار، حيث يمثل مكون DEX 30٪.

بيانات تريدر جو (المصدر: ديفيلاما)

دفتر أوامر السيولة

يعزز دفتر أوامر السيولة في Trader Joe V2 بشكل كبير كفاءة رأس المال ويقلل من انزلاق التداول. إنه يبتكر من مفهوم السيولة المركزة المستوحى من Uniswap V3. يكمن الاختلاف الرئيسي عن Uniswap في آلية تسعير سلة Trader Joe.

في Trader Joe، يتم تقسيم السيولة إلى صناديق ثابتة وواسعة بنفس القدر بسعر محدد في كل حاوية، بينما يركز Uniswap V3 السيولة ضمن منحنى مستمر في نطاق ثابت.

من خلال كتاب السيولة (LB)، يمكن لمزودي السيولة (LPs) تقديم السيولة ضمن نطاق سعري مختار، يُعرف باسم السيولة المركزة. على سبيل المثال، مع زوج USDC/USDT، إذا اختار LP توفير السيولة بين 0.99 دولارًا و 1.01 دولارًا، فسوف يكسب رسوم تداول طالما ظل السعر ضمن هذا النطاق.

تختلف طريقة تجميع السيولة في LB أيضًا عن Uniswap V3. في LB، يتم تجميع السيولة عموديًا عبر كل حاوية، بينما في Uniswap V3، يتم تجميع السيولة أفقيًا. الميزة الرئيسية للتجميع الرأسي هي أنه يسمح للسيولة بأن تكون قابلة للتبديل.

مقارنة طرق تجميع السيولة بين Uniswap و LB (المصدر: وثائق Trader Joe)

آلية تسعير الصناديق

يمثل الصندوق وحدة النطاق السعري في نظام دفتر السيولة. يسمح دفتر السيولة بتوزيع السيولة عبر نطاقات الأسعار بعرض ثابت، مما يتيح التداول بسعر محدد داخل كل صندوق. تشير كل سلة إلى نقطة سعر، والفرق بين صندوقين متتاليين هو خطوة السلة. تعتبر خطوة Bin الخاصة بمجموعة كل زوج تداول معلمة يمكن للمنشئ تعيينها، مما يسمح بمجموعات Bin step المختلفة لزوج التداول نفسه.

علاوة على ذلك، فإنه يتضمن إضافة سيولة أحادية النقطة، أي ما يعادل وضع طلب Maker في دفتر الطلبات. في الأساس، يكون فرق السعر فوق وتحت أي نقطة 0.2٪، بناءً على النسبة بدلاً من القيمة الثابتة.

على سبيل المثال، باستخدام USDC/USDT، إذا كان السعر الحالي هو 1 دولار وكانت خطوة سلة المهملات هي نقطة أساس واحدة (0.0001 أو 0.01٪)، فسيتم حساب الحاوية المتتالية التالية على النحو التالي: 1 1.0001 دولار = 1.0001 دولار. ستكون الصناديق اللاحقة 1.0001 1.0001 = 1.00020001 دولار، وهكذا. يشكل هذا تسلسلاً هندسيًا حيث تكون النسبة الشائعة هي 1.0001 مرفوعة إلى قوة 'n'.

منصة الإقراض (المعروفة أيضًا باسم بانكر جو)

يوفر Banker Joe، وهو بروتوكول الإقراض الخاص بـ Trader Joe، خدمات الإقراض للأصول المدرجة في القائمة البيضاء، مما يمكّن المستخدمين من نشر استراتيجيات استثمار مرنة على شبكة Avalanche السريعة ومنخفضة التكلفة. يمكن للمستخدمين كسب الفائدة عن طريق إقراض الرموز أو اختيار الحصول على قروض مضمونة، مما يخلق نفوذًا من استثماراتهم الحالية.

خدمات الأصول

يقوم المستخدمون بإيداع أحد الرموز المميزة المدرجة في القائمة البيضاء على صفحة القرض، في المقابل، توفر منصة Trader Joe إيصالًا، مثل: عندما يقوم المستخدم بإيداع AVAX، فإنه يتلقى JavaX كعائد. يزداد الاهتمام بمرور الوقت (على غرار آلية عمل xJoe). عندما يعيد المستخدمون إيصال JavaX إلى Banker Joe، فإنهم يتلقون AVAX الأصلي بالإضافة إلى مكافآت رمز AVAX الإضافية المكتسبة.

خدمات القروض

يمكن للمستخدمين استخدام هذه الأصول كضمان للقروض. على سبيل المثال، يمكن للمقترض توفير ETH لعقد JetH، ثم اقتراض AVAX من عقد JavaX. يتم تحديد مبلغ AVAX الذي يمكن للمقترض اقتراضه من خلال معامل الضمان الخاص بـ ETH. على سبيل المثال، إذا قدم المقترض 1 ETH كضمان وكان معامل الضمان لـ ETH هو 65٪، فيمكنه اقتراض AVAX بقيمة 0.65 ETH. يتضمن البروتوكول تدابير أمنية للحد من الإجراءات التي يمكن أن تؤدي إلى تجاوز حد الاقتراض (مثل اقتراض المزيد من الرموز أو سحب الضمانات).

خدمات السداد

يمكن للمقترضين سداد التوكنز إلى Banker Joe، حتى المبلغ المقترض. في حالة السداد جزئيًا، قد لا يكون رصيد القرض المتبقي صفريًا وسيستمر في تراكم الفائدة. يتضمن السداد تحويل الرموز من المقترض إلى سوق الرموز.

من المهم ملاحظة أن Trader Joe الرسمي قد صرح صراحة أن خدمات الإقراض التي تقدمها Banker Joe محفوفة بالمخاطر. يواجه المقترضون مخاطر التصفية، مما قد يؤدي إلى عدم قدرة المقرضين على سحب ودائعهم.

النموذج الاقتصادي لرمز $ JOE

$JOE هو الرمز الأصلي لـ Trader Joe، بدون بيع مسبق أو بيع خاص أو توزيع قبل السوق. وهي تتبع نموذج إصدار متناقص على مدى فترة 3 سنوات من إصدارها، مع تخفيضات شهرية. يبلغ إجمالي العرض 500 مليون توكن، منها 10 ملايين عملة مقفلة بشكل دائم.

نسبة توزيع رموز JOE بالدولار

• 50% لحوافز السيولة
• 20% لخزينة المجتمع
• 20% لفريق التطوير (مع فترة حجز لمدة 3 أشهر)
• 10٪ للمستثمرين الاستراتيجيين (مع فترة تأمين لمدة 3 أشهر)

مخطط توزيع $ JOE (المصدر: https://support.traderjoexyz.com/en/articles/)

خطة تناقص $ JOE

تم تحديد نموذج الإصدار المتناقص لـ $JOE لمدة 3 سنوات من إصداره، وبعد ذلك سيكون لدى Trader Joe أموال كافية لمواصلة دعم النمو المستدام لنظام Trader Joe البيئي. يتضمن ذلك دعم المبادرات مثل برنامج مكافآت دفتر السيولة والطرق المحتملة الأخرى لتعزيز نظام Trader Joe البيئي بأكمله.

مخطط خطة فتح وتوزيع JOE (المصدر: https://support.traderjoexyz.com/en/articles/)

حالات الاستخدام الشائعة لـ $JOE

كرمز حوكمة لـ Trader Joe، يمنح Staking $JOE حقوق التصويت في مقترحات Trader DAO. يمكن للمستخدمين الحصول على $ JOE لتحويله إلى xJoe وكسب أرباح رسوم معاملات المنصة. تتحمل كل معاملة على Trader Joe رسومًا بنسبة 0.05٪، والتي تتم إضافتها إلى مجموعة xJoe. يمكن أيضًا استخدام $JOE كضمان في بروتوكولات الإقراض.

كيفية شراء $ JOE

للحصول على رموز $JOE، يمكنك شرائها من خلال بورصات العملات المشفرة. على سبيل المثال، تدعم بورصة Gate.io ذات السمعة الطيبة شراء $ JOE. ما عليك سوى إنشاء حساب Gate.io، وإكمال عملية KYC، وإيداع الأموال في حسابك، وبعد ذلك يمكنك شراء رموز $JOE مباشرة.

الخاتمة

مع زيادة تنظيم الرافعة المالية في الأسواق المركزية، فإن اتجاه تدفق رأس المال نحو منصات مثل Trader Joe التي تدعم التداول بالرافعة المالية أمر لا مفر منه. إلى جانب ميزته الأساسية، كتاب السيولة، يغامر Trader Joe بنشاط في سوق NFT ويطور نظام DeFi البيئي للخدمة الشاملة عبر سلاسل متعددة. في المستقبل، من المتوقع أن تستمر Trader Joe في إطلاق سلاسل جديدة ونشرها على سلاسل شبكات الطبقة الثانية، وجذب المزيد من الأموال والمستخدمين للمشاركة في تطوير النظام البيئي.

علاوة على ذلك، فإن تركيز Trader Joe على بناء السوق اللامركزي يتماشى مع أحد الأهداف الرئيسية لتطوير DeFi المستقبلي. يبدو مستقبل Trader Joe مشرقًا، ومن المرجح جدًا أن يحقق رمزه الأصلي، JOE، آفاقًا جديدة في السوق الصاعدة التالية.