Вступ

Інструменти технічного аналізу є життєво важливими для прийняття обґрунтованих рішень на криптовалютних та фінансових ринках. Канал Кельтнера - це індикатор на основі волатильності, який розраховується на основі ковзних середніх і справжнього діапазону. Він зазвичай використовується для оцінки волатильності цін, визначення рівнів спротив та підтримка, а також для позначення умов перекупленості та перепроданості. Цей інструмент застосовується на різних ринках, включаючи цифрові валюти, акції, ф'ючерси та форекс. Хоча канал Кельтнера має певні переваги перед іншими індикаторами, він також найкраще підходить для конкретних сценаріїв.

Що таке індикатор каналу Кельтнера?

Індикатор каналу Кельтнера - це технічний інструмент, заснований на волатильності, розроблений американським трейдером Честером В. Келтнером в 1960-х роках. Заснована на теорії ковзних середніх, система користувалася значним успіхом протягом значного часу. Незважаючи на те, що з роками його ефективність знижувалася, основні принципи каналу Кельтнера мали тривалий вплив на торгові стратегії.

Цей індикатор вимірює волатильність цін на активи та допомагає визначити, чи є ринкова тенденція коливається чи має тенденцію, допомагаючи інвесторам у їхніх торгових рішеннях. Він складається з трьох ліній: середня лінія, яка зазвичай є експоненціальною ковзною середньою (EMA), але також може бути простою ковзною середньою (SMA). EMA краще реагує на нещодавні зміни цін. Верхня і нижня смуги, розташовані вище і нижче середньої лінії, представляють середній істинний діапазон (ATR) коливань ціни. Як правило, ціни на активи рухаються між цими діапазонами, час від часу пробиваючи їх. Коли ціни перевищують верхню межу або Падіння нижче нижньої, це часто сигналізує про те, що поточний тренд може або продовжитися, або розвернутися.

Нижче наведена діаграма індикатора каналу Кельтнера від Gate.io, де червона лінія позначає верхню смугу, синя лінія - середню смугу, а жовта - нижню смугу.

Джерело: Індикатор каналу Кельтнера на Gate.io

Як працює канал Кельтнера в трейдингу

Обговорюючи стратегії, засновані на каналах, Лінії Боллінджера (BOLL) часто спадає на думку як видатний інструмент. Канал Кельтнера схожий на Лінії Боллінджера, але канал Кельтнера використовує середній істинний діапазон (ATR) замість ковзних середніх і стандартних відхилень. Канал Кельтнера виділяється тим, що спочатку використовує середнє значення найвищої ціни, найнижчої ціни та ціни закриття як базову ціну, а потім обчислює середнє значення N-періоду цієї базової ціни для формування середньої лінії. Верхня смуга - це середня лінія плюс, кратна волатильності, а нижня - середня лінія мінус мультиплікатор.

Волатильність обчислюється шляхом взяття середнього значення N-періоду (найвища ціна - найнижча ціна) і множення його на певне кратне. Канал Кельтнера, як і Лінії Боллінджера, має середню лінію та верхню та нижню смуги, засновані на цій середній лінії. Однак лінії каналу Кельтнера більш плавні в порівнянні з Лінії Боллінджера.

Канал Кельтнера в першу чергу визначає ринкові тенденції та оцінює ризики, допомагаючи прийняти інвестиційні рішення. Ось його конкретні принципи застосування:

• Сигнал розвороту: Коли ціна акцій коливається поблизу верхньої або нижньої смуги, ринок знаходиться в стані високого ризику, що робить розворот ціни ймовірним. Інвестори повинні управляти своїми позиціями і відповідно ризикувати.
• Сигнал підтвердження тренду: Коли ціна акцій пробиває верхню або нижню смугу, це вказує на сильний або слабкий ринковий тренд. Інвестори повинні коригувати свої торгові стратегії залежно від напрямку ринку.
• Сигнал формування тренду: новий ринковий тренд може формуватися, коли ціна акцій перетинає середню лінію. Інвестори можуть збільшити свої позиції або частоту торгів у цей час, щоб досягти кращої прибутковості.

Ці принципи роблять канал Кельтнера ефективним інструментом для інвесторів для визначення ринкових тенденцій та управління ризиками.

Як розрахувати індикатор каналу Кельтнера

Канал Кельтнера складається з трьох основних ліній: середньої лінії, верхньої смуги та нижньої смуги. Середня лінія - це ковзна середня ціни акцій (MA), як правило, 20-денна або 50-денна проста ковзна середня (SMA). Також можна використовувати експоненціальну ковзну середню (EMA), яка краще реагує на нещодавні зміни ціни.

Верхня і нижня смуги розраховуються шляхом додавання або віднімання фіксованого значення до ковзної середньої. Ось як це працює:

• Середня лінія: проста ковзна середня (SMA) ціни акцій, зазвичай за 20-денний або 50-денний період. Експоненціальна ковзна середня (EMA) також є опцією.
• Верхня смуга (UC): середня лінія плюс фіксоване значення.
  • UC = MA/EMA + m × ATR
• Нижня смуга (LC): середня лінія мінус фіксоване значення.
  • LC = MA/EMA − m × ATR

У цій формулі ATR відображає волатильність ціни акцій, яка зазвичай розраховується з використанням 14-денного середнього справжнього діапазону (ATR).

Як розрахувати експоненціальну ковзну середню (EMA)

Експоненціальна ковзна середня (EMA) - це ковзне середнє, яке надає більшої ваги нещодавнім цінам. Ось як його розрахувати:

1. Розрахуйте просту ковзну середню (SMA): додайте всі ціни закриття за обраний період і розділіть на кількість періодів. Наприклад, для 14-денного періоду додайте ціни закриття за ці 14 днів і розділіть на 14.
2. Розрахуйте множник:
   • Множник = 2 / (n + 1)
   • Де n - кількість періодів. Для 14-періодної EMA множник становить 2 / (14 + 1) ≈ 0,1333.
3. Розрахуйте ЕМА:
   • EMA = (сьогоднішній множник Ціна закриття ×) + (вчорашній EMA × (1 - множник))

Як обчислити середній істинний діапазон (ATR)

Щоб обчислити ATR, використовуйте найбільше з наступних трьох значень:

1. Струм високий - Попередній Закритий
2. струм Низький - Попередній Закритий
3. струм Високий - Струм Низький

Потім візьміть середнє значення цих значень за вибраний період (N), щоб отримати ATR.

Як використовувати індикатор каналу Кельтнера в Торгівля криптовалютою

Динамічні рівні підтримки та опору

Коли ринкова ціна знаходиться вище середньої лінії, а середня лінія зростає, це вказує на висхідний тренд. І навпаки, коли ціна знаходиться нижче середньої лінії, а середня лінія падає, це вказує на низхідний тренд. Ринок знаходиться у фазі консолідації, якщо ціна коливається навколо середньої лінії, а середня лінія не показує чіткого тренду. Середня лінія діє динамічно як підтримка або спротив в залежності від тренду:

• Висхідний тренд: Коли ціна наближається до верхньої смуги, верхня смуга служить спротив, а середня лінія діє як підтримка.
• Низхідний тренд: Коли ціна наближається до нижньої смуги, нижня смуга служить підтримка, а середня лінія діє як спротив.

Джерело: індикатор каналу Кельтнера про Gate.io, можливості купівлі та продажу на проривах каналів

Коли ціна пробивається вище середньої лінії, або якщо ціна вже знаходиться вище середньої лінії, а середня лінія зростає, це хороша можливість для покупки (іти в лонг). Встановіть стоп-лосс трохи нижче точки пробою, як показано в точці B на малюнку. І навпаки, коли ціна пробивається нижче середньої лінії, або якщо ціна вже знаходиться нижче середньої лінії, а середня лінія падає, це хороша можливість продати (перейти шорт). Встановіть стоп-лосс трохи вище точки прориву, як показано в точці А на малюнку.

Джерело: індикатор каналу Кельтнера на Gate.io

Використання проривів каналу Кельтнера для торгівлі

Коли ціна пробивається вище верхньої смуги каналу Кельтнера, це сигналізує про сильний ринок і триваючий висхідний тренд. Це хороша можливість для покупки (іти в лонг), при цьому стоп-лосс встановлений нижче середньої лінії, як показано в точці X на малюнку.

Джерело: індикатор каналу Кельтнера на Gate.io, бичача торгова можливість після пробою ціни вище верхньої смуги

Коли ціна пробивається нижче нижньої смуги каналу Кельтнера, це сигналізує про продовження низхідного тренду. Це хороша можливість для продажу (go шорт), при цьому стоп-лосс встановлений вище середньої лінії, як показано в точці Y на малюнку.

Джерело: індикатор каналу Кельтнера на Gate.io, можливість ведмежої торгівлі після пробою ціни нижче нижньої смуги

Перекуплений та умови Перепроданий Індикатор

каналу Кельтнера допомагає трейдерам визначати точки входу та виходу, сигналізуючи про ринкові умови перекупленості та перепроданості. Ринок перекуплений, коли ціна рухається вище верхньої смуги, як показано в точці N на малюнку. І навпаки, коли ціна опускається нижче нижньої межі, ринок перепроданий, як показано в точці М на малюнку.

Джерело: індикатор каналу Кельтнера на Gate.io, корекція ціни в Перекуплений та Перепроданий умови

Коли ринок перекуплений, трейдери можуть розглянути можливість шорт продажу; коли ринок перепроданий, трейдери можуть розглянути можливість покупки. Однак підтвердження цих умов за допомогою інших технічних індикаторів і цінових тенденцій має вирішальне значення перед тим, як почати діяти. Під час консолідації пробій ціни вище або нижче смуг часто сигналізує про потенційний відкат. Додаткові індикатори, такі як RSI і KDJ, можуть допомогти краще визначити точки входу в контртренд.

Як використовувати індикатор каналу Кельтнера на Gate.io

Наведені вище графіки були створені за допомогою Gate.io, і ви також можете використовувати цей індикатор у будь-який час на Gate.io. Ось як використовувати індикатор каналу Кельтнера на Gate.io:

Натисніть на «Індикатори», як показано на малюнку нижче:

Джерело: індикатор каналу Кельтнера на Gate.io

Далі натисніть на "Канали Кельтнера", і він відобразиться на вашому торговому графіку, як показано нижче:

Джерело: індикатор каналу Кельтнера на Gate.io

Плюси та мінуси індикатора каналу Кельтнера

Як індикатор волатильності, канал Кельтнера має кілька плюсів і мінусів:

Плюси

1. Висока стабільність: Канал Кельтнера використовує ковзні середні та розрахунки справжнього діапазону для встановлення цінових обмежень, забезпечуючи високу стабільність та надійність.
2. Універсальне застосування: Цей індикатор підходить для різних ринків, включаючи криптовалюти, акції, ф'ючерси та форекс. Він може застосовуватися до різних торгових інструментів і таймфреймів.
3. Чіткі торгові сигнали: Канал Кельтнера дає чіткі сигнали на покупку або продаж, коли ціна пробивається вище або нижче своїх діапазонів, допомагаючи інвесторам приймати торгові рішення.
4. Адаптивність: Регулюючи такі параметри, як період ATR або множник, канал Кельтнера можна адаптувати до різних ринкових умов і стилів торгівлі, підвищуючи його ефективність.
5. Доповнення до інших індикаторів: канал Кельтнера можна використовувати разом з іншими технічними індикаторами (наприклад, RSI або ковзними середніми) для посилення надійності торгових сигналів.
6. Простота аналізу графіків: канал Кельтнера візуалізує цінові діапазони, допомагаючи трейдерам легше спостерігати за ринковими тенденціями та коливаннями, а також спрощуючи аналіз графіка.

Мінуси

1. Ефект запізнення: Оскільки канал Кельтнера базується на ковзних середніх, він може відставати під час швидких змін ринку, не відображаючи оперативно реальну ситуацію на ринку.
2. Обмежений волатильними інструментами: канал Кельтнера найбільш ефективний для волатильних торгових інструментів. Він може бути менш ефективним для акцій або ринків з низькою волатильністю.
3. Ризик помилкових сигналів: Канал Кельтнера може генерувати помилкові сигнали на нестабільних або галасливих ринках, провідний до неправильних торгових рішень.
4. Чутливість параметра: Ефективність каналу Кельтнера сильно залежить від обраних параметрів (таких як період ковзної середньої та множник ATR). Неправильний підбір параметрів може знизити його точність і ефективність.
5. Необхідність тестування на придатність: Незважаючи на універсальність, канал Кельтнера важливо провести бек-тестування на історичних даних, перш ніж використовувати його, щоб переконатися в його ефективності на конкретних ринках або інструментах.

Порівняння з іншими технічними індикаторами

• У порівнянні з ковзною середньою (MA): Канал Кельтнера виходить за рамки простої ковзної середньої, додаючи верхню та нижню смуги, які відображають волатильність ринку. Незважаючи на те, що канал Кельтнера поділяє запізнілий характер ковзних середніх, він пропонує більш повне уявлення, виявляючи тенденції та надаючи рівні підтримка та спротив, на відміну від окремої ковзної середньої.
• Порівняно з Лінії Боллінджера: Обидва індикатори використовують ковзні середні як базу, але Лінії Боллінджера обчислюють їх верхню та нижню смуги за допомогою стандартного відхилення. Канал Кельтнера, який використовує ATR для своїх діапазонів, краще підходить для високоволатильних ринків, тоді як Лінії Боллінджера більш ефективні на ринках з низькою волатильністю. Канал Кельтнера точніше фіксує реальні коливання ринку, тоді як Лінії Боллінджера ідеально підходять для визначення статистично значущих діапазонів волатильності.
• У порівнянні з Індекс відносної сили (RSI): RSI фокусується на виявленні умов перекупленості та перепроданості, тоді як канал Кельтнера орієнтований на оцінку ринкових тенденцій та контроль ризику. RSI вимірює силу ринку і корисний для виявлення рівнів перекупленості та перепроданості, тоді як канал Кельтнера наголошує на аналізі тенденцій та діапазонах коливань цін. Ці два індикатори можуть доповнювати один одного при спільному використанні.

Висновок

Індикатор каналу Кельтнера - це універсальний інструмент технічного аналізу, який широко використовується для оцінки волатильності цін на криптовалюти та інші цінні папери. Він забезпечує динамічні рівні спротив та підтримка, а також допомагає виявити умови перекупленості та перепроданості, допомагаючи трейдерам визначити оптимальні точки входу та виходу.

Незважаючи на свою лонг історію, канал Кельтнера залишається ефективним у сучасному ринковому середовищі завдяки сучасним технологічним удосконаленням та вдосконаленню коду.