المدققون المستقلون أمر حاسم لأمان إثيريوم، اللامركزية، ومقاومة الرقابة. يقومون بتشغيل العقد الموزعة عبر العالم ولا يمكن التأثير فيهم بسهولة. ومع ذلك، يواجهون تحديات رئيسية عدة:

• [ ] عتبة المشاركة العالية: متطلب التخزين بمقدار 32 إثيريوم هو عائق كبير لكثير من المشاركين المحتملين.
• [ ] فرصة تكلفة: رأس المال المقفل أكبر بكثير من الخسارة المحتملة من سلوك المدقق (أي القطع).
• السيولة المحدودة: لا يمكن للمدققون المستقلين بسهولة تخزين حصتهم في رأس المال والحصول على رافعة مالية أثناء تشغيل مدققهم.
• [ ]

لمعالجة هذه المشاكل، نقترح بروتوكول SOLO الذي يدعم إصدار عملات تديس السيولة (LSTs) غير المشروطة لأجزاء من الحصة التي من المرجح ألا تضيع حتى في حالة التخفيض. بعد ترقية Pectra، يتيح هذا الإصدار بنسبة تصل إلى 96.1% من الحصة، ما لم تحدث حدث كبير للتخفيض وعقوبات التخمة الطويلة. سيقلل هذا من تكلفة الانضمام للمدققين المستقلين إلى 1.25 إثيريوم فقط. يتيح البروتوكول أيضًا للمدققين المستقلين الاقتراض بفعالية ضد أجزاء الحصة التي لا يمكن تحويلها إلى سيولة.

تؤدي آليتنا إلى إنشاء LST موحد ومتجانس عبر جميع المدققين، دون الاعتماد على الحوكمة، أو الأجهزة الموثوقة (على سبيل المثال SGX)، أو مجموعات المشغلين المأذونة. يستفيد البروتوكول من EIP-7002 لـ Pectra (الذي يمكن سحبه بواسطة طبقة التوافق التنفيذية) و EIP-7251 (زيادة مرونة حد التخزين لمدققي العقدة المتعددة عن طريق ضبط "الرصيد الفعال الأقصى"). يحتاج المدققون فقط إلى تقديم بيانات انسحابهم إلى البروتوكول.

للتصدي للتكاليف المنخفضة التي قد تنشأ نتيجة لهجوم بنسبة 51% على إثيريوم ومنع أي مدقق واحد من اكتساب الهيمنة، يستخدم البروتوكول آلية مضادة للتمركز الاقتصادي. يحد هذا بشكل ديناميكي من الرافعة المالية القابلة للتحقيق، معوقًا بشكل مفرط المدققين الكبيرة، بهدف منع أي كيان واحد من الحصول على سيطرة مفرطة على إثيريوم.

خلفية

يستخدم بروتوكول Ethereum نوعين من الحوافز السلبية للمدققين: العقوبات والخفض. يعاقب المدققون الذين يفوتون إثبات واجبات اللجنة أو مزامنتها. هذه العقوبات خفيفة نسبيا ، مما يسمح للمدققين بالتعافي من يوم من التوقف وحوالي يوم من التشغيل العادي.

ومع ذلك، يكون الخفض أكثر شدة. ينطبق على انتهاكات البروتوكول الجادة، مثل اقتراح أو إثبات عدة كتل لفتحة واحدة. تتكون هذه العقوبة من أربعة أجزاء:

• [ ] العقوبة الأولية: بعد ترقية بيكترا، سيكون هناك تخفيض بمقدار 1 إيثريوم مقابل كل 4096 إيثريوم من الرصيد الفعال. بالنسبة لمدقق برصيد بمقدار 32 إيثريوم، سيكون الخسارة 0.00781 إيثريوم.
• [ ] عقوبة الترابط لأحداث القطع الكبيرة: عادة ما تكون صفر، ولكن إذا تم قطع ثلث أو أكثر من إجمالي ETH المراهن عليه خلال 18 يومًا قبل أو بعد قطع المفتاح الخاص بالمدقق، فإن العقوبة يمكن أن تستنزف رصيد المدقق بأكمله. في حالة انخفاض 1% في إجمالي ETH المراهن عليه، يمكن للمدقق الذي يمتلك 32 ETH أن يفقد ما يصل إلى 0.96 ETH في عقوبات الترابط.
• [ ] العقوبات الغائبة عن إثبات: ستقوم إثيريوم تلقائيًا بإبطال جميع الأدلة من المدقق المخفض حتى يكونوا في حالة قابلة للسحب ، وهو ما يحدث بعد 8192 حقبة. بالنسبة للمدققين الحاليين البالغ عددهم 32 إثيريوم ، فإن هذه العقوبة تعادل 0.0564 إثيريوم.
• [ ] عقوبة الإهمال الغير نشط: إذا لم يتم تحديد السلسلة، يتكبد المدقق المقطوع تكاليف إضافية. سيتعرض مدقق 32 إثيريوم لخسارة قدرها 0.0157 إثيريوم بسبب فقدان 128 حقبة.
• [ ]

إذا تم تقليل إجمالي ETH المراهنة بنسبة تصل إلى 1٪ ولا يتجاوز تجاوز العمليات غير النشطة 128 حقبة، فقد يتعرض مدقق بقيمة 32 ETH لخسارة تصل إلى 1.04 ETH تقريبًا، وهو فقط حوالي 3.25٪ من رصيدهم.

وهذا يعني أن ، بصرف النظر عن حوادث التخفيض الكبيرة الخاصة ، فإن غالبية الإثيريوم التي تحتفظ بها مدقق مستقل واحد ليست في خطر ، حتى لو ارتكب المدقق سلوكًا تعسفيًا.

العمل السابق

في هذا السياق، قام العديد من المشاريع باستكشاف ممارسة تداول الرهون السائلة (LST):

• [ ] جستن دريك اقترح آلية LST للمدققين المستقلين تعتمد على الأجهزة الموثوقة (SGX) لمنع عقوبات التقطيع.
• دانكراد فيست قدم نظام تخزين ذو طبقتين مع طبقات منفصلة للأموال المخفوضة وغير المخفوضة.
• يسمح Lido لحاملي ETH بـ “lend” أموالهم إلى مشغلي العقد دون أن يختلسوا الأموال. يدعم “community staking module” التشارك بدون إذن للمراهنين المستقلين الذين يرهنون ضمانات.
• تتيح Rocket Pool للمدققين المستقلين استدانة ما يصل إلى 24 إثيريوم مقابل كل 8 إثيريوم يقدمونه. ومع ذلك ، يجب عليهم أيضًا تديس رموز RPL (بنسبة 10٪ على الأقل من المبلغ المستدان) ومشاركة مكافآت المدقق بنسبة مئوية.
• [] يسمح frxETH للمدققين المجهولين الفرديين باستعارة ما يصل إلى 24 ETH لكل 8 ETH يقدمونها ، ولكن لا يمكن استخدام ETH المستعار إلا لإنشاء مدققين جدد.
• [ ]

مزايا SOLO الفريدة للمدققين المستقلين:

• يسمح للمدققون بإنشاء مدققون بأقل ما يمكن من 1.25 إثيريوم.
• يدعم إنشاء عملة LST واحدة وموحدة لأي مدقق دون الاعتماد على الأجهزة الموثوقة، أو الحوكمة، أو مجموعة محددة من المشغلين، أو تخزين عملات إضافية.
• [ ] يعوض مالكي LST عن قيمة الوقت للإيثريوم ومخاطر الديون السيئة من خلال أسعار التمويل القائمة على السوق.
• [ ] لا توجد تغييرات مطلوبة في إثيريوم سوى تحديثات Pectra و EIP-7002 و EIP-7251.
• يعوض بشكل ديناميكي المخاطر المحتملة المتمثلة في هجوم بنسبة 51٪ على إثيريوم ، باستخدام آلية تمنع بشكل مفرط المدققين الكبار من تراكم الحصص الزائدة.
• [ ]

نظرة عامة على البروتوكول

تستمد هذه الآلية الإلهام من أنظمة العملات المستقرة الاصطناعية مثل RAI. يعمل مشغلو العقدة كمقترضين ، حيث يقومون بسك رمز تخزين سائل (LST) يسمى SOLO مقابل ETH المرهون من قبل المدققين ، بينما يعمل حاملو SOLO كمقرضين. إذا أصبح "دين" SOLO للمدقق بالنسبة إلى حصته مرتفعا جدا ، تصفيته وإجباره على الانسحاب. تعوض معدلات التمويل الديناميكية حاملي SOLO عن القيمة الزمنية ل ETH الأساسي ومخاطر الديون المعدومة ، مما يحافظ على سعر الرمز المميز قريبا من 1 ETH.

يحدد البروتوكول نسبة القرض إلى القيمة (LTV)، حيث يكون الضمان للقرض هو الرصيد الفعال للمدقق في طبقة الاتفاق الخاصة بإثيريوم، والذي يتغير بشكل ديناميكي بسبب عمليات طباعة SOLO، والتمويل، والعقوبات، أو مكافآت المدققين. يتم تحديد عتبة التصفية بأقل من الحد الأقصى المسموح به لـ LTV وأقل من 100٪.

نقدر الحد الأقصى لنسبة القرض إلى 96.1%، مع عتبة التصفية عند 96.4%.

الطباعة والحرق

لسك SOLO ، يجب أن تشير بيانات اعتماد سحب المدقق إلى عقد وكيل يتحكم فيه البروتوكول. يمكن للمشغل تسجيل المدقق عن طريق استدعاء وظيفة التسجيل. بعد ذلك ، يمكن للمشغل سك SOLO للمدقق عن طريق استدعاء mint. يوفر البروتوكول أيضا طريقة "نشر" لنقل 32 ETH ذريا من المتصل ، ونشر مدقق جديد من خلال عقد إيداع Ethereum ، وتعيين بيانات اعتماد السحب لعقد الوكيل ، وتسجيله ، وسك SOLO في معاملة واحدة.

بالنسبة لعمليات السحب، يقوم المشغلون بالخروج الكامل عن طريق تحفيز الخروج الطوعي على طبقة التوافق أو عن طريق استدعاء وظيفة السحب. يمكن تحفيز السحب الجزئي فقط عن طريق السحب، مما يضمن عدم بلوغ عتبة التصفية السائلة. وبالمثل للتصفية السائلة، تعتمد هذه الإجراءات على EIP-7002. بعد اكتمال السحب، يستدعي المشغل وظيفة المطالبة لاستلام ETH من الرهن.

تصفية وتقليص

عندما تنخفض نسبة ضمان المدقق إلى أقل من 1 ، يصبحون مؤهلين للتصفية ، وتحدث التصفية عندما يتجاوز LTV حد التصفية. بمجرد استيفاء الشروط ، يمكن لأي شخص تشغيل عملية التصفية عن طريق استدعاء طريقة التصفية على المدقق. تؤدي هذه المكالمة إلى سحب المدقق. بعد اكتمال السحب ، يقوم العقد بالمزاد العلني من ETH المستلم لحاملي SOLO لسداد ديون المدقق. يمكن إرجاع أي ETH زائد إلى المدقق (أو الاحتفاظ به بواسطة البروتوكول كرسوم تصفية). بالإضافة إلى خفض التعويضات ، يتحمل حاملو SOLO مخاطر الديون المعدومة. في نهاية عملية القطع ، يتلقى البروتوكول أي ETH متبق من المدقق المعاقب. ثم يقوم البروتوكول بالمزاد العلني ل ETH ل SOLO لسداد ديون المدقق المخفض ، والتي تتبع عملية مشابهة للتصفية.

معدلات التمويل

نقترح معدل تمويل ديناميكي قائم على السوق. يدفع منتجو SOLO (المدينون) هذا المعدل إلى حائزي SOLO (المقرضين). يعمل عن طريق زيادة الدين بنسبة متناسبة، وتستفيد حاملو SOLO من إعادة قاعدة رمز مستمرة (مشابهة لـ stETH في Lido). إذا انخفض سعر SOLO أدنى من 1 ETH، يرتفع معدل التمويل، مما يجعل SOLO أكثر جاذبية للحفظ. وعلى العكس من ذلك، إذا ارتفع سعر SOLO فوق 1 ETH، ينخفض معدل التمويل، مما يقلل من جاذبية حمل SOLO. في حالات شديدة حيث يظل SOLO أدنى من 1 ETH لفترة طويلة، سيرتفع معدل التمويل في النهاية إلى مستوى يتسبب في تصفية جميع المراكز. يمكن الحد من المعدل عند 0٪، دون تعديل سلبي.

لمنع فصل طويل، يسمح البروتوكول بصناعة لا حصر لها لعملة سولو بمعدل 1:1 مقابل الإيثيريوم الأصلي طالما أن معدل التمويل 0%. يمكن لأي شخص استبدال سولو بالإيثيريوم بمعدل 1:1 في هذه الظروف. يجب استنفاد احتياطي الإيثيريوم هذا قبل أن يمكن رفع معدل التمويل فوق 0%.

في الواقع، قد يؤدي أي زيادة في عائدات البروتوكول إلى زيادة في الطلب على SOLO، مما يؤدي بدوره إلى زيادة في معدل التمويل. والعكس صحيح أيضًا. مع وجود عتبات أقل، يصبح هذا الآلية التوازنية الذاتية أكثر كفاءة. ومع ذلك، يمكن لـ SOLO تمكين المدققين من نشر الأموال المستدانة في فرص ذات عائد أعلى مع الاستمرار في تشغيل المدققين الخاصة بهم. إذا كانت هذه العائدات، عندما تجمع مع مكافآت المدققين، تزيد عن تكلفة رأس المال، فقد يكون هذا استراتيجية مربحة بشكل محتمل.

المدقق (آلية مكافحة التمركز)

تعتمد هذه الحلول نموذج قرض فلاش، مما يتيح للمستخدمين نشر المدققين مباشرة عبر منصات DEXs وخدمات القروض الفلاش. مع أقصى قدر من القيمة إلى القرض (LTV) يبلغ 96.1٪، فإن الحد الأدنى المطلوب يبلغ حوالي 1.25 إيثريوم، مما يقلل بشكل كبير من التكلفة للمدققين المستقلين.

من خلال تقليل تكلفة إنشاء المدققين ، يعزز البروتوكول اللامركزية وزيادة عدد المدققين الصغار. ومع ذلك ، قد يقلل أيضا من تكلفة تجميع حصص كبيرة ، مما قد يشكل خطرا على Ethereum في حالة حدوث هجوم ناجح بنسبة 51٪. بينما ، من الناحية النظرية ، يمكن لكل من المهاجمين والمستخدمين الشرفاء الاستفادة من هذا البروتوكول ، قد يكون المهاجمون المتواطئون أكثر عرضة لاستغلال هذه الميزة بشكل فعال. للتخفيف من هذا الخطر ، نقترح آلية مناهضة للمركزية: تعديل ديناميكي للرافعة المالية يخفض تلقائيا الحد الأقصى ل LTV مع نمو حصة البروتوكول من إجمالي مخزون ETH.

ضع في اعتبارك "LTV الهامشي" لمدقق واحد - نسبة كمية SOLO المسكوكة لكل وحدة جديدة من ETH المربوطة كضمان. بالنسبة لأي شخص لم يستخدم البروتوكول بعد ، فإن LTV الهامشي يساوي الحد الأقصى ل LTV. ولكن بالنسبة لأي شخص استخدم البروتوكول بالفعل (خاصة المشاركين على نطاق واسع) ، فإن الحساب مختلف. نظرا لآلية مكافحة المركزية ، فإن كل وحدة إضافية من الضمانات المودعة تزيد من LTV لحصتها بالكامل ، مما يتطلب منها إيداع ضمانات إضافية لدعم جميع ديونها الفردية الحالية. هذا يعني أن LTV الهامشي للمدققين الكبار هو في الواقع أقل من المدققين الأصغر. يواجه المستخدمون الذين استخدموا بالفعل كمية كبيرة من الضمانات LTV هامشيا أقل مقارنة بالمستخدمين الأصغر. يوضح الرسم البياني أدناه تأثيري آلية مناهضة المركزية. يمثل الخط الأحمر LTV الهامشي للمخزنين الصغار الذين يستخدمون SOLO كدالة لإجمالي النسبة المئوية المخزنة باستخدام SOLO. يظهر الخط الأزرق LTV الهامشي للمخزنين الذين يسيطرون بالفعل على نصف إمدادات SOLO.

مهم بشكل خاص ، هذا الآلية لا تعتمد على أي آليات معادية للسيبيل المستندة إلى الهوية. لا يمكن للمهاجمين تجنبها عن طريق توزيع أموالهم عبر المدققين المتعددين أو تجميع كمية كبيرة من ETH في مدقق واحد. توفر هذه الآلية المضادة للتركيز حافزًا اقتصاديًا للمساهمين الكبار في تجميع الأسهم من خلال SOLO.

تتناول SOLO التحديات الرئيسية التي تواجه المدققين المستقلين: حواجز الدخول العالية والسيولة المحدودة لأصولهم المرهونة. وباختصار، نعتقد أن هذا الآلية يمكن أن تجعل التحقق المنفرد أكثر جاذبية.

تنصل من المسؤولية:

1. تم استنساخ هذه المقالة من [foresightnews]. حقوق النشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [Cairo & Diego، ethresear.ch]. إذا كان لديك أي اعتراض على إعادة النشر، يرجى التواصل معنا. فريق تعلم جيت، سيتعامل الفريق معه في أقرب وقت ممكن وفقًا للإجراءات ذات الصلة.
2. تنويه: تعبر وجهات النظر والآراء المعبر عنها في هذه المقالة عن وجهات نظر الكاتب فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. فريق Gate Learn قام بترجمة المقالة إلى لغات أخرى. يحظر نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ما لم يرد ذكره.