MicroStrategy通过可转债筹集了26亿美元，从17.5亿美元增加至26亿美元。

资金主要用于比特币收购和公司用途。

可以转换为现金或股票的票据，溢价为当前股价的55%。

MicroStrategy Incorporated（纳斯达克：MSTR）宣布定价26亿美元的0%可转换优先债券，到期日为2029年。最初宣布为17.5亿美元的发行，由于强劲需求，增发至26亿美元，并预计于2024年11月21日结束。公司拟主要使用所得款项用于普通公司用途，即购买更多比特币。

可转换的高级票据将是无担保、MicroStrategy的高级债务，不会支付任何定期利息。除非在特定条件下提前回购、赎回或转换，否则这些票据将于2029年12月1日到期。

在 2026 年 12 月 4 日或之后，MicroStrategy 可以将票据赎回现金，前提是满足与公司股票相关的某些价格条件。

这些票据将按照1933年证券法下的144A规定以私人发售的方式销售给符合资格的机构买家，并以在美国境外进行的交易方式销售给某些非美国人。

该发行还包括一个为首次购买者提供的3天选择权，可以额外获得4亿美元的债券价值。

持有这些票据的人可以根据公司的选择将其转换为现金、MicroStrategy的A类普通股股票，或两者的组合。在2029年6月1日之前，只有在某些条件下才能进行转换，之后将随时开放直至到期前第二个预定交易日。

首次转换比率已设定为每1,000美元票面金额的债券1.4872股A类普通股，相当于每股约672.40美元的转换价格。

这代表着对2024年11月19日MicroStrategy收盘价433.80美元的55%溢价。根据特定事件可能会发生转换率调整。

MicroStrategy估计，本次发行的净收益将约为$2.58十亿，或者如果行使购买额外债券的选择权，则为$2.97十亿。

这些资金将主要用于购买额外的比特币，剩余资金将用于一般公司用途。