2025年的鏈上分析是什麼？

我們經常看到這樣的情況：大型精心制作的圖表，裝飾着蠟燭圖、不尋常的指標和密集的曲線，這些對普通大衆來說幾乎沒有意義。特別是隨着加密貨幣被培育成一個龐大的生態系統，這些技巧已變得更加普遍，並且經常決定頂級交易者判斷何時買入和賣出的方式。

被稱爲”鏈上分析”，這種圖表分析意味着利用公共區塊鏈信息來準確估計未來的市場活動。這最終使交易者能夠制定策略並在整個市場中保持一定的控制。
然而，對於初學者來說，這個密集和復雜的鏈上分析世界可能顯得令人生畏和壓倒性 - 尤其是當高級金融和經濟術語被頻繁使用時。

截至2025年，鏈上分析已顯著發展。先進的人工智能驅動的預測分析現在可以同時處理多個指標，爲交易者提供高度準確的基於概率的預測。跨鏈分析集成使得能夠全面理解不同區塊鏈生態系統之間的關聯。結合社交媒體和新聞數據的實時情緒分析已將預測準確率提高到約 82%。用戶友好的界面已使復雜的分析工具大衆化，使其對散戶交易者可用。此外，監管合規檢查已被集成，可自動標記潛在的有問題的交易模式。

2025年的鏈上分析：最新發展

2025年的鏈上分析格局已顯著演變，出現了幾項顯著的進步，這些進步改變了交易者解讀區塊鏈數據的方式：

人工智能驅動的預測分析

先進的機器學習算法現在可以處理鏈上指標以生成前所未有的準確預測模型。這些系統同時分析多個指標，爲交易者提供基於概率的市場走向預測。

跨鏈分析集成

鏈上分析已從單一區塊鏈檢查擴展到全面的跨鏈分析，使交易者能夠理解不同區塊鏈生態系統之間的關聯及其對更廣泛市場的影響。

實時情緒分析

現代平台現在直接整合社交媒體和新聞情緒與傳統鏈上指標：

分析工具民主化

用戶友好的界面已使復雜的鏈上分析對散戶交易者可用，而不僅僅是機構。平台現在提供可自定義的儀表板，具有拖放功能，可創建個性化的指標組合。

監管合規集成

鏈上分析工具現在包括監管合規檢查，可自動標記潛在的有問題的交易模式，幫助交易者在日益復雜的監管環境中導航。
2025年鏈上分析的演變代表了加密貨幣交易智能的重大飛躍，將曾被視爲高級技能的內容轉變爲每個交易者工具箱中的基本組成部分。 Gate（大門交易所）繼續將這些尖端分析能力集成到其交易平台中，確保用戶能夠訪問最先進的可用工具。

那些充滿燭臺圖形、不尋常指標和密集曲線的大而精致的圖表對普通人來說毫無意義，但我們加密投資者卻時刻都在觀察它們。特別是當加密貨幣已發展成一個巨大的生態系統時，這些圖表更是隨處可見，並且對其進行分析常是交易老手衡量何時買賣的方式。

這種圖表分析被稱爲“鏈上分析”，是指利用公共區塊鏈信息對未來市場活動做出確定的預測。最終，交易者通過這一分析做出策略並對其在整個市場中的定位有一定的把握且能進行控制。

然而，初學者可能覺得這個高級而復雜的鏈上分析令人生畏、讓不知所措——尤其這一分析中經常使用高級金融和經濟術語的情況更是讓初學者摸不着頭腦。

什麼是“鏈上”

雖然“鏈上分析”一詞確實看起來有點復雜，但這個概念的基本原理基於基礎信息，十分簡單。術語“鏈上”表示源自可訪問的區塊鏈信息的信息。由於去中心化金融世界具有去中心化和透明性特質，所有區塊鏈信息，無論是交易信息、持有地址、價格變動，還是更復雜的金融指標，用戶都可以免費訪問。

一些指標可能需要不同平台的會員資格才能訪問，甚至需要您自己掌握技術進行破譯，而在網上就能爲各種不同的加密貨幣資產找到大部分完整的市場指標。

但對某些人來說，鏈上分析似乎超出了他們所想的深度，並且超出了他們的能力。但實際上幾乎每個交易者都已涉足鏈上交易——即使他們沒有意識到這一點。簡單地閱讀資產的價格圖表並確定它的當前交易率，這就是一個簡單且易於訪問的鏈上分析典型示例。

價格圖表代表“指標”。雖然這似乎是一個經濟學術語，看起來相對復雜，但市場指標本質上是指市場信息的不同方面，資產表現能對它有直接的影響，它也可直接影響資產的表現。

鏈上分析旨在爲金融分析師和交易者等提供更深入的信息，以幫助他們更透徹地了解當前市場對內部和外部刺激的反應方式——無論這些是社會政治因素還是一般交易信息。許多分析師和交易者通過了解決定加密貨幣性能的基礎系統，以利用這些信息來制定交易策略並更好地在市場中定位自己。

例如，如果看跌市場充分發力，許多交易者可能已制定了一種策略來繼續積累他們想要的資產，以便他們可以在市場出現上升趨勢時出售它們以獲取利潤。這樣做，許多交易者能夠更好地最大化其投資組合的預期盈利能力，並在當前市場環境中更好地定位自己。

大多數投資者可能沒有深入研究過ASOL或RHODL比率圖表，而最基本的標準化鏈上分析是指查看價格圖表。價格圖表是所有金融投資的基礎，它決定了各自金融市場的高點、低點和穩定期。通過分析價格圖表，投資者可洞察買入、賣出或持有資產最可行的時間段。

以比特幣爲例，如果價格圖表看似處於下降趨勢，這通常表明在一段時間內許多投資者選擇積累更多的比特幣，而價格看似經歷上升趨勢的情況則相反。在投資資產時，投資者通常最先參考價格圖表，這也表明了鏈上分析的第一步比之前想象的要簡單得多。

如果您剛剛開始接觸鏈上分析，您可能會遇到以下一些不可或缺的指標。

鏈上分析的指標

價格

價格是所有指標中最簡單的一種。基本上，價格反映了資產在指定時間段內的當前價格表現，通常由燭臺或以紅色或綠色標記的簡單線條（正向爲綠線或負向爲紅線）詳細描繪。這是確定資產表現的最有價值且最簡單的方法。

例如，若一項資產發生了正向價格變動，交易者將認爲該資產表現良好，並獲得動力而想出售或繼續持有該資產以把握獲得更多利潤的機會。

在整個市場中，透過價格投資者可洞察到資產的表現能力，並且人們一直認爲這種價格洞察力能真正反映資產最有價值的部分——它的估值。

交易計數

您可能在想爲什麼交易計數很重要？交易數量通常預示着交易者要進行的活動及其對市場的反應——而這最終會決定未來市場的表現。交易計數是對包括買賣在內的一般市場走勢的全面洞察。然而，交易計數最好與價格配對，以便全面了解該交易計數如何反映持有者的情緒和想法。

例如，如果在7天內一項資產大幅貶值，則交易計數可能會很高。這通常是由於交易者爲了避免在恐慌時或因恐慌而買入該資產的頭寸而賣出的結果——但這也可能預示更多的長期交易者會買入該資產，以進一步增加他們的頭寸。這預示看跌前景。

同樣，如果在7天內一項資產的價值顯著增長，則交易計數也可能很高。然而，這可能是由於大量交易者產生“FOMO”情緒而投資該資產，也有可能是因爲交易者出售其持有的資產以獲得利潤。這預示看漲前景。

在這些情況下使用交易計數，可使一般交易者了解其他交易者對市場的看法是看漲還是看跌——這最終可以讓交易者明白市場在未來幾周或幾個月內可能會如何反應。

活躍地址

活躍地址是與交易計數相似的另一個相對概念。它是指在給定時間段內持有相應資產的加密貨幣錢包的數量。盡管兩者有明顯的差異，但活躍地址的數量可以表明交易者對市場的情緒是看漲還是看跌。

例如，如果活躍地址的數量急劇增加，這表明更多的投資者正在向該資產注入資金。即使這與負價格變動同時發生，投資者對資產的高漲興趣可能表明交易者對該資產產生了看漲情緒，並打算在價格勢頭向上之前購買更多，從而從中獲得利潤。

如果活躍地址數量下降，這通常表明許多交易者正在賣出他們的頭寸。當然，許多人在市場價值漲時賣出，但許多人常回購他們的頭寸或僅部分賣出。但如果在價格出現負向變動的情況下活躍地址減少，這可能預示着看跌情緒，因爲在沒有回報的情況下，個人持有者可能會賣出他們的頭寸。

最終，結合價格、交易計數和活躍地址，交易者可以洞察加密貨幣市場是否正在經歷看跌或看漲情緒。

鏈上分析對交易者有什麼益處

雖然分析價格圖表只是數百種不同的鏈上分析方法之一，但隨着交易者的經驗漸增，它爲許多交易者提供了堅實的參考基礎。鏈上分析這個概念可能看起來很復雜，但實際上它卻是一種核心簡單到令人驚訝的分析方式，可以爲投資者制定投資策略提供信息並對其市場定位具有積極作用。

但重要的是要記住，並非每個指標都會在您選擇的分析市場的方式中發揮重要作用。與任何事情一樣，具體信息將有助於您制定符合目標的最佳策略。例如，如果您想了解Gate.io的永久加密貨幣衍生品，您就會專注於研究這個，而不是研究平台上可用的全部衍生品名冊。這同樣適用於區塊鏈，就像您想衡量是否有更多交易者在買賣比特幣或任何其它資產一樣，您可能會監控交易淨流量、交易數量、長期/短期持有人等。

許多交易者着手研究鏈上分析時會考慮一個特定的目標，這個目標最終會影響他們對當前市場格局的整體反應。

通常，當加密貨幣市場陷入極度看跌或看漲情形時，專業分析師和交易員都傾向於參考各種“一攬子”指標；通過全面的參考指標，可洞察大多數市場活動的概況，而不是利基市場。這樣做，可以敏銳地洞察到市場爲什麼會以這種方式做出反應，這種方式比僅僅參考價格圖表的方式要重要得多。

如何使用鏈上分析

閱讀本文後，您可能會手足無措，不知道應該從何處開始進行鏈上分析。然而，重要的是要記住，加密貨幣市場具有去中心化特點，因而這些資源觸手可及。當然，也有許多指標需要專家會員資格甚至您自己通過軟件才能進行有效分析，但在互聯網可獲得關鍵的“一攬子”指標，無需任支付任何費用。

通過鏈上分析，您會進一步了解加密貨幣市場的真正運作方式。雖然其運作方式與許多傳統金融市場有相似之處，但巨大的市場波動導致價格加速波動，這種潛在情況在傳統金融系統中通常不會發生。通過分析各種市場指標，通常可以讓您更詳細地了解影響資產表現的整體因素。

此外，深入研究鏈上分析，有助於您根據感興趣的資產制定有效的投資策略。例如，如果您持有由BTC、ETH和LTC組成的投資組合，就需要查看與這些資產相關的指標，這有助於您做出明智的決定，從而積累更多您選擇的資產並可能通過出售以獲得利潤。

最後，不要被“鏈上分析”這個詞嚇跑，從而不願理解加密貨幣市場的運作方式。您不必成爲金融或經濟專家即可深入研究分析加密市場，通過這一分析您可能會徹底改變您看待投資和投資組合的方式。

推薦閱讀

《什麼是智能合約審計？》

《加密行業爲何需要風險投資》

《中心化對沖基金vs去中心化對沖基金》