為什麼加密貨幣人工智能是值得關注的領域

中級11/21/2024, 8:11:29 AM
就其性质而言,人工智能会集中权力。如果不加以限制,它有可能将控制权集中在少数垄断性组织手中,这些组织肯定会利用人工智能谋求利润和主导地位。去中心化人工智能不仅对我们的未来至关重要——它对于一个更加光明、更加公平的社会至关重要。

轉發原標題:我的加密貨幣人工智慧論文(第一部分):一個 F**King 大的機會

我常常告訴朋友,將來我們會把2022年至2024年視為人類在技術加速前的關鍵年份。

人工智慧很可能是我們一生中將見證的最具變革性的科技趨勢,除非當然,我們在延長壽命方面取得奇跡般的突破,使我們能夠活上數百年。

這意味著人工智能正火熱,每個人都在爭相分一杯羹。

僅在2024年上半年,已有350億美元流入人工智能初創企業。而這還只是私人市場的一部分——大型科技公司在內部的投資更大,正如他們從NVIDIA購買的大量GPU所示,這推動了NVDA的市值飆升至驚人的3兆美元。

但在炒作之中,有許多人忽略了一個巨大的機會:加密貨幣AI(或去中心化AI)

這是一部來自2019年的有先見之明的漫畫

從歷史上看,每個十年都帶來了轉折性的投資機會,這些機會起初看起來不太有前途,甚至是愚蠢的,後來卻被證明是有遠見的。

社交媒體曾被視為一種只為沒有真正商業模式的青少年而存在的輕浮分心。如今,Meta(前身為Facebook)是世界上最強大的公司之一,早期投資者獲得的回報超過了其初始投資的1,000倍。

Crypto AI的敘述迫切而有說服力。當我解釋它時,大多數人都能立刻理解。

就其性質而言,人工智能集中了權力。如果不加以限制,它會冒著將控制權集中在少數壟斷性組織手中的風險,這些組織肯定會利用人工智能來獲利和主導。去中心化人工智能不僅對我們的未來至關重要,對於一個更光明、更公平的社會來說至關重要。我已經更深入地探討了這個哲學角度。之前.

然而,懷疑論者認為,將加密貨幣與人工智能相結合僅僅是在利用熱門詞語,並指出在娛樂、遊戲和社交媒體等領域,加密貨幣尚未實現持久影響或廣泛應用(至少目前如此)。即使是聰明的投資者也會提出這個合理的擔憂。

但我相信這次其實是不一樣的。

加密貨幣 AI 有幾個原因可以解釋為什麼它有望走上非常不同的軌跡。我寫這篇文章是為了解釋這個原因。

我初步計劃要涵蓋的內容比我想像的多得多,所以我決定將其分為多個部分。

在這份三部曲的論文中,我將深入研究加密貨幣人工智慧的技術和投資風景。我將重點介紹最有前途的行業,並展示我如何定位自己以從這一新興的大趨勢中獲利。

第一部分:為什麼加密貨幣人工智能是值得關注的領域

第二部分:我如何思考人工智能代理、去中心化訓練、可驗證推理、數據網絡(以及加密貨幣人工智能的其他子行業)

第三部分:從這個機會中獲得價值的多種不同方式

世界上擁有的人工智能越多,就越需要加密貨幣來抵禦它,並在最寶貴且無法取代的資源——我們的時間周圍——設定價格和防禦牆。

Preston Bryne

作為精明的投資者和企業家,我們總是希望乘著變革的浪潮前行。

要捕捉到最大的浪潮,我們需要尋找多個主要洋流匯聚的地方並在那裡定位自己。

這意味著識別世俗技術趨勢—由技術進步驅動的行為根本性轉變,重新定義整個行業。

加密貨幣是一種世俗的科技趨勢,代表了我們思考和使用貨幣方式的轉變。其他例子包括雲端運算、移動科技和清潔能源。

然而,僅僅跟隨單一的世俗科技趨勢是不夠的。成千上萬的人看到這個趨勢並且做出了類似的賭注。為了真正脫穎而出,我們需要超越表面。

這就是為什麼早期發現兩個大規模的世俗技術趨勢的趨同是非常顯著的。

這就是魔法發生的地方。

匯聚+規模=機會

(1) 融合的力量

當兩個世俗趨勢相互交融時,創新和價值創造的甜蜜時刻就會出現——往往是在其他人可能忽略的地方。

  1. 多重增長驅動因素:處於多個長期趨勢交集點的公司受益於每個趨勢的增長動能。
  2. 減少競爭:由於雙方都需要深厚的專業知識,公司可以在市場上開創出獨特的地位,並形成高壁壘
  3. 想法的跨領域交流:促進創新產品和商業模式的出現

(2) 規模的力量

當涉及投資時,市場規模絕對很重要。

考慮一下 2000 年代初的亞馬遜。它的主導地位不僅歸功於電子商務,還因為它利用了新興的雲計算趨勢,誕生了亞馬遜網路服務(AWS)。AWS 現在每年產生數十億美元,是不斷增長的雲基礎設施市場的領導者

在世俗科技趨勢方面,無論是在可觸及的整體市場規模和增長潛力方面,還是你越早參與,機會就越大。

大趨勢不僅提供了一個防止失敗的緩衝,還顯著放大了潛在的回報。

加密貨幣 🤝 人工智慧

CPU和GPU長期以來一直是計算的支柱,但現在它們正在推動人工智能,這是新興的世界超級計算機,利用人類的集體知識和創造力。

加密貨幣,另一方面,能夠創建開放、去中心化的網絡,為新互聯網奠定基礎。

綜合來看,這些超級電腦和超級網絡彼此間相得益彰,美妙而強大。

  • AI增強了加密貨幣的用戶體驗。用戶可以使用自然語言與區塊鏈進行互動,而不需要學習如何管理錢包、種子短語和簽署交易。
  • 加密貨幣提供了無需信任、無需許可和安全的基礎設施,這是人工智能保持開放和抗審查所需的。它還可作為建立去中心化網絡的強大協調層。
  • 這種融合為全新的商業模式鋪平了道路。

加密貨幣和人工智能的交集將呈指數級增長,由於這兩個領域的進步,將獲益於它們分開的發展軌跡。

關鍵在於確定加密貨幣使人工智能實現了以前不可能實現的目標,這就是秘密醬汁。提示:分散式培訓、數據網絡和私有數據。更多相關內容請查看第二部分。

從過去學習:NFT和DeFi的案例

Bored Ape Yacht Club NFT的底價。 Yuga Labs於2022年籌集了4.5億美元的資金。(Coingecko)。

NFT的興衰提供了一個寶貴的教訓。

NFT在加密貨幣社區裡曾經風靡一時,但缺乏推動其更進一步的另一個長期技術趨勢的助力。娛樂和遊戲是NFT的核心應用場景,這些場景都是複雜的、成熟的市場,有很多老牌巨頭,其動力不僅僅是技術驅動。

結果,NFT無法維持其早期的動力。儘管其用例是真實的,實現其承諾將需要更長的時間。

另一方面,DeFi 作為交叉世俗科技趨勢力量的成功範例。

坐落在金融科技和加密貨幣的十字路口,DeFi 已經革新了金融服務,提供了替代傳統銀行、貸款和資產管理的選擇,並應對了現實世界的金融需求。穩定幣的總市值創下歷史新高(1700億美元),而今天 DeFi 協議中鎖定的資金為820億美元。

代幣:開源人工智能需要加密貨幣

Big Tech的LLM的封閉性使得“AI民主”的可能性成為不可能,每個開發者或用戶都應該能夠向LLM模型貢獻算法和數據,並從該模型未來的利潤中獲得一部分。AI應該對每個人都是可訪問的、相關的並且是大家擁有的。

王凱特(Portal Ventures)

當人們問我為什麼人工智能需要加密貨幣時,我的回答很簡單:代幣。

傳統軟體的規模幾乎沒有邊際成本。編寫一次代碼,到處部署。

AI是完全不同的野獸。它使用高資本和邊際成本運作。

訓練和部署大規模AI模型需要大量計算資源,使效率和基礎設施的可用性成為關鍵成功因素。

現在,我們生活在一個由中央巨頭——OpenAI、Anthropic、Google——掌握一切的世界。這些公司擁有人才、硬體和資本。但讓我們說實話:企業擁有的人工智能旨在極大化利潤。

Meta對開源人工智慧的貢獻是無價的,但誰能說他們什麼時候會停止釋放像Llama 3這樣的最先進模型呢?開發這些系統需要數億美元,如果某天Zuck起床時心情不好,這些計劃就可能被停止。

期待開源運動僅憑理想或善意與這些巨頭競爭,坦率地說,是不切實際的。我們需要一個新策略。

問題是,開源世界中有大量尚未開發的計算、研究和人才,超越了頂尖人工智能研究實驗室的範疇。這包括來自大學、研究中心、Hugging Face等協作平台以及個人人工智能研究人員的貢獻。但目前的情況是,它是分散的。它缺乏必要的協調,以實現大規模的重大突破。

這就是代幣的用武之地。

如下所述 @long_solitudefrom Zee Prime, tokens embody 加密貨幣’s most powerful property — permissionless capital formation.

代幣做到了傳統籌款模式所做不到的事情:

  1. 他們為實驗性人工智慧項目創造了從下而上的資金籌措機會,在風險投資模式下這些項目永遠不可能見到天日。
  2. 他們啟動去中心化網絡,將它們轉化為繁榮、自給自足的生態系統,通過分配所有權和價值給貢獻者。只需看看Bittensor作為一個早期的概念驗證。
  3. 它們能夠實現完全新的商業模式,通過DePIN式的代幣經濟學來降低成本。一個例子是將前期基礎設施成本(對於人工智能初創企業來說是一個巨大負擔)轉移到網絡本身。另一個例子是GPU市場,利用人們家中閒置的潛在全球供應GPU,降低每單位計算成本。

代幣為零售投資者提供了一個巨大的機會,可以乘風破浪地參與人工智能浪潮。而這一點被極度低估了。

加密貨幣在發現人們想要交易的新市場方面做得很好。只需看看NFT和文化資產,為創作者經濟提供社交代幣,提供病毒傳播力的模因幣等。

我的賭注?對於早期人工智慧項目,零售參與的需求巨大且未被開發。

隨著人工智能越來越深入到我們的日常生活中並使我們能夠做以前無法做到的事情,人們開始意識到這是多麼巨大和真實。當然,會有大量的猜測,但這也關乎讓每個人都能參與終身中最大的技術革命,並給每個人機會迎接下一個大事件。

期待事情變得瘋狂。

所以為什麼現在?

來源:Syncracy Capital

新技術往往遵循著明確的創新周期。

Gartner Hype Cycle是最著名的框架之一。它追踪創新如何通過炒作階段、墮入失望谷,最終攀升至真實世界使用案例。

作為投資者,理想的投資時刻要麼是在你及早發現新的創新觸發因素的時候,在炒作高峰之前,要麼是在幻滅的低谷期間,那時你可以確定那些準備爬上啟蒙斜坡的初創公司。

這引出了一個百萬美元的問題:在加密貨幣人工智能這個週期中,我們處於何種地方?

我喜歡使用上面的圖表來自Syncracy Capital(聰明的人)來突顯當今的共識觀點。

這表明去中心化的人工智慧正在接近或處於膨脹期望的頂峰。加密AI今年表現強勁,目前有幾項協定的估值高達數十億美元。

但我不同意這個觀點。我們在加密貨幣人工智能領域可能還遠未達到頂峰。

共識觀點低估了前所未有的機會規模。我們還沒有進入瘋狂的領域。問問身邊的人有多少人真正了解Bittensor,這是加密貨幣AI的風向標?事實上,我相信在我們看到真正的高峰之前可能還需要1-2年的時間。

這就是為什麼:

  1. Crypto AI tokens(30B美元)僅占總替代幣市值(1.04T美元)的2.9%。

市值介於50億到100億美元之間的最大加密貨幣人工智慧協議帶有實時代幣 - TAO、NEAR、FET 和 ICP - 只有四個。

除了這四個之外,並牢記ICP和NEAR並不是專門的加密貨幣AI代幣,加密貨幣AI的總市值僅為117億美元。這僅佔memecoins市值的25%。

只有其他四個加密貨幣 AI 項目(RENDER、GRT、AKT、AIOZ)的價值介於 500M 到 5B 美元之間,大多數的市值在 100 - 200M 美元以下。

考慮到這種趨勢融合的巨大潛力,這只是微不足道的。 加密貨幣人工智能涵蓋基礎架構和應用,包括專為人工智能設計的下一代智能合約平台。

相比之下,今天的智慧合約平臺的總市值接近6000億美元。有價值超過 10B 美元的第 1 層協定有 8 個,另外 12 個在 1B 美元到 10B 美元之間。

加密貨幣 AI 的市場規模可能是多少?現在還很早,任何人都無法猜測。

彭博智能估計生成式人工智能市場將以30%+的年均增長率增至2032年的1.3萬億美元。 如果去中心化人工智能僅占該更廣泛人工智能市場的10%,並且我們適用於加密貨幣估值中常見的投機溢價(比如3倍),則結果將是2032年的3900億美元市場——比今天的300億美元增長了13倍。

直觀地,我認為這很保守,但對未來來說太遙遠,無法派上用場。

另一種方法是考慮加密人工智慧在未來 3 年(2027 年)內增長到山寨幣總市值的 10%,因為人工智慧應用程式和智慧合約平臺的推出並獲得動力。如果屆時山寨幣市值達到 2.7 萬億美元(從 2021 年的峰值 1.8 萬億美元增長 50%),這將使加密人工智慧達到 2700 億美元——比當前水平增長約 9 倍。這是價值2400億美元的等待解鎖。

但這些數字更多地是舉例說明,而不是確定的數字。有太多未知數。不過,它們確實突顯了機會的規模,並在我們考慮估值時提供了理智的檢查。

  1. 頂級加密AI團隊才剛剛起步

許多高素質的團隊已經埋頭建設了1-2年,甚至還沒有將他們的產品推向主網。

多家公司已籌集了八位數的風險投資,包括 Sentient、Sahara、Vana、Story Protocol、Gensyn、Space and Time、Ritual、Nillion…

在接下來的12個月中,我們將見證主網推出和代幣發行的重大事件——AO Computer 生態系統,例如,是值得關注的一個,我也在今年早些時候寫過。

  1. AI正在以指數方式進步。

看看OpenAI最近的o1模型,它在推理能力方面取得了重大突破。扩展规律仍然有效。加密貨幣人工智能將密切追踪整體人工智能的發展。

這就是說,今天的噪音很多。也許比其他加密貨幣領域更多。許多初創公司和協議將不可避免地失敗,即使它們在短期內取得一些成功。

一種選擇性的、酌情的方法來確定贏家,可能會優於廣泛的“噴射和祈禱”策略。

2025年的積極催化劑

我预计Crypto AI在未来一年将有几个重要的助推因素,这将推动该行业和故事情节。

  • 傳統科技風險投資基金進入加密人工智慧:雖然a16z已經進入,但紅杉,Lightspeed和Accel等主要參與者只是輕輕地涉足這一領域。隨著他們沿著投資曲線進一步走向去中心化的人工智慧,他們將為該領域帶來資本和合法性。
  • OpenAI IPO:由於OpenAI的私人估值已經達到1500億美元,並且收入不斷增長,2025年的潛在IPO可能會引發對AI投資的零售狂熱。散戶投資者很少有機會直接從NVIDIA和硬體之外的AI趨勢中獲取價值。這種被壓抑的需求可能會蔓延到加密AI代幣中,這些代幣將在Coinbase等平臺上輕鬆訪問。
  • 更加友好的美國政府對代幣的態度:如果下一個美國政府在2024年11月選舉後對加密貨幣代幣持更友好的態度,這可能為加密貨幣AI行業帶來巨大的追風,為監管明確性打開門戶,並鼓勵更廣泛的採用。
  • 人工智慧的突破:人工智慧發展的指數級速度沒有跡象表明很快就會停止。在最近的一篇博客文章中,Sam Altman概述了他如何相信AI的未來極其明亮. 人工智能代理和分布式人工智能培訓的進展將解鎖新的用例並推動更大的動力。

加密AI的熊市案例

雖然我看好加密AI的巨大潛力,但我也認識到沒有什麼是可以保證的。如果這些熊市案例發生,我的論點將會改變:

  • 不友好的監管制度:在像美國這樣的主要市場中,敵對的加密貨幣監管環境可能抑制創新,限制資金,並將加密貨幣項目推向灰色地帶。代幣在去中心化網絡中至關重要,嚴格的限制將削弱加密貨幣的重要價值推動因素之一。如果特朗普獲勝,這種情況不太可能發生,但如果卡瑪拉成為美國總統,這種情況可能會發生。
  • 人工智慧未能達到預期:儘管目前狂熱且投資數十億美元,但人工智慧有可能無法兌現承諾。如果進展放緩或遇到障礙,我們可能會看到人工智慧泡沫破裂。不過我認為這不太可能。
  • 未能找到大市場和產品-市場適合度(PMF):無論創新程度如何,加密貨幣AI項目都必須找到真正的商業模式和穩固的產品-市場適合度。如果去中心化AI無法整合有意義的商業用例,該行業可能會停滯不前。在這種情況下,加密貨幣AI有可能變得更加專業化。
  • 平庸的人才庫:頂尖的機器學習科學家和工程師庫是有限的。如果加密人工智慧不能吸引足夠多相信開放、民主化人工智慧未來願景的頂尖人才,創新將放緩,該行業將難以跟上。

第一部分:結語

無諷刺地說,人工智能可能是加密貨幣有史以來最好的事情。

它為真正的主流採用和實際用例打開了大門——這是遊戲、NFT 和社交應用程式所無法實現的。

我們正走向由開放、公共網絡推動的分散式人工智能未來。最精明的創始人和有前瞻性的投資者已經開始注意到這一點。

加密貨幣人工智能最困難的部分是你不能只關注加密貨幣領域。否則,你對即將到來的事物會有非常狹隘、膚淺的看法。你需要緊跟機器學習的發展,深入研究最新的Arxiv論文,與那些真正相信自己正在建立下一個人工智能巨頭的創始人交談。

但是,我从来没有这么兴奋过。

免責聲明:

  1. 本文轉載自[思維鏈)]. 轉發原標題「My Crypto AI Thesis (Part I): A F**King Big Opportunity」。版權歸原作者所有[騰岩]. 如果對此轉載有異議,請聯繫gate學習團隊,他們將迅速處理。
  2. 免責聲明:本文所表達的觀點和意見僅代表作者個人觀點,並不構成任何投資建議。
  3. 文章的翻譯工作由gate Learn團隊完成。除非另有說明,禁止複製、分發或抄襲已翻譯的文章。

為什麼加密貨幣人工智能是值得關注的領域

中級11/21/2024, 8:11:29 AM
就其性质而言,人工智能会集中权力。如果不加以限制,它有可能将控制权集中在少数垄断性组织手中,这些组织肯定会利用人工智能谋求利润和主导地位。去中心化人工智能不仅对我们的未来至关重要——它对于一个更加光明、更加公平的社会至关重要。

轉發原標題:我的加密貨幣人工智慧論文(第一部分):一個 F**King 大的機會

我常常告訴朋友,將來我們會把2022年至2024年視為人類在技術加速前的關鍵年份。

人工智慧很可能是我們一生中將見證的最具變革性的科技趨勢,除非當然,我們在延長壽命方面取得奇跡般的突破,使我們能夠活上數百年。

這意味著人工智能正火熱,每個人都在爭相分一杯羹。

僅在2024年上半年,已有350億美元流入人工智能初創企業。而這還只是私人市場的一部分——大型科技公司在內部的投資更大,正如他們從NVIDIA購買的大量GPU所示,這推動了NVDA的市值飆升至驚人的3兆美元。

但在炒作之中,有許多人忽略了一個巨大的機會:加密貨幣AI(或去中心化AI)

這是一部來自2019年的有先見之明的漫畫

從歷史上看,每個十年都帶來了轉折性的投資機會,這些機會起初看起來不太有前途,甚至是愚蠢的,後來卻被證明是有遠見的。

社交媒體曾被視為一種只為沒有真正商業模式的青少年而存在的輕浮分心。如今,Meta(前身為Facebook)是世界上最強大的公司之一,早期投資者獲得的回報超過了其初始投資的1,000倍。

Crypto AI的敘述迫切而有說服力。當我解釋它時,大多數人都能立刻理解。

就其性質而言,人工智能集中了權力。如果不加以限制,它會冒著將控制權集中在少數壟斷性組織手中的風險,這些組織肯定會利用人工智能來獲利和主導。去中心化人工智能不僅對我們的未來至關重要,對於一個更光明、更公平的社會來說至關重要。我已經更深入地探討了這個哲學角度。之前.

然而,懷疑論者認為,將加密貨幣與人工智能相結合僅僅是在利用熱門詞語,並指出在娛樂、遊戲和社交媒體等領域,加密貨幣尚未實現持久影響或廣泛應用(至少目前如此)。即使是聰明的投資者也會提出這個合理的擔憂。

但我相信這次其實是不一樣的。

加密貨幣 AI 有幾個原因可以解釋為什麼它有望走上非常不同的軌跡。我寫這篇文章是為了解釋這個原因。

我初步計劃要涵蓋的內容比我想像的多得多,所以我決定將其分為多個部分。

在這份三部曲的論文中,我將深入研究加密貨幣人工智慧的技術和投資風景。我將重點介紹最有前途的行業,並展示我如何定位自己以從這一新興的大趨勢中獲利。

第一部分:為什麼加密貨幣人工智能是值得關注的領域

第二部分:我如何思考人工智能代理、去中心化訓練、可驗證推理、數據網絡(以及加密貨幣人工智能的其他子行業)

第三部分:從這個機會中獲得價值的多種不同方式

世界上擁有的人工智能越多,就越需要加密貨幣來抵禦它,並在最寶貴且無法取代的資源——我們的時間周圍——設定價格和防禦牆。

Preston Bryne

作為精明的投資者和企業家,我們總是希望乘著變革的浪潮前行。

要捕捉到最大的浪潮,我們需要尋找多個主要洋流匯聚的地方並在那裡定位自己。

這意味著識別世俗技術趨勢—由技術進步驅動的行為根本性轉變,重新定義整個行業。

加密貨幣是一種世俗的科技趨勢,代表了我們思考和使用貨幣方式的轉變。其他例子包括雲端運算、移動科技和清潔能源。

然而,僅僅跟隨單一的世俗科技趨勢是不夠的。成千上萬的人看到這個趨勢並且做出了類似的賭注。為了真正脫穎而出,我們需要超越表面。

這就是為什麼早期發現兩個大規模的世俗技術趨勢的趨同是非常顯著的。

這就是魔法發生的地方。

匯聚+規模=機會

(1) 融合的力量

當兩個世俗趨勢相互交融時,創新和價值創造的甜蜜時刻就會出現——往往是在其他人可能忽略的地方。

  1. 多重增長驅動因素:處於多個長期趨勢交集點的公司受益於每個趨勢的增長動能。
  2. 減少競爭:由於雙方都需要深厚的專業知識,公司可以在市場上開創出獨特的地位,並形成高壁壘
  3. 想法的跨領域交流:促進創新產品和商業模式的出現

(2) 規模的力量

當涉及投資時,市場規模絕對很重要。

考慮一下 2000 年代初的亞馬遜。它的主導地位不僅歸功於電子商務,還因為它利用了新興的雲計算趨勢,誕生了亞馬遜網路服務(AWS)。AWS 現在每年產生數十億美元,是不斷增長的雲基礎設施市場的領導者

在世俗科技趨勢方面,無論是在可觸及的整體市場規模和增長潛力方面,還是你越早參與,機會就越大。

大趨勢不僅提供了一個防止失敗的緩衝,還顯著放大了潛在的回報。

加密貨幣 🤝 人工智慧

CPU和GPU長期以來一直是計算的支柱,但現在它們正在推動人工智能,這是新興的世界超級計算機,利用人類的集體知識和創造力。

加密貨幣,另一方面,能夠創建開放、去中心化的網絡,為新互聯網奠定基礎。

綜合來看,這些超級電腦和超級網絡彼此間相得益彰,美妙而強大。

  • AI增強了加密貨幣的用戶體驗。用戶可以使用自然語言與區塊鏈進行互動,而不需要學習如何管理錢包、種子短語和簽署交易。
  • 加密貨幣提供了無需信任、無需許可和安全的基礎設施,這是人工智能保持開放和抗審查所需的。它還可作為建立去中心化網絡的強大協調層。
  • 這種融合為全新的商業模式鋪平了道路。

加密貨幣和人工智能的交集將呈指數級增長,由於這兩個領域的進步,將獲益於它們分開的發展軌跡。

關鍵在於確定加密貨幣使人工智能實現了以前不可能實現的目標,這就是秘密醬汁。提示:分散式培訓、數據網絡和私有數據。更多相關內容請查看第二部分。

從過去學習:NFT和DeFi的案例

Bored Ape Yacht Club NFT的底價。 Yuga Labs於2022年籌集了4.5億美元的資金。(Coingecko)。

NFT的興衰提供了一個寶貴的教訓。

NFT在加密貨幣社區裡曾經風靡一時,但缺乏推動其更進一步的另一個長期技術趨勢的助力。娛樂和遊戲是NFT的核心應用場景,這些場景都是複雜的、成熟的市場,有很多老牌巨頭,其動力不僅僅是技術驅動。

結果,NFT無法維持其早期的動力。儘管其用例是真實的,實現其承諾將需要更長的時間。

另一方面,DeFi 作為交叉世俗科技趨勢力量的成功範例。

坐落在金融科技和加密貨幣的十字路口,DeFi 已經革新了金融服務,提供了替代傳統銀行、貸款和資產管理的選擇,並應對了現實世界的金融需求。穩定幣的總市值創下歷史新高(1700億美元),而今天 DeFi 協議中鎖定的資金為820億美元。

代幣:開源人工智能需要加密貨幣

Big Tech的LLM的封閉性使得“AI民主”的可能性成為不可能,每個開發者或用戶都應該能夠向LLM模型貢獻算法和數據,並從該模型未來的利潤中獲得一部分。AI應該對每個人都是可訪問的、相關的並且是大家擁有的。

王凱特(Portal Ventures)

當人們問我為什麼人工智能需要加密貨幣時,我的回答很簡單:代幣。

傳統軟體的規模幾乎沒有邊際成本。編寫一次代碼,到處部署。

AI是完全不同的野獸。它使用高資本和邊際成本運作。

訓練和部署大規模AI模型需要大量計算資源,使效率和基礎設施的可用性成為關鍵成功因素。

現在,我們生活在一個由中央巨頭——OpenAI、Anthropic、Google——掌握一切的世界。這些公司擁有人才、硬體和資本。但讓我們說實話:企業擁有的人工智能旨在極大化利潤。

Meta對開源人工智慧的貢獻是無價的,但誰能說他們什麼時候會停止釋放像Llama 3這樣的最先進模型呢?開發這些系統需要數億美元,如果某天Zuck起床時心情不好,這些計劃就可能被停止。

期待開源運動僅憑理想或善意與這些巨頭競爭,坦率地說,是不切實際的。我們需要一個新策略。

問題是,開源世界中有大量尚未開發的計算、研究和人才,超越了頂尖人工智能研究實驗室的範疇。這包括來自大學、研究中心、Hugging Face等協作平台以及個人人工智能研究人員的貢獻。但目前的情況是,它是分散的。它缺乏必要的協調,以實現大規模的重大突破。

這就是代幣的用武之地。

如下所述 @long_solitudefrom Zee Prime, tokens embody 加密貨幣’s most powerful property — permissionless capital formation.

代幣做到了傳統籌款模式所做不到的事情:

  1. 他們為實驗性人工智慧項目創造了從下而上的資金籌措機會,在風險投資模式下這些項目永遠不可能見到天日。
  2. 他們啟動去中心化網絡,將它們轉化為繁榮、自給自足的生態系統,通過分配所有權和價值給貢獻者。只需看看Bittensor作為一個早期的概念驗證。
  3. 它們能夠實現完全新的商業模式,通過DePIN式的代幣經濟學來降低成本。一個例子是將前期基礎設施成本(對於人工智能初創企業來說是一個巨大負擔)轉移到網絡本身。另一個例子是GPU市場,利用人們家中閒置的潛在全球供應GPU,降低每單位計算成本。

代幣為零售投資者提供了一個巨大的機會,可以乘風破浪地參與人工智能浪潮。而這一點被極度低估了。

加密貨幣在發現人們想要交易的新市場方面做得很好。只需看看NFT和文化資產,為創作者經濟提供社交代幣,提供病毒傳播力的模因幣等。

我的賭注?對於早期人工智慧項目,零售參與的需求巨大且未被開發。

隨著人工智能越來越深入到我們的日常生活中並使我們能夠做以前無法做到的事情,人們開始意識到這是多麼巨大和真實。當然,會有大量的猜測,但這也關乎讓每個人都能參與終身中最大的技術革命,並給每個人機會迎接下一個大事件。

期待事情變得瘋狂。

所以為什麼現在?

來源:Syncracy Capital

新技術往往遵循著明確的創新周期。

Gartner Hype Cycle是最著名的框架之一。它追踪創新如何通過炒作階段、墮入失望谷,最終攀升至真實世界使用案例。

作為投資者,理想的投資時刻要麼是在你及早發現新的創新觸發因素的時候,在炒作高峰之前,要麼是在幻滅的低谷期間,那時你可以確定那些準備爬上啟蒙斜坡的初創公司。

這引出了一個百萬美元的問題:在加密貨幣人工智能這個週期中,我們處於何種地方?

我喜歡使用上面的圖表來自Syncracy Capital(聰明的人)來突顯當今的共識觀點。

這表明去中心化的人工智慧正在接近或處於膨脹期望的頂峰。加密AI今年表現強勁,目前有幾項協定的估值高達數十億美元。

但我不同意這個觀點。我們在加密貨幣人工智能領域可能還遠未達到頂峰。

共識觀點低估了前所未有的機會規模。我們還沒有進入瘋狂的領域。問問身邊的人有多少人真正了解Bittensor,這是加密貨幣AI的風向標?事實上,我相信在我們看到真正的高峰之前可能還需要1-2年的時間。

這就是為什麼:

  1. Crypto AI tokens(30B美元)僅占總替代幣市值(1.04T美元)的2.9%。

市值介於50億到100億美元之間的最大加密貨幣人工智慧協議帶有實時代幣 - TAO、NEAR、FET 和 ICP - 只有四個。

除了這四個之外,並牢記ICP和NEAR並不是專門的加密貨幣AI代幣,加密貨幣AI的總市值僅為117億美元。這僅佔memecoins市值的25%。

只有其他四個加密貨幣 AI 項目(RENDER、GRT、AKT、AIOZ)的價值介於 500M 到 5B 美元之間,大多數的市值在 100 - 200M 美元以下。

考慮到這種趨勢融合的巨大潛力,這只是微不足道的。 加密貨幣人工智能涵蓋基礎架構和應用,包括專為人工智能設計的下一代智能合約平台。

相比之下,今天的智慧合約平臺的總市值接近6000億美元。有價值超過 10B 美元的第 1 層協定有 8 個,另外 12 個在 1B 美元到 10B 美元之間。

加密貨幣 AI 的市場規模可能是多少?現在還很早,任何人都無法猜測。

彭博智能估計生成式人工智能市場將以30%+的年均增長率增至2032年的1.3萬億美元。 如果去中心化人工智能僅占該更廣泛人工智能市場的10%,並且我們適用於加密貨幣估值中常見的投機溢價(比如3倍),則結果將是2032年的3900億美元市場——比今天的300億美元增長了13倍。

直觀地,我認為這很保守,但對未來來說太遙遠,無法派上用場。

另一種方法是考慮加密人工智慧在未來 3 年(2027 年)內增長到山寨幣總市值的 10%,因為人工智慧應用程式和智慧合約平臺的推出並獲得動力。如果屆時山寨幣市值達到 2.7 萬億美元(從 2021 年的峰值 1.8 萬億美元增長 50%),這將使加密人工智慧達到 2700 億美元——比當前水平增長約 9 倍。這是價值2400億美元的等待解鎖。

但這些數字更多地是舉例說明,而不是確定的數字。有太多未知數。不過,它們確實突顯了機會的規模,並在我們考慮估值時提供了理智的檢查。

  1. 頂級加密AI團隊才剛剛起步

許多高素質的團隊已經埋頭建設了1-2年,甚至還沒有將他們的產品推向主網。

多家公司已籌集了八位數的風險投資,包括 Sentient、Sahara、Vana、Story Protocol、Gensyn、Space and Time、Ritual、Nillion…

在接下來的12個月中,我們將見證主網推出和代幣發行的重大事件——AO Computer 生態系統,例如,是值得關注的一個,我也在今年早些時候寫過。

  1. AI正在以指數方式進步。

看看OpenAI最近的o1模型,它在推理能力方面取得了重大突破。扩展规律仍然有效。加密貨幣人工智能將密切追踪整體人工智能的發展。

這就是說,今天的噪音很多。也許比其他加密貨幣領域更多。許多初創公司和協議將不可避免地失敗,即使它們在短期內取得一些成功。

一種選擇性的、酌情的方法來確定贏家,可能會優於廣泛的“噴射和祈禱”策略。

2025年的積極催化劑

我预计Crypto AI在未来一年将有几个重要的助推因素,这将推动该行业和故事情节。

  • 傳統科技風險投資基金進入加密人工智慧:雖然a16z已經進入,但紅杉,Lightspeed和Accel等主要參與者只是輕輕地涉足這一領域。隨著他們沿著投資曲線進一步走向去中心化的人工智慧,他們將為該領域帶來資本和合法性。
  • OpenAI IPO:由於OpenAI的私人估值已經達到1500億美元,並且收入不斷增長,2025年的潛在IPO可能會引發對AI投資的零售狂熱。散戶投資者很少有機會直接從NVIDIA和硬體之外的AI趨勢中獲取價值。這種被壓抑的需求可能會蔓延到加密AI代幣中,這些代幣將在Coinbase等平臺上輕鬆訪問。
  • 更加友好的美國政府對代幣的態度:如果下一個美國政府在2024年11月選舉後對加密貨幣代幣持更友好的態度,這可能為加密貨幣AI行業帶來巨大的追風,為監管明確性打開門戶,並鼓勵更廣泛的採用。
  • 人工智慧的突破:人工智慧發展的指數級速度沒有跡象表明很快就會停止。在最近的一篇博客文章中,Sam Altman概述了他如何相信AI的未來極其明亮. 人工智能代理和分布式人工智能培訓的進展將解鎖新的用例並推動更大的動力。

加密AI的熊市案例

雖然我看好加密AI的巨大潛力,但我也認識到沒有什麼是可以保證的。如果這些熊市案例發生,我的論點將會改變:

  • 不友好的監管制度:在像美國這樣的主要市場中,敵對的加密貨幣監管環境可能抑制創新,限制資金,並將加密貨幣項目推向灰色地帶。代幣在去中心化網絡中至關重要,嚴格的限制將削弱加密貨幣的重要價值推動因素之一。如果特朗普獲勝,這種情況不太可能發生,但如果卡瑪拉成為美國總統,這種情況可能會發生。
  • 人工智慧未能達到預期:儘管目前狂熱且投資數十億美元,但人工智慧有可能無法兌現承諾。如果進展放緩或遇到障礙,我們可能會看到人工智慧泡沫破裂。不過我認為這不太可能。
  • 未能找到大市場和產品-市場適合度(PMF):無論創新程度如何,加密貨幣AI項目都必須找到真正的商業模式和穩固的產品-市場適合度。如果去中心化AI無法整合有意義的商業用例,該行業可能會停滯不前。在這種情況下,加密貨幣AI有可能變得更加專業化。
  • 平庸的人才庫:頂尖的機器學習科學家和工程師庫是有限的。如果加密人工智慧不能吸引足夠多相信開放、民主化人工智慧未來願景的頂尖人才,創新將放緩,該行業將難以跟上。

第一部分:結語

無諷刺地說,人工智能可能是加密貨幣有史以來最好的事情。

它為真正的主流採用和實際用例打開了大門——這是遊戲、NFT 和社交應用程式所無法實現的。

我們正走向由開放、公共網絡推動的分散式人工智能未來。最精明的創始人和有前瞻性的投資者已經開始注意到這一點。

加密貨幣人工智能最困難的部分是你不能只關注加密貨幣領域。否則,你對即將到來的事物會有非常狹隘、膚淺的看法。你需要緊跟機器學習的發展,深入研究最新的Arxiv論文,與那些真正相信自己正在建立下一個人工智能巨頭的創始人交談。

但是,我从来没有这么兴奋过。

免責聲明:

  1. 本文轉載自[思維鏈)]. 轉發原標題「My Crypto AI Thesis (Part I): A F**King Big Opportunity」。版權歸原作者所有[騰岩]. 如果對此轉載有異議,請聯繫gate學習團隊,他們將迅速處理。
  2. 免責聲明:本文所表達的觀點和意見僅代表作者個人觀點,並不構成任何投資建議。
  3. 文章的翻譯工作由gate Learn團隊完成。除非另有說明,禁止複製、分發或抄襲已翻譯的文章。
即刻開始交易
註冊並交易即可獲得
$100
和價值
$5500
理財體驗金獎勵!
It seems that you are attempting to access our services from a Restricted Location where Gate.io is unable to provide services. We apologize for any inconvenience this may cause. Currently, the Restricted Locations include but not limited to: the United States of America, Canada, Cambodia, Cuba, Iran, North Korea and so on. For more information regarding the Restricted Locations, please refer to the User Agreement. Should you have any other questions, please contact our Customer Support Team.