Solana、Sui、Aptos：潛在的以太坊挑戰者——2024年表現分析
以太坊作為僅次於比特幣的第二大加密貨幣市場參與者，雖然擁有強大的生態系統和開發者社區，但在網絡擴展性和交易處理速度方面仍面臨著重大挑戰。隨著區塊鏈技術的不斷髮展，本文深入分析了2024年期間，Solana、Sui和Aptos這三個新興區塊鏈平臺如何通過創新的技術架構和獨特的解決方案逐漸嶄露頭角。這些平臺憑藉高性能的交易處理能力、較低的費用結構以及靈活的智能合約功能，不僅成功吸引了大量用戶和開發者，更在快速發展的區塊鏈生態系統中逐步確立了自身作為以太坊可行替代方案的重要地位。簡介
以太坊是僅次於比特幣的最受歡迎區塊鏈平臺，因其智能合約功能和對去中心化應用（dApps）的支持而廣受認可。如果說比特幣奠定了區塊鏈技術的基礎，那麼以太坊則進一步拓展了區塊鏈的應用範圍，成為推動去中心化金融（DeFi）和非同質化代幣（NFT）等創新的核心力量。
以太坊最大的優勢在於其持續進化的能力，不斷適應開發者和用戶的需求。其靈活的框架為現代區塊鏈設立了標準，推動了2020-2021年DeFi的蓬勃發展，並確立了其在DeFi領域的領先地位。
不過，以太坊仍面臨著一些長期挑戰，特別是擴展性問題。在網絡使用高峰期，高昂的Gas費用和網絡擁堵顯著影響用戶體驗。為應對這些挑戰，以太坊推出了一系列升級方案，包括通過”合併”（The Merge）過渡到權益證明（PoS）機制，並計劃實施分片技術來提升處理能力。這些現存的侷限性為新興區塊鏈創造了機會，這些被稱為”以太坊殺手”的平臺，如Solana、Sui和Aptos等一層區塊鏈，正通過更快的交易速度、更低的費用和更強的擴展性來應對以太坊的不足。
2024年以太坊的地位
儘管市場普遍認為以太坊在今年表現不佳，主要原因包括投資者注意力轉向比特幣的儲值屬性、由於“Dencun升級”導致的費用減少，以及來自Solana等區塊鏈的激烈競爭，但以太坊仍然保持了其作為市值第二大加密貨幣的地位。
Dencun 升級
這一重要的以太坊升級引入了新的以太坊改進提案（EIP），其中最主要的是Proto-Danksharding（EIP-4844）。Proto-Danksharding通過降低Layer 2網絡的數據可用性成本來提升擴展性，使交易費用更低、處理速度更快。由於Layer 2（L2）網絡的交易費用大幅降低，越來越多的交易開始轉移到Base、Arbitrum（ARB）和Blast（BLAST）等L2平臺上。
根據Crypto Fees的數據，以太坊的每日費用目前在100萬至500萬美元之間，與2021年和2022年期間持續達到的3000萬美元相比明顯降低。
來源：Messari
Layer 2生態系統的進步
以太坊的Layer 2解決方案採用率顯著提升。以Arbitrum和Optimism為代表的Rollup方案持續蓬勃發展，它們在繼承以太坊主網安全性的同時，大幅提高了去中心化應用（dApps）的運行效率和性價比。
在DeFi和dApps中的主導地位
以太坊在去中心化應用領域持續領跑，無論是活躍用戶數量還是鏈上鎖定總價值（TVL）都遙遙領先其他區塊鏈。截至2024年11月，以太坊的TVL已超680億美元，遠超Solana和Tron等競爭對手。
以太坊在鏈上鎖定總價值方面保持絕對優勢。
來源：Artemis
以太坊 ETF 的作用
2024年7月推出的以太坊交易所交易基金（ETF）正在傳統金融市場穩步獲得認可。雖然尚未達到比特幣ETF的成功規模，但這些基金顯著提升了以太坊在機構投資者中的地位，凸顯了其超越加密貨幣領域的價值。
Solana、Sui、Aptos：潛在的以太坊殺手
“以太坊殺手（Ethereum Killer）”這一術語最初於2016至2017年在加密領域興起，當時以Cardano為代表的替代區塊鏈開始定位自己為以太坊的競爭者。2018年，隨著EOS的推出，這一概念獲得了更廣泛關注。EOS通過首次代幣發行（ICO）籌集了創紀錄的41億美元，使其成為以太坊潛在繼任者的焦點。此後，包括Solana、Aptos、Sui、BNB智能鏈（BSC）、Avalanche和Fantom在內的多個區塊鏈項目也被視為”以太坊殺手”的有力競爭者。這些項目通過獨有的共識機制和架構設計，致力於解決以太坊在擴展性、交易速度和成本方面的挑戰。
Solana——迄今為止（對以太坊）最大的威脅
Solana採用了歷史證明（Proof-of-History，PoH）和權益證明（Proof-of-Stake，PoS）的混合共識機制，實現了出色的吞吐量和低廉的交易費用。在理想情況下，Solana網絡理論上能夠每秒處理超過20萬筆交易（TPS），並計劃在2025年通過Firedancer升級將處理能力提升至每秒100萬筆交易。
在2024年之前，Solana面臨著嚴峻挑戰。頻繁的網絡中斷和2022年FTX崩盤導致其區塊鏈用戶興趣和代幣價值顯著下跌。
不過，從2023年第四季度起，Solana生態系統迎來轉機並延續至2024年。復甦的主要推動力來自”迷因幣”熱潮，這些代幣在Solana鏈上找到了理想的發展土壤。以Pump.fun為例，該平臺憑藉網絡低廉的費用和快速的交易速度，一年內創收超過2.4億美元。迷因幣交易的蓬勃發展不僅重振了市場對SOL代幣的信心，還帶動了平臺在零售領域的廣泛應用。
Solana在一年內的增長超過200%（來源：Coinmarketcap）
隨著生態系統活躍度提升，Solana的每日活躍地址數量已超越以太坊。截至2024年12月，Solana擁有超過600萬個每日活躍地址，而以太坊為39萬個。每日活躍地址是衡量區塊鏈網絡活躍程度的重要指標。
來源：Artemis
Solana的戰略性增長源自其與機構的合作伙伴關係，以及在去中心化物理基礎設施網絡（DePIN）領域的積極參與。
與傳統金融機構（如VISA）在穩定幣支付結算方面的合作，以及與谷歌雲合作開發GameShift（整合Web2和Web3服務的遊戲開發API），都展現了其發展潛力。
Solana 還迎來了以太坊開發者的遷移浪潮，其中包括Render、Arkham和Time.fun等知名項目，這些項目最初建立在以太坊上，現在要麼已經與Solana集成，要麼就是完全轉移到了Solana平臺上。
截至2024年12月2日，Solana價格達到約224.46美元，年度漲幅達330%，而同期以太坊漲幅為50%，價格達到3,595.65美元。
然而，Solana仍面臨重要挑戰。在網絡活動高峰期，系統出現嚴重擁堵，導致交易延遲和失敗。例如，2024年4月，由於迷因幣交易激增和網絡補丁延遲，交易失敗率高達75%。此外，驗證節點網絡過度集中的問題也引發爭議，因為其交易處理過度依賴少數參與者。
Sui——挑戰Solana與以太坊
Sui是一種基於委託權益證明（Delegated Proof-of-Stake，DPoS）共識機制構建的區塊鏈，採用Move編程語言驅動。它是一條高性能、對開發者友好的鏈，每秒可處理高達297,000筆交易（TPS）。
自2023年推出以來，Sui迅速發展。截至2024年，其總交易量位居第二，僅次於Solana的110億筆交易量，超越了NEAR和Tron等老牌競爭對手。
Sui主要致力於支持Web3應用開發，特別專注於遊戲和社交平臺領域。通過與Playtron的戰略合作，Sui推出了SuiPlay0x1手持遊戲機，該設備能夠運行多款整合區塊鏈技術的PC遊戲。
來源：Decrypt
在去中心化金融（DeFi）領域，Sui在過去一年內從以太坊吸引了最多的跨鏈資金流入。
過去365天內，Sui從以太坊吸引了超過20億美元的資金流入。
來源：Wormhole
Sui的鏈上總鎖倉價值（TVL）接近20億美元，其中DeFi協議Suilend和NAVI佔據了50%的鎖倉量。這一方面體現了DeFi應用對Sui生態系統的重要貢獻，另一方面也說明該鏈仍有進一步分散化的發展空間。
來源：DefiLlama
儘管增長迅速，Sui仍面臨一些挑戰。其採用的Move編程語言尚未經過廣泛測試，因此其優勢與劣勢尚不明確。
2024年11月21日，Sui遭遇了一次長達兩小時的網絡中斷。這次故障源於交易調度邏輯中的漏洞，最終導致驗證節點崩潰。隨著平臺用戶數量和交易量持續增長，這一事件讓人們對Sui網絡的可靠性產生了質疑。
Aptos——面向DeFi的下一代區塊鏈
Aptos是一種非EVM的一層區塊鏈網絡，專注於實現高擴展性和安全性。它以AptosBFT為基礎，這是一種拜占庭容錯權益證明（Proof-of-Stake）共識引擎，並採用為Meta的Diem項目開發的Move編程語言。該共識機制將安全性置於首位——即使在不到三分之一的驗證者存在惡意行為的情況下，網絡仍能維持正常運行。憑藉其出色的擴展性，Aptos能夠實現每秒超過16萬筆交易（TPS）的處理能力。
2024年，Aptos在區塊鏈遊戲Tapos的推動下，創下了3.26億筆的單日交易量新紀錄，交易活躍度甚至超越了以太坊。
Aptos每日交易量超過以太坊（來源：Artemis）
Aptos在DeFi領域也取得了顯著進展，其鎖倉總價值（TVL）超過10億美元，分佈在48個協議中。然而，需要注意的是，其中超過75%的TVL集中在其前五大協議中，這些協議主要是流動質押平臺。這種集中化表明該生態系統依賴於有限的幾個領域，同時也展現出更廣泛DeFi增長的潛力。
在產品方面，Aptos推出了Aptos Card，這是一種可以直接從冷錢包進行支付的電子卡。此外，它還與知名資產管理公司BlackRock合作推出了BUIDL，這是一種代幣化的貨幣市場基金，旨在提供每個代幣穩定的1美元價值，同時為美國國債提供收益。
儘管取得了這些成就，Aptos的TVL高度集中於少數協議，表明其仍有多元化發展的空間。
Aptos的TVL集中於借貸和質押協議（來源：Defillama）
該平臺在遊戲和用戶參與方面的成功帶動了交易量增長，但要維持這一發展勢頭，需要將其生態系統擴展到更多應用領域。同時，Move編程語言仍需經過全面的壓力測試來驗證其性能表現。
中本聰係數（Nakamoto Co-Efficient）
中本聰係數是衡量區塊鏈去中心化程度的重要指標。它代表著需要多少個驗證者、礦池或其他利益相關者串通才能控制或破壞網絡。當一個區塊鏈的中本聰係數較高時，意味著其權力分佈更加廣泛，因此被視為高度去中心化的網絡。
以下是本文評估的區塊鏈的當前中本聰係數：
以太坊會被取代嗎？
作為智能合約和去中心化應用（dApps）的先驅，以太坊擁有顯著的先發優勢。憑藉超過4,000名活躍開發者，以太坊已建立起區塊鏈生態系統中最大的開發者社區。
這一社區創造了一個良性循環：
- 更多開發者構建應用
- 更多用戶被吸引到生態系統
- 更多資本流入基於以太坊的項目
以太坊的終結尚遙不可及，其仍然掌控著絕大多數的區塊鏈活動；儘管競爭日益加劇，但以太坊仍佔據了超過60%的總鎖倉價值（TVL）。
來源：TheBlock
Layer 2解決方案的興起使以太坊能夠在不犧牲去中心化和安全性的前提下解決擴展性挑戰。儘管這可能會降低以太坊的收入，但卻是一個值得的權衡。
此外，預計於2025年推出的Pectra升級將整合賬戶抽象和智能合約優化等功能，從而提升區塊鏈的用戶體驗。
結論
挑戰以太坊的主導地位絕非易事。雖然Solana、Sui和Aptos等區塊鏈以創新方式解決了以太坊的擴展性問題，但這些解決方案往往需要在架構上做出權衡，如面臨集中化風險和網絡不穩定等問題。這些區塊鏈在遊戲和支付處理等細分領域表現亮眼，但目前還沒有一個能夠匹敵以太坊的全面生態系統、可靠安全性和活躍的開發者社區。因此，這些區塊鏈更可能與以太坊形成互補關係，專注於以太坊暫未優先考慮的特定應用場景，而非取而代之。
通過持續的系統升級，以太坊將繼續保持其靈活性，滿足用戶和開發者不斷演變的需求。
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簡介
以太坊是僅次於比特幣的最受歡迎區塊鏈平臺，因其智能合約功能和對去中心化應用（dApps）的支持而廣受認可。如果說比特幣奠定了區塊鏈技術的基礎，那麼以太坊則進一步拓展了區塊鏈的應用範圍，成為推動去中心化金融（DeFi）和非同質化代幣（NFT）等創新的核心力量。
以太坊最大的優勢在於其持續進化的能力，不斷適應開發者和用戶的需求。其靈活的框架為現代區塊鏈設立了標準，推動了2020-2021年DeFi的蓬勃發展，並確立了其在DeFi領域的領先地位。
不過，以太坊仍面臨著一些長期挑戰，特別是擴展性問題。在網絡使用高峰期，高昂的Gas費用和網絡擁堵顯著影響用戶體驗。為應對這些挑戰，以太坊推出了一系列升級方案，包括通過”合併”（The Merge）過渡到權益證明（PoS）機制，並計劃實施分片技術來提升處理能力。這些現存的侷限性為新興區塊鏈創造了機會，這些被稱為”以太坊殺手”的平臺，如Solana、Sui和Aptos等一層區塊鏈，正通過更快的交易速度、更低的費用和更強的擴展性來應對以太坊的不足。
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儘管市場普遍認為以太坊在今年表現不佳，主要原因包括投資者注意力轉向比特幣的儲值屬性、由於“Dencun升級”導致的費用減少，以及來自Solana等區塊鏈的激烈競爭，但以太坊仍然保持了其作為市值第二大加密貨幣的地位。
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以太坊的Layer 2解決方案採用率顯著提升。以Arbitrum和Optimism為代表的Rollup方案持續蓬勃發展，它們在繼承以太坊主網安全性的同時，大幅提高了去中心化應用（dApps）的運行效率和性價比。
在DeFi和dApps中的主導地位
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以太坊在鏈上鎖定總價值方面保持絕對優勢。
來源：Artemis
以太坊 ETF 的作用
2024年7月推出的以太坊交易所交易基金（ETF）正在傳統金融市場穩步獲得認可。雖然尚未達到比特幣ETF的成功規模，但這些基金顯著提升了以太坊在機構投資者中的地位，凸顯了其超越加密貨幣領域的價值。
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“以太坊殺手（Ethereum Killer）”這一術語最初於2016至2017年在加密領域興起，當時以Cardano為代表的替代區塊鏈開始定位自己為以太坊的競爭者。2018年，隨著EOS的推出，這一概念獲得了更廣泛關注。EOS通過首次代幣發行（ICO）籌集了創紀錄的41億美元，使其成為以太坊潛在繼任者的焦點。此後，包括Solana、Aptos、Sui、BNB智能鏈（BSC）、Avalanche和Fantom在內的多個區塊鏈項目也被視為”以太坊殺手”的有力競爭者。這些項目通過獨有的共識機制和架構設計，致力於解決以太坊在擴展性、交易速度和成本方面的挑戰。
Solana——迄今為止（對以太坊）最大的威脅
Solana採用了歷史證明（Proof-of-History，PoH）和權益證明（Proof-of-Stake，PoS）的混合共識機制，實現了出色的吞吐量和低廉的交易費用。在理想情況下，Solana網絡理論上能夠每秒處理超過20萬筆交易（TPS），並計劃在2025年通過Firedancer升級將處理能力提升至每秒100萬筆交易。
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不過，從2023年第四季度起，Solana生態系統迎來轉機並延續至2024年。復甦的主要推動力來自”迷因幣”熱潮，這些代幣在Solana鏈上找到了理想的發展土壤。以Pump.fun為例，該平臺憑藉網絡低廉的費用和快速的交易速度，一年內創收超過2.4億美元。迷因幣交易的蓬勃發展不僅重振了市場對SOL代幣的信心，還帶動了平臺在零售領域的廣泛應用。
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來源：Artemis
Solana的戰略性增長源自其與機構的合作伙伴關係，以及在去中心化物理基礎設施網絡（DePIN）領域的積極參與。
與傳統金融機構（如VISA）在穩定幣支付結算方面的合作，以及與谷歌雲合作開發GameShift（整合Web2和Web3服務的遊戲開發API），都展現了其發展潛力。
Solana 還迎來了以太坊開發者的遷移浪潮，其中包括Render、Arkham和Time.fun等知名項目，這些項目最初建立在以太坊上，現在要麼已經與Solana集成，要麼就是完全轉移到了Solana平臺上。
截至2024年12月2日，Solana價格達到約224.46美元，年度漲幅達330%，而同期以太坊漲幅為50%，價格達到3,595.65美元。
然而，Solana仍面臨重要挑戰。在網絡活動高峰期，系統出現嚴重擁堵，導致交易延遲和失敗。例如，2024年4月，由於迷因幣交易激增和網絡補丁延遲，交易失敗率高達75%。此外，驗證節點網絡過度集中的問題也引發爭議，因為其交易處理過度依賴少數參與者。
Sui——挑戰Solana與以太坊
Sui是一種基於委託權益證明（Delegated Proof-of-Stake，DPoS）共識機制構建的區塊鏈，採用Move編程語言驅動。它是一條高性能、對開發者友好的鏈，每秒可處理高達297,000筆交易（TPS）。
自2023年推出以來，Sui迅速發展。截至2024年，其總交易量位居第二，僅次於Solana的110億筆交易量，超越了NEAR和Tron等老牌競爭對手。
Sui主要致力於支持Web3應用開發，特別專注於遊戲和社交平臺領域。通過與Playtron的戰略合作，Sui推出了SuiPlay0x1手持遊戲機，該設備能夠運行多款整合區塊鏈技術的PC遊戲。
來源：Decrypt
在去中心化金融（DeFi）領域，Sui在過去一年內從以太坊吸引了最多的跨鏈資金流入。
過去365天內，Sui從以太坊吸引了超過20億美元的資金流入。
來源：Wormhole
Sui的鏈上總鎖倉價值（TVL）接近20億美元，其中DeFi協議Suilend和NAVI佔據了50%的鎖倉量。這一方面體現了DeFi應用對Sui生態系統的重要貢獻，另一方面也說明該鏈仍有進一步分散化的發展空間。
來源：DefiLlama
儘管增長迅速，Sui仍面臨一些挑戰。其採用的Move編程語言尚未經過廣泛測試，因此其優勢與劣勢尚不明確。
2024年11月21日，Sui遭遇了一次長達兩小時的網絡中斷。這次故障源於交易調度邏輯中的漏洞，最終導致驗證節點崩潰。隨著平臺用戶數量和交易量持續增長，這一事件讓人們對Sui網絡的可靠性產生了質疑。
Aptos——面向DeFi的下一代區塊鏈
Aptos是一種非EVM的一層區塊鏈網絡，專注於實現高擴展性和安全性。它以AptosBFT為基礎，這是一種拜占庭容錯權益證明（Proof-of-Stake）共識引擎，並採用為Meta的Diem項目開發的Move編程語言。該共識機制將安全性置於首位——即使在不到三分之一的驗證者存在惡意行為的情況下，網絡仍能維持正常運行。憑藉其出色的擴展性，Aptos能夠實現每秒超過16萬筆交易（TPS）的處理能力。
2024年，Aptos在區塊鏈遊戲Tapos的推動下，創下了3.26億筆的單日交易量新紀錄，交易活躍度甚至超越了以太坊。
Aptos每日交易量超過以太坊（來源：Artemis）
Aptos在DeFi領域也取得了顯著進展，其鎖倉總價值（TVL）超過10億美元，分佈在48個協議中。然而，需要注意的是，其中超過75%的TVL集中在其前五大協議中，這些協議主要是流動質押平臺。這種集中化表明該生態系統依賴於有限的幾個領域，同時也展現出更廣泛DeFi增長的潛力。
在產品方面，Aptos推出了Aptos Card，這是一種可以直接從冷錢包進行支付的電子卡。此外，它還與知名資產管理公司BlackRock合作推出了BUIDL，這是一種代幣化的貨幣市場基金，旨在提供每個代幣穩定的1美元價值，同時為美國國債提供收益。
儘管取得了這些成就，Aptos的TVL高度集中於少數協議，表明其仍有多元化發展的空間。
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作為智能合約和去中心化應用（dApps）的先驅，以太坊擁有顯著的先發優勢。憑藉超過4,000名活躍開發者，以太坊已建立起區塊鏈生態系統中最大的開發者社區。
這一社區創造了一個良性循環：
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- 更多用戶被吸引到生態系統
- 更多資本流入基於以太坊的項目
以太坊的終結尚遙不可及，其仍然掌控著絕大多數的區塊鏈活動；儘管競爭日益加劇，但以太坊仍佔據了超過60%的總鎖倉價值（TVL）。
來源：TheBlock
Layer 2解決方案的興起使以太坊能夠在不犧牲去中心化和安全性的前提下解決擴展性挑戰。儘管這可能會降低以太坊的收入，但卻是一個值得的權衡。
此外，預計於2025年推出的Pectra升級將整合賬戶抽象和智能合約優化等功能，從而提升區塊鏈的用戶體驗。
結論
挑戰以太坊的主導地位絕非易事。雖然Solana、Sui和Aptos等區塊鏈以創新方式解決了以太坊的擴展性問題，但這些解決方案往往需要在架構上做出權衡，如面臨集中化風險和網絡不穩定等問題。這些區塊鏈在遊戲和支付處理等細分領域表現亮眼，但目前還沒有一個能夠匹敵以太坊的全面生態系統、可靠安全性和活躍的開發者社區。因此，這些區塊鏈更可能與以太坊形成互補關係，專注於以太坊暫未優先考慮的特定應用場景，而非取而代之。
通過持續的系統升級，以太坊將繼續保持其靈活性，滿足用戶和開發者不斷演變的需求。
相關文章
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