蠟燭圖以視覺方式呈現價格走勢，許多交易者依賴它來做出交易決策。從蠟燭圖中，交易者可以獲得市場情緒、趨勢和反轉信號的洞察。觀察圖表上的蠟燭形態，交易者可以推測其形成背後的故事，並預測未來的價格走勢。

了解K線和K線模式

一根看漲和看跌的K線

蠟燭圖顯示了特定時間內的價格走勢。例如，1小時圖上的蠟燭圖顯示了過去1小時內價格的走勢。

蠟燭圖有三個基本特徵：實體、影線和顏色。

實體：它可以是實心或空心。它表示開盤價和收盤價之間的價格範圍。看漲的蠟燭以較高的價格收盤，而看跌的蠟燭以較低的價格收盤。

上影線：上影線，也稱為陰影，從實體部分延伸出來，標誌著在交易會話或時間框架內交易的最高點和最低點價格。

顏色：它表示一段時間內價格變動的方向。通常，綠色（或藍色，取決於您的偏好）K線代表看漲的價格變動，而紅色（或白色）K線代表看跌的價格變動。

圖表上不同的K線組合成模式，交易者可以閱讀這些K線圖案以預測未來的價格走勢。這些K線圖案顯示買賣壓力，提供市場情緒的洞察。

蠟燭圖形有兩大類：反轉和續趨蠟燭圖形。它們之間有什麼區別呢？

反轉 vs. 連續K線圖型

逆轉K線模式

反轉蠟燭圖形指向現有趨勢方向可能發生變化。當市場情緒從空頭轉為多頭或從多頭轉為空頭時，它們形成。當交易員在圖表上看到這些圖形時，他們會得到一個提示，表明趨勢可能會暫停一段時間，然後才會出現反轉。

持續K線圖案

持續的蠟燭圖形顯示目前趨勢在暫時暫停或整理後繼續，因此這些圖形不是反轉的信號，而是指示當前趨勢可能會繼續。

五種常見的反轉K線圖案

1.牛市/熊市吞噬K線形態

吞噬蠟燭是兩根蠟燭的組合。牛市吞噬蠟燭圖案由一根小的看跌蠟燭完全被一根長的看漲蠟燭吞噬而成。牛市蠟燭完全覆蓋了看跌蠟燭的上影線和實體。

多頭吞噬K線圖案表明在上一個交易日存在賣壓，這一點在熊烛表現出來，但買家完全主宰了新的交易日，從而抹去了上一個交易日的所有收益。

這是一個良好的看漲吞噬蠟燭的示例。

看漲吞噬

多頭蠟燭（綠色蠟燭表示）完全吞噬了空頭蠟燭的本體和蠟燭線。當這種模式在下跌趨勢結束時被發現時，被視為潛在的多頭反轉信號。

熊市吞噬K線模式由一根小牛市K線后面跟隨一根完全吞噬小牛市K線的大熊市K線組成。它表示強烈的賣壓。

空頭吞噬

2.蠟燭線

锤子条形图是单个逆转K线图案。牛市锤子条形图通常被称为锤子。锤子是一种具有小实体和长下影线的看涨逆转K线图。该K线图表明卖方曾经控制市场并将价格推低，但在交易会话结束之前，买方强势主导并将价格推高，收盘价高于开盘价。以下是锤子条形图的示例。

錘

當錘子出現在下跌趨勢結束時，它們表明潛在的看漲逆轉信号。交易者通常在需求區域發現錘子圖案後開始買入，將止損設置在錘子的上影線下幾個點。

熊市捕捉杆，通常被稱為上吊人，是一種具有小身體和長下影線或陰影的熊市反轉模式。它們表明賣家最初控制局面，但買家可以提高價格。然而，賣家很快再次接管，推動價格下跌，並收於該交易日的開盤價以下。當上吊人在上升趨勢的頂部被發現時，交易員可能尋找賣出機會。

上吊人

3.晨/夜明星

晨星是一種牛市反轉K線圖案，通常出現在下跌趨勢的末端。該圖案由三根蠟燭組成：一根長陰線、一根任何顏色的小蠟燭和一根長陽線。小蠟燭可以是十字或紡錘狀。以下是晨星K線圖案的例子。

早晨之星

傍晚之星是一種看跌反轉K線形態，由三根K線組成：一根長紅K線、一根任何顏色的小K線和一根長紅K線。

傍晚之星

4. 三白兵/三黑烏鴉

三根白色陽燭線是一種牛市反轉的蠟燭圖形態，由三根連續的蠟燭組成。這些蠟燭有著長長的實體，每根蠟燭的開盤和收盤價格都高於前一根蠟燭。

例如，每天的買壓明顯高於前一天的情況下，在日線圖上出現三個白色蠟燭兵表示。以下是三個白色蠟燭兵圖案的一個例子。

三個白兵

三只乌鸦是一种熊市反转蜡烛图案。该图案中的每根蜡烛都由三根连续的熊市长蜡烛组成。每根蜡烛的收盘价明显低于前一根蜡烛，表明有卖压。

三只乌鸦

5.看漲/看跌中肯

牛市陽包線是僅由兩根蠟燭組成的組合。第一根蠟燭完全覆蓋了第二根蠟燭的本體。牛市陽包線的第一根蠟燭將是看跌的，而第二根蠟燭將是看漲的。

多頭哈拉密

Bearish Harami也由一根看漲的第一根蠟燭和一根看跌的第二根蠟燭組成。第二根蠟燭的本體必須包含在第一根蠟燭內。

熊市Harami

五個受歡迎的K線圖形模式

1.上升和下降的三法

上升三法是一种看涨的连续蜡烛图形态。这种形态以一根大阳线开始，后面跟着三根或更多小的阴线，这些阴线的幅度都在第一根阳线的范围内。小阴线的数量可以是两根，但最好不要超过五根。一些交易者更喜欢小阴线的收盘价不低于阳线的开盘价。一根阳线接替小阴线，收盘价在第一根阳线的上方。这是一个图示例子。

上升三法

圖片顯示兩個小的熊市K線停留在第一個看漲K線的範圍內。但是，下一個看漲K線的收盤價高於第一個看漲K線。這證實了看漲勢頭的持續，表明買家仍然掌握著主導權。

下降三法是一種看跌的持續蠟燭圖形態。第一根蠟燭是看跌的，後面是三根（或兩根但不超過五根）小的看漲蠟燭，其價格都在第一根看跌蠟燭的範圍內。接著是一根長的看跌蠟燭，收盤價低於第一根看跌蠟燭。

下跌三法

2.牛市和熊市的光头阳烛和光头阴烛

光头光脚是一种没有或几乎没有上影线或下影线的蜡烛图。这意味着从蜡烛图开盘到收盘几乎没有阻力。一些光头光脚可能根本没有上影线，而那些带有上影线的只会在蜡烛图的开盘或收盘处出现。这表明价格在一个方向上强势移动。以下是牛市和熊市光头光脚的示例。

看漲實心線

一個看跌的長實線

3.看漲分離線和看跌分離線

看漲分離線是一種雙燭台形態，由看跌蠟燭和看漲蠟燭組成。看漲蠟燭的開盤價正好在前一根看跌蠟燭的開盤價或略高於前一根看跌蠟燭的開盤價。

看漲分離線

對於熊市分離線，看漲的蠟燭後面跟著一根看跌的蠟燭，其開盤價略低於或與看漲的蠟燭的開盤價有輕微差距。

空头分隔線

4.看漲/看跌並排白色K線

在上升趨勢中形成了多頭並排白線。該圖案由一根長多頭蠟燭線組成，其後是兩根或更多小型多頭蠟燭線，開盤和收盤價接近，保持上升勢頭。該圖案暗示多頭勢頭暫時停頓，在買盤壓力恢復之前。

看漲側白線

熊方向側白線由一根長熊燭組成，後面是兩根靠近的小熊燭，表明趨勢將繼續下跌。

5. Tasuki間隙

上升或看漲的田村缺口具有以下特點：

• 第一根蠟燭是一根長陽蠟燭。
• 第二根蠟燭，同樣看漲，從第一根蠟燭的缺口上升。
• 第三根蠟燭是一根小的看跌蠟燭，開盤價高於第一根蠟燭，但收盤價在前兩根蠟燭的缺口之內。

上升塔斯基跳空

下行襪口跳空也有第一根看跌蠟燭，第二根看跌蠟燭跳空下跌，第三根看漲蠟燭收盤價在前兩根看跌蠟燭之內。

下行塔斯基缺口

使用K線模式的限制

儘管這些K線圖案可能有效，但有時候它們會給出虛假信號並失敗。看漲和看跌的反轉圖案可能形成並未能觸發反轉。同樣，持續圖案可能形成並未能維持上升趨勢或下降趨勢。

考慮以下例子:

一個失敗的牛市哈拉米模式

價格在下跌趨勢中形成了多頭的內部陣營，本應意味著多頭反轉。但從圖片中我們可以看到，價格繼續下跌，多頭的內部陣營模式失敗了。

一個失敗的看跌Harami模式

熊市的孕線形態應該表明了一個熊市反轉。然而，價格仍然保持看漲，而該形態失敗了。

專業交易員不會單獨使用K線圖形模式作為進入交易位置的信号。相反，他們通常會將這些信號與其他交易策略結合使用，例如需求和供應RSI指標，並接受沒有任何策略可以100%準確的事實。

請考慮以下的例子：

此圖說明瞭交易者如何將需求和供應策略與燭台模式相結合。標記需求區域后，交易者等待價格形成看漲反轉模式。

在這種情況下，形成了看漲的孕線圖案。一旦發生這種情況，交易者會認為這是價格準備反轉的跡象，並可能採取多頭交易位置。

結論

所有交易者，無論是新手還是專業人士，都很重視如何解讀K線圖，因為它們提供了有價值的市場情緒洞察。通過觀察你的電腦或手機上的K線圖，你可以解讀許多其他交易者的交易決策，並預測未來的市場走勢。

雖然學習這些K線圖形是必要的，但不應僅基於K線圖形來做交易決定。將圖形所得的訊號與其他交易策略（如需求和供應交易）結合是有益的。