Введение

Цена криптовалют на рынке постоянно меняется под влиянием многих факторов. При покупке или продаже криптовалют пользователи могут использовать рыночный ордер для торговли по текущей цене или лимитный ордер для указания цены, по которой будет совершена сделка.

Для держателей криптовалют очень важно знать о разнице между методами торговли, поскольку цена криптовалют сильно колеблется. Поэтому, если Вы не знаете, как использовать лимитные ордера для торговли, вполне вероятно, что Вы понесете расходы при покупке криптовалют или получите меньшую прибыль при продаже криптовалют.

Лимитные ордера могут помочь трейдерам и учреждениям сформулировать различные торговые стратегии и эффективно управлять капиталом, таким образом, избегая рисков при падении цен или фиксируя прибыль при их росте. Кроме того, если они хотят лучше торговать на криптовалютном рынке, они могут хорошо использовать лимитные ордера для ограничения цены, по которой они могут купить или продать криптовалюту.

Что такое лимитные и рыночные ордера?

Лимитный ордер, как следует из названия, относится к ордеру, который исполняется по ограниченной цене. После того, как пользователь размещает лимитный ордер на бирже, ордер не будет выполнен немедленно, а будет ожидать исполнения в Книге ордеров. Как только рыночная цена встретится с ценой лимитного ордера, лимитный ордер будет исполнен путем совмещения продавца и покупателя.

Как покупатели, так и продавцы, выпустившие лимитные ордера, будут размещать ордера в книге ордеров для обеспечения ликвидности, создавая тем самым торговый рынок. Поэтому пользователи, которые используют лимитные ордера для торговли, также называются мейкерами. Чтобы стимулировать пользователей к обеспечению ликвидности на торговом рынке, в большинстве случаев пользователи, торгующие с помощью лимитных ордеров, могут воспользоваться более низкой комиссией за обработку.

Пользователи, которые используют лимитный ордер для торговли, могут четко знать торговую цену, но не будут знать, когда он будет исполнен. В центре внимания при торговле лимитными ордерами находится цена. Если цена не соответствует цене, указанной пользователем, сделка не будет выполнена.

Рыночный ордер - это другой метод торговли, противоположный лимитному ордеру. Этот ордер совершает сделку по текущей рыночной цене. Как только пользователь выпустит рыночный ордер, сделка будет немедленно исполнена против существующих отложенных ордеров в книге ордеров, пока не будет выполнено количество сделок, или пока не будет больше подходящих покупателей или продавцов.

Покупатели и продавцы, выставляющие рыночные ордера, уменьшат ликвидность из книги ордеров и сократят количество средств для отложенных ордеров на торговом рынке. Поэтому пользователи, торгующие с помощью рыночных ордеров, также называются Takers. В большинстве случаев пользователи, торгующие с использованием рыночного ордера, должны платить более высокую комиссию за обработку.

Пользователи, торгующие с помощью рыночного ордера, могут четко знать, что ордер будет исполнен немедленно, но не имеют представления о цене сделки. Если цена резко колеблется во время торгов, пользователи могут покупать по цене выше или ниже рыночной. То есть, в центре внимания торговли рыночными ордерами находится время. Рыночные ордера будут исполнены немедленно, пока в книге ордеров есть отложенные ордера от других пользователей.

Как работают лимитные ордера

После того, как пользователь подаст транзакцию лимитного ордера, транзакция будет отправлена в книгу ордеров для исполнения. Книга заявок делится на два блока - Bid Order (заявки на покупку) и Ask Order (заявки на продажу).

Заявки на участие в торгах упорядочиваются по ценам от самой высокой до самой низкой. Заявка на покупку по более высокой цене с большей вероятностью будет успешно согласована с продавцом, поэтому она будет исполнена раньше. И наоборот, заявка на покупку по более низкой цене с меньшей вероятностью будет успешно согласована с продавцом, поэтому она будет исполнена позже.

Заказы на аск упорядочены по ценам от самой низкой до самой высокой. Ордер ask с более низкой ценой с большей вероятностью будет успешно согласован с покупателем, поэтому он будет исполнен раньше. И наоборот, ордер ask с более высокой ценой будет иметь меньше шансов быть успешно согласованным с покупателем, поэтому он будет исполнен позже.

При покупке лимитный ордер будет согласовывать сделку с продавцом только тогда, когда рыночная цена будет равна или ниже указанной цены. Таким образом, пользователи знают, что цена покупки не будет выше цены, указанной лимитным ордером. Например, если есть лимитный ордер на покупку 1 биткоина по цене $20 000, лимитный ордер не будет исполнен, пока цена биткоина не опустится ниже $20 000.

Цена сделки лимитного ордера не может быть выше текущей рыночной цены сделки, иначе он будет автоматически преобразован в сделку рыночного ордера. Например, текущая рыночная цена биткоина составляет $20 000. Однако Вы размещаете ордер на покупку биткоина с лимитным ордером в размере $20 500. Он автоматически сопоставит заказ с покупателем, который предложит цену биткоина в $20 000, поскольку цена продажи в книге заказов ниже, чем указанная цена покупки. Цена сделки не будет равна установленной цене в $20 500, а сделка будет выполнена немедленно и исчезнет из книги заявок.

При продаже лимитный ордер будет согласовывать сделку с покупателем только тогда, когда рыночная цена будет равна или выше указанной цены. Таким образом, пользователи знают, что цена продажи не будет ниже цены, указанной лимитным ордером. Например, если Вы разместите лимитный ордер на продажу 1 Биткоина по цене $21 000, лимитный ордер не будет исполнен, пока цена Биткоина не превысит $21 000.

Цена продажи лимитного ордера не может быть ниже текущей рыночной цены сделки, иначе он будет автоматически преобразован в сделку с рыночным ордером. Например, текущая рыночная цена Биткоина составляет $20 000. Однако Вы размещаете ордер на продажу Биткоина с лимитным ордером на сумму $19 500. Он автоматически будет сопоставлен с покупателем, который предложит цену биткоина в $20 000, поскольку цена предложения в книге заявок выше, чем указанная цена продажи. Цена сделки не будет равна установленной цене в 19 500 долларов, а сделка будет выполнена немедленно и исчезнет из книги заявок.

Сделка с лимитным ордером позволяет покупателю купить по цене ниже текущей рыночной цены или позволяет продавцу продать по цене выше текущей рыночной цены. Поэтому лимитный ордер обычно используется для сделок, которые не требуют высокой своевременности, что позволит снизить затраты на покупку или увеличить прибыль от продажи.

Разница между лимитным и рыночным ордером

Главное, что отличает лимитный ордер от рыночного, - это точка фокусировки. Рыночный ордер подчеркивает не цену, а то, когда сделка может быть завершена. Однако лимитный ордер не заботится о том, когда сделка может быть завершена, но требует, чтобы сделка была завершена по определенной цене.

На самом деле, мы можем увидеть много следов лимитных и рыночных ордеров в нашей повседневной жизни. Например, сейчас Вы путешествуете по туристической достопримечательности, где в изобилии продаются яблоки особого вкуса, а ближайший продавец продает яблоко за 1 доллар. Если Вы считаете эту цену нормальной и хотите купить и попробовать его, Вы просите продавца купить его с помощью рыночного ордера, потому что Вы приняли цену и надеетесь, что сделка будет исполнена сейчас.

Если Вы считаете, что $1 за 1 яблоко - это дорого, но Вы все равно хотите купить и попробовать его по более низкой цене, Вы можете договориться с продавцом и купить 1 яблоко за $0,50. В это время Вы просите продавца купить с помощью лимитного ордера, но сделка может не состояться, так как продавец может не захотеть продать Вам товар по более низкой цене. Но если продавец захочет уйти домой отдохнуть после некоторого периода времени, у Вас может появиться шанс купить это яблоко по специальной цене, когда ларек закроется.

Мы видим, что компромиссы между сделками с лимитными ордерами и сделками с рыночными ордерами различны. Пользователи операций с рыночными ордерами могут наслаждаться уверенностью в немедленном исполнении сделки, но отказываются от возможности торговать с более низкими затратами или более высокими доходами. Напротив, пользователи лимитного ордера выбирают уверенность в торговле по более низкой стоимости или более высокой доходности, но в то же время должны отказаться от возможности исполнить сделку немедленно.

Сможет ли сделка с лимитным ордером быть успешно завершена, зависит от разницы между ценой предложения и рыночной ценой. Как и в приведенном выше примере, Вы хотите купить яблоко по цене $0,10, но оно установлено по цене $1, или продавец хочет продать яблоко по цене $1 за $10, при этом Вы можете четко знать, что стоимость сделки низкая, или продавец может определить высокую прибыль при завершении сделки, то для данного типа лимитного ордера это может быть невозможно.

Другие области применения лимитных ордеров

Лимитный ордер является более гибким, чем рыночный ордер, пользователи которого могут лишь пассивно принимать рыночную цену, поскольку лимитный ордер добавляет условия к тому, произойдет сделка или нет. Помимо размещения лимитного ордера в книге ордеров, пользователи могут также инициировать ордера различных комбинаций, таких как лимитный ордер + лимитный ордер, лимитный ордер + рыночный ордер и т.д. Многие различные торговые стратегии появляются на свет благодаря использованию функции срабатывания ценовых условий лимитных ордеров. Наиболее часто используются ордер стоп-лосс и ордер тейк-профит.

Лимитные ордера "стоп-лосс

Стоп-лосс - это торговая стратегия, целью которой является закрытие позиции, когда тенденция рынка противоположна направлению открытия, чтобы защитить основную сумму и предотвратить дальнейшее увеличение убытка. Стоп-лосс очень важен для профессиональных трейдеров или трейдеров инвестиционных институтов, которые используют кредитное плечо, увеличивающее прибыли и убытки. Если нет установленного предела, то всего одно неверное направление приведет к тому, что ликвидация взорвется, и Вы потеряете все, независимо от того, насколько высок предыдущий коэффициент выигрыша и насколько велика накопленная прибыль.

Ордер стоп-лосс - это тип рыночного ордера, который срабатывает при выполнении условия предельной цены. Например, Вы открываете длинную позицию по цене $18 000, ожидая, что цена Биткоина вырастет до $25 000, и закрываете ее с прибылью, но Вы также беспокоитесь, что Биткоин продолжит падать ниже $17 000. В это время Вы можете разместить лимитный ордер take profit на уровне $25 000 и лимитный ордер stop на уровне $17 000, чтобы избежать увеличения убытков.

Если цена биткоина действительно вырастет до $25 000, Вы сможете получить прибыль по спреду в размере $7 000 за биткоин, когда сработает лимитный ордер. Однако, если цена Биткоина не вырастет, как ожидалось, а упадет до $11 000, Вам придется понести только убытки в размере $1 000 за Биткоин в спреде, поскольку стоп-лимитный ордер сработал на стоп-лосс на уровне $17 000.

Лимитные ордера Take-Profit

Тейк-профит также является торговой стратегией. Он предназначен для закрытия позиции, когда рыночный тренд идет в том же направлении, в котором была открыта позиция. Это гарантирует, что прибыль не будет упущена. Тейк-профит также является важной частью торговли. Только благодаря постоянному получению прибыли фонды могут продолжать расти.

Ордер на получение прибыли может быть обычным лимитным ордером или рыночным ордером, который срабатывает при выполнении условий лимитной цены. Например, если Вы открыли длинную позицию, когда цена Биткоина составляет $18 000, и Вы ожидаете, что цена Биткоина вырастет до $25 000, а затем закроете позицию, чтобы получить прибыль, Вы можете разместить лимитный ордер на уровне $25 000, чтобы получить прибыль.

Впоследствии, если цена Биткоина действительно вырастет, как и ожидалось, но не достигнет $25 000, а будет колебаться около $24 000, Вы можете защитить свою прибыль, разместив лимитный ордер тейк-профит на уровне $22 000, чтобы быть уверенным, что Вы сможете получить прибыль, когда будете беспокоиться, что восходящий ложный прорыв может привести к последующему нисходящему истинному прорыву.

Если цена биткоина в конечном итоге достигнет $25 000, Вы сможете получить прибыль от спреда в размере $7 000 за биткоин после срабатывания лимитного ордера. Однако, если цена Биткоина развернется и упадет обратно до $18 000, Вы все равно получите прибыль в размере $4 000 за Биткоин, поскольку ордер тейк-лимит уже сработал на уровне $22 000.

Преимущества и недостатки лимитных ордеров

Вы можете получить большую выгоду, используя лимитные ордера в торговле:

Более выгодные ставки по транзакциям

Сделки с лимитными ордерами более выгодны для часто торгующих трейдеров или учреждений с большим капиталом. Это связано с тем, что они могут снизить затраты на транзакцию, поскольку ставка комиссии за обработку, взимаемая за транзакции с лимитными ордерами, обычно дешевле, чем за рыночные ордера.

Более гибкое время

На рынке, где цены быстро меняются, обычные трейдеры, за исключением трейдера, работающего полный рабочий день, или трейдера инвестиционного учреждения, обычно не в состоянии постоянно следить за рынком, чтобы найти подходящую цену для торговли. Однако лимитный ордер позволяет им установить условия, при которых ордер на покупку или продажу сработает только тогда, когда цена достигнет цели. То есть, сделка может быть совершена, даже если они не будут постоянно обращать внимание на изменение цены актива.

Больше комбинаций стратегий

Как уже упоминалось ранее, различные комбинации лимитных и рыночных ордеров позволяют пользователям планировать различные торговые стратегии, чтобы ограничить убытки по каждой сделке и зафиксировать прибыль, когда это выгодно.

Более выгодные цены

Лимитный ордер срабатывает на покупку только тогда, когда цена равна или ниже заданного условия, или на продажу, когда цена равна или выше заданного условия. Возможно даже положительное проскальзывание, когда цена сильно колеблется. Например, часть лимитного ордера на покупку, первоначально установленного на $20, покупается по цене $19,5, или часть лимитного ордера на продажу, первоначально установленного на $30, продается по цене $31.

Пользователи также должны обратить внимание на некоторые недостатки лимитных ордеров:

Снижение шансов на успешную торговлю

После того, как пользователь подает лимитный ордер в книгу ордеров, цена ордера на покупку должна быть ниже текущей рыночной цены, а цена ордера на продажу должна быть выше текущей рыночной цены. Вполне вероятно, что Вы долго ждали и все еще не можете получить сделку, если разница между рыночной ценой и ценой заказа велика.

Кроме того, даже если рыночная цена достигла заданных условий лимитного ордера, также возможно, что сделка будет неудачной, если покупка или продажа все еще не выполнена. Это происходит потому, что сопоставление сделок происходит в хронологическом порядке. Если слишком много пользователей размещают ордера на покупку или продажу по одной и той же цене, существует большая вероятность того, что приемлемая цена уйдет раньше, чем лимитный ордер сможет завершить сделку.

Цена должна быть восстановлена в надлежащее время

Как только лимитный ордер будет выпущен, он всегда будет появляться в списке отложенных ордеров и ожидать транзакции, пока не исчезнет из-за истечения времени или отмены пользователем. Если пользователь обнаружит, что может произойти резкий рост или падение в одном направлении, ему необходимо отменить или повторно подать лимитный ордер, чтобы не обнаружить, что его лимитный ордер завершил сделку по ужасной цене в будущем.

Средства по отложенным ордерам недоступны для других целей

Чтобы гарантировать, что отложенный ордер в книге ордеров действителен, средства для отложенного ордера будут заблокированы после того, как пользователь разместит лимитный ордер, и средства не могут быть получены, пока ордер не будет отменен. Например, если на Вашем торговом счете есть $1,000, и Вы используете $1,000 для покупки лимитных ордеров в книге ордеров, Ваши $1,000 будут заблокированы и временно недоступны. Вы можете получить доступ к $1,000 только после отмены ордера.

Как размещать лимитные ордера на Gate.io?

Предполагая, что Вы рассчитываете купить криптовалюты по более низкой цене, чем текущая рыночная цена, Вы можете разместить лимитный ордер на покупку и указать самую высокую цену, которую Вы готовы заплатить. Вы можете выполнить следующие шаги, чтобы завершить эту сделку:

Шаги на Gate.io Web

1.Войдите в свой аккаунт на сайте Gate.io и нажмите "Торговля" - "Spot Trading" на панели главной страницы. Затем Вы можете выбрать стандартную или профессиональную версию. Ниже в качестве примера показана стандартная версия:

2.Выберите торговую пару в левой части страницы Spot Trading. В качестве примера мы возьмем GT_USDT.

3.В области покупки и продажи под графиком К-линии Вы можете установить цену "покупки/продажи", а также сумму "покупки/продажи" или сумму обмена, а затем нажмите кнопку "Купить"/"Продать".

Примечание: Процент (25%) под количеством означает использование 25% от баланса счета для размещения заказа, то же самое относится и к другим процентам.

4.В разделе движения цены справа (также называемом книгой ордеров, или областью ордеров на покупку/продажу), Вы можете щелкнуть по цене, чтобы быстро установить цену "покупки/продажи".

5.Нажмите кнопку "Подтвердить заказ" после того, как Вы убедитесь, что цена и количество заказа верны.

6.Затем Вы можете просмотреть записи об отложенных ордерах в "Current Order" в нижней части страницы транзакции. Вы также можете нажать кнопку "Отменить заказ" напротив текущего заказа, чтобы отменить заказ.

Шаги в приложении Gate.io

1.Откройте приложение Gate.io App, войдите в свой аккаунт Gate.io и нажмите "Coins" в нижней части страницы, чтобы перейти на страницу "Spot Trading". Затем выполните подробные действия, описанные ниже:

① Выберите торговую пару;

② Выберите условия заказа на странице "Купить/продать", а затем установите "Цену заказа" и "Количество заказа";

③ Выберите цену в разделе движения цены справа, чтобы установить ордер;

④ Войдите с К-линии графика выбранной торговой пары.

После того, как Вы введете соответствующее содержание, как указано на странице, нажмите "Spot Buy/Spot Sell".

2.Нажмите "Подтвердить" после того, как Вы убедитесь, что цена и количество заказа указаны правильно.

3.Затем Вы можете проверить записи об отложенных ордерах в "Current Order" в нижней части страницы транзакции.

4.Нажмите на заказ, чтобы просмотреть детали заказа. Вы также можете нажать кнопку "Отмена" ниже, чтобы отменить заказ до того, как он будет подан.

Заключение

Лимитные ордера - полезный инструмент в крипто-трейдинге. Он позволяет пользователям определять цену сделки, а также разрабатывать различные стратегии путем комбинирования лимитных ордеров. Лимитный ордер срабатывает только тогда, когда цена соответствует условиям, что позволяет пользователям заранее планировать прибыль, убытки и соотношение капитала каждой сделки. Одной из наиболее распространенных функций лимитного ордера является установка стоп-лосса и тейк-профита сделки.

Пользователи могут получить большую выгоду от использования лимитных ордеров. В целом, пользователи смогут воспользоваться более выгодными ценами в сделках с лимитными ордерами. Кроме того, пользователям не нужно постоянно следить за изменениями цен, что, безусловно, удобно для пользователей на криптовалютном рынке, работающем 24 часа в сутки 7 дней в неделю. Однако лимитный ордер может гарантировать только отложенный ордер, но не сделку, и средства будут заблокированы во время отложенного ордера и не могут быть использованы свободно. Прежде чем выбрать наиболее подходящий метод торговли, пользователям необходимо понять свои собственные потребности и цели. Хотите узнать больше о различных типах заказов? Обратитесь к этой статье Gate Learn: Понимание различных типов заказов.