مقدمة

في قطاع العقود الآجلة DeFi ، يتطور بسرعة نظام البيئة الخاص بعقود دائمة على السلسلة ، بينما تتخلف منتجات الخيارات على السلسلة. بالمقارنة مع Dapps المركزة على التداول والإقراض ، تحتل بروتوكولات الخيارات على السلسلة حصة سوق أصغر في عملة مشفرة. ومع ظهور صندوق بيتكوين ETF ، يستمر اعتماد السوق المشفرة الرئيسي في الارتفاع ، وزيادة تدريجية في الاحترافية للمتداولين وصانعي السوق للعملات المشفرة. منتجات الخيارات ، كأدوات مشتقة أساسية في المالية التقليدية ، لها إمكانات مستقبلية لا يمكن إنكارها.

مؤخرًا، أعلن جاسبر فولت، الذي يعتبر مبتكرًا في المال اللامركزي، في مؤتمر البيتكوين العالمي عن إطلاق منتج تداول الخيارات بين الأقران لأصول Bitcoin Layer 1 الأصلية - Time-Locked Options. بالإضافة إلى ذلك، أعلن جاسبر فولت عن حدث Genesis Airdrop للحصول على 100 مليون نقطة ابتداءً من 9 سبتمبر. إذًا، ما هو بالضبط جاسبر فولت؟

ما هو Jasper Vault؟

Jasper Vault هو بروتوكول خيارات قابل للتشغيل البيني من نظير إلى نظير مصمم لدعم 99٪ من الخيارات ، مما يجعل خيارات DeFi بديهية وبسيطة وآمنة. يطبق البروتوكول بشكل مبتكر تقنية تجريد الحساب (AA) ، والعناوين المشتقة من البرنامج (PDA) ، والمقايضات الذرية من خلال عقود التجزئة المقفلة زمنيا (HTLC) لتسهيل المعاملات من نظير إلى نظير وقابلية التشغيل البيني بين المحافظ المختلفة على السلسلة. المنتج الرئيسي ل Jasper Vault هو خيارات 0DTE (صفر أيام حتى انتهاء الصلاحية). في الوقت الحالي ، يسمح Jasper Vault فقط بشراء خيارات في المال ، مع فتح أنواع أخرى من المنتجات تدريجيا بناء على تطوير النظام الأساسي.

تقدم Jasper Vault ثلاث وضعيات تداول:

• تعد خيارات Degen خيارات أوروبية لأوراق مالية ETH و WBTC وهي توفر بديلًا للتداول المستمر. تشير خيارات 0DTE إلى العقود التي تنتهي وتستوفي تلقائيًا في نفس اليوم الذي تتم فيه التداول ، مما يعني أن وقت الانتهاء أقل من 24 ساعة.
• خيارات السواب هي خيارات أمريكية في المال الذي يتم تسويتها في الأصول الفعلية.
• تم تصميم Jasper Pro للمتداولين المتقدمين الذين يمكنهم شراء وبيع الخيارات من نظير إلى نظير في هذا السوق.

مصدر: jaspervault.io

التكنولوجيا الأساسية

تكنولوجيا التجريد المحاسبي (AA): من خلال إنشاء خزانة AA الخاصة لكل مستخدم، تمكن خزانة جاسبر من إجراء عمليات تداول آمنة ند لند، مما يقضي على مخاطر الطرف المعاكس.

عناوين مشتقة من البرنامج (PDAs) و Atomic Swaps: تدعم هذه الميزات توافق المحفظة عبر سلاسل مختلفة، مما يعزز بشكل كبير سيناريوهات تطبيقها في النظام البيئي لـ DeFi.

مجموعة أدوات ومكتبات توفرها واجهة برمجة التطبيقات Jasper Vault SDK لتبسيط عملية التكامل مع منصة Jasper Vault للمطورين.

تحديد موقع السوق وتجربة المستخدم

يتمثل تميز جاسبر فولت في السوق في الجوانب التالية:

خطر السيولة الصفر: يقدم حتى 300 ضعف الرافعة المالية مع وعد عدم وجود خطر للتصفية، مما يجذب المستثمرين الذين يسعون إلى عوائد عالية مع مخاطر قابلة للإدارة.

منتجات خيارات متنوعة: بما في ذلك خيارات Degen (خيارات الاتصال والبيع لمدة ساعتين) ، وخيارات 0DTE (خيارات بدون أيام انتهاء الصلاحية) ، وخيارات السواب ، لتلبية تفضيلات المخاطر المختلفة واستراتيجيات الاستثمار.

الدمج بين NFTs والخيارات: من خلال إطلاق سلسلة Fractal Jasper NFT ، لا يبتكر Jasper Vault فقط في الأدوات المالية ولكنه يوسع أيضًا تأثير علامته التجارية في مجال NFT.

مزايا المنصة

للمشترين في الخيارات:

• تداول الخيارات باستخدام NO Scam Wick
• شارك في تداول التبادل من خلال الخيارات المستوفاة بدنيا
• تداول الخيارات بطريقة سهلة وبديهية للمبتدئين

لبائعي الخيارات:

• تحقيق نموذج ند لند مع عدم وجود مخاطر الطرف الثاني من خلال خزانة خيارات DeFi لـ Jasper Vault (DOV)
• اكسب رسوم بروتوكول الخيارات الإضافية من خلال التداول على جاسبر برو.

هيكل الرسوم

خزانة جاسبر تفرض رسوم بروتوكول بنسبة 10٪ على خيارات Degen وخيارات 0DTE وخيارات Swap. يتم تحصيل الرسوم من مشتري الخيارات عند دفع رسوم البروتوكول. يتم حساب رسوم البروتوكول عن طريق إضافة 10٪ إلى مبلغ الأقساط المقتبسة، ويتم خصم الرسوم مباشرةً من هذا الجزء المرتفع.

مقدمة إلى خيار ديجين

خيار ديجين هو تطوير مبتكر لجاسبر فولت يتيح للمستخدمين فتح خيارات شراء وبيع في المال لمدة ساعتين لـ ETH و dlcBTC و WBTC مع التسوية الأوروبية. يدعم حاليًا الاستخدام على Base و Bitlayer و Arbitrum ، مع خطط مستقبلية للتكامل متعدد السلاسل.

مزايا

• تحقيق رافعة مالية عالية (بنسبة تقريبية 328 مرة، تعتمد على تقلبات السوق)
• أكثر توفيراً من الخيارات طويلة الأجل لجذب التجار الأصغر حجماً
• لا يوجد خطر تصفية من التقلبات السوقية خلال فترة الافتتاح لمدة ساعتين
• لا يوجد قيود مستندة إلى المناطق الزمنية
• تسمح الخيارات على نفس السعر للمستخدمين بالتركيز بسهولة على اتجاه السوق

الأسئلة المتكررة

• انتهاء الصلاحية والتسوية

يتم تسوية جميع مراكز خيارات Degen بنمط أوروبي، وذلك بشكل تلقائي بعد مرور ساعتين على الافتتاح. يتم دفع جميع المراكز الشرائية في الأصول الحالية (ETH أو BTC)، بينما يتم دفع المراكز البيعية بـ Tether (USDT). بعد التسوية التلقائية، يمكن عرض جميع الأرباح في

علامة التبويب الأصول تحت الخزنة.

• ما هي أقصى خسارة للمستخدمين؟

أقصى خسارة للمستخدمين هي الأقساط الأولية المدفوعة.

• هل تدعم رسوم الغاز لخيارات ديغين؟

عند فتح مركز في خيارات ديجين، يجب على المستخدمين توقيع أربع معاملات. المعاملة الأولية توافق على مبلغ الإنفاق، بينما المعاملات الثلاثة التالية تتم دعمها من قبل خزانة جاسبر.

المصدر:jaspervault.io

مقدمة لخيارات 0DTE

تشير خيارات 0DTE إلى عقود تنتهي وتُسوَّى تلقائيًا في نفس اليوم الذي تُتداول فيه، مما يعني أن وقت الانتهاء أقل من 24 ساعة. واستنادًا إلى ذلك، قام Jasper Vault بتقديم خيارات في المال مع أسعار الإضراب مُحاكية دائمًا لأسعار السوق، مما يتيح للمستثمرين تشغيل بمرونة عن طريق تقييم اتجاهات السوق الصاعدة والهابطة ببساطة.

مزايا وتصميم

يحتفظ هذا التصميم بميزة الرافعة المالية العالية مع معالجة مشكلة وقت التسليم الثابت للخيارات التقليدية. تقدم Jasper Vault خيارات خلال اليوم مع فترات 2 و 4 و 8 و 12 و 16 و 20 و 24 ساعة لتلبية احتياجات المستثمرين العالميين. يمكن للمستثمرين اختيار التسوية في غضون 2 إلى 24 ساعة بعد تقديم الطلب ، مما يسمح لهم بالاستفادة من تقلبات السوق. ميزة أخرى مهمة لخيارات 0DTE من Jasper Vault هي ضمان عدم التصفية خلال الإطار الزمني المحدد. إذا تجاوز تقلب الأسعار سعر التصفية بعد انتهاء الفترة المختارة ، فسيستمر تسوية العلاوة. بأخذ خيار ETH على مدار 24 ساعة كمثال ، يوفر 0DTE من Jasper Vault رافعة مالية تبلغ 94x. خلال فترة ال 24 ساعة هذه ، بغض النظر عن تقلبات السوق ، لن يتم إغلاق مراكز المستثمرين قبل الأوان ، ولن تتأثر عوائدهم النهائية بالتقلبات المتوسطة. بالإضافة إلى ذلك ، تسمح الرافعة المالية الأعلى للمستثمرين بالاستفادة من مبلغ صغير نسبيا من رأس المال للتحكم في قيمة سوقية أكبر ، وبالتالي تحقيق عوائد أعلى وسط تقلبات السوق.

خصائص الرافعة المالية العالية

تتميز خيارات Jasper Vault's 0DTE برافعة مالية ثنائية عالية ، حيث تصل نسب الرافعة إلى 328 مرة. على عكس العقود التقليدية ، لا يوجد تصفية في ظروف السوق الشديدة ، مما يضمن سلامة الاستثمار. قدمت Jasper Vault أيضًا خيارات Degen بحد أدنى للاستثمار قدره 2 دولار لتقليل حاجز الدخول ، مما يتيح للمزيد من المستثمرين تجربة أداة مالية تقدم عوائد عالية ورافعة مالية عالية ولا يوجد مخاطر تصفية.

المصدر:jaspervault.io

مقدمة لخيارات التبادل (لم يتم إطلاقها بعد)

تعد خيارات الاستبدال منتجًا مبتكرًا من جاسبر فولت يتيح للمستخدمين دفع رسوم البروتوكول الصغيرة مقدمًا لتأمين قيمة الأصول على مدى فترة محددة. يتيح هذا للمستخدمين استبدال قيمة الأصول بأي سعر مطلوب خلال الإطار الزمني المعين.

مزايا

• لا يوجد قيود بناءً على الأوقات
• تسمح الخيارات في نقطة التسوية للمستخدمين بالتركيز بسهولة على اتجاه السوق
• تسليم الموجودات الأساسية مماثل لصفقات السواب
• لا يوجد خطر إغلاق الموقف بسبب تقلبات السوق قبل انتهاء الصلاحية

الأسئلة المتكررة

• انتهاء الصلاحية والتسوية

تُسوّى مراكز خيارات التبادل بنمط أمريكي، مما يعني أنه يمكن تسويتها في أي وقت خلال مدة الخيار. بعد التسوية، يمكن عرض جميع الأرباح تحت علامة الأصول.

• كيف تختلف خيارات الاستبدال عن Uniswap v2 من وجهة نظر المشترين الخيار؟

يتيح Uniswap v2 فقط للمستخدمين تبادل الأصول بسعر السوق الحالي. على العكس من ذلك ، تتيح خيارات السواب للمستخدمين تأمين قيمة الأصل الأساسي ضمن إطار زمني يبلغ 8 ساعات ، مما يشبه شراء خيارات شراء أو بيع في المال على الأصل الأساسي. تتيح خيارات السواب أيضًا للمستخدمين حق تبادل الأصول في أي وقت خلال هذه الفترة الزمنية لمدة 8 ساعات.

خطط التطوير

يخطط Jasper Vault لتوسيع أزواج عملات العملات الرقمية الخيارات الخاصة به لتشمل رموز الرهن السائلة / إعادة الرهن مثل stETH و fraxETH و eETH، بالإضافة إلى رموز BTC L2 مثل mBTC و dlcBTC.

مقدمة لجاسبر برو (لم يتم إطلاقه بعد)

في جاسبر، التسعير الدقيق والفعال هو عنصر أساسي في تداول خيارات العملات المشفرة. على عكس البورصات المركزية التقليدية، لا تعتمد جاسبر بشكل حصري على خوارزميات التسعير القائمة على العقود الذكية الداخلية. بدلاً من ذلك، طورت المنصة خدمة تسعير مركزية تدمج بيانات من مصادر معروفة مثل Deribit و CoinMarketCap. باستخدام نماذج مالية معتمدة مثل خوارزمية بلاك-شولز، يوفر جاسبر عروضًا موثوقة للرسوم البروتوكولية لمختلف الأصول عبر أسعار الضرب وفترات الوقت. تعزز هذه الاستراتيجية المزدوجة للتسعير بدقة التسعير بشكل فعال، مما يضمن للمستخدمين القدرة على التداول بسهولة أكبر.

مزايا

تتمثل الفلسفة الأساسية لـ Jasper في دمج الموثوقية والأمان والشفافية. من خلال كفاءة معالجة البيانات المركزية، يمكننا حساب رسوم بروتوكول الخيار بدقة مع الاستفادة من تكنولوجيا سلسلة الكتل لضمان سلامة البيانات. يتم توقيع كل عرض يتم إنشاؤه بواسطة خدمة التسعير المركزية وفقًا لمعيار EIP-712، مما يسهل التحقق والمصادقة. تعزز هذه النهج ليس فقط الأمان ولكنها تعزز أيضًا ثقة المستخدم، حيث يشير كل عرض موقع إلى أن البيانات لم يتم تلاعب بها بوضوح.

عملية التداول

يعتمد جاسبر على عملية تداول فريدة تعكس نموذجه المركزي المشترك:

• استرجاع السعر: يبدأ المستخدمون التداول على منصة جاسبر من خلال مشاهدة رسوم بروتوكول الخيارات الأخيرة التي تم الحصول عليها في الوقت الحقيقي من خدمة تسعير مركزية. يضمن هذا العملية أن جميع التداولات المحتملة تعتمد على أحدث البيانات المالية الدقيقة.
• بدء التجارة: عندما يقرر المستخدم شراء خيار ما، يتفاعل مع تطبيق Jasper، والذي يعرض معلومات رسوم البروتوكول اللازمة. إذا وافق المشتري على العرض، فيمكنه بدء التجارة مباشرة عبر تطبيق Jasper.
• معالجة الطلب: بعد تقديم الطلب ، يستلم خدمة الاستماع المركزية الطلب وتكون مسؤولة عن إعلام ممثل البائع. هذا المكون المركزي يتحقق بسرعة من البيانات الموقعة المتضمنة في الطلب.
• تأكيد التداول والتسوية: بمجرد التحقق من توقيع السعر، يوافق البائع على التداول، ويتم استكمال العملية التجارية. يتم تيسير تبادل الأصول الفعلية من خلال عقد ذكي، تم إكماله بالكامل على الشبكة. وهذا يضمن أمان وثبات التسوية النهائية.
• ما بعد التداول: إذا اختار المشتري عدم ممارسة الخيار قبل انتهاء الصلاحية ، إرجاع الأصول المقفلة في العقد الذكي بأمان إلى البائع ، وبالتالي إكمال التجارة دون أي التزامات لم يتم الوفاء بها.

مقدمة لخيارات HTLC (النسخة التجريبية)

أطلقت Jasper Vault مؤخرا منتج تداول خيارات نظير إلى نظير لعملة البيتكوين الأصلية: خيارات Hash Time Locked (HTLC Options). يستخدم هذا المنتج عقود قفل وقت التجزئة وخوارزميات توقيع Taproot لتمكين تداول الخيارات على سلسلة Bitcoin الأصلية مع الحفاظ على خصائص الدفع من نظير إلى نظير في Bitcoin.

على عكس التوكنات الملفوفة لطبقة بيتكوين 2 المشهورة حاليًا أو حلول جسر السلسلة المتقاطعة ، يتيح نهج Bitcoin DeFi لـ Jasper Vault لمشتري الخيارات دفع رسوم الخيار بـ USDT على سلاسل EVM بينما يظل الأصل الأساسي بيتكوين. يحدث عملية التسوية لا تزال على الطبقة 1 لبيتكوين ، مما يقضي على الحاجة إلى العمليات المتقاطعة للسلاسل أو التحويل إلى توكنات ملفوفة ، مما يضمن أمان بيتكوين.

عند استخدام بروتوكول HTLC Options، يجب على المستخدمين الاحتفاظ بمحفظة بيتكوين ومحفظة EVM. يتم تسليم الخيارات في حسابات UTXO لطبقة بيتكوين Layer 1، بينما يتم دفع رسوم الخيار وسعر الإضراب من خلال حسابات مجردة لكلا الطرفين على سلسلة الإيثريوم.

مزايا

• توريث بيئة بيتكوين: تقوم كلتا الطرفين بإجراء المعاملات على بنية العقد الذكي بدون الحاجة إلى تدخل طرف ثالث.
• الأمان: يتم قفل أصول بيتكوين في عناوين متعددة التوقيعات داخل حسابات UTXO ، وعند التمرين ، يتم نقل الأصول وفقًا للمنطق المحدد مسبقًا ، مما يضمن الأمان.
• توافق بين السلاسل الجانبية: على الرغم من أن البيتكوين مخزن في حسابات UTXO ، يمكن إجراء المدفوعات على سلاسل ذكية أخرى ، مما يدعم التوافق بين EVM وسولانا.

جاسبر الفراكتال NFT

تتضمن سلسلة Fractal Jasper NFT 3،333 NFT فريدة، تمثل كل منها جوهرة مميزة داخل Jasper Vault، وسوف تُطلق لأول مرة على Fractal Bitcoin.

المصالح المملوكة في NFT

سيستمتع حاملو Fractal Jasper NFTs بمجموعة من الفوائد التي ستزيد مع مرور الوقت، بما في ذلك:

• تداول الحفاظ على رأس المال: استمتع بصفقة خالية من المخاطر لـ 0.01 WBTC على المنصة.
• نقاط التداول المزدوجة: ستتضاعف نقاط التداول بشكل دائم قبل حدث إنشاء الرمز (TGE).
• عمليات الإنزال الجوي المستقبلية: سيتلقى حاملوها مخصصات إضافية في أحداث الإسقاط الجوي للرمز المميز ل Jasper Vault المستقبلية.
• مكافآت الحصة: تمنح نقاط الحصة المشاركة في توزيع الهدايا من مشاريع النظام البيئي الأخرى.
• الفوائد الإضافية: تحديثات مستمرة مع تطور المشروع.

ملخص

مع التطور السريع للأسواق المالية العالمية ، أصبح تداول خيارات العملات المشفرة تدريجيا نقطة محورية للمستثمرين. بفضل الرافعة المالية العالية والتكلفة المنخفضة والمرونة العالية ، تقدم Jasper Vault للمستثمرين طريقة جديدة لالتقاط تقلبات السوق على المدى القصير. يجسد Jasper Vault المفهوم الحقيقي ل Web3 ، مما يسمح للمستخدمين بالتحكم الكامل في أصولهم. يمكن للمستخدمين تداول الخيارات دون إذن ، ويضمن تصميم المنصة اكتمال تسويات الخيارات دون أي مخاطر من الطرف المقابل. هذا التكامل السلس وضمان الأمان يجعل من Jasper Vault لاعبا تنافسيا في مساحة منصة تداول الخيارات.