مقدمة العملة

إذا كنت تريد أن تصبح متداولًا خبيرًا في العملات المشفرة وتجري صفقات ممتازة مع خسائر قليلة أو معدومة، فعليك أن تعرف كيف يعمل دفتر الطلبات.

يمكن أن تكون رؤية دفتر الطلبات لأول مرة أمرًا مخيفًا للغاية، بلا شك. هناك العديد من الأجزاء المتحركة وجميع تلك الأضواء الوامضة وما إلى ذلك.

لكن الشيء الجيد هو أنه بمجرد فهمها، فإنها تصبح منطقية تمامًا في العالم وتصبح أداة لا غنى عنها للتداولات المربحة. تابع القراءة بينما نشرح المفاهيم الأساسية المحيطة بتشغيل دفتر الطلبات وأهميته في مجال التشفير.

ما هو دفتر الطلبات؟

دفتر الطلبات هو قائمة بالأوامر المفتوحة أو المعلقة لزوج تداول معين. وبالتالي، فإن كل زوج تداول في البورصة لديه دفتر الطلبات الخاص به، مما يعني أن البورصات عادة ما تحتوي على العديد من دفاتر الطلبات.

يمكن الوصول إلى دفاتر الطلبات للجمهور، بحيث يمكن للجميع في البورصة الوصول إلى جميع دفاتر الطلبات في أي وقت. ضع في اعتبارك أن دفاتر الطلبات ستبدو مختلفة عبر البورصات.

ومع ذلك، تحتوي جميع دفاتر الطلبات عادةً على نفس المعلومات وتشترك في أربعة مكونات أساسية. بمجرد فهم هذه المكونات، ستصبح قراءة كتب الطلبات أمرًا سهلاً، بغض النظر عن التبادل الذي يتم فيه. تأكد من مواصلة القراءة لأننا سنصل إلى ذلك بعد قليل. في غضون ذلك، دعنا نتعلم كيف يعمل دفتر الطلبات.

كيف يعمل دفتر الطلبات؟

المصدر: تبادل Gate.io

دفاتر الطلبات هي دفاتر الأستاذ الديناميكية. وبعبارة أخرى، فإن دفتر الأستاذ يتغير باستمرار. هذا بسبب إنشاء أوامر الحد وإكمالها وإلغائها طوال الوقت. ومع إجراء كل من هذه الأنشطة في البورصة، ستتغير المعلومات الموجودة في دفتر الطلبات.

الآن، يحتوي كل دفتر طلبات على محرك مطابق. يشير محرك المطابقة إلى نظام يساعد على تنفيذ الصفقات نيابة عن مستخدمي البورصة. بعبارات أبسط، تطابق المحركات المطابقة أوامر الشراء مع أوامر البيع. إليك كيفية عمل ذلك.

أول شيء تحتاج إلى معرفته هو أن وضع طلب محدد في البورصة لا يعني بالضرورة أنه سيتم قبول طلبك تلقائيًا. بالمناسبة، الطلب الحدي هو السعر الذي ترغب في بيع أو شراء أحد الأصول عنده.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تريد شراء بعض البيتكوين، وأفضل ما ترغب في دفعه هو 16,000 دولار. لذلك، تقوم بتعيين طلب محدد في البورصة المفضلة لديك لشراء بيتكوين بسعر 16,000 دولار، ويحيط دفتر الطلبات علما بذلك ضمن قسم الشراء.

وفي الوقت نفسه، يقوم أشخاص آخرون أيضًا بوضع أوامر محدودة لبيع بيتكوين الخاصة بهم، والتي ستجدها ضمن قسم البيع في دفتر الطلبات.

بعد تقديم طلبك، يبدأ محرك المطابقة في العمل، محاولًا العثور على بائع يرغب في البيع بسعرك. إذا عثر المحرك على واحدة، فإنها تتطابق مع كلاكما. ولكن إذا كان المشتري يعرض سعرًا أفضل، فسيأخذ المحرك المطابق طلبه قبل طلبك، وسيظل طلبك مفتوحًا حتى يرغب البائع في البيع بالسعر الخاص بك.

تضع بورصات العملات المشفرة هذا، كقاعدة عامة، للتأكد من أن مستخدميها يحصلون دائمًا على أفضل الصفقات في أي وقت.

ما نوع بورصات العملات المشفرة التي تستخدم دفاتر الطلبات؟

عند الحديث عن بورصات العملات المشفرة، تُستخدم دفاتر الطلبات عادةً من قبل البورصات المركزية (CEXs) لتسهيل الصفقات كما هو الحال مع سوق الأسهم التقليدي. ومع ذلك، أحدث اختراع تقنية بلوكتشين ثورة في الأمور، مما جعل من الممكن مطابقة أوامر البيع والشراء بطريقة حسابية باستخدام أداة تسمى العقود الذكية وصناع السوق الآلي (AMM).

تُعرف التبادلات التي تستخدم العقود الذكية بدلاً من دفاتر الطلبات باسم التبادلات اللامركزية (DEXes). يعتقد العديد من المتشددون في مجال العملات المشفرة أن التبادلات اللامركزية واستخدام العقود الذكية هي طرق أفضل لتداول الأصول المشفرة من دفاتر الطلبات في CEXs. عادة ما تكون الحجة هي أن DEXes فقط هي التي توفر الفوائد الحقيقية لتداول العملات المشفرة، وخاصة إخفاء الهوية.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن CEXes مع دفاتر الطلبات الخاصة بها أسهل بكثير للمبتدئين في الاستخدام من العقود الذكية في DEXes. أيضًا، يمكن أن يكون استخدام CEXes أقل تكلفة من DEXes.

كيف تقرأ كتاب الطلبات؟

المصدر: تطبيق التداول Gate.io

كما ذكرنا سابقًا، تختلف دفاتر الطلبات من بورصة إلى أخرى. ولكن بمجرد التعرف على أربعة مفاهيم أساسية، ستتمكن من قراءة أي دفتر طلبات، بغض النظر عن التبادل الذي يتم فيه.

المفاهيم الأربعة الرئيسية هي الكمية والسعر وجانب الشراء وجانب البيع. دعونا نشرحها:

السعر والمبلغ

سنشرح هذين العنصرين معًا لأنهما متشابهان تمامًا، ويمكنك العثور على كلا العنصرين في جانب الشراء وجانب البيع في دفتر الطلبات.

يخبرك المبلغ والسعر بالكمية الإجمالية للعملات المشفرة المتاحة للتداول والسعر الذي يتم به تقييم كل وحدة.

على سبيل المثال، لنفترض أنك في جانب الشراء من دفتر الطلبات، وترى قيمة «2.50" تحت عمود المبلغ ثم قيمة «8,219.70" تحت عمود السعر. ما يعنيه هذا هو أن من قدم الطلب يرغب في شراء 2.5 وحدة من البيتكوين وهو على استعداد لدفع 8219.70 دولارًا لكل وحدة. الأمر بهذه البساطة! الآن، دعونا نلقي نظرة على جانب الشراء وجانب البيع.

جانب الشراء

من السهل تحديد جانب الشراء من دفتر الطلبات لأنه عادة ما يكون باللون الأخضر. توجد العطاءات على جانب الشراء من دفتر الطلبات، وهو قائمة بجميع أوامر الشراء المعلقة. يجب أن تضع في اعتبارك أن الطلبات المفتوحة التي تجدها على جانب الشراء ستكون جميعها طلبات أقل من آخر سعر تم تداوله. يُعرف أي عرض من المشتري باسم «العطاء». أنت بالتأكيد تدرك ذلك من خلال اللغة اليومية.

عندما يرغب المشتري في التعبير عن اهتمامه بعنصر معين، فإنه عادة ما يقول إنه يقدم عرضًا لهذا العنصر. نفس الشيء مع العملات المشفرة. عندما يقدم المشتري عرضًا، في الأساس، فإنه يقول: «أنا مهتم بعدد xyz من وحدات التشفير التي لديك. آمل أن أشتريها بهذا السعر».

في بعض الأحيان، يشهد مستوى سعر معين كمية هائلة من أوامر الشراء ويشكل شيئًا نسميه «جدار الشراء».

لماذا تعتبر جدران الشراء مهمة؟

إذا أصبحت الطلبات بأي سعر معين كبيرة جدًا بحيث لا يمكن تنفيذها، فلن يتم تنفيذ أوامر الشراء ذات العطاءات المنخفضة أيضًا. ولكن هذا أمر جيد بطريقة ما لأنه يعني أن سعر هذا الأصل لا يمكن أن ينخفض إلى ما دون مستوى السعر هذا. بعبارة أخرى، يقع سعر الأصل الآن عند مستوى دعم قصير الأجل، وهو مؤشر على أن السعر قد يرتفع مؤقتًا قريبًا.

جانب البيع

الطلبات هي عكس العطاءات ويتم تسجيلها على جانب البيع من دفتر الطلبات. تمثل الطلبات جميع أوامر البيع المفتوحة، وبعبارة أخرى، يقول البائع: «أسأل عما إذا كان أي شخص سيشتري عددًا xyz من وحدات هذه العملة المشفرة التي أمتلكها بهذا السعر.»

ضع في اعتبارك أن جانب البيع من دفتر الطلبات سيدرج جميع الطلبات فوق آخر سعر تم تداوله. كما هو الحال مع أوامر الشراء، يمكن أن تشكل وفرة أوامر البيع بسعر معين أيضًا جدارًا يُعرف باسم جدار البيع.

إذا كان هناك أمر بيع ضخم لا يمكن تنفيذه لأن الطلب منخفض جدًا، فلن يتم تنفيذ أوامر البيع ذات الطلبات المنخفضة. وعندما يحدث ذلك، يواجه مستوى سعر الأصل المعني مقاومة قصيرة الأجل، مما يعني أن الأسعار قد تنخفض مؤقتًا.

كيفية استخدام دفتر الطلبات للتداول

لنفترض أنك تتطلع إلى شراء بعض البيتكوين باستخدام الدولار الأمريكي، يمكنك القيام بذلك بإحدى طريقتين. يمكنك وضع طلب حد الشراء أو يمكنك فقط الحصول على أفضل طلب في دفتر الطلبات عن طريق وضع ما يسمى بأمر السوق. الخيار الثاني أسرع بكثير، كما قد تتمكن من معرفة ذلك، في حين أن الخيار الأول، وهو وضع أمر حد الشراء، قد يستغرق فترة غير محددة من الوقت.

كما رأينا بالفعل، سيبقى أي أمر شراء في دفتر الطلبات حتى يكون هناك أمر بيع يطابق هذا العرض أو يستسلم المشتري ويلغي الطلب تمامًا.

الآن، للبيع، هناك طريقتان للقيام بذلك. يمكنك وضع أمر حد البيع أو يمكنك فقط الحصول على أفضل عرض تجده على جانب الشراء عن طريق وضع أمر السوق. كالعادة، قد يستغرق إعداد أمر الحد بعض الوقت.

لماذا تعتبر كتب الطلبات مهمة؟

توفر دفاتر الطلبات للمتداول نظرة متعمقة على السوق مما يتيح صفقات أفضل. فيما يلي ملخص سريع لبعض الأفكار التي يمكنك الحصول عليها من دفتر الطلبات.

• إذا كان هناك مشترين أكثر من البائعين، فقد يكون الاتجاه الصعودي للسعر قاب قوسين أو أدنى، والعكس صحيح.
• باستخدام دفتر الطلبات، يمكنك أن تقرر دخول السوق كصانع سوق. صناع السوق هم كيانات تطابق أوامر البيع والشراء بأسعار لا يقبلها أي شخص آخر. قد تبدو صفقة سيئة ولكن بعد ذلك ستستمتع بميزة الرسوم المنخفضة من البورصة.
• بالإضافة إلى ذلك، توفر دفاتر الطلبات معلومات حول عمق السوق، ويخبرك عمق السوق بسيولة سوق معين. كلما زادت سيولة السوق، قل تقلب سعر هذا الأصل وكلما كان شراء أو بيع الأصل أسرع وأسهل.

من ناحية أخرى، إذا لم يكن السوق سائلًا، فيمكن للحيتان التلاعب بالسوق بسهولة باستخدام دفتر الطلبات. على سبيل المثال، إذا أراد الحوت التخلص من حصته بسعر أعلى، فيمكنه نشر أمر شراء كبير بسعر أعلى مما تجده في دفتر الطلبات.

سيؤدي ذلك إلى خداع المشترين للاعتقاد بأن الحيتان تعتقد أن هناك اتجاهًا صعوديًا للسعر قاب قوسين أو أدنى. وإذا اعتقد المتداولون ذلك، فسيبدأون في شراء المزيد من الأصول التي سترفع حتمًا سعر هذا الأصل مثل نبوءة تحقق ذاتها.

بمجرد أن يرتفع السعر بدرجة كافية، يمكن للحيتان الآن بيع مقتنياتها وتحقيق أرباح ضخمة. في نهاية المطاف، سيؤدي ذلك إلى انهيار سعر الأصل وترك المتداولين الصغار في مهب النفايات.

الخاتمة

لا تشعر بالإحباط إذا لم تعتاد على استخدام دفاتر الطلبات على الفور. كما هو الحال دائمًا، تؤدي الممارسة إلى الكمال. لذا، فإن مفتاح البراعة في تفسير واستخدام كتب الطلبات هو الصبر والممارسة. بمجرد أن تعتاد عليها، ستجد أنها أداة لا تقدر بثمن لمشروع تداول العملات المشفرة الخاص بك.