轉發原標題‘保住收益的3個基本思路、做好迎接新一輪熊市的準備’

我们之前的文章主要对代币交换问题进行了一些基本的思考和整理，后来有位朋友留言说：我读完了文章，但还是不知道该怎么做。我几个月前才进入这个圈子，投资了10万元。我买了很多另类币和本地狗币。现在我只剩下大约10,000元。我想把我现在所有的东西都卖掉，换一些更好的另类币来赚回我的钱。你能直接推荐一些可以增长10倍的另类币吗？

這種問題也是許多華為新手朋友喜歡問的一種問題。從問題提出者的角度來看，對方需要的是一個明確的答案，也就是希望被問者推薦一種只會漲不會跌的加密貨幣。但從被問者的角度來看，沒人能保證某種加密貨幣未來會漲10倍。而且還要考慮時間因素。如果被問者回答說某種貨幣未來10年肯定會漲10倍，雖然這可能是一個明確的答案，但對於問題提出者來說，在當前階段，這些話似乎沒有意義。

幾天前，一個朋友告訴我：我重新閱讀了華為去年（2023年）的一篇文章，發現文章中提到的RWA代幣已經大幅增加，基本上增加了10倍或20倍。

即便如此，这仍会因人而异。仅去年一年，我就透过華利華為分享/提到了上百个项目。这个范围可能适合那些不喜欢自行深入研究的人。对于人类而言，仍然有点过多。但如果你有明确的叙事（轨道）选择，例如，你只想深入研究人工智能、RWA或GameFi项目，那么事实上，在单一叙事下，去年華利華為列出的项目并不多。你一定可以在文章的基础上花更多时间做研究，这样你可能会事半功倍。

但說實話，去年在整理項目並寫文章分享它們時，我並不確定這些項目能增長多少，甚至一些當時的新項目是否能正常生存。在今年的牛市中，項目的品質有時與貨幣價格並不一定呈正相關。此外，如果我能準確判斷某個項目在未來某一時刻能增長10倍或20倍，那麼你就不需要告訴我，我肯定會全力以赴。這是因為市場是不可預測的，我無法以100%的準確度來判斷特定項目的趨勢，因此我選擇採用了DCA策略長期投資比特幣。

從這個角度來看，華利華為過去分享的許多項目並不是為了讓人們直接交易，而是僅提供參考範圍。從看到項目到參與交易，你仍然需要考慮和自己去做很多事情。但與此同時，我也提供了另一個想法，那就是你不需要做任何研究。在那個時候（從2022年開始），你只需要跟隨我們來投資比特幣。在這個週期中，有可能實現3-5倍的回報。

然而，似乎進入這個領域的人（特別是新手）基本上都是在瞄準百倍甚至千倍的回報。他們不在乎週期內（比如3-4年）3-5倍的回報，所以大多數新手都在追逐熱門板塊，用自己的資金押注迷因幣。但無論你的目標是什麼，投資的目標都是賺錢。我們在這裡不是來賭博的，所以我們的核心方法是保護我們自己的回報（至少是本金）。

這裡我們舉個例子。最近，隨著拜登退出總統大選的可能性持續飆升，截至撰寫本文時，MemeCoin BODEN（Jeo Boden）的價格趨勢幾乎回到了起點，如下圖所示。

記得我的一個朋友之前也買了這個BODEN，他參與得比較早，但是產生利潤后就再也沒有賣掉，以為會漲很多。幾天前，他向我抱怨說，他所有的努力都是徒勞的。

其實，我們在幾天前（7月14日）的文章中提到了 PolitiFi 這個項目，並當時說道：PolitiFi 仍然是一個短期的熱門話題，代幣的漲跌主要基於各種事件或炒作。如果特朗普被槍擊，TRUMP 代幣可能會飆升。同樣地，如果拜登宣布退出總統選舉，那麼 BODEN 一定會繼續暴跌。

另外，昨天，我還看到群組中的朋友們討論一位在推特上擁有價值數千萬的資產的用戶。這位推特用戶將他的資產從數十萬美元滾動到一千多萬美元，然後在短時間內，他的資產縮減到大約一百萬美元左右。可以說他經歷了一次過山車式的投資經歷。儘管他從數十萬美元賺到了一百萬美元，但這裡的心理變化可能只有他或者有類似經歷的人才能真正理解。

實際上，我們已經見過許多類似的情況或事情，甚至更糟糕的事情，例如直接持有的代幣變為零，或所有本金被損失/清算... 那麼，我們如何盡可能地避免這樣的事情呢？

1. 創建一個退出計劃並執行它

大多數時候，許多人都在想買什麼、怎麼買，但很少考慮同時何時以及如何出售。

在华为的早前文章中，我们已经多次提到，无论是长期投资计划还是短期投资计划，你都需要根据你的仓位和风险承受能力合理地定制止盈/止损计划。如果你不这样做，你可能会错过最佳时机，最终的结果将是我们在文章开头提到的情况。

通常情況下，當市場迅速增長或呈現明顯趨勢時，人們的貪婪往往會佔據上風，在各種新聞事件、快速致富的故事等的刺激下，很容易出現FOMO（恐懼錯過）並失去理智。即使有些人很幸運（適逢其時、適地、適人）在短時間內賺到1000萬，他們可能會堅信下一次能賺到1億，完全忽視了他們最初的計劃（也許沒有計劃或計劃不合理）。

此時，他們只會考慮如何利用現有的策略或想法賺更多的錢，但不會想到當他們達到原始目標時，應該分階段退出並適當調整他們的策略。換句話說，當投資行為達到目標時，他們可以考慮部分資金提現（出售）以改善生活，並基於新的資金量（資金量越大，風險偏好越低）定制新的更穩定的投資策略。

只有在你口袋里的時候，錢才是你的。否則，它只是一串隨時會改變的數字。不要讓貪婪變成後悔。

當然，這裡獲利的想法可能需要擴展。在我看來，主要有兩種類型：

其中一種方法是將您的加密資產兌換成相應的法定貨幣（如美元/港幣），然後您可以使用這些法定貨幣進行任何必要的消費。這與加密市場無關。

第二點是，您將您的核心資產（BTC）的一部分直接存儲在冷錢包中。 除非絕對必要，否則將永遠不會移動這部分資產。 這是您（包括您的下一代）在這個星球上的最後保證。

那麼什麼時候應該退出（在某個階段獲取全部或部分利潤）？這個話題在我之前的文章中已經詳細討論過，所以我在這裡不再重複。有興趣的朋友可以參考下面的圖片中的先前文章。

簡而言之，制定和執行退出計劃對於投資非常有幫助。它讓您能夠面對現實。否則，您的幻想可能會主宰您，使您忘記現實和理性。

2. 合理看待您持有的另類幣

記住在之前的華麗華為文章中，我們還提到過：在投資方面，無論您的本金有多少，我的建議始終如一。加密領域是一個非常高風險的領域，您必須意識到風險。如果您無法自己控制風險，那麼就選擇BTC/ETH之間。這是最簡單且最少出錯的投資路徑。

具體而言，只要您能堅持一定的策略（例如使用AHR999或FGI指數）進行長期操作，您應該能在完整的周期後獲得不錯的回報，甚至在收益方面超越大多數普通交易者。我剛剛發現該群組這兩天一直在討論這個問題，一些合作夥伴似乎已經根據這個策略進行操作。如下圖所示。

如果我们看整个周期，很容易发现很多山寨币在熊市中会暴跌90%至99%。以我为例，尽管我也会将10%的仓位投资到个别山寨币中，但投资这些山寨币的最终目的是能够最终将收益转换成比特币。

我們在華盛華為的先前文章中，也整理並分析了替代幣的話題。儘管由於這個牛市的特殊性（流動性問題、大量新的替代幣、高FDV的VC幣等），大多數替代幣可能沒有機會創造新的ATH，但我們認為這個牛市仍將迎來替代幣季節。

在中長期內，對於普通人來說，像BTC、ETH、SOL等大型貨幣將更適合投資。當然，在這個階段，你不應該指望透過這些大型貨幣幫助你賺取超過10倍的回報。我記得當我在2022年重新開始每月投資比特幣時，比特幣在這一輪牛市的目標是3-5倍。目前為止，比特幣已經實現了2.64倍，略低於3倍的目標。但如果你現在剛開始購買比特幣，並且希望繼續獲得3倍的回報，那麼比特幣需要達到超過200,000美元。雖然我也相信比特幣將達到200,000美元，但這在這一輪牛市中高度不太可能發生。

短期內，這個牛市中誕生的新敘事仍然存在著一定的機會（但建議專注於相應的頭部項目），所謂的價值幣在熱門足跡中（與那些沒有生態使用價值的空氣幣相比），以及 MemeCoin（受到人們 FOMO 情緒影響的代幣）。然而，對於普通人來說，在這個階段把握這些機會相對困難。不建議用重倉進行投機。小額和多樣化的投資已足夠，除非您已經擁有自己的一套策略或方法，並且有心理準備虧錢。

因此，我們目前的建議是：在比特幣在今年年底或2025年突破新高後（我認為這是非常可能的情況），如果有機會迎來新一輪的另類幣市場，那麼在市場上升期間，當大多數人重新進入FOMO狀態時，您可以開始分批出售您的另類幣（請注意是分批）。然而，由於市場的不可預測性，如果您分批出售所有另類幣頭寸後仍然發現市場繼續上升，那麼請記住不要再次追高價。

接著，保持必要的資金並準備應對新一輪的熊市。只要耐心等待2年（也許3年）的熊市，您仍將有許多機會重新調整您的策略，並在市場底部買入所謂的價值項目。當然，隨著傳統大型機構的持續參與和監管的逐步跟進，加密市場對於普通人的大機會將在後期週期中變得越來越少，但在這個階段，我們仍處於這個領域的早期階段，所以抓住機會。

3. 準備迎接新一輪的熊市

那麼，在新一輪熊市到來之前，我們應該如何計劃呢？

首先，您需要考慮您的持倉中有多少是分配給比特幣，有多少是分配給替代幣。這需要根據您自己的風險偏好來設定。無論如何，我們的建議始終是相同的，即至少將您的持倉的50％分配給比特幣（用於固定投資）。當然，如果您對ETH、SOL或BNB等大型幣的長期發展非常樂觀（具有資本背景），您也可以根據自己的風險承受能力降低比特幣的比例，然後將一定比例的持倉分配給這些幣。

第二个问题是何时开始重新进入市场并进行定期投资。根据历史经验，比特币在熊市期间可能从 ATH 下跌约 60%，以太坊可能从 ATH 下跌约 70%。至于其他替代币，我们已经提到，许多替代币在熊市期间可能下跌超过 90%，然后您可以考虑重新定位。

當然，這只是一個簡單的歷史經驗。在實際操作過程中，仍需要參考一些鏈上數據或指標進行輔助。同時，由於今年ETF的通過也可能導致下一個熊市中BTC和ETH價格的一些新變化。換句話說，如果比特幣在這個牛市中可以達到10萬美元，那麼從理論上講，我們在未來看到比特幣低於40,000美元的機會非常小。

基於這樣的思維，這裡還有一個小建議：如果你剛進入加密領域，對區塊鏈和加密貨幣的了解還很有限，那麼我們建議你不要在不到一年的剩餘牛市中胡亂操作。如果你想參與交易，只需在BTC/ETH上進行必要的投資。最重要的是體驗交易過程，從長遠來看，至少你不會損失本金。你可以利用空閒時間和精力增加對這個領域的了解，或者關注一些你感興趣的項目。

我一直說過，如果您能成為一名專業交易員（擁有相對成熟的投資理論系統和技術水平），那麼憑藉您超前於大多數人的研究能力和分析策略，您可以參與任何交易。前往項目並尋找財富代碼，您就不必關心市場的漲跌，因為無論市場是上漲還是下跌，您都有賺錢的機會。但如果您只是一個普通投資者（包括我自己），那麼在賺錢時，您應該使自己更加理性。最安全的方式是把握周期的規律。您需要從直接創造財富轉變為保護和增加財富的心態。

但如果你已經讀過/聽過很多真理，仍然認為自己是這個領域的被選中者，或者你仍然毫無疑問地相信陌生人（XX分析師/XX老師等）可以讓你致富，並且你必須以一夜致富的目標進入這個領域，那麼我不會阻止你。你可以做像杠桿合約之類的事情。

作為一位老投資者和比特幣的忠實投資者，我也能發現越來越多的老投資者（經歷了2-3個周期）將從更多到更少的過程中，從複雜到簡單的投資方向。在累積了一定的資金後，他們最終將比特幣作為財富的終極工具。當然，一些老投資者也會（同時）選擇以太坊和其他加密貨幣。

簡單來說，如果我們將時間維度放得更長，牛市中我們只考慮“賣出”，熊市中只考慮“買進”。在每個周期中把握幾次機會就足夠了。投資是一種長期而綜合的實踐。

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