Dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), platform semakin fokus pada memberikan pengalaman perdagangan yang hemat biaya dan efisien kepada pengguna. Munculnya solusi Layer 2 telah secara signifikan mengurangi hambatan masuk bagi pengguna dan proyek dengan mengatasi skalabilitas dan biaya transaksi yang tinggi. Penyediaan likuiditas juga telah menjadi landasan bagi ekosistem DeFi yang berkelanjutan, memungkinkan stabilitas pasar yang lebih baik dan mendorong partisipasi pengguna. Dengan mengintegrasikan elemen-elemen ini, platform sedang mengubah cara pertukaran terdesentralisasi beroperasi, menggabungkan tata kelola, perdagangan, dan insentif dalam satu ekosistem. Salah satu contohnya adalah Velodrome Finance, lapisan likuiditas utama di Optimism.

Apa itu Velodrome Finance (VELO)?

Velodrome Finance diluncurkan pada 1 Juni 2022, sebagai Automated Market Maker (AMM) di OptimismeJaringan, mengambil inspirasi dari model Solidly Exchange yang diperkenalkan oleh Andre Cronje. Dipimpin oleh Alexander Cutler, Velodrome dengan cepat menjadi pemain dominan dalam ruang DeFi di Optimism, mengumpulkan lebih dari $236 juta dalam Total Value Locked (TVL) pada tahun 2023. Platform ini memperkenalkan token tata kelola aslinya, VELO, yang memungkinkan pengguna mengunci token mereka untuk jangka waktu yang bervariasi untuk mendapatkan kekuatan pemungutan suara proporsional, mirip dengan model Curve.

Pada September 2022, Velodrome Finance bermitra dengan Revest Finance untuk mengintegrasikan Protokol Yield Futures-nya, Resonate. Kolaborasi ini memungkinkan Velodrome untuk membuat kolam aktif di Resonate, yang lebih memperluas penawaran DeFi-nya. Resonate memanfaatkan teknologi Financial NFT (FNFT) untuk memisahkan komponen utama dan bunga, mencocokkan pengguna untuk pembayaran di muka pada hasil yang akan datang.

Velodrome telah fokus pada insentif penyediaan likuiditas dan partisipasi dalam pengembangannya, menjadikannya sebagai tonggak utama dalam ekosistem Optimism. Peningkatan cepatnya mencerminkan kekuatan model AMM inovatifnya, yang menggabungkan tata kelola terdesentralisasi, peluang hasil, dan distribusi likuiditas yang efisien, sehingga menjamin protokol yang dapat diskalakan dan berkelanjutan bagi pengguna DeFi.

Bagaimana Cara Kerja Keuangan Velodrome? Desain Protokol dan Keamanan

Velodrome Finance adalah platform terdepan Pembuat Pasar Otomatis(AMM) di Jaringan Optimism. Desainnya menggabungkan fitur-fitur dari Curve, Convex, dan Uniswap, menciptakan pusat likuiditas yang dioptimalkan untuk ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi). Keberhasilan Velodrome sangat bergantung pada model token ganda, mekanisme protokol, dan struktur tata kelola yang bekerja bersama-sama untuk menjaga keseimbangan penyediaan likuiditas, efisiensi perdagangan, dan desentralisasi.

Mekanisme Token Ganda

Ekosistem Velodrome menggunakan dua token utama: VELO dan veVELO. VELO adalah token utilitas yang didistribusikan sebagai imbalan kepada penyedia likuiditas (LP) dan penting untuk operasi protokol. veVELO, token tata kelola, diciptakan ketika VELO dikunci selama jangka waktu hingga empat tahun, dengan penguncian lebih lama memberikan kekuatan suara yang lebih besar. Mengunci VELO juga menghasilkan veVELO NFT, memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam keputusan tata kelola. Pemegang veVELO memengaruhi distribusi emisi VELO ke kolam likuiditas dengan memberikan suara selama epoch mingguan. Sebagai imbalannya, pemilih menerima biaya perdagangan dan insentif lainnya dari kolam yang mereka dukung, menyelaraskan tata kelola dengan insentif ekonomi.

Penyediaan Likuiditas dan Dinamika Pasar

Likuiditas adalah tulang punggung dari setiap AMM, karena memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan token secara efisien dengan slippage minimal. LP menyetor pasangan token (misalnya, stablecoin atau ETH dan aset lainnya) ke dalam kolam likuiditas, yang digunakan oleh para trader untuk menukar aset. Namun, LP menghadapi risiko kerugian yang sifatnya sementara akibat volatilitas harga. Velodrome mengurangi risiko ini dengan memberi imbalan kepada LP dengan emisi VELO, didistribusikan secara proporsional terhadap bagian mereka dari kolam likuiditas. Distribusi VELO ke kolam ditentukan oleh suara pemegang veVELO, menciptakan sistem yang dinamis dan responsif yang mengarahkan imbalan ke tempat likuiditas paling dibutuhkan.

Struktur Insentif dan Epochs

Velodrome beroperasi dalam periode tujuh hari, di mana suara, emisi, biaya, dan insentif dihitung. Pemilih veVELO mengarahkan emisi VELO ke dalam kolam, dan imbalan mereka termasuk biaya perdagangan yang dihasilkan oleh kolam dan insentif eksternal yang disimpan oleh protokol yang mencari likuiditas. Misalnya, protokol dapat memberikan insentif kepada kolam-kolam tertentu dengan mendepositokan token, yang didistribusikan kepada pemilih veVELO untuk menarik lebih banyak suara dan likuiditas. Mekanisme ini menciptakan efek roda gila: lebih banyak insentif mengarah pada peningkatan likuiditas, yang mendorong volume perdagangan yang lebih tinggi, menghasilkan biaya tambahan, dan memperkuat pertumbuhan ekosistem.

Fitur yang Ditingkatkan dan Inovasi V2

Diluncurkan pada 2 Juni 2022, versi asli Velodrome menyediakan fungsionalitas AMM yang penting, memberikan imbalan kepada LP melalui emisi VELO yang didistribusikan oleh gauge. Namun, Velodrome V2, yang diperkenalkan pada 22 Juni 2023, menandai peningkatan signifikan. Ini menambahkan tata kelola terdesentralisasi, biaya dinamis, dukungan likuiditas terkonsentrasi, dan Velodrome Relay untuk meningkatkan pengalaman pengguna. Protokol yang ditingkatkan memperkenalkan arsitektur modular, termasuk pabrik registri kolam likuiditas, pabrik gauge yang dapat diperbarui, dan mekanisme imbalan yang ditingkatkan. Ini memastikan skalabilitas, keamanan, dan adaptabilitas terhadap kebutuhan pasar yang berkembang.

Desain Protokol yang Tak Bisa Diubah

Salah satu fitur unggulan dari Velodrome adalah arsitekturnya yang tidak berubah, yang memastikan bahwa aturan protokol, seperti emisi token dan proses alokasi likuiditas, tetap tetap selama waktu. Bahkan dengan peluncuran Velodrome V2, kompatibilitas mundur dengan token dan fitur V1 tetap dipertahankan, menjaga kepercayaan pengguna dan kelangsungan operasional.

Sumber: velodrome.finance/docs

Keamanan

Velodrome Finance mengutamakan langkah-langkah keamanan yang kuat untuk memastikan keselamatan dan kepercayaan pengguna dan mitra. Mengakui risiko inherent dalam lanskap DeFi, protokol ini menggunakan kerangka keamanan komprehensif yang mencakup audit, program bug bounty, dan mekanisme tanggap darurat. Meskipun tidak ada sistem yang benar-benar bebas risiko, komitmen Velodrome terhadap langkah-langkah proaktif dan transparansi memperkuat posisinya sebagai platform terdesentralisasi yang terpercaya.

Audit kontrak pintar membentuk tulang punggung strategi keamanan Velodrome. Protokol ini mengalami tinjauan detail oleh Code4Rena sebelum peluncuran v1 pada Juni 2022, menangani kerentanan dan memastikan integritas operasional. Saat platform berkembang, iterasi v2 dan fitur Relay mengalami tinjauan ganda oleh Spearbit pada 2023, memastikan bahwa pembaruan seperti tata kelola terdesentralisasi dan biaya dinamis mematuhi standar keamanan tertinggi. Upaya ini berujung pada laporan yang diterbitkan pada Juli 2023. Memperkuat keamanan lebih lanjut, modul likuiditas terkonsentrasi Slipstream dan rilis Superchain mengalami penelitian ketat oleh ChainSecurity dan Sherlock pada 2024, memastikan skalabilitas dan kinerja yang ditingkatkan tanpa mengorbankan keselamatan pengguna.

Sumber: velodrome.finance/docs

Untuk melibatkan masyarakat luas dalam menjaga keamanan, Velodrome memperkenalkan program bug bounty pada Juni 2022 melalui kemitraan dengan Immunefi. Dengan hadiah hingga $200.000, sebagian diimbangi oleh Optimism Foundation, inisiatif ini memberikan insentif bagi peretas etis dan penemuan kerentanan, menciptakan lapisan pertahanan tambahan.

Velodrome mengandalkan Dewan Daruratnya, yang terdiri dari anggota tim dan pemimpin ekosistem Optimism dalam situasi kritis. Dewan ini dapat mengambil tindakan segera, seperti menonaktifkan fitur yang terpengaruh atau memperbarui pengaturan tata kelola, untuk melindungi integritas protokol. Velodrome juga menunjukkan komitmennya terhadap transparansi dengan membuat kode sumbernya tersedia secara publik di GitHub, mendorong kolaborasi dan tinjauan komunitas. Melalui pendekatan keamanan berlapisnya, Velodrome memastikan pengguna lingkungan yang tangguh, terpercaya, dan inovatif.

Kasus Penggunaan Keuangan Velodrome

Desain protokol dan insentif dari Velodrome Finance memberdayakan pengguna dan protokol, memfasilitasi likuiditas yang kuat dan perdagangan efisien dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi). Berikut adalah tiga kasus penggunaan utama yang menyoroti fungsionalitas Velodrome:

• Penyediaan Likuiditas dan Perdagangan: Velodrome memungkinkan pengguna menjadi penyedia likuiditas dengan menyetorkan pasangan token ke dalam kolam, mendukung pertukaran token yang efisien dengan slippage minimal. Penyedia akan mendapatkan hadiah token VELO yang sebanding dengan kontribusinya, sementara para trader mendapatkan manfaat dari biaya rendah dan likuiditas yang dalam. Mekanisme ganda ini meningkatkan efisiensi pasar dan partisipasi pengguna.
• Governance dan Insentif: Pemegang VELO dapat mengunci token mereka untuk menerima veVELO, token governance yang memungkinkan mereka memilih pada emisi kolam likuiditas. Pemilih menerima biaya perdagangan dan insentif tambahan dari protokol yang mencoba mengarahkan likuiditas ke kolam-kolam tertentu. Struktur ini menciptakan hubungan saling menguntungkan antara para pemilih, penyedia likuiditas, dan protokol.
• Manajemen Likuiditas Protokol: Protokol dapat memanfaatkan mekanisme flywheel Velodrome untuk mengalihkan emisi VELO ke kolam likuiditas mereka. Dengan memberikan insentif kepada penyedia likuiditas dan pemilih veVELO, protokol dapat membangun likuiditas yang dalam dan berkelanjutan untuk token mereka. Hal ini meningkatkan utilitas token, mengurangi dampak harga selama perdagangan, dan menarik pemegang jangka panjang.

Fitur Utama Velodrome Finance

Terinspirasi oleh model Pertukaran Solidly, Velodrome mengintegrasikan fitur Curve, Convex, dan Uniswap, menyajikan platform komprehensif yang dirancang untuk penyediaan likuiditas yang efisien, tata kelola yang kuat, dan fungsionalitas yang berorientasi pada pengguna.

Model AMM dan Efisiensi Perdagangan

Model Automated Market Maker (AMM) Velodrome Finance memastikan pertukaran token yang lancar dengan slippage minimal. Meminjam dari efisiensi berfokus pada stablecoin Curve, strategi optimasi hasil Convex, dan antarmuka intuitif Uniswap, Velodrome menawarkan pengalaman perdagangan yang superior. Penyedia likuiditas mengambil manfaat dari insentif kompetitif, sementara para trader menikmati likuiditas yang mendalam dan biaya rendah. Perpaduan ini menempatkan Velodrome sebagai komponen penting dari ekosistem DeFi, terutama di jaringan Optimism.

Inovatif veNFT Governance

Tata kelola dalam Velodrome Finance didukung oleh mekanisme inovatif veNFT. Pengguna yang mengunci token VELO mereka menerima veVELO NFT, token yang dapat diperdagangkan yang memungkinkan pemegangnya berpartisipasi dalam keputusan tata kelola sambil mempertahankan efisiensi modal. veNFT ini dapat digunakan sebagai jaminan dalam kolam lain, diperdagangkan di platform seperti OpenSea, atau disimpan untuk keuntungan jangka panjang. Model ini menumbuhkan ekosistem yang dinamis, didorong oleh komunitas di mana pengguna secara langsung memengaruhi emisi token dan keputusan protokol.

Keamanan dan Ketahanan

Keamanan adalah pusat desain Velodrome. Velodrome memanfaatkan rollup optimis untuk verifikasi transaksi dan penyelesaian sengketa saat beroperasi di jaringan Optimisme. Selain itu, audit kontrak pintar yang ketat, pemantauan berkelanjutan, dan program bug bounty aktif meningkatkan keamanan platform. Langkah-langkah ini memastikan infrastruktur yang kuat, melindungi pengguna dan likuiditas dari potensi kerentanan.

Apa itu Coin VELO?

VELO adalah token governance dan utility yang menggerakkan mekanisme likuiditas dan voting di Velodrome Finance. Total pasokannya mencapai 1,92 miliar unit, di mana 864,38 juta unit sudah beredar (Desember 2024).

Didesain untuk mendorong likuiditas dan memperkuat pengelolaan berbasis komunitas, VELO berfungsi sebagai komponen penting dalam ekosistem protokol ini. Ini memberikan imbalan kepada penyedia likuiditas dan memberikan kekuasaan pengelolaan melalui sistem VELO yang inovatif (veVELO) yang diikat suara.

Emiten VELO didistribusikan mingguan kepada penyedia likuiditas, dengan alokasi ditentukan oleh pemegang veVELO yang mengunci VELO mereka selama hingga empat tahun. Periode penguncian ini secara langsung mempengaruhi kekuatan pengaturan yang diterima, dengan durasi yang lebih lama memberikan bobot suara yang lebih tinggi. Sebagai imbalannya, pemegang veVELO mendapatkan biaya perdagangan dan insentif tambahan dari pool yang mereka pilih untuk mendukung, menyelaraskan pertumbuhan protokol dengan partisipasi pengguna.

Sumber: velodrome.finance/docs

Distribusi awal VELO memberikan prioritas kepada kontributor misi Velodrome, termasuk anggota komunitas, protokol mitra, dan Yayasan Velodrome. Emisi mingguan dimulai dengan 15 juta VELO dan berkurang seiring waktu, memastikan imbalan yang berkelanjutan. Dengan Velodrome V2, jadwal emisi diatur ulang untuk menjaga insentif likuiditas.

Protokol ini juga mendukung peningkatan yang mulus. Transisi ke Velodrome V2 memperkenalkan fitur-fitur seperti likuiditas yang terkonsentrasi dan biaya dinamis sambil mempertahankan kompatibilitas dengan token VELO asli. Pemegang dapat mengonversi VELO V1 ke VELO V2 dengan rasio 1:1, memastikan kelangsungan.

Model tata kelola VELO memberdayakan komunitas untuk mempengaruhi keputusan protokol, termasuk alokasi emisi dan inisiatif pengembangan. Model ini, yang dikombinasikan dengan kegunaannya dalam memberikan insentif likuiditas dan mendukung ekosistem Optimism, menempatkan VELO sebagai aset penting dalam keuangan terdesentralisasi.

Distribusi awal token VELO memastikan keselarasan dengan misi Velodrome untuk menjadi lapisan dasar likuiditas untuk Optimisme. Anggota komunitas menerima 60%, protokol mitra 24%, Velodrome Foundation 10%, Optimisme 5%, dan Genesis Liquidity Pools 1%. Alokasi ini mendukung kontributor, protokol, dan penyedia likuiditas, mendorong keterlibatan jangka panjang dan memastikan partisipasi yang kuat dalam ekosistem.

Sumber: coinmarketcap.com

Apakah VELO merupakan Investasi yang Baik?

VELO, sebagai token asli dari Velodrome Finance, memainkan peran penting dalam ekosistem DeFi yang berkembang pesat di jaringan Optimism. Utilitasnya dalam tata kelola dan insentif likuiditas dapat mendorong adopsi dan meningkatkan proposisi nilainya. Di sisi lain, risiko potensial meliputi volatilitas dan tantangan keamanan yang melekat dalam proyek DeFi, seperti kerentanan kontrak pintar. Selain itu, sifat kompetitif ruang DeFi memerlukan Velodrome untuk terus berinovasi untuk mempertahankan minat pengguna dan pangsa pasar, yang dapat memengaruhi keberlanjutan jangka panjang proyek.

Bagaimana Memiliki VELO?

Untuk memiliki VELO, Anda dapat menggunakan layanan bursa kripto terpusat. Mulailah dengan membuat akun Gate.iodan verifikasi dan pendanaannya. Kemudian, Anda siap untuk melalui langkah-langkah untuk membeli VELO.

Berita tentang Velodrome Finance

Pada tanggal 9 Desember 2024, Velodrome Finance mengumumkan melalui salurannya, X, bahwa mereka telah bergabung dengan ekosistem Routescan. Integrasi ini memungkinkan pengguna untuk melacak semua tindakan transaksi Velodrome di Superscan, penjelajah resmi dari Ekosistem Superchain. Fitur baru penerimaan, secara eksklusif dirancang untuk Velodrome, memberikan rincian yang terperinci tentang pertukaran dan tindakan lainnya untuk meningkatkan transparansi. Kerjasama ini menunjukkan komitmen Velodrome dalam meningkatkan pengalaman pengguna dan menandai awal kemajuan lebih lanjut.

Ambil Tindakan pada VELO

PeriksaHarga VELO hari ini, dan mulai berdagang pasangan mata uang favorit Anda.

• VELO/USDT