Hai dự án hàng đầu DeFi Aave (AAVE) và Chainlink (LINK) đã trải qua một sự tăng đáng kể hôm nay, nhưng lý do không phải là vì khái niệm của Trump WLFI tăng vốn lại (xem chi tiết tại "Dự án gia đình Trump WLFI có thể mua tài sản nào tiếp theo?") mà là hai dự án lớn đã cùng nhau đẩy mạnh một cuộc hợp tác thực tế, có thể giúp cả hai bên tăng thu nhập hàng năm lên hàng chục triệu đô la.
Theo dữ liệu thị trường OKX, vào khoảng 11 giờ theo giờ Bắc Kinh, AAVE tạm thời giao dịch ở mức 377,69 USDT, tăng 16,66% trong 24 giờ; LINK tạm thời giao dịch ở mức 23,9 USDT, tăng 5,8% trong 24 giờ.
Chainlink SVR
Vào sáng sớm hôm nay theo giờ Bắc Kinh, Chainlink đã công bố dịch vụ mới mang tên "Smart Value Recapture (SVR)". Đây là một giải pháp oracles hoàn toàn mới nhằm cho phép ứng dụng DeFi thu hồi giá trị MEV một cách "vô hại" thông qua giá trị trích dẫn của Chainlink.
Được gọi là MEV, viết tắt của "Giá trị có thể khai thác tối đa (Maximal Extractable Value)", đề cập đến giá trị mà người đề xuất khối có thể thu được thông qua việc bao gồm, loại trừ hoặc thay đổi thứ tự giao dịch cụ thể trong một khối. Là một phân tập của MEV, OEV ("Giá trị có thể khai thác từ dữ liệu từ máy trắng", Oracle Extractable Value) là giá trị mà xuất hiện khi báo cáo từ máy trắng được truyền trên chuỗi và được tiêu thụ bởi ứng dụng trên chuỗi. Cơ hội OEV phổ biến nhất xuất hiện trong giao thức cho vay, đặc biệt là trong quá trình thanh lý.
Odaily Chú ý: Thuật ngữ OEV thực tế là một hiểu lầm thông thường, vì nó không phải là đề cập đến việc rút ra giá trị từ người dùng một cách tự động, mà là liên quan đến MEV liên quan đến thánh vị mạng.
Trong môi trường DeFi hiện tại, giá trị của MEV (đặc biệt là OEV) sẽ được các bên tham gia quá trình xây dựng khối, như người tìm kiếm (searchers), người xây dựng (builders) và người xác minh (validators), thu thập mà không trả lại cho giao thức DeFi, người dùng cuối cùng và bộ dự đoán gốc đã tạo ra MEV. Nếu có cách để thu hồi MEV này, sẽ giúp trả lại giá trị liên quan cho những người tạo ra ban đầu.
Đây chính là mục đích ban đầu của Chainlink khi xây dựng SVR. Về mặt ứng dụng, Chainlink SVR không thể được sử dụng cho các tình huống tranh chấp như giao dịch đầu tiên hoặc tấn công giữa lớp vỏ MEV v.v. mà được xây dựng đặc biệt cho các tình huống thu hồi giá trị liên quan đến thanh lý, tức là giải quyết vấn đề OEV phổ biến trong các giao thức cho vay.
![AAVE价格再次冲高？Dưới sự hỗ trợ của Chainlink, có hy vọng tăng thu nhập hàng năm lên hàng triệu đô la]
Aave cộng đồng đề xuất tích hợp
Là một trong những bên hợp tác phát triển phiên bản ban đầu của SVR (bao gồm cả BGD Labs, Flashbots, Aave DAO), khi thông báo của Chainlink được phát đi, BGD Labs đã ngay lập tức đề xuất một đề án sơ bộ trên diễn đàn cộng đồng Aave, đề nghị Aave tích hợp SVR càng sớm càng tốt.
BGD Labs cho biết, việc hoạt động ổn định của Aave trong thời gian dài đã chứng minh tính hiệu quả của cơ chế thanh lý của nó, nhưng cũng có những cơ hội lợi dụng MEV rõ ràng - trong các tình huống thanh lý thực tế, người xây dựng thường nhận được lợi nhuận đáng kể mà thực thể này không phải làm phần lớn công việc; trong khi đó, tỷ lệ mà người tìm kiếm, tức người dùng giao thức nhận được là ít hơn nhiều.
SVR của Chainlink có hy vọng giải quyết vấn đề này một cách tốt đẹp và xác định rõ ràng người/entity được hưởng lợi nhiều nhất từ việc sắp xếp giao dịch. Với mục đích ổn định, BGD Labs đề xuất triển khai SVR cho 1-3 loại tài sản trong giai đoạn thử nghiệm ban đầu, để đẩy mạnh tích hợp một cách kiểm soát.
Quy mô bắt giữ giá trị tiềm năng
Dựa trên dữ liệu từ Chainlink, Chainlink SVR có thể đạt được tỷ lệ phục hồi giá trị thực tế khoảng 40% - mỗi khi tiết kiệm MEV rò rỉ 100 đô la, có thể phục hồi được 40 đô la).
Chainlink cũng cho biết, mặc dù một số giải pháp thay thế tuyên bố có thể đạt được hiệu suất thu hồi thanh toán cao hơn, nhưng nhóm này chưa thấy có dữ liệu thực tế rõ ràng để chứng minh điều này. Đối với SVR, 40% là một ước tính thực tế nhưng cần có hiệu suất thực tế để thu thập dữ liệu thực tế.
BGD Labs đã bổ sung rằng hiệu suất thu hồi 40% tương ứng với quy mô rò rỉ MEV trong quá khứ, có thể thu hồi giá trị hàng triệu đô la.
Đáng chú ý, BGD Labs đã đề cập thêm rằng, để đơn giản hóa hệ thống, tài sản nhận và thu hồi giá trị sẽ là ETH.
Chương trình chia sẻ lợi nhuận
Trong thông báo về SVR, Chainlink cho biết rằng giá trị thu về từ SVR sẽ được phân phối theo tỷ lệ tiêu chuẩn giữa các giao thức DeFi tích hợp và mạng lưới Chainlink, trong đó 60% giá trị sẽ dành cho giao thức DeFi, 40% dành cho hệ sinh thái Chainlink - Tỷ lệ này không cố định và có thể được điều chỉnh trong tương lai.
Đối với đối tác đầu tiên, để hợp tác lâu dài với Aave, Chainlink đề xuất chia sẻ 65% trong 6 tháng đầu tiên, Chainlink chia sẻ 35%, nhưng dữ liệu liên quan phải được thông qua bởi quản trị cộng đồng Aave.
Đối với hướng chia sẻ giá trị cuối cùng, Chianlink không đề cập rõ ràng, chỉ đề cập đến việc "hỗ trợ tính bền vững kinh tế của Oracle Chainlink bằng cách thanh toán chi phí gas giao dịch và chi phí cơ sở hạ tầng bền vững khác"; Tuy nhiên, BGD Labs của Aave đã đề xuất rõ ràng sử dụng giá trị thu hồi để làm lợi cho người dùng, chẳng hạn như cung cấp động lực cho những người đặt cược vào mô-đun ô dù - điều này có thể là một trong những nguyên nhân AAVE tăng trưởng rõ rệt hơn LINK hiện nay.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Giá token AAVE có thể tiếp tục tăng lên mức cao nhất trước đó? Với sự hỗ trợ từ Chainlink, có thể tăng thu nhập hàng triệu đô la mỗi năm
Tác giả: Azuma, Odaily Star Daily
Hai dự án hàng đầu DeFi Aave (AAVE) và Chainlink (LINK) đã trải qua một sự tăng đáng kể hôm nay, nhưng lý do không phải là vì khái niệm của Trump WLFI tăng vốn lại (xem chi tiết tại "Dự án gia đình Trump WLFI có thể mua tài sản nào tiếp theo?") mà là hai dự án lớn đã cùng nhau đẩy mạnh một cuộc hợp tác thực tế, có thể giúp cả hai bên tăng thu nhập hàng năm lên hàng chục triệu đô la.
Theo dữ liệu thị trường OKX, vào khoảng 11 giờ theo giờ Bắc Kinh, AAVE tạm thời giao dịch ở mức 377,69 USDT, tăng 16,66% trong 24 giờ; LINK tạm thời giao dịch ở mức 23,9 USDT, tăng 5,8% trong 24 giờ.
Chainlink SVR
Vào sáng sớm hôm nay theo giờ Bắc Kinh, Chainlink đã công bố dịch vụ mới mang tên "Smart Value Recapture (SVR)". Đây là một giải pháp oracles hoàn toàn mới nhằm cho phép ứng dụng DeFi thu hồi giá trị MEV một cách "vô hại" thông qua giá trị trích dẫn của Chainlink.
Được gọi là MEV, viết tắt của "Giá trị có thể khai thác tối đa (Maximal Extractable Value)", đề cập đến giá trị mà người đề xuất khối có thể thu được thông qua việc bao gồm, loại trừ hoặc thay đổi thứ tự giao dịch cụ thể trong một khối. Là một phân tập của MEV, OEV ("Giá trị có thể khai thác từ dữ liệu từ máy trắng", Oracle Extractable Value) là giá trị mà xuất hiện khi báo cáo từ máy trắng được truyền trên chuỗi và được tiêu thụ bởi ứng dụng trên chuỗi. Cơ hội OEV phổ biến nhất xuất hiện trong giao thức cho vay, đặc biệt là trong quá trình thanh lý.
Odaily Chú ý: Thuật ngữ OEV thực tế là một hiểu lầm thông thường, vì nó không phải là đề cập đến việc rút ra giá trị từ người dùng một cách tự động, mà là liên quan đến MEV liên quan đến thánh vị mạng.
Trong môi trường DeFi hiện tại, giá trị của MEV (đặc biệt là OEV) sẽ được các bên tham gia quá trình xây dựng khối, như người tìm kiếm (searchers), người xây dựng (builders) và người xác minh (validators), thu thập mà không trả lại cho giao thức DeFi, người dùng cuối cùng và bộ dự đoán gốc đã tạo ra MEV. Nếu có cách để thu hồi MEV này, sẽ giúp trả lại giá trị liên quan cho những người tạo ra ban đầu.
Đây chính là mục đích ban đầu của Chainlink khi xây dựng SVR. Về mặt ứng dụng, Chainlink SVR không thể được sử dụng cho các tình huống tranh chấp như giao dịch đầu tiên hoặc tấn công giữa lớp vỏ MEV v.v. mà được xây dựng đặc biệt cho các tình huống thu hồi giá trị liên quan đến thanh lý, tức là giải quyết vấn đề OEV phổ biến trong các giao thức cho vay.
![AAVE价格再次冲高？Dưới sự hỗ trợ của Chainlink, có hy vọng tăng thu nhập hàng năm lên hàng triệu đô la]
Aave cộng đồng đề xuất tích hợp
Là một trong những bên hợp tác phát triển phiên bản ban đầu của SVR (bao gồm cả BGD Labs, Flashbots, Aave DAO), khi thông báo của Chainlink được phát đi, BGD Labs đã ngay lập tức đề xuất một đề án sơ bộ trên diễn đàn cộng đồng Aave, đề nghị Aave tích hợp SVR càng sớm càng tốt.
BGD Labs cho biết, việc hoạt động ổn định của Aave trong thời gian dài đã chứng minh tính hiệu quả của cơ chế thanh lý của nó, nhưng cũng có những cơ hội lợi dụng MEV rõ ràng - trong các tình huống thanh lý thực tế, người xây dựng thường nhận được lợi nhuận đáng kể mà thực thể này không phải làm phần lớn công việc; trong khi đó, tỷ lệ mà người tìm kiếm, tức người dùng giao thức nhận được là ít hơn nhiều.
SVR của Chainlink có hy vọng giải quyết vấn đề này một cách tốt đẹp và xác định rõ ràng người/entity được hưởng lợi nhiều nhất từ việc sắp xếp giao dịch. Với mục đích ổn định, BGD Labs đề xuất triển khai SVR cho 1-3 loại tài sản trong giai đoạn thử nghiệm ban đầu, để đẩy mạnh tích hợp một cách kiểm soát.
Quy mô bắt giữ giá trị tiềm năng
Dựa trên dữ liệu từ Chainlink, Chainlink SVR có thể đạt được tỷ lệ phục hồi giá trị thực tế khoảng 40% - mỗi khi tiết kiệm MEV rò rỉ 100 đô la, có thể phục hồi được 40 đô la).
Chainlink cũng cho biết, mặc dù một số giải pháp thay thế tuyên bố có thể đạt được hiệu suất thu hồi thanh toán cao hơn, nhưng nhóm này chưa thấy có dữ liệu thực tế rõ ràng để chứng minh điều này. Đối với SVR, 40% là một ước tính thực tế nhưng cần có hiệu suất thực tế để thu thập dữ liệu thực tế.
BGD Labs đã bổ sung rằng hiệu suất thu hồi 40% tương ứng với quy mô rò rỉ MEV trong quá khứ, có thể thu hồi giá trị hàng triệu đô la.
Đáng chú ý, BGD Labs đã đề cập thêm rằng, để đơn giản hóa hệ thống, tài sản nhận và thu hồi giá trị sẽ là ETH.
Chương trình chia sẻ lợi nhuận
Trong thông báo về SVR, Chainlink cho biết rằng giá trị thu về từ SVR sẽ được phân phối theo tỷ lệ tiêu chuẩn giữa các giao thức DeFi tích hợp và mạng lưới Chainlink, trong đó 60% giá trị sẽ dành cho giao thức DeFi, 40% dành cho hệ sinh thái Chainlink - Tỷ lệ này không cố định và có thể được điều chỉnh trong tương lai.
Đối với đối tác đầu tiên, để hợp tác lâu dài với Aave, Chainlink đề xuất chia sẻ 65% trong 6 tháng đầu tiên, Chainlink chia sẻ 35%, nhưng dữ liệu liên quan phải được thông qua bởi quản trị cộng đồng Aave.
Đối với hướng chia sẻ giá trị cuối cùng, Chianlink không đề cập rõ ràng, chỉ đề cập đến việc "hỗ trợ tính bền vững kinh tế của Oracle Chainlink bằng cách thanh toán chi phí gas giao dịch và chi phí cơ sở hạ tầng bền vững khác"; Tuy nhiên, BGD Labs của Aave đã đề xuất rõ ràng sử dụng giá trị thu hồi để làm lợi cho người dùng, chẳng hạn như cung cấp động lực cho những người đặt cược vào mô-đun ô dù - điều này có thể là một trong những nguyên nhân AAVE tăng trưởng rõ rệt hơn LINK hiện nay.