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一文解读什么是抛物线指标以及如何使用该指标分析市场走势
08月15日 17:50
摘要
- 交易者可以将抛物线指标与其他指标相结合，以确定交易进场和退场的点位。
- 当数据点出现在价格上方时，代表下跌趋势。
- 而当数据点高于或低于价格时，则意味着市场走向发生扭转。
- 抛物线止损和反转指标与100天移动平均线结合使用，能更好地分析市场走势。
引言
在投资加密货币时，了解基础分析和技术分析非常重要，因为通过仔细分析可以帮助您做出更明智的投资决策。而相关指标是加密货币技术分析的重要组成部分。因此，大多数交易者会将领先指标和滞后指标结合使用，以便能更好地分析市场走势。抛物线止损和反转指标，英文缩写为SAR，是一个滞后指标，该指标能帮助交易者确定交易进场和退场的点位。
著名技术分析师J.Welles Wilder Jr.于20世纪70年代开发出抛物线止损和反转指标。在其著作《技术交易系统的新概念》（New Concepts in Technical Trading Systems）一书中，Welles Wilder首次提及抛物线指标（SAR/PSAR）及相对强弱指数（RSI）和平均真实波幅指标（ATR）等其他热门指标。值得注意的是，抛物线指标在世界各地广泛用作识别趋势、反转和突破的技术分析工具。
抛物线指标旨在识别交易资产（如加密货币或外汇）的潜在反转点。不过，Wilder建议将抛物线指标与其他指标结合使用，以获得最佳分析结果。您可使用抛物线指标来识别趋势，如上升趋势或下降趋势，然后使用另一个指标来衡量势头的强度。抛物线止损和反转指标通过展现一系列绘制在当前资产市场价格上方或下方的数据点，来显示当前市场趋势和走向。
以下是抛物线止损和反转指标的示例：
也就是说，反转点是小点移动到价格下方或上方的阶段。还需要注意的是，抛物线指标用K线图的形式可以更直观地表现市场趋势走向，因此尽量避免使用直线图或条形图。此外，抛物线指标在下跌趋势或上涨趋势期间能提供更准确的信号。
抛物线指标的计算
如果想要计算抛物线指标，则应具有三个值：上一阶段的SAR值、极值和加速度因子（AF值）。然后，使用公式推导SAR值。Prior SAR指的是上一阶段的SAR值。极值点是指上涨趋势期间的最高点或下跌趋势期间的最低点。
加速因子（AF值）是一个既定值，AF值从0.02开始增加，每次达到新高（上升趋势）或新低（下跌趋势）时递增0.02。然而，达到0.20的限制后，该值在交易期间会维持不变（直至趋势反转）。我们可使用以下公式计算抛物线SAR值，不过上涨趋势与下跌趋势的公式有所不同：
上涨趋势的抛物线SAR=上一阶段的的SAR+上一阶段的的AF x（上一阶段的EP–上一阶段的SAR）
下跌趋势的抛物线SAR=上一阶段的SAR–上一阶段的AF x（上一阶段的SAR–上一阶段的EP）
将数值带入相应的公式后，会得到一个代表数据点的值。但是，请注意，您不需要每天计算数据点的值，因为大多数交易平台都有自动计算和绘制图形数据点的系统。因此，更重要的是您要理解这些图表背后的概念和含义。
如何使用抛物线指标
抛物线指标的其中一个优点便是使用非常简单。通常，当数据点位于K线图下方时，可购入加密货币，当数据点位于K线图上方时，可售出加密货币。
许多交易者频繁使用的策略之一便是趋势跟踪。在此策略中，投资者须在趋势开始时便购买加密货币，然后储蓄起来直至出现市场反转点。因此，抛物线指标可以帮助您识别趋势的开始点以及结束点。例如，如果您在上涨趋势开始时购买加密货币，您可以一直将该笔资产存储起来，直到数据点移动到价格下方。待数据点移动到价格上方，便可售出加密货币。
但是，要注意的是，抛物线指标在趋势市场中作用显著，但在横盘期间效果不佳。当缺乏明确趋势时，这项指标很容易给出错误信号，可能会造成重大损失。
将抛物线指标与其他指标结合使用
您可以将抛物线指标与其他指标（如移动平均线）结合使用，以获得更可靠的市场信号。您可使用抛物线指标来确认移动平均线信号的趋势走向。例如，在空头交易中，如果20期移动平均线穿过40期移动平均线上，您可等待数据点出现在价格上方，以便确认趋势的反转。进入该趋势后，您就可以进场交易。
您也可利用100天移动平均线以保持在主要趋势内，而非在抛物线指标信号的每一个趋势反转处进行交易。仅依靠抛物线指标决定进场和退场交易，会导致交易过度频繁，因为该指标会发出所有反转信号，包括短期回调和突破式增长。
结语
抛物线指标是分析交易趋势时的一个重要交易指标，因为该指标为进场和退场交易提供了清晰的信号。建议您将其与K线图和其他指标（如移动平均线）结合使用，效果会更好。例如，100天移动平均线显示了市场的整体趋势方向，而抛物线指标则精确定位了进场和退场交易的具体点位。仅使用抛物线指标进行交易会导致交易过度频繁，因为该指标会标出所有反转点，包括横向市场中会出现的回调和短期突破增长。因此，当与100天移动平均线结合使用时，抛物线指标的效用能得到更大地发挥。
作者：Gate.io研究员Mashell C. 译者： Joy Z.
声明：
*本文仅代表研究员观点，不构成任何交易建议。
*本文内容为原创，版权为Gate.io所有，如需转载请注明作者和出处，否则将追究法律责任。
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