مقدمة

تعد أدوات التحليل الفني ضرورية لاتخاذ قرارات مستنيرة في أسواق العملات المشفرة والأسواق المالية. قناة كيلتنر هي مؤشر قائم على التقلبات محسوب من المتوسطات المتحركة والنطاق الحقيقي. يستخدم بشكل شائع لتقييم تقلبات الأسعار ، وتحديد مستويات مقاومة و الدعم ، والإشارة إلى ظروف ذروة الشراء والبيع. هذه الأداة قابلة للتطبيق في مختلف الأسواق ، بما في ذلك العملات الرقمية والأسهم والعقود الآجلة سوق الصرف (forex). بينما تقدم قناة كيلتنر مزايا معينة مقارنة بالمؤشرات الأخرى ، إلا أنها الأنسب أيضا لسيناريوهات محددة.

ما هو مؤشر قناة كيلتنر؟

مؤشر قناة كيلتنر هو أداة فنية قائمة على التقلبات طورها التاجر الأمريكي تشيستر دبليو كيلتنر في ستينيات القرن العشرين. استنادا إلى نظرية المتوسط المتحرك ، حقق النظام نجاحا كبيرا لفترة طويلة. في حين أن فعاليتها قد تضاءلت على مر السنين ، إلا أن المبادئ الأساسية لقناة كيلتنر كان لها تأثير دائم على استراتيجيات التداول.

يقيس هذا المؤشر تقلبات أسعار الأصول ويساعد في تحديد ما إذا كان اتجاه السوق يتراوح أو يتجه ، مما يساعد المستثمرين في قرارات التداول الخاصة بهم. يتكون من ثلاثة خطوط: الخط الأوسط ، والذي عادة ما يكون متوسطا متحركا أسيا (EMA) ولكن يمكن أن يكون أيضا متوسطا متحركا بسيطا (SMA). الموفينج افيرج الأسي أكثر استجابة لتغيرات الأسعار الأخيرة. يمثل النطاقان العلوي والسفلي ، الموضوعان أعلى وأسفل الخط الأوسط ، متوسط المدى الحقيقي (ATR) لتقلبات الأسعار. بشكل عام ، تتحرك أسعار الأصول بين هذه النطاقات ، وتخترقها أحيانا. عندما تتجاوز الأسعار النطاق العلوي أو اسقاط أسفل النطاق السفلي ، فإنها غالبا ما تشير إلى أن الاتجاه الحالي قد يستمر أو ينعكس.

يوجد أدناه رسم تخطيطي لمؤشر قناة كيلتنر من Gate.io ، حيث يمثل الخط الأحمر النطاق العلوي ، والخط الأزرق النطاق الأوسط ، والخط الأصفر النطاق السفلي.

المصدر: مؤشر قناة كيلتنر على Gate.io

كيف تعمل قناة كيلتنر في التداول

عند مناقشة الاستراتيجيات القائمة على القناة ، غالبا ما يتبادر إلى الذهن البولنجر باند (BOLL) كأداة بارزة. تشبه قناة كيلتنر قناة البولنجر باند ، لكن قناة كيلتنر تستخدم متوسط المدى الحقيقي (ATR) بدلا من المتوسطات المتحركة والانحرافات المعيارية. تبرز قناة كيلتنر من خلال استخدام متوسط أعلى سعر وأدنى سعر وسعر إغلاق أولا كسعر أساسي ، ثم حساب متوسط الفترة N لهذا السعر الأساسي لتشكيل الخط الأوسط. النطاق العلوي هو الخط الأوسط بالإضافة إلى مضاعف التقلب ، بينما النطاق السفلي هو الخط الأوسط ناقص مضاعف.

يتم حساب التقلب بأخذ متوسط الفترة N (أعلى سعر - أدنى سعر) وضربه في مضاعف محدد. تتميز قناة كيلتنر ، مثل البولنجر باند ، بخط وسط ونطاقات علوية وسفلية بناء على هذا الخط الأوسط. ومع ذلك ، فإن خطوط قناة كيلتنر أكثر سلاسة مقارنة ب البولنجر باند.

تحدد قناة كيلتنر في المقام الأول اتجاهات السوق وتقيم المخاطر ، مما يساعد على اتخاذ قرارات الاستثمار. فيما يلي مبادئ التطبيق المحددة:

• إشارة الانعكاس: عندما يتقلب سعر السهم بالقرب من النطاق العلوي أو السفلي ، يكون السوق في حالة عالية المخاطر ، مما يجعل انعكاسات الأسعار محتملة. يجب على المستثمرين إدارة مراكزهم ومخاطرهم وفقا لذلك.
• إشارة تأكيد الاتجاه: عندما يخترق سعر السهم النطاق العلوي أو السفلي ، فإنه يشير إلى اتجاه سوق قوي أو ضعيف. يجب على المستثمرين تعديل استراتيجيات التداول الخاصة بهم بناء على اتجاه السوق.
• إشارة تشكيل الاتجاه: قد يتشكل اتجاه جديد للسوق عندما يتجاوز سعر السهم الخط الأوسط. يمكن للمستثمرين زيادة مراكزهم أو وتيرة التداول في هذا الوقت لتحقيق عوائد أفضل.

هذه المبادئ تجعل قناة كيلتنر أداة فعالة للمستثمرين لتحديد اتجاهات السوق وإدارة المخاطر.

كيفية حساب مؤشر قناة كيلتنر

تتكون قناة كيلتنر من ثلاثة خطوط رئيسية: الخط الأوسط والنطاق العلوي والنطاق السفلي. الخط الأوسط هو المتوسط المتحرك لسعر السهم (MA) ، وعادة ما يكون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما أو 50 يوما (SMA). يمكن أيضا استخدام المتوسط المتحرك الأسي (EMA) ، وهو أكثر استجابة لتغيرات الأسعار الأخيرة.

يتم حساب النطاقين العلوي والسفلي عن طريق إضافة أو طرح قيمة ثابتة إلى المتوسط المتحرك. وإليك كيف يعمل:

• الخط الأوسط: المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لسعر السهم ، عادة خلال فترة 20 يوما أو 50 يوما. المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو أيضا خيار.
• النطاق العلوي (UC): الخط الأوسط بالإضافة إلى قيمة ثابتة.
  • UC = MA / EMA + م × ATR
• النطاق السفلي (LC): الخط الأوسط مطروحا منه قيمة ثابتة.
  • LC = MA / EMA - م × ATR

يمثل ATR تقلب سعر السهم في هذه الصيغة ، ويتم حسابه عادة باستخدام متوسط النطاق الحقيقي لمدة 14 يوما (ATR).

كيفية حساب المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو متوسط متحرك يعطي وزنا أكبر للأسعار الأخيرة. إليك كيفية حسابها:

1. احسب المتوسط المتحرك البسيط (SMA): اجمع جميع أسعار الإغلاق للفترة المختارة واقسمها على عدد الفترات. على سبيل المثال ، لفترة 14 يوما ، أضف أسعار الإغلاق لتلك الأيام ال 14 واقسمها على 14.
2. احسب المضاعف:
   • المضاعف = 2 / (n + 1)
   • حيث n هو عدد الفترات. بالنسبة ل EMA لمدة 14 فترة ، يكون المضاعف 2 / (14 + 1) ≈ 0.1333.
3. احسب EMA:
   • EMA = (مضاعف سعر الإغلاق × اليوم) + (× EMA بالأمس (1 - مضاعف))

كيفية حساب متوسط المدى الحقيقي (ATR)

لحساب ATR، استخدم أكبر القيم الثلاث التالية:

1. الارتفاع الحالي - الإغلاق السابق
2. القاع الحالي - الإغلاق السابق
3. الارتفاع الحالي - القاع الحالي

بعد ذلك ، خذ متوسط هذه القيم خلال الفترة المختارة (N) للحصول على ATR.

كيفية استخدام مؤشر قناة كيلتنر في تداول العملات الرقمية

مستويات الدعم والمقاومة الديناميكية

عندما يكون سعر السوق فوق الخط الأوسط والخط الأوسط يرتفع ، فهذا يشير إلى اتجاه صعودي. على العكس من ذلك ، عندما يكون السعر أقل من الخط الأوسط وينخفض الخط الأوسط ، فهذا يشير إلى اتجاه هبوطي. السوق في مرحلة توطيد إذا تقلب السعر حول الخط الأوسط ولم يظهر الخط الأوسط أي اتجاه واضح. يعمل الخط الأوسط ديناميكيا الدعم أو مقاومة اعتمادا على الاتجاه:

• الاتجاه الصعودي: عندما يقترب السعر من النطاق العلوي ، يكون النطاق العلوي بمثابة مقاومة ، بينما يعمل الخط الأوسط ك الدعم.
• الاتجاه الهبوطي: عندما يقترب السعر من النطاق السفلي ، يعمل النطاق السفلي ك الدعم ، بينما يعمل الخط الأوسط ك مقاومة.

المصدر: مؤشر قناة كيلتنر على فرص Gate.io والشراء والبيع عند اختراق القناة

عندما يخترق السعر فوق الخط الأوسط ، أو إذا كان السعر بالفعل فوق الخط الأوسط والخط الأوسط يرتفع ، فهذه فرصة جيدة للشراء (اختر الطويل). قم بتعيين وقف الخسارة أسفل نقطة الاختراق مباشرة ، كما هو موضح في النقطة B في الشكل. على العكس من ذلك ، عندما يخترق السعر أسفل الخط الأوسط ، أو إذا كان السعر بالفعل أسفل الخط الأوسط والخط الأوسط ينخفض ، فهذه فرصة جيدة للبيع (انتقل قصير). قم بتعيين وقف الخسارة فوق نقطة الاختراق مباشرة ، كما هو موضح عند النقطة A في الشكل.

المصدر: مؤشر قناة كيلتنر على Gate.io

Using Keltner Channel Breakouts for Trading

عندما يخترق السعر فوق النطاق العلوي لقناة كيلتنر، فإنه يشير إلى سوق قوي واتجاه صعودي مستمر. هذه فرصة جيدة للشراء (اختر الطويل) ، مع تعيين وقف الخسارة أسفل الخط الأوسط ، كما هو موضح عند النقطة X في الشكل.

المصدر: مؤشر قناة كيلتنر على Gate.io ، فرصة تداول صعودية بعد اختراق السعر فوق النطاق العلوي

عندما يخترق السعر ما دون النطاق السفلي لقناة كيلتنر ، فإنه يشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي. هذه فرصة جيدة للبيع (انتقل إلى قصير) ، مع وضع وقف الخسارة فوق الخط الأوسط ، كما هو موضح عند النقطة Y في الشكل.

المصدر: مؤشر قناة كيلتنر على Gate.io ، فرصة تداول هبوطية بعد اختراق الأسعار دون النطاق السفلي

ذروة الشراء وظروف ذروة البيع

يساعد مؤشر قناة كيلتنر المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج من خلال الإشارة إلى ظروف ذروة الشراء والبيع. يكون السوق في منطقة ذروة الشراء عندما يتحرك السعر فوق النطاق العلوي ، كما هو موضح عند النقطة N في الشكل. على العكس من ذلك ، عندما ينخفض السعر إلى ما دون النطاق السفلي ، يكون السوق في ذروة البيع ، كما هو موضح في النقطة M في الشكل.

المصدر: مؤشر قناة كيلتنر على Gate.io وتصحيح الأسعار في ذروة الشراء وظروف ذروة البيع

عندما يكون السوق في منطقة ذروة الشراء ، قد يفكر المتداولون في البيع قصير ؛ عندما يكون في ذروة البيع ، قد يفكر المتداولون في الشراء. ومع ذلك ، فإن تأكيد هذه الشروط باستخدام المؤشرات الفنية الأخرى واتجاهات الأسعار أمر بالغ الأهمية قبل اتخاذ أي إجراء. أثناء التوحيد، غالبا ما يشير اختراق السعر أعلى أو أسفل النطاقات إلى ارتداد محتمل. يمكن أن تساعد المؤشرات الإضافية مثل RSI و KDJ في تحديد نقاط دخول أفضل للاتجاه المعاكس.

كيفية استخدام مؤشر قناة كيلتنر على Gate.io

تم إنشاء المخططات أعلاه باستخدام Gate.io ، ويمكنك أيضا استخدام هذا المؤشر في أي وقت على Gate.io. إليك كيفية استخدام مؤشر قناة كيلتنر على Gate.io:

انقر فوق "المؤشرات" ، كما هو موضح في الشكل أدناه:

المصدر: مؤشر قناة كيلتنر على Gate.io

بعد ذلك ، انقر فوق "قنوات كيلتنر" ، وسيتم عرضها على مخطط التداول الخاص بك ، كما هو موضح أدناه:

المصدر: مؤشر قناة كيلتنر على Gate.io

إيجابيات وسلبيات مؤشر قناة كيلتنر

كمؤشر تقلب ، فإن قناة كيلتنر لها العديد من الإيجابيات والسلبيات:

pros

1. استقرار عالي: تستخدم قناة كيلتنر المتوسطات المتحركة وحسابات النطاق الحقيقي لتعيين حدود الأسعار ، مما يوفر استقرارا وموثوقية عالية.
2. تطبيق متعدد الاستخدامات: يناسب هذا المؤشر الأسواق المختلفة بما في ذلك العملات المشفرة والأسهم والعقود الآجلة سوق الصرف (forex). يمكن تطبيقه على أدوات التداول والأطر الزمنية المختلفة.
3. إشارات تداول واضحة: تعطي قناة كيلتنر إشارات شراء أو بيع واضحة عندما يخترق السعر أعلى أو أسفل نطاقاته ، مما يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات التداول.
4. القدرة على التكيف: من خلال ضبط المعلمات مثل فترة ATR أو المضاعف ، يمكن تخصيص قناة كيلتنر وفقا لظروف السوق وأنماط التداول المختلفة ، مما يعزز أدائها.
5. مكمل للمؤشرات الأخرى: يمكن استخدام قناة كيلتنر جنبا إلى جنب مع المؤشرات الفنية الأخرى (مثل RSI أو المتوسطات المتحركة) لتعزيز موثوقية إشارات التداول.
6. سهولة تحليل الرسم البياني: تصور قناة كيلتنر نطاقات الأسعار ، مما يساعد المتداولين على مراقبة اتجاهات السوق وتقلباته بسهولة أكبر ، وتبسيط تحليل الرسم البياني.

سلبيات

1. التأثير المتأخر: نظرا لأنها تستند إلى المتوسطات المتحركة ، فقد تتأخر قناة كيلتنر أثناء التغيرات السريعة في السوق ، وتفشل في عكس وضع السوق الفعلي على الفور.
2. يقتصر على الأدوات المتقلبة: قناة كيلتنر هي الأكثر فعالية لأدوات التداول المتقلبة. قد يكون أقل فعالية للأسهم أو الأسواق ذات التقلبات المنخفضة.
3. خطر الإشارات الخاطئة: قد تولد قناة كيلتنر إشارات خاطئة في الأسواق المتقلبة أو الصاخبة ، متصدر إلى قرارات تداول غير صحيحة.
4. حساسية المعلمة: تعتمد فعالية قناة كيلتنر بشكل كبير على المعلمات المختارة (مثل فترة المتوسط المتحرك ومضاعف ATR). يمكن أن يقلل اختيار المعلمات السيئ من دقتها وفعاليتها.
5. الحاجة إلى اختبار الملاءمة: على الرغم من تعدد استخداماتها ، إلا أنه من المهم إجراء اختبار رجعي لقناة كيلتنر على البيانات التاريخية قبل استخدامها لضمان فعاليتها في أسواق أو أدوات محددة.

مقارنة مع المؤشرات

الفنية الأخرى
• مقارنة بالمتوسط المتحرك (MA): تتجاوز قناة كيلتنر المتوسط المتحرك البسيط عن طريق إضافة نطاقات علوية وسفلية تعكس تقلبات السوق. في حين أنها تشترك في الطبيعة المتأخرة للمتوسطات المتحركة ، تقدم قناة كيلتنر رؤية أكثر شمولا من خلال تحديد الاتجاهات وتوفير مستويات الدعم و مقاومة ، على عكس المتوسط المتحرك المستقل.
• مقارنة ب البولنجر باند: يستخدم كلا المؤشرين المتوسطات المتحركة كأساس ، ولكن البولنجر باند حساب النطاقين العلوي والسفلي باستخدام الانحراف المعياري. تعتبر قناة كيلتنر ، التي تستخدم ATR لنطاقاتها ، أكثر ملاءمة للأسواق شديدة التقلب ، في حين أن البولنجر باند أكثر فعالية في الأسواق منخفضة التقلب. تلتقط قناة كيلتنر تقلبات السوق الحقيقية بشكل أكثر دقة ، في حين أن البولنجر باند مثالية لتحديد نطاقات التقلب ذات الدلالة الإحصائية.
• مقارنة ب مؤشر القوة النسبية (RSI): يركز RSI على اكتشاف ظروف ذروة الشراء والبيع ، في حين أن قناة كيلتنر موجهة نحو الحكم على اتجاهات السوق والتحكم في المخاطر. يقيس RSI قوة السوق وهو مفيد لاكتشاف مستويات ذروة الشراء والبيع ، بينما تؤكد قناة كيلتنر على تحليل الاتجاه ونطاقات تقلب الأسعار. يمكن أن يكمل المؤشران بعضهما البعض عند استخدامهما معا.

استنتاج

مؤشر قناة كيلتنر هو أداة تحليل فني متعددة الاستخدامات تستخدم على نطاق واسع لتقييم تقلب أسعار العملات المشفرة والأوراق المالية الأخرى. يوفر مقاومة ديناميكية ومستويات الدعم ويساعد على تحديد ظروف ذروة الشراء والبيع ، مما يساعد المتداولين في تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى.

على الرغم من تاريخها طويل ، تظل قناة كيلتنر فعالة في بيئة السوق اليوم ، وذلك بفضل التحسينات التكنولوجية الحديثة وتحسينات الكود.