El mes pasado, Lumoz anunció la finalización de una nueva ronda de financiación estratégica, con la participación de IDG, un conocido Mega Fondo tradicional, y otros capitales, y solo ha pasado alrededor de un mes desde la finalización de la ronda Pre-A de financiación. Anteriormente, Lumoz reveló que realizaría ventas de nodos en un futuro cercano. En la actualidad, las ventas han alcanzado casi la mitad, y la respuesta del mercado ha sido buena. En los últimos meses, muchos proyectos de alta calidad también han lanzado ventas de nodos. Entonces, ¿por qué muchos proyectos con antecedentes técnicos completos tienen un punto débil por las ventas de nodos recientemente?

Las ventas de nodos están ganando impulso y la guerra de competencia es inminente

Las ventas de nodos, un nuevo modelo de emisión de tokens que puede beneficiar a muchas partes, son favorecidas por muchos proyectos e inversores debido a su flexibilidad, y gradualmente se ha convertido en uno de los métodos de financiación populares en el mercado. Para cualquier red descentralizada, se necesitan un gran número de nodos para respaldarla. Por lo tanto, los proyectos pueden establecer una cierta proporción de recompensas de tokens de nodo (Recompensas de Nodo) en su Tokenmétrica para las ventas de nodos, y los inversores obtienen recompensas de tokens de nodo mediante la compra de minería de nodos.

Entonces, ¿cómo entender las ventas de nodos? Para comprender el concepto de ventas de nodos, consideremos los mercados primario y secundario. El mercado primario sirve como el canal principal para la financiación de proyectos, a menudo excluyendo a los inversores ordinarios de participar en rondas de financiación en fase inicial. Si bien el mercado secundario ofrece acceso sin restricciones, las valoraciones de los proyectos suelen ser más altas, lo que exige un buen ojo para la inversión y una sólida capacidad analítica por parte de los inversores. Las ventas de nodos pueden verse como un paso intermedio entre los mercados primario y secundario, ofreciendo una dinámica única de "mercado 1.5". Para los equipos de proyecto, las ventas de nodos proporcionan un enfoque de recaudación de fondos más flexible en comparación con las ofertas tradicionales del mercado primario. Para los inversores minoristas, las ventas de nodos presentan una oportunidad para participar en inversiones en fase inicial con valoraciones más bajas, lo que puede dar lugar a mayores rendimientos.

Los factores que influyen en las ventas de nodos son similares a los de las ventas de tokens convencionales. Por lo tanto, al evaluar si participar en la venta de nodos de un proyecto, se debe considerar no solo la investigación fundamental del propio proyecto, sino también 1. la proporción de recompensas de tokens de nodos 2. las reglas de lanzamiento/canje de tokens de nodos 3. las reglas de lanzamiento de otros tokens, como los utilizados para incentivos del ecosistema, marketing y lo más importante: el lanzamiento de acciones del equipo e instituciones de inversión.

Información basada en datos: Una referencia sobre Lumoz

Comparemos los proyectos actuales líderes de venta de nodos en el mercado: Lumoz, Aethir, CARV y Sophon, centrándonos principalmente en sus rendimientos esperados para comprender cómo Lumoz se destaca en la competencia continua de venta de nodos.

Visión general del proyecto

• Lumoz: Se enfoca en construir e innovar una capa de computación modular y una plataforma ZK-RaaS. Su objetivo es simplificar y mejorar la usabilidad de ZK-Rollup para promover la implementación a gran escala de cadenas de aplicaciones basadas en zkEVM. Los desarrolladores pueden desplegar fácilmente su ZK-Rollup (zkEVM) en múltiples cadenas. Para los mineros, Lumoz es un protocolo PoW multi-cadena que admite la minería en varias cadenas públicas y la generación de pruebas de conocimiento cero para ZK-Rollups. La innovadora capa de computación modular puede utilizarse para acomodar eficientemente la potencia de cómputo inactiva en el mercado, brindando así soporte de computación modular para ZK-Rollups.
• Aethir: Una infraestructura de nube descentralizada escalable (Infraestructura de Nube Descentralizada), construyendo una infraestructura de cómputo distribuido basada en GPU para romper las barreras de hardware y potenciar la IA y los videojuegos.
• Sophon: Una blockchain modular enfocada en el entretenimiento basada en zkSync. Como una supercadena zkSync que utiliza ZK Stack, Sophon está diseñada para ser personalizada para cualquier aplicación de alta tasa de transferencia.
• CARV: El protocolo CARV es una capa de datos modular que facilita el intercambio de datos y la distribución de valor entre los ámbitos de los videojuegos y la inteligencia artificial. Con el protocolo CARV, ahora todos pueden ser dueños, controlar, verificar y monetizar sus datos, asegurando que la privacidad, la propiedad y el control permanezcan firmemente en manos de los individuos.

Comparación de datos básicos

Como se puede ver en el panel de datos de ventas del nodo anterior, entre los cuatro proyectos principales, Lumoz y CARV son particularmente generosos en cuanto a la asignación de tokens de nodo, asignando ambos un 25% para las ventas de nodos, mientras que las asignaciones de tokens de nodo de Aethir y Sophon son solo del 15% y del 20%, respectivamente. La parte que tiene el mayor impacto en la estabilidad del precio durante el proceso de lanzamiento del token es la liberación de los equipos y las tenencias de capital de riesgo durante la financiación inicial del proyecto.

En cuanto a las reglas de emisión de tokens, los tokens de nodo de Lumoz se liberan linealmente durante 36 meses, mientras que las participaciones de los inversores en ambas rondas de financiación tienen un período de bloqueo de 6 meses y se liberan durante 36 meses; la participación del equipo tiene un período de bloqueo de 12 meses y se libera durante 48 meses. Las participaciones de los inversores de CARV comienzan a desbloquearse después de un período de bloqueo de 6 meses, mientras que las participaciones del equipo comienzan a desbloquearse después de un período de bloqueo de 9 meses. Dado que el período de redención de los tokens de nodo es de 5 meses, los tokens de nodo comenzarán a circular antes que las participaciones de los inversores.

El equipo de Aethir y las tenencias de inversores tienen un período de bloqueo de 12 meses. Sin embargo, debido a la liberación sincrónica del 35% del total de tokens GPU y tokens de nodo, el doble de tokens de nodo podrían generar una presión inflacionaria inevitable. En contraste, Lumoz y CARV, que tienen una asignación de tokens de nodo más generosa y reglas de liberación más amigables, pueden enfrentar tasas de inflación más bajas durante el proceso de desbloqueo de tokens.

Análisis de la tasa de rendimiento esperada y período de recuperación

Plan de ventas de Lumoz

• Asignación de recompensas de Token de Nodo: El 25% del total de tokens de nodo MOZ se asignará como recompensas para la minería a través de la compra de nodos Lumoz zkVerifier.
• Método de Ventas:
  • Pago ETH, compatible con la red Arbitrum
  • Pago BTC, compatible con Merlin Chain
  • Pago BNB/BTCB, compatible con la red BSC
  • Pago USDT/USDC/ZKF (disfruta de un descuento del 10%), compatible con Arbitrum, BSC y la Red ZKFair
• Mecanismo de Referencia de Venta de Nodos de Lumoz: Los compradores de nodos pueden recibir un descuento al ingresar un código de referencia al realizar la compra. El descuento no tendrá efecto inmediato, pero se reembolsará al comprador del nodo en el futuro. Además, los referentes pueden ganar hasta un 10% de comisión.
• Mecanismo de reembolso: seis meses después de la TGE de Lumoz, se abrirá la ventana de reembolso y los usuarios podrán optar por devolver todos los tokens y NFT producidos y recibir un reembolso incondicional del 80% del monto del pago.

Análisis de rendimientos esperados y período de recuperación para los titulares de tokens MOZ

El anterior describe el plan específico para la venta de nodos de Lumoz. Hay un límite de 100,000 nodos, divididos en 10 niveles. Como podemos ver, el precio de los nodos zkVerifier aumenta con cada ronda, desde 200 USD en la primera ronda hasta 704 USD en la última ronda, un aumento de aproximadamente 2.5 veces. Si se venden todos los 100,000 nodos, Lumoz recaudará 40 millones de USD a través de la venta de nodos. Para los compradores de nodos zkVerifier, el retorno total esperado de la minería incluye una parte de 40 millones de Puntos Lumoz (antes de TGE), el 25% de los tokens de Lumoz (después de TGE) y un posible airdrop del ecosistema futuro de capas de Lumoz.

Siendo la parte más crucial de la composición de retorno, solo tomaremos las recompensas de tokens de nodo MOZ para estimar los retornos esperados por participar en las ventas de nodos de Lumoz. En la actualidad, Lumoz ha completado tres rondas de financiación, y en la tercera ronda de financiación, Lumoz fue valorado en 300 millones de dólares estadounidenses. Por lo general, el valor de mercado del proyecto puede alcanzar 10 veces la valoración de la ronda anterior durante TGE. Para Lumoz, eso sería 3 mil millones de dólares estadounidenses, con un valor total del 25% de los tokens MOZ siendo de 750 millones de dólares estadounidenses. Sin embargo, considerando el sentimiento del mercado, la incertidumbre de las fluctuaciones del mercado y el impacto de otros factores incontrolables, estimamos de manera conservadora que con un valor de mercado de 1 mil millones de dólares estadounidenses, el valor total del 25% de los tokens MOZ sería de 250 millones de dólares estadounidenses.

Tras un análisis más detallado del costo, podemos ver que desde el nivel 1 hasta el nivel 10, el precio de cada venta de nodo aumenta un 15% por ronda. Si participas en la compra en el nivel 1, el costo por nodo es de $200; el nivel 3 cuesta $265; el nivel 6 cuesta $402; y finalmente, el nivel 10 cuesta $704. Aquí solo hemos mostrado el número de tokens de nodo desbloqueados para los primeros 12 meses, pero el período total de desbloqueo es de 36 meses.

El suministro total de tokens MOZ es de 10 mil millones

Recompensa mensual estimada de tokens: el valor acumulado de las recompensas recibidas por cada nodo hasta el mes actual

Después de que se complete la venta del nodo, los ingresos reales de minería del nodo dependen del número de nodos en línea al mismo tiempo y del tiempo en línea. Como se muestra en la figura anterior, cuando hay 10,000 nodos en línea al mismo tiempo, cada nodo puede recibir 6,944 recompensas de tokens en el primer mes, y cuando hay 50,000 nodos en línea al mismo tiempo, la recompensa de minería en el primer mes se reduce a 1,388 tokens. En otras palabras, cuantos más nodos haya en línea al mismo tiempo, menos recompensas de tokens puede recibir cada nodo.

El período total de liberación de todas las recompensas de nodo es de 36 meses

A continuación, podemos estimar aún más la rentabilidad de la minería de nodos. La tabla muestra los ingresos mensuales esperados de participar en la minería de nodos en el primer año basado en una valoración de 1 mil millones. Supongamos que el afortunado Pequeño A participa con éxito en la compra del nivel 1, y su costo es de 200U, entonces el cuadrado verde en la imagen de arriba es el tiempo para que recupere su capital. Cuando el número de nodos en línea es de 10,000, la tasa de beneficio de Pequeño A alcanza el 300%+ en solo un mes, y puede alcanzar 10 veces el beneficio ($2083) en el tercer mes. El costo para Pequeño B que participó en las ventas de nodos de nivel 6 para comprar el nodo zkVerifier es de 402U, por lo que Pequeño B también recuperará el dinero en el primer mes y obtendrá más del 150% de los ingresos. Al mismo tiempo, en medio año, Pequeño B también puede obtener más de 10 veces los ingresos ($4167) a través de la minería de nodos.

En comparación con otros proyectos, XAI, que inició esta ronda de frenesí de venta de nodos, tiene un período de recuperación de alrededor de 4 meses. Y CARV, que es más similar a Lumoz, aunque el valor de los tokens de nodo lanzados en el primer mes es suficiente para que los usuarios de nivel 1 recuperen su inversión, ya que los tokens veCARV lanzados necesitan ser canjeados por CARV para negociar, si desea canjear a una tasa de 1:1, debe esperar un período de canje de 150 días, por lo que el período de recuperación también debe ser de al menos 4-5 meses.

En cuanto a las recompensas de airdrop, los compradores de nodos zkVerifier también tienen la oportunidad de recibir recompensas de airdrop de las nuevas cadenas admitidas por Lumoz, los socios del ecosistema (como Merlin Chain, ZKFair) y las partes inversionistas. Vale la pena mencionar que debido a la venta causada por el desbloqueo de tokens, los precios de MERL y ZKF están casi en el fondo. A medida que la presión de venta disminuye y el sentimiento del mercado se revierte, para Merlin y ZKFair, estos dos proyectos de alta calidad con tecnología, respaldo y narrativa, las recompensas esperadas de airdrop hacen que la venta del nodo de Lumoz sea aún más esperada.

Para tener éxito en este mundo, se necesita fuerza y conexiones.

Como red global de computación modular distribuida, Lumoz se compromete a proporcionar servicios avanzados de Zero Knowledge Proof (ZKP), respaldar el desarrollo de redes Rollup y proporcionar potentes servicios computacionales para tecnologías de vanguardia como la Inteligencia Artificial (IA). En respuesta a los desafíos actuales de alto costo computacional en el dominio de la computación Zero Knowledge, Lumoz aprovecha su profunda experiencia profesional en ZKP, adquirida durante muchos años, para optimizar de manera innovadora circuitos y algoritmos, mejorando significativamente la eficiencia computacional. Esto aborda de manera efectiva los problemas de alto costo y baja eficiencia que enfrentan las partes del proyecto Rollup, reduciendo el umbral para que los usuarios comunes participen en el mercado de computación de conocimiento cero. Por otro lado, Lumoz también ha lanzado simultáneamente una capa de potencia computacional modular para acometer el excedente de potencia computacional en el mercado, proporcionando así soporte computacional para sus ZK-rollups.

Al mismo tiempo, el nodo zkVerifier lanzado por Lumoz también brinda una comodidad sin precedentes a los usuarios. Simplemente ejecutando un nodo ligero, los usuarios pueden realizar fácilmente cálculos de ZK y recibir recompensas correspondientes de la red. Este movimiento innovador promoverá la aplicación generalizada de la tecnología de computación de conocimiento cero y brindará perspectivas de aplicación más amplias a toda la industria. Desde 2022, Lumoz ha apoyado más de 16 proyectos de Rollup en la red de prueba; ha implementado 20,002,146 transacciones; el tamaño de la comunidad ha alcanzado las 440,000 personas; y a partir de 2024, apoyará Merlin Chain (BTC L2), ZKFair (EVM L2), Orange Chain (BTC L2) y proporcionará soporte técnico relacionado con ZKP para más de 20 nuevas cadenas próximas.

Las narrativas más populares, la tecnología central única y las sólidas capacidades de I+D también han convertido a Lumoz en un favorito en el mercado de capitales. En abril, Lumoz acaba de completar una ronda de financiación de la Serie A de 120 millones de USD liderada por Polychain. Otros inversores incluyen no solo instituciones Crypto Native de primer nivel como OKX Venture, sino también fondos tradicionales en dólares como GGV e IDG Capital que han estado activos en el mercado de criptomonedas en los últimos años. Después de esto, a finales de mayo, Lumoz anunció la finalización de una ronda de financiación estratégica con una valoración de 300 millones de USD. La cantidad específica no se reveló, y los principales inversores fueron IDG Blockchain, Gate Ventures, Blockchain Coinvestors y Xiayan Capital. El sólido respaldo financiero sin duda le otorga a Lumoz una ventaja competitiva en las guerras de venta de nodos.

Resumen

Se acerca el verano y hemos sobrevivido a un "largo" mercado bajista de dos meses. Actualmente, con la aprobación del ETF de ETH y el fuerte llamado de Trump a la criptomoneda, se espera que las expectativas del mercado y el consenso de que el mercado alcista está a punto de regresar vuelvan a alcanzar un clímax. Según la experiencia, el mercado generalmente espera que el verdadero clímax de este mercado alcista aún no haya llegado, o al menos vuelva a alcanzar el punto más alto en marzo. Impulsado por este estado de ánimo optimista, ¿cómo puede Lumoz, que tiene tanto tema, fuerza y antecedentes, no hacer que la gente se llene de expectativas?

declaración:

1. Este artículo es reproducido de [Investigación WEB3 de GO2MARS)], el título original es “Nueva variante de emisión de token: ¿Cómo se destaca Lumoz de la actual guerra de ventas de nodos?”, los derechos de autor pertenecen al autor original [ Joe@Go2Mars], si tiene alguna objeción a la reimpresión, por favor contacteEquipo Gate Learn, el equipo lo manejará lo antes posible de acuerdo a los procedimientos relevantes.

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