Das Konzept und die Klassifizierung der Vertragsmarge

Margin, einfach ausgedrückt, ist eine bestimmte Menge an Geld oder Vermögenswerten, die die Handelsparteien als Garantie für die reibungslose Durchführung des Vertrags während des Vertragsabschlusses an die Börse oder die Vertragspartei übermitteln. Seine Essenz ist ein vertraglicher Garantiemechanismus, ähnlich wie bei der Anmietung eines Autos, bei dem Sie eine Kaution hinterlegen müssen, die das 'Margin' sicherstellt, dass Sie das Auto rechtzeitig und ohne Beschädigung des Fahrzeugs zurückgeben können. Am Finanzmarkt können Sie bei Kauf oder Verkauf eines Vertrags durch Marktschwankungen großen Verlusten ausgesetzt sein oder Sie sogar dazu bringen, den Vertrag nicht erfüllen zu wollen. Das Vorhandensein von Margen erhöht die Kosten für den Ausfall und zwingt Sie, gemäß den Regeln zu handeln und faire und geordnete Transaktionen zu gewährleisten.

Im Kryptowährungs-Futures-Markt wird die Vertragsmarge hauptsächlich in anfängliche Marge und Instandhaltungsmarge unterteilt. Die Hauptunterschiede zwischen den beiden sind wie folgt: Die anfängliche Marge ist der Mindestmargenbetrag, der beim Eröffnen einer Position überwiesen werden muss; die Instandhaltungsmarge ist der Mindestmargenbetrag, der während der Haltedauer aufrechterhalten werden muss.

Berechnung der anfänglichen Marge

Die Bedeutung der anfänglichen Margin

Die anfängliche Marge spielt beim Vertragsabschluss eine wichtige Rolle, hauptsächlich aus folgenden Gründen:

1. Risikomanagement: Die anfängliche Sicherheitsleistung gewährleistet, dass Benutzer über ausreichende Mittel verfügen, um potenzielle Verluste bei Vertragsabschlüssen abzudecken und damit das Risiko für die Börse und andere Benutzer zu reduzieren.
2. Kreditgarantie: Die anfängliche Marge dient als Form der Kreditgarantie und gewährleistet, dass Benutzer während Marktschwankungen in der Lage sind, ihre Positionen beizubehalten.
3. Handelshebel: Der anfängliche Margin ermöglicht es Benutzern, eine größere Position mit weniger Kapital zu kontrollieren, wodurch potenzielle Renditen und Risiken verstärkt werden.

Berechnungsmethode für die Anfangsmarge

• Im Vollpositionsmodus werden alle verfügbaren Mittel im Benutzerkonto als verfügbarer Margin betrachtet.
  • USDT-basierter Vertrags-Initial Margin-Berechnungsmethode: Eröffnungsmargin = |Vertragsmenge| × Vertragsmultiplikator × Marktpreis / Hebel + |Vertragsmenge| × Vertragsmultiplikator × Marktpreis × Schließungsgebührensatz, die anfängliche Margin wird sich mit dem Preis der Handelswährung ändern.
  • Marginberechnungsmethode für Münzmargenverträge: Anfangsmargin = |Vertragsmenge| / (Marktpreis × Hebel) + (|Vertragsmenge| / Marktpreis) × Ausgleichsgebühr-Rate, die Anfangsmargin wird mit den Preisänderungen der Handelswährung schwanken.
• Im isolierten Margin-Modus wird jede Position separat für den Margin berechnet, und Gewinne und Verluste beeinflussen sich nicht gegenseitig.
  • Die Berechnungsmethode für die Anfangsmarge des USDT-Dauerkontrakts lautet wie folgt: Eröffnungsmarge = |Vertragsbetrag| × Vertragsmultiplikator × Durchschnittlicher Eröffnungspreis / Hebelwirkung + |Vertragsbetrag| × Vertragsmultiplikator × Durchschnittlicher Eröffnungspreis × Schließgebühr. Die Anfangsmarge bleibt unverändert.
  • Margin-Berechnungsmethode für Münzmargenverträge: Anfangsmarge = |Vertragsgröße| / (Durchschnittlicher Eröffnungspreis × Hebel) + ( |Vertragsgröße| / Durchschnittlicher Eröffnungspreis ) × Schließgebühr, die Anfangsmarge bleibt konstant.
• Beispiel: Der Benutzer verwendet eine 50-fache Hebelwirkung, um eine Long-Position im Wert von 200 USDT zu eröffnen, mit einer Gebührenrate von 0,075%. Die anfängliche Marge für die Position beträgt: (200 / 50) + 200 * 0,075% = 4,15 USDT

Die Berechnung der spezifischen Marge kann auch auf der Bestellseite verwendet werden [.Vertragsrechner】, bequemer und schneller: wie im folgenden Bild gezeigt

Wie man anfängliche Marge anzeigt und verwaltet?

1. Kontoinformationsseite: Melden Sie sich bei Ihrem Börsenkonto an und gehen Sie zur Kontoinformationsseite, um aktuelle Positionen und erforderliche anfängliche Marge anzuzeigen.
2. Handelsseite: Beim Platzieren einer Bestellung berechnet das System automatisch und zeigt den erforderlichen anfänglichen Margin an.
3. Vertragsrechner: Einige Börsen stellen Vertragsrechner zur Verfügung, in denen Benutzer den Positionswehrt und die Margenrate eingeben können, um den erforderlichen anfänglichen Margin automatisch zu berechnen.
4. Überweisen Sie zusätzliche Mittel: Um sicherzustellen, dass die Position nicht zwangsliquidiert wird, können Benutzer jederzeit zusätzliche Mittel einzahlen, um den Margenbilanz zu erhöhen.

Margin-Wartungsberechnung

Die Bedeutung der Aufrechterhaltung der Marge

Die Einstellung der Margin-Wartung dient dazu, die Börse und andere Händler vor möglichen Verlusten zu schützen. Wenn der Marktpreis für den Inhaber ungünstig ist und das Kontoguthaben nicht ausreicht, um die Position aufrechtzuerhalten (d. h. das aktuelle Wartungsmargin-Verhältnis <= 100 %), wird der erzwungene Liquidationsmechanismus ausgelöst, um einen Teil oder alle Positionen zu schließen und größere Verluste zu vermeiden.

Berechnung der Wartungsmarge

Die Höhe der Wartungsmarge hängt vom Positionswert und dem Wartungsmargenverhältnis ab, und das Wartungsmargenverhältnis hängt mit der Risikogrenze zusammen.

Die spezifische Formel lautet wie folgt:

• Cross Margin-Modus:

Einzelne Positions-Wartungsmarge = Positions-Wert x Wartungsmargin-Verhältnis + Bearbeitungsgebühr

Margin-Satz = Gesamtmargenbestand / Wartungsmarge

• Cross Margin-Modus:

Margin-Verhältnis = (Positions-Margin + Unrealisierter Gewinn- und Verlust) / Wartungsmargin

• Beispielrechnung:

Angenommen, ein Benutzer eröffnet eine Long-Position für ETH_USDT im Wert von 100 USDT mit einem Hebel von 100x, einem Instandhaltungsmargin-Verhältnis von 0,5% und einer Liquidationsgebühr von 0,075%. Die Berechnung des Instandhaltungsmargins der Position des Benutzers erfolgt wie folgt:

Die Wartungsmarge der Position dieses Benutzers = (Positionswert x Wartungsmargenverhältnis) + Liquidationsgebühr. Das ist (100 x 0,5 %) + 100 x 0,075 % = 0,575 USDT

Die anfängliche Marge dieser Position beträgt: (100/100) +100 x 0,075% = 1,075 USDT

Zu diesem Zeitpunkt beträgt das Margin-Verhältnis dieser Position = (1,075+0) / 0,575*100% = 186%

Erzwungener Liquidationsmechanismus

Wenn das Kontomargin unter die Wartungsmarge fällt (d. h. die Wartungsmargenrate <= 100%), wird die Börse den erzwungenen Liquidationsmechanismus aktivieren, um mögliche Verluste zu reduzieren.

Wie man die Wartungsmarge verwaltet

Um eine erzwungene Liquidation zu vermeiden, sollten Benutzer regelmäßig ihren Kontomargin überwachen und die folgenden Maßnahmen ergreifen:

1. Zusätzliche Marge: Zahlen Sie rechtzeitig mehr Geld ein, wenn der Kontomargin nicht ausreicht.
2. Position reduzieren: Durch die Reduzierung der Position wird der Wartungsmargenanforderung gesenkt.
3. Verwendung von Stop-Loss-Orders: Legen Sie einen Stop-Loss-Preis fest, um automatisch zu verkaufen und potenzielle Verluste zu begrenzen.
4. Niedrigere Hebelwirkung: Reduzieren Sie den Hebel und erhöhen Sie die Fehlertoleranz.

Wie man das Risiko des Vertragsmargins managt

Bestätigen Sie das Risikotoleranz

Bevor Sie einen Vertrag handeln, ist es wichtig, das Verhältnis des einzelnen Verlustbetrags zu den Gesamtkontofonds zu verstehen. Wenn Sie zum Beispiel einmal täglich handeln, sollte der einzelne Verlustbetrag innerhalb von 10 % des Gesamtvermögens kontrolliert werden, sodass erst nach 10 aufeinanderfolgenden Verlustgeschäften ein vollständiger Verlust des gesamten Geldes auf dem Konto erfolgt. Dies ist für Vertragshändler inakzeptabel.

Aber wenn wir den Anteil des einzelnen Verlusts am Gesamtkonto auf 5%, 3% oder sogar 1% kontrollieren, wird die Wahrscheinlichkeit, das gesamte Kapital zu verlieren, erheblich reduziert.

Setzen Sie den Handelsplan für Verträge strikt um.

Die folgende Abbildung ist ein vollständiger Handelsplan, der verschiedene Schlüsselpunkte enthält und je nach den Bedingungen des Kryptowährungsmarktes angepasst werden kann. Das Gesamtlogikschema ist anwendbar. Beginnen Sie mit dem Makrozyklus, um die aktuelle Phase des Marktes zu bestimmen. Konzentrieren Sie sich dann auf die technische Analyse, um Chancen zu finden, und haben Sie schließlich einen detaillierten Betriebsplan für spezifische Handelsziele.

Positionsverwaltung

Nach Bestätigung der Risikotoleranz kann eine gute Positionsbewirtschaftung durch die Übernahme von rechteckiger Positionsbewirtschaftung, Trichterpositionsbewirtschaftung oder Pyramidenpositionsbewirtschaftung erreicht werden.

Dynamische Gewinnmitnahme, statischer Stop-Loss, bewahren Sie eine gute Denkweise, vermeiden Sie FOMO-Emotionen

1. Der Markt ist volatil und unberechenbar, mit einer Wahrscheinlichkeit von weniger als 5%, fünfmal hintereinander richtig zu sein.
2. Investition selbst hat kein Risiko, aber unkontrollierte Investition ist das größte Risiko;
3. Das strikte Festlegen von "Stop Loss und Take Profit" im Vertragsverhandel ist die Disziplin ausgezeichneter Trader. Jede Positionsöffnung sollte einen logischen Grund haben und für jede Positionsöffnung sollte ein Stop-Loss festgelegt werden. Verwenden dynamischer Take-Profit- und statischer Stop-Loss-Methoden, um das Risiko zu begrenzen und Gewinne zu erzielen. In der Lage zu sein, den Handelsplan streng innerhalb der eigenen Risikotoleranz auszuführen, die Positionsfonds vernünftig zu verteilen und für jede Transaktion Stop-Loss und Take-Profit festzulegen, wird die Haltementalität natürlich entspannter machen und kann auch besser mit verschiedenen unerwarteten Marktbedingungen umgehen.

Zusammenfassung

Margin im Futures-Handel ist wie der 'Ballast' im Ozean der Finanztransaktionen und spielt eine entscheidende Rolle in verschiedenen Märkten mit verschiedenen Arten und Berechnungsmethoden. Eine schlechte Verwaltung von Margenrisiken kann den Hebel in eine 'tödliche Sense' verwandeln, aber eine kluge Nutzung kann zu 'kleinen Einsätzen für große Gewinne' führen. Anleger müssen die Regeln vollständig verstehen, den Hebel sorgfältig festlegen, Stop-Loss- und Take-Profit-Orders geschickt verwenden, die Mittel wissenschaftlich zuweisen, den Markt immer respektieren, um die Kraft der Marge in den sich ständig verändernden Marktbedingungen zu nutzen, auf dem Weg zur Wertschätzung des Vermögens und zur Verwirklichung der Anlageideale voranzukommen.

Haftungsausschluss
Dieser Inhalt dient nur zur Information und stellt keine Anlageberatung dar. Der Handel mit Verträgen birgt hohe Risiken, die zum Verlust des Kapitals führen können. Bitte nehmen Sie vorsichtig teil, basierend auf Ihrer eigenen Risikotoleranz. Der Handel birgt Risiken und die Anlage sollte vorsichtig sein.