CCI指标介绍与策略设计

CCI的全称是商品通道指标（commodity channel index）。它最早由投资学家Donald Lambert在1980年设计。CCI指标最初是用来度量商品期货的价格走势动量指标。而在该指标被设计出来之后的几十年内，受到了各个投资领域投资者的追捧，其应用范围也有单一的商品期货市场扩展到股票市场，外汇市场和加密货币是市场。是目前一类最常用的价格周期趋势识别指标。

【指标作用】
CCI指标也是一种动量指标。它反映的是加密货币当前价格与其历史平均价格的背离程度。通俗的讲，以日线为例，CCI指数的反映的是今天加密货币价格与其前几日平均价格的背离程度。
在使用上，CCI指标既可以像ROC和WILLR一样识别价格变动的动量，识别加密货币价格可能出现的反转和极值，也能像RSI指标识别市场情绪，判断市场超买超卖情况。
在使用时，CCI指标也经常与其他指标搭配使用。CCI指标与布林带指标类似，都是振荡器型指标。所谓振荡器型指标是指：指标取值有两类范围，一个是正常范围（normal status），当指标在这一区间趋势时，说明标的资产价格变动处于正常波动状态，没有出现大的价格变动趋势和变动方向；另一个突破范围（breaking status），当该指标处于突破范围时，以为标的资产价格已经突破了正常波动范围，价格变动趋势即将发生改变。
从理论上说，CCI指标取值可以无限大和无限小，没有一个确定的上界和下界。为了方便从CCI指标的读数中提取信息，Donald在设计CCI指标的时候，根据商品期货市场的历史信息，在CCI指标指标计算中加入了一个调整参数，将70%到80%的CCI指标历史数值限制在-100到100之间。这样，-100到100就成为了CCI指标正常范围，而100以上和-100以下则就成为了CCI指标的突破范围。
最早投资者在使用CCI指标时，将CCI指标读数超过100时识别为市场超买状态，将读数低于-100时识别为市场超卖状态。而随后的资产价格走势则说明这种判别方式过于粗暴，对于市场的超卖和超买情况识别并不十分准确。
目前，量化投资者们会将CCI指标和价格走势指标搭配在一起使用。当价格走势与CCI指标出现背离时，可以执行相对的操作。还有部分量化投资者，会逆向使用CCI指标，用相反的方式对CCI指标读数进行解读，在CCI指标处于较低位置时进行买入和CCI指标处于较高位置时进行卖出。

【计算方式】
和ROC和WILLR等动量指标相比，CCI指标计算方式比较复杂。如前文所述，CCI指标是反映当前价格对历史平均价格背离程度的指标。所以，在指标计算中需要首先要确认标的资产当前的价格，然后在计算标的资产历史平均价格，再次为了让所有币种的CCI指标都在同一个单位水平上，需要对上计算的背离程度进行调整，除以价格的平均绝对偏差，最后再将CCI指标取值进行调整，使得大部分数值落在-100到100之间。
CCI指标具体的计算步骤如下：
第一步，计算当前交易周期内的标的资产典型价格。采用收盘价、最高价和最低价三者平均值作为资产典型价格。

第二步，计算典型价格的简单移动平均数
第三步，计算典型价格的平均绝对离差，公式如下：

其中MD代表典型价格的平均绝对离差，TP代表典型价格。
第四步，使用如下公式计算CCI的值，

其中，SMA是典型价格的简单移动平均值，MD是典型价格的平均绝对离差。

这里的0.015就是Donald调节参数。利用它，Donald将自己观察到将大部分值调整到-100到100之间。
尽管CCI指标的运算比较复杂，但是投资者在实际使用中不需要自行计算CCI指标数值，Gate在量化策略设计中心已经集成该指标，用户只需输入参数即可。
而要介绍这些指标计算步骤和方法的原因，是希望投资者更加深入地理解指标运作原理。在掌握这些原理后，可以对指标的使用方法和参数调整做出更符合目前市场的配置。比如说，Donald将调整参数设置为0.015，是为了

将70%到80%的数值调节到-100到100之间。0.015这个参数是符合他所观察到的市场行情的，在加密货币市场行情中，这个数值或许需要调整。当然，目前Gate还不支持调整已有指标内部参数吗，但是用户可以通过调节-100和100这两个正常范围和突破范围的临界值，达到相同的目的。
【指标优势】
相对比ROC和WILLR指标，CCI指标在度量价格变动的动量时候，减少了价格的随机误差。用CCI指标测量的价格变化动量更加均匀和平滑。
【策略设计】


【策略实例】
MACD—CCI策略
【交易币种】
以BTC为主要策略研究币种，用ETH检验策略的泛化能力。
【交易周期】
1小时
【交易杠杆】
无杠杆
【回测时间】
回测时间：2021-01-01到2021-09-23（BTC）
回测时间：2021-01-01到2021-09-23（ETH）
【交易逻辑】
用MACD确定货币的价格变动趋势，在利用CCI指标识别趋势内最佳买入点或者卖出点。当DIF大于DEA时，认为加密货币价格处于上涨趋势中，当MFI大于设定值时，将该时点确认为买入点；当DIF小于DEA或者CCI指标已经下降到-100以下时，认为该时刻为卖出点。
【参数设置】
本策略需要使用五个参数，分别是MACD指标中的快线周期、慢线周期和信号长度。为了减少模型的参数，将CCI的周期参数设为与MACD指标中的快线周期参数。在CCI指标中，将超过120设置为买入识别点，而将低于-100设置为卖出识别点
快线参数：12
慢线参数：24
信号长度：9
CCI买入点识别：90
CCI卖出点识别：-90
【设置止损】
无止损
【回测结果】
BTC回测结果：


在回测区间上，该策略在BTC上回测差强人意。
ETH回测结果：

在未经过任何参数优化的情况，将该策略移植到ETH上，该策略收益有明显提升，但是最大回撤也有较大上升。