Préface

Le prix du BTC est tombé sous les 16 000 $ en 2022 et a rapidement rebondi pour dépasser les 16 000 $. Les changements fréquents de prix ont incité les investisseurs à adopter une attitude prudente à l'égard de l'ensemble du marché. Son prix d'environ 15 000 $ est relativement le plus bas de ces dernières années, qui est éclipsé par un record de plus de 70 000 $ en 2021. Les investisseurs BTC, ainsi que de nombreux mineurs et fermes minières, sont gravement touchés.

La mauvaise performance du marché du BTC entraîne la morosité de l'industrie minière

Il s'agit manifestement d'un hiver froid pour l'ensemble du secteur des crypto-monnaies. En examinant le développement et les changements dans l'industrie des crypto-mines, nous pouvons constater que l'histoire se répète toujours.

Beaucoup d'entre nous connaissent les incidents qui se produisent dans l'industrie des crypto-monnaies ces dernières années, comme l'effondrement des prix des crypto-monnaies, la migration industrielle, etc. Le BTC a été la première et la plus représentative des crypto-monnaies, dont le prix est étroitement associé à la prospérité de l'ensemble du marché des crypto-monnaies depuis sa création. C'est vrai depuis les dix dernières années.

Dans ces circonstances, nous pourrions examiner l'histoire et le développement de l'exploitation minière du BTC, ainsi que les changements spectaculaires qu'elle a connus ces dernières années, et trouver ainsi quelques règles pour prédire les tendances du prix du BTC. Nous espérons que cet article vous fournira des informations utiles.

Qu'est-ce que le BTC Mining ?

Pour comprendre ce qu'est le minage de BTC, nous devons d'abord comprendre que le BTC, une crypto-monnaie, a été créé en 2008. Désormais, tout un ensemble de systèmes algorithmiques entourant son modèle économique global a été établi. L'algorithme stipule que les BTC sont obtenus par des calculs mathématiques, ou "minage", comme nous l'appelons de manière plus imagée.

L'exploitation minière : Un comportement consistant à obtenir des récompenses en jetons en apportant des ressources en équipement

De nombreuses autres crypto-monnaies, et pas seulement la BTC, peuvent être obtenues par minage, mais la BTC est la toute première application du minage pour obtenir des crypto-monnaies dans le monde. Les machines utilisées pour l'exploitation minière sont généralement basées sur des ordinateurs. Grâce à des ordinateurs de minage spéciaux, les mineurs obtiennent des réponses précises aussi vite qu'ils le peuvent pour obtenir des récompenses en cryptocurrency, qui peuvent ensuite être utilisées pour obtenir des revenus supplémentaires par le biais du commerce et de la circulation sur le marché.

BTC adopte le mécanisme Proof-of-work

BTC a adopté le mécanisme de consensus PoW (proof-of-work) pour garantir la cohérence et les caractéristiques d'inviolabilité de la blockchain. Le mécanisme PoW a fait apparaître le problème de calcul mathématique dans le minage de BTC, c'est-à-dire la puissance de calcul. Le PoW fournit des questions que les nœuds peuvent résoudre grâce à la puissance de calcul générée par l'équipement informatique. Ce processus est appelé "exploitation minière".

Cela signifie que le soi-disant "minage" n'implique pas réellement l'exploitation minière avec des outils réels dans les champs. L'exploitation minière pourrait générer des revenus. Il s'agit du processus d'exploitation des nœuds BTC, de la mise à jour des grands livres et de l'enregistrement des dernières transactions dans le grand livre, ce qui permet d'obtenir des récompenses en blocs BTC.

Ce processus d'extraction est soutenu par le mécanisme PoW. En raison de l'influence de la BTC sur l'ensemble du marché des crypto-monnaies, le mécanisme PoW est devenu l'un des mécanismes de consensus que diverses crypto-monnaies grand public adoptent.

Les mineurs fournissent du matériel pour les récompenses BTC

Les mineurs de BTC génèrent des jetons BTC par le biais du minage afin de répondre à la demande du marché tout en obtenant des récompenses BTC.

Dans le mécanisme de minage BTC, les plateformes minières sont comme des cerveaux humains, et la vitesse du minage dépend de la vitesse du processus de calcul, ou, en d'autres termes, de la puissance de calcul de la plateforme minière. Pour exploiter les mines, les mineurs doivent payer des frais de transaction et le coût de l'électricité nécessaire au fonctionnement de l'appareil d'exploitation minière. Le coût de la transaction dépend du nombre d'octets sur le marché et de l'utilisation de la transaction. Plus la puissance de calcul est élevée, plus le coût est important et plus la génération de BTC est rapide.

Comment le minage de crypto-monnaies s'est-il produit ?

Outre la CTB, de nombreuses autres crypto-monnaies ont également adopté le mécanisme de minage basé sur le PoW. Ce mécanisme a été initialement appliqué aux crypto-monnaies par Satoshi Nakamoto, le père de BTC.

Alors quelle est la raison d'être d'un tel mécanisme d'extraction ? Satoshi Nakamoto a créé ce mécanisme afin de résoudre le problème de sécurité que pose le système financier traditionnel. Étant donné que la plupart des monnaies fiduciaires sont émises par les gouvernements sur la base d'un crédit national, elles s'accompagnent donc de problèmes d'émission supplémentaire et de dévaluation. En outre, les politiques relatives aux devises sont profondément influencées par des facteurs autres que le marché lui-même, tels que les gouvernements et les institutions.

Mécanismes incitatifs nécessaires pour encourager la participation conjointe au maintien de la sécurité des réseaux dans les systèmes décentralisés

La BTC a été créée pour établir un réseau de paiement peer-to-peer décentralisé et sans autorité. Le mécanisme de minage de BTC implique l'utilisation de la technologie de décentralisation pour garantir la libération de BTC et l'apport de valeur. Dans un système qui élimine l'intervention d'organisations tierces centralisées telles que les gouvernements, les banques et les institutions, la circulation et l'utilisation des monnaies ont réalisé le réseau décentralisé de pair à pair par le biais du commerce.

En raison du mécanisme PoW, chaque transaction sera enregistrée dans tous les nœuds de l'ensemble du réseau. Le premier nœud qui résout la question gagne le droit de mettre à jour les blocs et peut obtenir des récompenses de bloc BTC. Le mécanisme d'incitation des mineurs participant au réseau pourrait être simplement considéré comme un système de récompense par la résolution d'un problème mathématique.

En raison de la caractéristique décentralisée du réseau, les récompenses obtenues par un nœud seront synchronisées avec tous les autres nœuds du réseau. Ce mécanisme rend la BTC bien supérieure au système financier traditionnel en termes de sécurité. En outre, le consensus des utilisateurs sur le mécanisme de PoW permet également de garantir l'efficacité du mécanisme de minage.

Chaque nœud correspond à un mineur disposant d'une puissance de calcul centralisée. Les mineurs ne sont pas seulement des chercheurs d'or, mais aussi les gardiens des règles du système minier BTC. Plus de nœuds signifie que chaque transaction BTC sera enregistrée par plus de nœuds, ce qui rend l'ensemble du système plus stable.

Comment fonctionne le BTC Mining ? Qu'est-ce que le mécanisme de réduction de moitié ?

Dans le mécanisme PoW, la puissance de calcul de chaque nœud est utilisée pour calculer une énigme mathématique. Par conséquent, le comportement de l'exploitation minière de BTC peut se résumer à quatre processus en séquence : l'établissement d'appareils d'exploitation minière, la mise en place de nœuds, l'apport de puissance de calcul et le règlement des récompenses.

Comparé au mécanisme compliqué du PoW et au modèle de nœud, le processus de minage de BTC est relativement plus simple.

Les récompenses sont plus faciles à obtenir au départ

On entend souvent des anecdotes sur la CTB sur Internet. Par exemple, la première transaction BTC au monde a eu lieu lorsqu'un développeur a acheté deux pizzas avec 10 000 BTC, un programmeur britannique a perdu un disque dur contenant 50 000 BTC, etc.

Derrière ces anecdotes, on peut voir que, dans les premiers jours de BTC, les gens pouvaient participer au minage simplement avec des ordinateurs personnels, et pouvaient obtenir des récompenses en BTC beaucoup plus généreuses qu'aujourd'hui.

Avec l'expansion rapide du marché des crypto-monnaies au cours des dix dernières années, le minage de diverses autres crypto-monnaies grand public est devenu une course mondiale à la puissance de calcul.

Appareils d'exploitation minière : Dispositifs de nœuds fournissant de la puissance de calcul

L'équipement utilisé pour l'exploitation minière est généralement appelé plate-forme minière, qui fournit la puissance de calcul requise pour les nœuds.

La vitesse de l'exploitation minière dépend de la vitesse du processus de calcul, ou de la puissance de calcul de l'appareil d'exploitation minière. Pour exploiter les mines, les mineurs doivent payer des frais de transaction et le coût de l'électricité pour faire fonctionner la plateforme minière. Le coût de la transaction dépend du nombre d'octets sur le marché et de l'utilisation de la transaction. Plus la puissance de calcul est élevée, plus le coût est important et plus la génération de BTC est rapide.

Sur la base du mécanisme PoW, il est impossible que les BTC soient un jour minés. Mais en augmentant la puissance de calcul, quel que soit son coût, les BTC en circulation seront inévitablement excédentaires, sans tenir compte de la demande du marché extérieur. Cependant, un modèle de monnaie scientifique doit absolument tenir compte de l'inflation, de la déflation et d'autres facteurs pertinents, sinon, l'impact de l'exploitation minière sur la valeur de la monnaie elle-même sera difficile à contrôler.

Mécanisme de réduction de moitié : Un modèle économique pour fixer l'offre et contrer l'inflation

Dans la conception initiale de BTC, Satoshi Nakamoto a ajouté un mécanisme de restriction - le mécanisme de division par deux, afin de résoudre les problèmes d'offre excessive et d'inflation.

Sur la base du mécanisme de la CTB, un bloc de transaction est généré toutes les 10 minutes. Initialement, chaque fois qu'un bloc de transaction est généré, il récompense 50 BTC. Par conséquent, il y avait 7 200 BTC générés chaque jour au départ, mais ce chiffre diminue de moitié tous les 4 ans environ jusqu'à ce que toutes les récompenses soient libérées et que l'offre maximale atteigne 21 millions.

Cela ne signifie pas que le mécanisme de division en deux est bénéfique pour les mineurs. À l'inverse, elle a un grand impact négatif sur les mineurs et le marché. Depuis la création du BTC, sa division par deux s'est produite à trois reprises, plus précisément en novembre 2012, en juillet 2016 et en mai 2020.

Chaque fois que la division par deux du BTC a eu lieu, le prix du BTC a chuté en raison de l'influence de divers contrats à effet de levier, ce qui a entraîné un sentiment de marché déprimé. Cependant, après chaque réduction de moitié, des capitaux et une puissance de calcul supplémentaires se joindront, ce qui fera grimper le prix et atteindra un niveau record.

La seule exception s'est produite après la troisième réduction de moitié en 2020. Étant donné que 87,5 % du total des BTC ont été extraits et mis en circulation et que le taux d'inflation annuel est passé de 4 % à 2 % (un taux inférieur au taux d'inflation annuel de nombreuses devises fiduciaires pour la première fois), la réduction de moitié n'a pas eu d'impact significatif sur le prix des BTC.

Les chutes de prix ultérieures en 2022 se sont produites en raison de l'effet d'entraînement de l'effondrement de nombreuses autres crypto-monnaies. Cela démontre bien que, outre la CTB, il existe de nombreux autres actifs cryptographiques dans lesquels les investisseurs peuvent investir. Au cours de son développement, le marché des crypto-monnaies sera inévitablement confronté à des complications diverses, mais temporaires. C'est ce que nous pouvons tirer de la précédente division par deux du BTC.

Des mineurs individuels aux grandes exploitations minières : la course aux armements des appareils d'extraction de BTC

Après dix années supplémentaires de développement, le minage de BTC nécessite une puissance de calcul beaucoup plus importante, ce qui rend la participation des mineurs ordinaires à peine possible.

L'exploitation minière de crypto-monnaies devient un secteur d'activité en plein essor, ce qui lève la barrière d'entrée pour les mineurs détaillants.

Lorsque le minage de BTC devient une industrie populaire, il n'est plus facilement accessible aux utilisateurs individuels. C'est également le cas pour le minage de nombreuses autres crypto-monnaies courantes. L'industrie est essentiellement centralisée par les entreprises minières. La plupart des utilisateurs individuels désireux de miner choisissent d'installer des nœuds et de contribuer à la puissance de calcul, gagnant ainsi un revenu proportionnel. Ils peuvent également choisir de louer de la puissance informatique auprès d'entreprises minières. Cependant, ces méthodes ne sont jamais conviviales pour les utilisateurs individuels car leur coût est plutôt élevé.

Cela est dû, d'une part, à la rareté du BTC lui-même et au mécanisme de diminution des récompenses. D'autre part, c'est parce que le BTC agit comme un équivalent universel, ce qui entraîne un prix de plus en plus élevé du BTC.

Il est beaucoup plus facile de miner du BTC dans les premiers jours car seules quelques personnes y participent. Cependant, en raison du faible seuil qui permet à tout le monde de participer, un engouement pour le minage a commencé peu après.

Avec le développement de BTC et de l'ensemble de l'industrie cryptographique, de plus en plus de personnes se joignent à l'exploitation minière, et la concurrence pour les plateformes minières s'est également intensifiée. Par conséquent, le minage de BTC devient plus difficile. C'est le résultat du mécanisme du PoW.

Progrès technologique & La course à la puissance de calcul entraîne des spécifications de plus en plus sophistiquées pour les appareils d'exploitation minière.

Les ordinateurs personnels ordinaires ne peuvent plus satisfaire les demandes d'exploitation minière plus élevées. Avec le développement de l'industrie des semi-conducteurs, la puissance de calcul des plates-formes minières s'améliore, et les plates-formes minières dédiées apparaissent les unes après les autres. Il fut un temps où les utilisateurs de PC ordinaires avaient du mal à acheter un processeur sur le marché, et le prix des cartes graphiques restait élevé, et il était encore plus difficile d'en obtenir une. Ces dernières années, la concurrence est devenue de plus en plus féroce, car la technologie se développe à pas de géant et les crypto-monnaies sont reconnues par un plus grand nombre de personnes. La puissance de l'informatique en nuage a été appliquée dans les installations minières. L'avancement de la technologie a rendu l'exploitation minière plus populaire. Mais d'un autre côté, les revenus miniers ont beaucoup diminué par rapport à avant. La meilleure période de bonus a disparu, surtout pour les utilisateurs de détail.

En général, la course au minage de BTC s'est étendue à l'échelle mondiale, avec un volume et une échelle massifs, ce qui a évidemment entraîné l'amélioration des équipements matériels. L'essor du minage de la BTC et de diverses crypto-monnaies grand public favorise le développement de l'ensemble du marché des crypto-monnaies. Aujourd'hui, l'industrie minière a formé une structure typique de mineurs, de bourses et de parties de projets qui servent une variété d'investisseurs.

Des investisseurs particuliers aux grandes exploitations minières, on peut dire que la course aux armements autour de l'exploitation minière de BTC est une nouvelle explosion de la capacité de production depuis le début de l'ère de l'information.

La migration de la puissance de calcul et son impact

Au cours du processus, lorsque le prix du BTC augmente et que le marché mondial des crypto-monnaies se développe, les mineurs et les fermes minières du monde entier participent à cette ruée vers l'or. À partir de 2016, les mineurs de Chine ont commencé à jouer un rôle dominant dans l'apport de puissance de calcul. En 2019, la puissance de calcul qu'ils ont apportée représentait 70 % de l'ensemble de l'industrie minière BTC dans le monde, faisant de la Chine la plus haute source de puissance de calcul alors. En conséquence, de nombreuses entreprises ont déployé leurs activités en Chine.

Si cette industrie continue à se développer de cette manière, elle offrira davantage de possibilités de carrière aux praticiens chinois. Mais les choses ont changé au cours des deux dernières années.

L'interdiction de l'extraction de crypto-monnaies en Chine entraîne une baisse de la puissance de calcul fournie par ce pays.

Les opinions de certains responsables du gouvernement chinois ont été utilisées comme politiques pour guider l'industrie minière nationale. En 2020, le gouvernement chinois a interdit le minage de crypto-monnaies sur son territoire, prenant des mesures prohibitives strictes à l'égard des grandes fermes minières et des mineurs au détail. Elle surveille de près l'approvisionnement en électricité et les adresses Internet, ce qui représente un coup dévastateur pour l'ensemble de l'industrie minière en Chine.

En conséquence, une "catastrophe minière" provoquée par l'homme et dirigée par le gouvernement a eu lieu. De nombreux mineurs et exploitations minières chinoises ont ainsi transféré leurs équipements et leur personnel à l'étranger. Ce désastre a duré environ un an, pendant lequel des nouvelles sur les pannes de courant et de réseau dans les fermes minières sont apparues occasionnellement. C'est ainsi que s'est produite la migration sensationnelle de la puissance de calcul qui a affecté le marché mondial des crypto-monnaies. Beaucoup d'entre nous en ont peut-être fait personnellement l'expérience.

L'impact de la migration de la puissance de calcul est certainement important. À l'heure actuelle, il existe encore quelques fermes minières en Chine qui n'ont pas migré à l'étranger. La puissance de calcul que l'industrie minière chinoise a contribué à l'exploitation minière mondiale a chuté d'environ 70 % à son sommet en 2019 à environ 20 % en 2022. De nombreuses fermes minières chinoises ont migré vers les pays d'Asie centrale, comme le Kazakhstan, qui représente actuellement presque la même proportion de puissance informatique que la Chine.

La migration de la puissance de calcul au cours des deux dernières années est considérée comme le plus grand changement industriel de ces dernières années. Souffrant de ce changement, le prix des crypto-monnaies a plus ou moins connu des fluctuations à l'échelle mondiale. Mais heureusement, des mineurs et des fermes minières venus de l'extérieur de la Chine ont rapidement comblé les vacances de l'industrie et maximisé l'impact de la catastrophe minière.

Statu quo des mineurs de BTC

À l'exception de la migration de la puissance de calcul, les mineurs de BTC ont le plus souffert du marché baissier en 2022. En raison de la chute spectaculaire du prix du BTC, le coût d'exploitation des installations minières est encore plus élevé que le prix du marché du BTC, ce qui permet difficilement aux mineurs et aux exploitations minières de joindre les deux bouts. Les choses ont encore empiré pour les praticiens lors du marché baissier.

Jusqu'à présent, le BTC a été divisé par deux trois fois, ce qui rend l'extraction encore plus difficile. Malgré cela, les mineurs pourraient encore faire des bénéfices en profitant du prix élevé du BTC dans un marché haussier. Cependant, l'effondrement du prix du BTC a aggravé le "désastre minier". La période d'amortissement de la dernière plate-forme minière S19 XP Hyd atteint 20 ans, et les revenus que la plupart des autres plates-formes minières courantes génèrent pourraient à peine supporter son coût d'exploitation.

Conclusion

Le mécanisme de minage du BTC a été une énorme innovation depuis sa création, rendant possible le réseau de paiement de pair à pair. Après 14 ans de développement, BTC a été reconnu par le public, et la vision d'une monnaie décentralisée sans autorité centrale a attiré un groupe d'adeptes fidèles. Cependant, le réseau global et le mécanisme de PoW de BTC ont en fait adopté des idées du siècle dernier.

Par exemple, le concept de PoW a été proposé dans les années 1990. L'industrie minière de la CTB a toujours été critiquée pour son inefficacité et sa forte consommation d'énergie. La barrière d'entrée pour les nœuds qui veulent participer devient de plus en plus élevée, passant d'accessible à tous au début à accessible uniquement à ceux qui ont des plateformes minières exclusives maintenant. Pire encore, elle n'apporte pas de bénéfices sains.

En outre, la migration de la puissance de calcul et les risques liés à l'exploitation minière dans un marché baissier font que l'exploitation minière de BTC n'est plus accessible à tous.