在Solana上的Meme交易常被视为“PvP战场”，以快速交易和剧烈价格波动为特点。然而，另一方面，市场报告经常强调某些聪明的资金地址在持有代币几天甚至几周后实现了千倍的收益。

那麼，哪種交易風格更“正確”？是勝利因素“鑽石手”，高槓桿，還是其他交易特徵？在本文中，Odaily進行數據回測，探索並試圖揭示模因交易的“聖杯”之謎。

概覽

資料來源該分析選擇了MOODENG和LUCE的最新2,000筆交易，並按唯一的錢包地址進行過濾。選擇的錢包符合以下標準：利潤超過 5,000 美元或損失超過 2,000 美元（基於來自MEME交易手冊：鑽石手的重生（第3部分））在過濾後，最終數據集包含1,084個地址和8,858筆交易。

*(注意：最初，作者選擇了最早的2,000筆MOODENG交易，發現這些交易僅由89個地址執行，這可能暗示了一種可能的“陰謀活動”，但這超出了本文的範圍。為了更好地進行地址隨機化，改為使用最新的2,000筆交易。)*

交易特性 交易被分類為有利可圖或虧損，具體指標為每個類別計算。

對於有利可圖的交易, 指標包括:

• 代幣持有期限: 首次購買和首次銷售之間的時間
• 盈利能力比率：代幣總利潤除以總初始成本
• 購買數量在第一次出售之前有多少次購買

對於虧損交易，指標包括：

• 代幣持有期和購買次數（與上方相同）
• 止損比率: 令牌的總損失除以總初步成本

這裡，持有期反映了「鑽石手」的因素，盈利能力和止損比率指示地址的首選風險與回報概况，以及購買次數區分一次性入場的交易員和通過多次買入平均成本的交易員。

鑽石手還是高槓桿？成功的關鍵是什麼？

對於對結果比方法論更感興趣的讀者，這是結論：高利潤的地址在兩個關鍵方面與其他地址明顯不同。盈利交易的持有時間和停損比例用於虧損交易. 這些地址在持有有利職位方面表現出顯著的耐心，並使用比平均水平更廣泛的止損條件，這表明模因交易的成功可能取決於這些因素。

讓利益增長，削減損失

傑西·利佛摩爾曾經著名地說過：“在多年的市場遊戲中，賺取和失去百萬，我想告訴你的是：真正賺大錢的並不是我的思維，而是我的坐等。” 這項研究分析的頂級地址與其他地址明顯有所區別：它們的持有期遠超過了常規，並且存在顯著的正相關。平均而言，這些地址持有代幣的時間為6-8天，這與Solana上的主要代幣獲得動能所需的時間密切相關。

然而，有趣的是，“總體損失地址”的持有期與利潤超過50萬美元的持有期相似。進一步檢查後發現，這些虧損地址與817個盈利代幣有交易。儘管對每個代幣的價格走勢進行回測具有挑戰性，但數據表明，利潤差異來自盈利比例--基本上，這些地址選擇了持有錯誤的代幣。

另一個具有明顯正相關的因素是停損比率。隨著利潤增加，停損閾值也擴大，儘管各個區間之間的差異相對細微。

發現與盈利無關的因素

令人驚訝的是，盈利能力比率對地址的盈利能力沒有直接影響，皮爾遜相關係數僅為0.04，幾乎不存在線性關係。在這種情況下，如果沒有一個一致的盈利能力比率，地址的總盈利能力取決於勝率。這表明，選擇正確的代幣並將其持有更長的時間是地址之間盈利能力差異的根本原因。

另一個與盈利能力無關的因素是購買數量。無論一個位址選擇單次進入交易還是多次購買來平均降低成本，這兩種策略都可能奏效。這方面之前在模因交易手冊：鑽石手的重生（第 3 部分）中討論過，其中建議複製交易應避免多次購買策略，這一建議通過每周測試得到加強。

因此，在評估地址的盈利潛力時，通常可以忽略購買頻率，但在評估一個地址是否適合複製交易時，購買頻率應該是一個關鍵因素。

摘要

本文章在《一千個Solana“智能錢包”：誰獲得了巨額利潤？我們能學到什麼？》的研究基礎上，提供了對Solana迷因交易的更深入分析，得出的結論更加明確——“鑽石手”對於頂級利潤至關重要。然而，對於資金有限的讀者來說，直接模仿這一策略可能會有困難，建議根據個人情況調整交易策略。

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