مقدمة

قائمة DAO هي بروتوكول سيولة مفتوح المصدر تم تطويره للسماح لمستخدميه بتعظيم أصولهم الرقمية واقتراض عملة مستقرة لامركزية تسمى lisUSD. تهدف DAO إلى تحسين الكفاءة المالية واللامركزية داخل نظام العملات الرقمية من خلال دمج عناصر من بروتوكولات DeFi الحالية وإدخال ميزات مبتكرة.

يتيح هذا البروتوكول للمستخدمين كسب عوائد على الأصول الرمزية المرهونة، مثل BNB و ETH والعملات المستقرة الأخرى، والاقتراض من خلال عملة مستقرة لامركزية، lisUSD. يستخدم البروتوكول نموذج رمزي مزدوج يشمل lisUSD و LISTA. تم تسمية lisUSD بـ "دستابلكوين" لأنه يعطي الأولوية للتفكيك ويقبل التقلبات الطفيفة في السعر بدلاً من الحفاظ على تثبيت صارم إلى العملات الورقية. يعمل البروتوكول على شبكة BNB ويخطط للتوسع إلى شبكات بلوكشين أخرى في المستقبل

ما هو ListaDAO (LISTA)؟

تعتبر قائمة DAO منظمة مركزية على سلسلة BNB، مع خطط مستقبلية للتوسع في عدة سلاسل. تستخدم نظامًا مزدوجًا للرموز يتكون من LISTA و lisUSD؛ الأول يعمل كرمز لحوكمة DAO، مما يتيح لحامليه المشاركة في صنع القرارات بشأن البروتوكول، والثاني يعمل كعملة مستقرة غير مركزية يمكن استخدامها للاقتراض ودفع المعاملات داخل النظام البيئي.

التاريخ والمشروع

تورو واتانابي هو مؤسس والرئيس التنفيذي لشركة ليستا DAO. تيري هوانغ، المؤسس المشارك والمدير التنفيذي للعمليات، شغل سابقًا منصب مدير المنطقة في بينانس ومدير الاستراتيجية في Chainnews. حاز على درجة الماجستير في الفيزياء من جامعة تامكانغ.

تهدف هذه المنظمة إلى معالجة قيود نماذج العملات المستقرة التقليدية ، وهي مخاطر الحفظ وعدم الكفاءة من الكفالة الزائدة. إنها تدمج التحصين السائل والحكم اللامركزي والمواقف المدينية المؤمنة (CDPs) لتوفير نظام مالي آمن وقابل للتكيف لإدارة واستخدام الأصول الرقمية.

يسمح البروتوكول للمستخدمين بكسب عوائد على الأصول المرهونة واقتراض lisUSD، مما يحسن استخدام رأس المال في نظام الديفي، ويقدم نظامًا شاملاً يجمع بين الرهن السائل والعملات المستقرة اللامركزية واقتراض المرهونات. يتم بناء البروتوكول على سلسلة BNB ويعتمد على نظام الرمز المزدوج مع LISTA و lisUSD، مما يوفر للمستخدمين طرقًا مختلفة للتفاعل مع المنصة وكسب المكافآت.

الأهداف والرؤية

تهدف أهداف ليستا الأساسية إلى تعزيز كفاءة رأس المال وتعزيز اللامركزية وخلق حوافز لحوكمة المجتمع. تعطي الدي أو الأولوية للتفكك، بهدف تقليل المخاطر والتكاليف الهائلة التي ترتبط عادة بالتركيز وتشجع مشاركة المجتمع في الحوكمة من خلال رمز ليستا.

البنية التحتية التقنية ونموذج الرمز

تكنولوجيا وبروتوكولات ليستا

تعمل قائمة DAO على سلسلة BNB، وتستفيد من بنيتها التحتية لتسهيل عملياتها عالية السرعة والحفاظ على رسوم منخفضة، مما يمتد نموذج MakerDAO لدعم العملات المستقرة المدعومة بالضمانات بشكل لامركزي. تتم إدارة العمليات المالية التي تعمل في البلوكشين من خلال العقود الذكية، مثل الرهن والاقتراض وزراعة العائدات، مما يضمن بيئة لامركزية وآمنة للمستخدمين، كما أنه يوفر أيضًا تكاملًا مع تطبيقات DeFi المتعددة التي تسمح للمستخدمين بتحقيق أقصى قدر من فائدة أصولهم من خلال الرهن وتوفير السيولة.

تقدم سلسلة كتل BNB إمكانيات جيدة للعمليات الفعالة والموجهة للتوسع، مما يعزز قدرة البروتوكول على التعامل بشكل فعال مع حجم عالي من عمليات التحويل، مما يتيح له التفاعل مع تطبيقات DeFi الأخرى وتوفير فرص أكثر للمستخدمين للاشتراك في المشاريع والأصول.

تخطط Lista لتوسيع عملياتها إلى شبكات عديدة للبلوكشين بعيدا عن شبكة BNB لزيادة التوافق والوصول، مما يتيح للمستخدمين من بيئات بلوكشين مختلفة المشاركة في البروتوكول. تشمل خطط التوسع الانتقال إلى قاعدة رمزية Liquity والإطلاق على Ethereum Mainnet ، وهو تحرك استراتيجي يهدف إلى توسيع نطاق وفائدة خدمات المنظمة وجعلها متاحة لجمهور أوسع.

استراتيجية الشبكة المتعددة للبروتوكول من المحتمل أن تعزز قدرات التكامل الخاصة به وتوفر مزيدًا من المرونة للمستخدمين عبر منصات بلوكشين مختلفة.

توكينوميكس ليستا وليس يو اس دي

تستخدم Lista نموذجًا ثنائي الرمز ، LISTA و lisUSD. LISTA هو رمز الحوكمة ، مما يسمح لحامليه بالمشاركة في اتخاذ قرارات البروتوكول ، وتوفير حوافز اقتصادية لتشجيع مشاركة المستخدم والمساهمات الأخرى في النظام البيئي. يعد رمز lisUSD عملة مستقرة لامركزية يتم استخدامها للمعاملات والاقتراض داخل البروتوكول.

على عكس العملات المستقرة التقليدية التي تهدف إلى تثبيت مطلق للعملات الفياتية ، يسمح lisUSD ببعض التقلبات في السعر مع الحفاظ على الاستقرار من خلال التأمين المركزي.

الإمداد الإجمالي وتوزيع رموز LISTA

أصدرت قائمة DAO ما مجموعه 10 مليار رمز LISTA ، والتي تم توزيعها لدعم مختلف جوانب المشروع. تتضمن التخصيص الأولي جزءًا كبيرًا للمستثمرين المبكرين والشركاء الاستراتيجيين ، فضلاً عن الفريق لضمان التطوير المستمر والكفاءة التشغيلية. يتم تخصيص 10٪ من إجمالي العرض للتحفيز على الاعتماد المبكر وتعزيز المشاركة المجتمعية الأوسع ، ويتم تخصيص 10٪ لـ Binance Megadrop لدفع المشاركة والوعي.

الحوكمة والتطوير وحوافز المجتمع

تشمل تخصيص الحوكمة توزيع كمية كبيرة من الرموز على المالكين الذين يمكنهم بعد ذلك استخدامها للتصويت على القرارات البروتوكولية المهمة، وهو ما يضمن، كما هو شائع في DAOs، أن لدى المجتمع صوت في الاتجاه الذي يتجه نحوه المشروع في النهاية، مع تعزيز اللامركزية.

صُممت صناديق التطوير لدعم التحسينات والابتكارات المستمرة داخل البروتوكول، مثل تحديثات العقود الذكية وتحسينات واجهات المستخدم. تشمل المكافآت المجتمعية مكافآت للحصة، المشاركة في حمامات السيولة، والمشاركة في مختلف أنشطة المنصة، والتي تساعد في الحفاظ على قاعدة مستخدمين نشطة ومشاركة.

للحفاظ على قيمة واستقرار رموز LISTA ، هناك العديد من الاستراتيجيات الهامة المتبعة. أحد الأساليب هو آلية شراء العودة والحرق ، حيث يتم استخدام جزء من عائد البروتوكول لشراء رموز LISTA من السوق وإزالتها بشكل دائم عن التداول لتقليل العرض والمساعدة في زيادة قيمة الرمز مع مرور الوقت. توفر مكافآت الرهان وتوفير السيولة استخدامًا نشطًا للرموز داخل النظام البيئي ، مما يقلل من احتمال حدوث بيع كبير.

يضمن تكامل هذه الآليات نموذجًا اقتصاديًا متوازنًا ومستقرًا يدعم الصحة الطويلة الأمد للبروتوكول.

الحوافز الاقتصادية ومكافآت المشاركة

الحوافز الاقتصادية ذات أهمية كبيرة لاستراتيجية ليستا داو لزيادة مشاركة المستخدمين والمشاركة في المجتمعات والبيئة البيئة. يمكن للمستخدمين أن يرهنوا أصولهم المشفرة في البروتوكول لكسب رموز LISTA ، مما يوفر لهم عائدًا على حيازاتهم. تتيح فرص زراعة العائد للمستخدمين توفير السيولة في مجموعات مختلفة وكسب مكافآت على شكل رموز LISTA. يستضيف البروتوكول أيضًا أحداث وحملات خاصة ، مثل تحدي مغامرة الكونية ، حيث يمكن للمشاركين إكمال المهام والمهام لكسب رموز إضافية.

تُنشئ هذه الحوافز نظامًا بيئيًا ديناميكيًا وتفاعليًا يشجع على المشاركة المستمرة للمستخدمين. من خلال تنفيذ استراتيجيات الرموز الشاملة هذه، تهدف ليستا داو إلى خلق نظام اقتصادي مستدام وجذب قاعدة مستخدمين مهيكلة تدعم نمو المشروع مع تعزيز قابليته للبقاء على المدى الطويل.

آلية الضمان والاقتراض

تتيح قائمة DAO للمستخدمين استعارة عملتها المستقرة ، lisUSD ، باستخدام أنواع مختلفة من الضمان. يتم قبول الضمان المستخدم مثل عملة Binance-Pegged Bitcoin (BTCB) و BNB و ETH و SolvBTC. يدعم البروتوكول أيضًا أصولًا أخرى للقروض المشتركة والسائلة كضمان ، مما يعزز مرونة المستخدمين في استغلال حيازاتهم الرقمية مقابل السيولة.

لتأمين الأصول في ليستا داو، يحتاج المستخدمون إلى إيداع الضمانات التي اختاروها في خزانة الضمانات التابعة للبروتوكول، المعروفة بـ سيفولت. يبدأ العملية بتحويل الأصول التي تم دعمها إلى الخزانة. ثم، بمجرد الإيداع، تُقفل هذه الأصول في عقد ذكي، مما يضمن أمانها ويمنع الوصول غير المصرح به. يمكن للمستخدمين بعد ذلك استعارة lisUSD ضد ضماناتهم. يتم تحديد مقدار lisUSD الذي يمكن استعارته بواسطة قيمة الضمان ونسبة التأمين المطلوبة، والتي تتراوح عادة حول 200%.

استقرار سعر lisUSD

تستخدم قائمة DAO العديد من الآليات لضمان استقرار سعر عملتها المستقرة، lisUSD:

1. التضاعف عن المستوى المطلوب: يتم دعم جميع lisUSD بواسطة أصول تضاعفت عن المستوى المطلوب. يجب على المستخدمين إيداع قيمة أكبر في الضمان مقارنة بكمية lisUSD التي يقترضونها. يضمن ذلك أنه حتى إذا انخفضت قيمة الضمان ، يظل العملة المستقرة معتمدة بشكل كافٍ.
2. رسوم الاستقرار: يتم تحصيل رسوم الاستقرار من المقترضين، والتي تعمل كفائدة على الليز يو إس دي المستعارة. يتم تعديل هذه الرسوم بناءً على ظروف السوق للحفاظ على الربط بالدولار الأمريكي.
3. صيانة Peg: يستخدم البروتوكول خوارزميات وحوافز سوقية للحفاظ على lisUSD مرتبطًا بالدولار الأمريكي. إذا انحرف السعر ، يقوم النظام تلقائيًا بضبط معدلات الاقتراض ومتطلبات الضمانات لتشجيع الإجراءات التي تعيد السعر إلى مستواه المرتبط.
4. آلية المزاد: إذا انخفضت قيمة الضمان بشكل كبير، يمكن للبروتوكول بيع الضمان للتأكد من أن العملة المستقرة مدعومة بشكل كامل وثابتة.

آليات الاقتراض والرسوم

استعارة lisUSD تتضمن عدة خطوات ورسوم.

1. يبدأ المستخدمون بإيداع الضمان المطلوب الأدنى. على سبيل المثال، يتطلب الحد الأدنى لأنواع الضمان المعنية 0.1 weETH أو 0.001 SolvBTC.
2. بعد إيداع الضمان، يمكن للمستخدمين بدء عملية الاقتراض، محددين مبلغ lisUSD الذي يرغبون في اقتراضه. تتضمن عملية الاقتراض رسومًا تبلغ 12.5% من المبلغ المقترض، والتي تُطبق للحفاظ على استدامة البروتوكول وتحفيز مزودي السيولة.

لا توجد رسوم سحب للضمان، مما يجعل من السهل على المستخدمين استرداد أصولهم بمجرد سداد القرض.

عملية التصفية والمخاطر المرتبطة

التصفية آلية إدارة المخاطر مهمة جدًا داخل DAO قائمة. على سبيل المثال، إذا انخفضت قيمة الضمانة دون نسبة الضمان المطلوبة الحد الأدنى، والتي تُعد عادة ما تكون بنسبة 150 ٪ إلى 200 ٪، فإن موضع القرض يخضع للتصفية. ثم، عندما يحدث ذلك، يتم استخدام الضمانة لتغطية الدين المستحق، ويتم إغلاق موضع القرض للمستخدم. يحتفظ المقترض ب lisUSD المقترضة، ولكن يتم ضبط الضمانة لتعويض المصفين. تضمن هذه العملية بقاء البروتوكول سليمًا وقدرته على الوفاء بالتزاماته تجاه المستخدمين الآخرين.

ومع ذلك، يجب على مستخدمي البروتوكول مراقبة قيمة ضمانهم عن كثب لتجنب التصفية. يعمل البروتوكول كنظام غير مستودع، مما يعني أن جميع المعاملات وإدارة الضمان تخضع للعقود الذكية دون تدخل بشري. بينما يساعد هذا في تعزيز الأمان، إلا أنه يعني أيضًا أن المستخدمين مسؤولون بالكامل وحصريًا عن إدارة مراكز القروض الخاصة بهم لمنع تصفية أصولهم.

من خلال تقديم خيارات رهن متنوعة، وعملية رهن واضحة، وآليات تصفية، توفر ليستا داو منصة اقتراض آمنة ومرنة للمستخدمين الذين يبحثون عن الاستفادة من أصولهم الرقمية مع تقليل المخاطر المرتبطة بالإقراض اللامركزي.

زراعة العائد والمراهنة

تقدم قائمة DAO خيارات رهان مختلفة، مما يتيح للمستخدمين كسب المكافآت من خلال رهان أنواع مختلفة من العملات المشفرة. يمكن للمستخدمين اختيار الرهان التقليدي، حيث يتم قفل الأصول مثل BNB أو ETH لكسب المكافآت والرهان السائل.

يتيح التجزئة السائلة للمستخدمين رهن أصولهم مع الاحتفاظ بالسيولة من خلال الرموز المشتقة. على سبيل المثال ، يمكن أن يؤدي رهن BNB إلى slisBNB ، وهو رمز تجزئة سائل يمكن استخدامه عبر منصات DeFi المختلفة لفرص كسب إضافية.

زراعة العائد هي ميزة كبيرة في DAO ليستا ، خاصةً فيما يتعلق برموزها الأصلية ، lisUSD و slisBNB. تسمح هذه الميزة للمستخدمين بتوفير السيولة لحمامات محددة وكسب المكافآت في المقابل. يمكنهم توفير السيولة لأزواج مثل lisUSD و slisBNB على مختلف البورصات اللامركزية ، مما يؤدي إلى كسب رسوم التداول والمكافآت الإضافية في شكل رموز LISTA. هذا يحفز توفير السيولة مع تعزيز فائدة وطلب lisUSD و slisBNB داخل النظام البيئي.

تدعم عدة منصات زراعة العائد والرهن لرموز Lista DAO. يمكن للمستخدمين رهن lisUSD و slisBNB على البورصات اللامركزية، مثل PancakeSwap، Wombat Exchange، ThenaFi، Curve، و Uniswap.

تقدم هذه المنصات حمامات سيولة حيث يقوم المستخدمون بإيداع رموزهم لكسب العوائد. قد تختلف الحمامات المحددة المتاحة على كل منصة، مما يوفر للمستخدمين خيارات متنوعة لتعظيم عوائدهم الخاصة.

خطة المستقبل لقائمة DAO

حددت قائمة DAO خارطة طريق لتطويرها، مع خطط مصممة لضمان نمو البروتوكول وتكيفه مع السوق.

للربع الثاني من عام 2024، تخطط ليستا DAO لتطوير بروتوكول آمن ومستقر بسيولة كبيرة وفائدة لعملتها المستقرة اللامركزية، lisUSD، على شبكة BNB. تتضمن هذه المبادرة تكوين شراكات قوية وتكاملات مع بروتوكولات DeFi مختلفة على شبكة BNB، لإنشاء بيئة تساهم في دعم عملية ونمو lisUSD.

لتنويع خيارات الضمان الخاصة بها وتعزيز مرونة منصتها، تخطط ليستا لدمج رموز الرهن السائلة القائمة على الإيثيريوم (LSTs) ورموز إعادة الرهن السائلة (LRTs) والتي قد تسمح للمستخدمين باستخدام هذه الرموز كضمان لاقتراض lisUSD.

من خلال توفير المزيد من خيارات الضمان، تخطط ليستا داو لجذب قاعدة مستخدمين أوسع وزيادة فائدة منصتها بشكل عام.

سيتركز DAO أيضًا على ترقية عقودها الذكية لتحسين التوسع القابلية للتطبيق والوظائف، بما في ذلك تحسينات لوحدة إضافة الضمانات ووحدة التصفية ووحدة عمليات السوق التلقائية (AMO) لتحسين الأداء وتجربة المستخدم.

تسلط الخريطة الطريقية أيضًا الضوء على استكشاف فرص التبادل العابر للسلاسل، بدءًا من توسيعها إلى شبكة إيثريوم. سيوسع هذا البروتوكول نطاقه وقابليته للتشغيل المشترك، مما يسمح لمستخدمي النظم البلوكشين المختلفة بالمشاركة في والاستفادة من عروض ليستا داو.

الربع الثالث 2024

في الربع الثالث من عام 2024 ، تخطط ليستا داو لإدخال إعادة رهن BNB والرموز المستحقة للرهان السائل (LRTs) المعنية في النظام البيئي ، وهو مبادرة تهدف إلى تعزيز الفائدة والمشاركة داخل البروتوكول ، وتقديم طرق جديدة للمستخدمين للقيام برهن وكسب المكافآت.

يسلط الخريطة الطريقية الضوء على النهج الاستراتيجي للمشروع في بناء منصة ديفي متعددة الاستخدامات يمكن أن تتكيف مع احتياجات المستخدمين المتطورة.

استنتاج

تسمح قائمة DAO للمستخدمين برهن العملات الرقمية، بما في ذلك BNB و ETH، من خلال طرق الرهن التقليدية والسريعة. يوفر الرهن السريع الميزة الإضافية للحفاظ على السيولة من خلال الرموز المشتقة مثل slisBNB، التي يمكن استخدامها عبر منصات DeFi. يمكن للمستخدمين المشاركة في حمامات السيولة على منصات مثل PancakeSwap و Wombat Exchange و ThenaFi و Curve و Uniswap للمشاركة في زراعة العائدات. من خلال توفير السيولة، يمكن للمستخدمين كسب رسوم التداول ومكافآت الرمز LISTA الإضافية، وتعزيز السيولة والمشاركة من المستخدمين في النظام البيئي.