中央银行数字货币（CBDC）究竟是什么？

本文将探讨中央银行数字货币（CBDC）在数字经济中的作用、正在试验CBDC的国家以及CBDC被广泛接受的探索之路。

摘要

1. 中央银行数字货币（CBDC）是什么？
2. 已有法定货币，为何政府还要创建CBDC？
3. CBDC有哪些不同类型？
4. CBDC引发隐私问题。
5. CBDC的未来如何？

中央银行数字货币是一个国家法定货币的数字版本，亦可作为对中央银行的债权。中央银行不生产货币，而是发行政府提供信用担保并完全信任的电子硬币或账户。

已有法定货币，为何政府还要创建CBDC？

政府将国家发行的CBDC视为法定货币，就像法币一样。法律上，CBDC和真实货币都是一种支付方式，亦可作为对中央银行或政府的债权。

使用CBDC可提高批发和零售支付系统的安全性和效率。此外，CBDC支持批发层面零售支付的快速结算，有可能提高销售点或两方（p2p）之间支付的有效性。

在数字社会中，个人无法拥有真正的硬币或纸币，所有的钱都以数字方式进行交易。如果一个国家想要过渡到无现金社会，一个可行的选择是政府或中央银行支持数字货币。私人电子货币市场的增长让政府面临着越来越大的压力，而不得不创建CBDC。由于电子货币提供商所寻求的是最大化他们自己的收入，而不是为广大公众谋利，所以如果CBDC得到普及，受益者的利益将被触动。因此，CBDC的发行将为政府提供能够与私人电子货币参与者竞争的优势。

CBDC有哪些不同类型？

· 零售中央银行发行的数字货币：零售CBDC

零售CBDC匿名可追踪，用户全天候可用，有利率应用的潜力。零售CBDC这些特点有利于普通大众，还有助于降低印钞成本并提高金融包容性。

· 中央银行发行的数字货币：批发CBDC

批发CBDC可提高支付和安全结算效率，同时解决流动性和交易对手风险。它非常适合在中央银行持有储备的金融公司。甚至中央银行也认为批发CBDC是当今系统的首选，因其能提高批发金融系统的速度和安全性。

为什么要选择创建CBDC而不是银行账户？


消费者更喜欢CBDC而不是银行账户。主要原因是，银行倒闭时，CBDC不会因此而处于危险之中，拥有CBDC的个人和经济体同样免于承担这种风险。

此外，CBDC使银行之间和跨国界的资金转移变得相当容易。为支持CBDC支付，不同的银行系统不需要相互连接。银行所需要的只是更新中央银行的记录。这种易用性加快并降低了支付程序成本。

使用CDBC的其它优势：

· 更容易发现洗钱行为。

· 普惠金融的概率更高。

· 创新的支付方式和金融服务有蓬勃发展的潜力。

CBDCs解决了上述这些困难，同时利用了与加密货币相同的底层分布式账本技术。政府认可CBDCs为发行中央银行范围内的合法货币，这说明任何人都可以用CBDCs进行支付，并且每个商店都必须接受CBDCs作为支付方式。

CBDCs引发隐私问题

对于政府发行的数字美元，尤其是在建立美联储账户时，人们主要担心的是隐私问题。根据皮布尔斯（Peebles）的说法，美国政府可以使用电子钱包跟踪所有公民的交易，为美联储提供一个包含我们所做一切的账户，并为不受监控的货币互动腾出空间。

此外，还有一个潜在的麻烦，那就是人们可能利用其美联储账户购买大麻等非法产品。虽然美国各州已将用于医疗和娱乐目的的大麻合法化，但联邦仍视购买大麻毒品为非法行为。如果有人使用数字货币从药房购买麻醉品，当地政府可能会起诉该交易。

CBDCs的未来如何？

从目前中央银行对CBDCs的关注度及所做的巨大努力来看，CBDCs在不久的将来将成为现实。CBDCs应用于市场后，消费者将有权访问转换加密货币为合法现金的平台，从而有助于提高加密货币的采用率。此外，CBDCs将使金融平台更加包容没有银行账户的人。

CBDCs将对金融业（包括数字资产和证券的交易）未来的发展产生深远的影响。世界将逐渐接受数字货币作为主要支付手段。


作者：Gate.io研究员Joy A.
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