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Gate博客
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重磅：Gate.io流动性挖矿会是当下最好的投资产品吗？
07月05日 16:53
市场遇冷 DeFi低迷
2020年10月到2021年5月是DeFi项目发展的黄金时期，DeFi产品的数量和规模都表现出指数型的增长。一些龙头型去中心化交易产品（比如Curve，Unsiwap，Pancake等）得到了前所未有的关注，吸纳资金的水平成倍数化增长。在DeFi大爆发的阶段，与DeFI项目相伴相生的流动性挖矿产品也逐渐展露头角，凭借其高额的收益率，成为了去中心化交易市场中一项重要的投资产品。
图片1：以太坊和BSC上DeFi项目锁仓量
数据来源：Debank
而DeFi的巅峰出现在2021年5月。根据Debank的统计，当时以太坊和BSC上DeFi项目的总锁仓金额可以达到1.28千亿美金之上。而在2021年5月10日之后，受到加密货币市场波动的影响，DeFi规模和参与者双双大跳水。根据Debank统计数据，2021年5月19日，以太坊和BSC上DeFi项目总锁仓量单日下降332.63亿美元，跳水幅度高达43.21%。由于大部分DeFi项目都在以太坊上的运行，以太坊上的活动费（Gas fee）可以反映链上DeFi项目的活跃度。根据Ycharts的统计数据，在2021年5月19日后，以太坊上平均Gas费大跌。截止到发稿日，以太坊和BSC上DeFi项目锁仓量为765.97亿美金，是5月19日总锁仓量的69.492%。以太坊Gas费仅为仅为25.13，不足19日当日Gas费的十分之一。
图片2：以太坊平均gas fee
来源：Ycharts
DeFi项目的遇冷，也让去中心化平台提供的流动性挖矿产品陷入了低迷。大量流动性提供者在加密货币价格处于大幅度波动阶段遭受了巨大的无常损失。而流动性挖矿提供的收益难以覆盖些损失，这导致部分投资者对流动性挖矿产生质疑，加快了从流动性挖矿产品上撤资的步伐。
逆势而为 激活市场
受制于加密货币市场的行情，当前的DeFi项目已经失去了以往如火如荼的声势。不断缩减的锁仓量和不断退出的投资者，都预示着DeFi的下个爆发机遇似乎遥遥无期。一场去中心化革命在没完全开始之前，就已经被迫停止。DeFi项目仿佛已经走进了下行周期。
Gate.io却在此时推出自动化交易矿池，推广流动性挖矿产品，选择了打破了传统商业模式，这并非是盲目尝试的鲁莽举动，而是Gate.io团队在仔细研究市场走势和区块链技术发展前景后作出的重要逆周期战略部署。
应用场景和落地项目依旧是影响加密货币和区块链产品发展的重要因素。长期以来，加密货币（或者可以称为区块链产品代币）由于缺乏真实应用场景而广受诟病，一度被贴上“投机工具”和“没有内在价值”的标签，甚至成为“庞氏骗局”的同义词。而如今NFT和DeFi这两个区块链技术的落地应用实例，则是对加密货币无价值的最好反击。如果说NTF的出现会彻底改革现代产权计量和转让方式，而DeFi则凭借区块链技术和金融服务的天然亲和性迟早会在金融领域大放异彩。DeFi会对金融产生巨大的改革，这一个看上去老生常谈的论点，并不会因为DeFi项目短暂的遇冷而变成一个谬论。
而Gate.io选择此时推出自动化交易矿池和流动性挖矿产品也是综合考虑平台发展和用户投资需求后作出的最优选择。
第一，当前加密货币成交量虽然不及高峰水平，但是货币价格相对稳定，投资者进行流动性挖矿时，承担的无常损失较少。
第二，以太坊算力局限性和高Gas费问题在上一次DeFi大爆发时期已经一览无余。交易时间长和花费多等问题会阻止以太坊上DeFi项目的扩容。DeFi项目急需依靠其他平台进行发展。
第三，当前加密货币价格多以横盘调整为主，价格波动区间狭窄，各平台提供的活期理财产品收益率较低，投资者需要高收益率的新产品刺激，才能激活加密货币市场活力。
对于平台，流动性挖矿产品可以增加自动交易矿池的流动性，减小交易滑点；对于投资者，流动性挖矿产品是填补了市场上高收益率活期理财产品的空白，在市场低迷时期，为投资者提供可观的收益。Gate.io希望通过流动性挖矿产品实现平台与用户的共赢。
三大优势 行业领先
让利用户 提供市场顶级收益
高收益是Gate.io在流动性挖矿产品推广期向参与用户提供的最重要福利。在推广期期间，Gate.io会将自动化交易产生的所有收费费，都反馈给流动性提供者。同时，Gate.io还会通过直接补贴的方式对流动性提供者予以奖励。保守的说，目前Gate.io流动性挖矿产品的收益率属于加密货币理财产品中的顶级水平。
以BTC、ADA、DOT为例，表格1比较了Gate.io流动性挖矿产品收益率和其他平台平台提供对的活期理财产品收益率。
表1：收益率对比
数据来源：蚂蚁理财
数据来源：蚂蚁理财
观察表1可以发现，Gate.io提供的流动性挖矿产品收益率远超过其他平台提供的对应币种活期理财产品。目前，Gate.io平台提供的流动性挖矿产品平均年化收益率已经达到了46.54%，远超其他活期理财产品。当前，各交易所提供的加密货币活期理财产品收益率鲜有超过10%的，对于投资者来说，活期理财能带来的收益缺乏吸引力。
表2继续对比了Gate.io平台提供的流动性挖矿产品与其他中心化交易所提供对的流动性产品收益率。
表2：收益率比较图
数据来源：平台官方网站
数据来源：平台官方网站
观察表2可知，截止到7月2日，Gate.io平台提供的流动性挖矿产品收益率高于其他主流交易所产品。在部分产品上，两者收益率差异巨大。ADA/BTC流动性挖矿产品在Gate.io平台上收益率达到了109.48%，而其他交易所提供的收益率仅为15.111%。目前。Gate.io已经上架了32个交易配对的流动性挖矿产品。其中O3/USDT、XRP/BTC和ADA/BTC年化收益率都已经超过了100%。
拳头产品 资源倾斜
流动性挖矿产品是Gate.io当季的拳头产品，在平台发展战略中有着关键的位置。在接下来的运营活动，Gate.io团队将作出资源调整，增强自动化交易矿池和流动性挖矿产品的宣传力度和推广力度，以便增加矿池的资金量和自动化交易量。对于流动性提供者来说，当采用自动化交易矿池进行交易的交易者越多，交易量越大，交易手续费收入越高时，获取的收益也会水涨船高。在Gate.io平台强力的推广下，我们相信自动化交易矿池和交易量会有高速的增长，流动性提供者会更快得到更高的交易手续费收益。同时，Gate.io技术团队进一步平台流动性挖矿的技术细节，给用户更好的投资体验。
安全性保障 投资无忧
安全性是Gate.io最为关注的服务属性。在第三方安全检测机构的评测中，Gate.io交易所的安全性最高，曾排名全世界第一(https://www.gate.io/article/17801）。得益于行业领先的技术团队，Gate.io为客户提供最安全的投资服务，对用户的每一份加密货币负责。
此外Gate.io还为用户扫清了流动性挖矿的参与难度，提供多种多样的保姆级流动挖矿参与指南，保证用户能用最快的速度和最简便的操作参与到流动性挖矿中。
风险提示：
流动性挖矿产品并非如无风险保本型投资产品，用户可能遭受无常损失，并且当出现单边行情的时候，无常损失较大。无常损失定义参见扩展阅读——Gate.io博客：投资流动性挖矿产品 你必须知道的几件事。
扩展阅读：
Gate.io博客：投资流动性挖矿产品 你必须知道的几件事
Gate.io 关于上线BTC, ETH, UNI, SHIB, DOGE, GT, FIL, LTC, XRP, DOT, ETH-BTC 流动性挖矿公告
Gate.io 比特百科：如何获得流动性挖矿收益？
Gate.io流动性挖矿操作指南
作者Gate.io 研究员 Charles.F
*本文内容为原创，版权为Gate.io所有，如需转载请注明作者和出处，否则将追究法律责任。
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