Theo báo cáo ngành mã hóa năm 2024, mặc dù Địa chỉ hoạt động hàng tháng đạt 220 triệu, nhưng người dùng giao dịch hoạt động thực tế hàng tháng chỉ từ 30 triệu đến 60 triệu và hầu hết Địa chỉ là những người nắm giữ thụ động. Bài viết này dựa trên một bài viết của Daren Matsuoka Eddy Lazzarin và được biên soạn bởi chuỗi Khối bản địa. (Tóm tắt: "a16z thiên vị EVM!") Sự không hài lòng của Lily Liu, chủ tịch Quỹ Solana, đến từ đâu? (Bối cảnh được thêm vào: Báo cáo a16z: Tiền điện tử giải quyết những thách thức cấp bách của AI như thế nào?) Là một phần của báo cáo ngành mã hóa năm 2024 của chúng tôi, nhóm đã dành rất nhiều thời gian để đánh giá tình trạng hiện tại của ngành công nghiệp mã hóa. Khi ngành công nghiệp trưởng thành và nhiều ứng dụng trực tuyến hơn, chúng tôi muốn biết có bao nhiêu người thực sự sử dụng Tiền điện tử. Đây là một vấn đề phức tạp vì số liệu sử dụng rõ ràng và dễ định lượng nhất - Địa chỉ hoạt động - dễ dàng bị thao túng. Hãy chia sẻ một số thông tin chi tiết. Trong thế giới phần mềm truyền thống, khái niệm "người dùng" được hiểu rộng rãi. Tất nhiên, có rất nhiều cách để đo lường chất lượng của người dùng, trên thực tế, lĩnh vực phân tích tăng lên người dùng chuyên về chủ đề này. Nhưng ở cấp độ cơ bản nhất, người dùng có thể được phân loại là "người dùng hoạt động hàng ngày" (DAU), "người dùng hoạt động hàng tháng" (MAU), v.v. Trong lĩnh vực mã hóa, tình hình phức tạp hơn. Điều này là do trong Khốion-chain, danh tính người dùng là ẩn danh giả. Người ta có thể dễ dàng thiết lập và kiểm soát cái gọi là "Tấn công Sybil" (tức là một nhóm các danh tính khác nhau được gọi là "Khóa công khai Địa chỉ") hoạt động trong chuỗi Khốion. (Có nhiều lý do chính đáng cho hành vi này, chẳng hạn như vì quyền riêng tư, bảo mật hoặc các mục đích khác.) Do đó, rất khó để biết chính xác một người sử dụng bao nhiêu Địa chỉ. (Ngược lại, nhiều người cũng có thể sử dụng cùng một Địa chỉ thông qua nhiều chữ ký, tổng tài khoản và nhiều tài khoản trừu tượng giao thức.) Cho đến gần đây, chuỗi Khối phổ biến nhất có công suất rất hạn chế, dẫn đến tiền Wash cao. Điều này tạo ra một rào cản tự nhiên ngăn cản mọi người xây dựng và sử dụng hàng trăm hoặc thậm chí k k Địa chỉ với số lượng lớn, vì nó tốn rất nhiều tiền. Nhưng với khả năng mở rộng của cơ sở hạ tầng mã hóa ngày càng tăng - thông qua L2 Rollup và L1 thông lượng cao mới nổi - Chi phí giao dịch của nhiều chuỗi Khối về cơ bản là Thả, gần bằng không. Nhưng không phải chi phí thiết lập nhiều danh tính gần bằng không trong các ứng dụng Internet truyền thống? Điều này về cơ bản là đúng. Ví dụ: một người có thể dễ dàng tạo và sử dụng nhiều email Địa chỉ. Nhưng sự khác biệt chính là có một động lực mạnh mẽ trong ngành công nghiệp mã hóa để mọi người làm điều này. Ngành công nghiệp mã hóa từ lâu đã thưởng cho những người chấp nhận sớm bằng cách phát hành mã thông báo. Ngày nay, giao thức mới thường kích hoạt nguồn cung lưu hành mã thông báo của mình thông qua "Airdrop" - nghĩa là hoạt động cung cấp phần thưởng mã thông báo cho một nhóm Địa chỉ được thiết lập trước. Thông thường, các danh sách Địa chỉ này được tạo hồi tố dựa trên các giao dịch trên chuỗi lịch sử. Một số có thể cố gắng thao túng hệ thống bằng cách tạo nhiều danh tính và thực hiện giao dịch. Trong ngành, chiến lược này được gọi là "Airdrop farming". Với những hành động này, rõ ràng với chúng tôi rằng 220 triệu Địa chỉ hoạt động hàng tháng mà chúng tôi đo được vào tháng 9 năm 2024 không tương đương với 220 triệu người hoặc người dùng. (Điều quan trọng cần lưu ý là Địa chỉ hoạt động trong nhiều chuỗi EVM chỉ được tính một lần trong tổng số 220 triệu.) Vì vậy, có bao nhiêu người dùng hoạt động? 1 k nghìn? 5 k nghìn? 100 triệu? Đây là câu hỏi chúng tôi đang cố gắng trả lời. Tiếp theo là phương pháp luận của chúng tôi. Phương pháp một: Sàng lọc hoạt động Địa chỉ Một cách tiếp cận chúng tôi thực hiện là sàng lọc những Địa chỉ có thể được điều khiển bởi robot hoặc một phần của Tấn công Sybil. Có nhiều cách để đạt được điều này thông qua phân tích và pháp y trên chuỗi, đây là một số cách chúng tôi đã khám phá: 1 Sàng lọc Địa chỉ nhận tài trợ từ hợp đồng phân phối – Mục đích duy nhất của hợp đồng phân phối là nhận tiền và tự động phân phối chúng đến nhiều Địa chỉ khác nhau. Mặc dù có thể có một số tính toán sai lầm, nhưng hoạt động này cho thấy các mục tiêu này đều đến từ cùng một nguồn và do đó có phần liên quan đến nhau. 2. Lọc ra Địa chỉ có số dư gần bằng 0 trong một khoảng thời gian cụ thể. Ví dụ: nếu bạn đang tìm kiếm người dùng hoạt động thực tế hàng tháng vào tháng 9 năm 2024, hãy thử loại trừ Địa chỉ có số dư gần bằng 0 vào cả ngày 1 tháng 9 và ngày 30 tháng 9. Tiêu chí này chỉ ra rằng những Địa chỉ này là tạm thời. Trong khi bot và Tấn công sybils có thể xóa số dư sau khi thực hiện một thao tác, người dùng thực thường sẽ giữ một số dư trong Ví tiền để thanh toán tiền Wash trong tương lai. 3. Phân tích phân bổ Địa chỉ cho một, hai, ba, bốn, năm hoặc nhiều giao dịch trong một khoảng thời gian cụ thể. Địa chỉ chỉ thực hiện một hoặc hai giao dịch là người dùng chất lượng thấp nhất, và tệ nhất là bot hoặc Tấn công Sybil. Cách tiếp cận này hoạt động tốt nhất để tổng hợp dữ liệu dài hạn. 4. Sàng lọc Địa chỉ thực hiện một số lượng lớn các giao dịch trong một khoảng thời gian ngắn. Khi con người sử dụng giao diện tiền hoặc ứng dụng, họ chỉ có thể xử lý hợp lý một số lượng giao dịch nhất định trong một thời gian nhất định, trong khi robot có thể thực hiện các giao dịch thường xuyên hơn trong một khoảng thời gian ngắn hơn. 5. Bao gồm có chọn lọc Địa chỉ gắn liền với danh tính giao thức, thường đòi hỏi một chi phí thiết lập nhất định. Ví dụ: Địa chỉ có tên ENS, ID Farcaster và các liên kết nhận dạng xã hội khác có thể là người dùng thực. Đây chỉ là một số mô hình mà on-chain có thể chỉ ra hành vi của bot và không có nghĩa là đầy đủ. Chúng tôi hoan nghênh các đề xuất cải tiến trên cơ sở đó. Phương pháp 2: Suy luận từ người dùng Ví tiền Một cách khác để ước tính người dùng hoạt động hàng tháng là xem xét các nguồn ngoài chuỗi. Điểm điều tra rõ ràng nhất là người dùng tiền. Vào tháng 2/2024, mã hóa phổ biến MetaMask đã báo cáo 30 triệu người dùng hoạt động hàng tháng. Họ định nghĩa người dùng hoạt động hàng tháng là "người dùng tải trang tiện ích mở rộng MetaMask hoặc mở ứng dụng dành cho thiết bị di động ít nhất một lần trong bất kỳ hàng 30 ngày nào". Giả sử chúng tôi muốn ước tính những người dùng thực sự thực hiện giao dịch, bước tiếp theo là xác định có bao nhiêu người dùng MetaMask đã thực hiện giao dịch. Vào năm 2019, MetaMask đã báo cáo rằng vào một ngày nhất định, khoảng 30% người dùng đang hoạt động đã xác nhận giao dịch trên chuỗi. (Đây là ước tính mới nhất có sẵn.) Nếu chúng ta áp dụng tỷ lệ này cho người dùng hoạt động hàng tháng (MAU), khoảng 9 triệu người dùng giao dịch hàng tháng thông qua sản phẩm MetaMask Ví tiền. Tiếp theo, chúng ta cần hiểu tổng thị phần của MetaMask trên tất cả các chuỗi khối. Mặc dù thông tin chính xác này không có sẵn, một số giả định hợp lý có thể được đưa ra dựa trên thông tin có sẵn. Ví dụ: chúng ta có thể ước tính thị phần của MetaMask trên thị trường tiền điện thoại di động dựa trên dữ liệu từ công ty phân tích di động Sensor Tower. (Do dịch vụ thương mại Giao Thức, chúng tôi không thể tiết lộ số liệu cụ thể ở đây.) Khi chúng tôi đã ước tính thị phần của MetaMask, chúng tôi có thể chỉ cần ngoại suy tổng số người dùng Tiền điện tử từ 9 triệu người dùng giao dịch hoạt động hàng tháng mà chúng tôi có được trước đó. Sau đó, chúng ta có thể so sánh kết quả này với kết quả trong Phương pháp Một để xem nó có nằm trong cùng một phạm vi hay không. Chúng tôi cũng có thể tinh chỉnh thêm các ước tính của mình bằng cách phân tích dữ liệu độc quyền mà các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng và tiền tệ khác sẵn sàng chia sẻ,...
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
a16z: Blockchain có 2,2 tỷ Địa chỉ hoạt động, nhưng có bao nhiêu người dùng thực sự?
Theo báo cáo ngành mã hóa năm 2024, mặc dù Địa chỉ hoạt động hàng tháng đạt 220 triệu, nhưng người dùng giao dịch hoạt động thực tế hàng tháng chỉ từ 30 triệu đến 60 triệu và hầu hết Địa chỉ là những người nắm giữ thụ động. Bài viết này dựa trên một bài viết của Daren Matsuoka Eddy Lazzarin và được biên soạn bởi chuỗi Khối bản địa. (Tóm tắt: "a16z thiên vị EVM!") Sự không hài lòng của Lily Liu, chủ tịch Quỹ Solana, đến từ đâu? (Bối cảnh được thêm vào: Báo cáo a16z: Tiền điện tử giải quyết những thách thức cấp bách của AI như thế nào?) Là một phần của báo cáo ngành mã hóa năm 2024 của chúng tôi, nhóm đã dành rất nhiều thời gian để đánh giá tình trạng hiện tại của ngành công nghiệp mã hóa. Khi ngành công nghiệp trưởng thành và nhiều ứng dụng trực tuyến hơn, chúng tôi muốn biết có bao nhiêu người thực sự sử dụng Tiền điện tử. Đây là một vấn đề phức tạp vì số liệu sử dụng rõ ràng và dễ định lượng nhất - Địa chỉ hoạt động - dễ dàng bị thao túng. Hãy chia sẻ một số thông tin chi tiết. Trong thế giới phần mềm truyền thống, khái niệm "người dùng" được hiểu rộng rãi. Tất nhiên, có rất nhiều cách để đo lường chất lượng của người dùng, trên thực tế, lĩnh vực phân tích tăng lên người dùng chuyên về chủ đề này. Nhưng ở cấp độ cơ bản nhất, người dùng có thể được phân loại là "người dùng hoạt động hàng ngày" (DAU), "người dùng hoạt động hàng tháng" (MAU), v.v. Trong lĩnh vực mã hóa, tình hình phức tạp hơn. Điều này là do trong Khốion-chain, danh tính người dùng là ẩn danh giả. Người ta có thể dễ dàng thiết lập và kiểm soát cái gọi là "Tấn công Sybil" (tức là một nhóm các danh tính khác nhau được gọi là "Khóa công khai Địa chỉ") hoạt động trong chuỗi Khốion. (Có nhiều lý do chính đáng cho hành vi này, chẳng hạn như vì quyền riêng tư, bảo mật hoặc các mục đích khác.) Do đó, rất khó để biết chính xác một người sử dụng bao nhiêu Địa chỉ. (Ngược lại, nhiều người cũng có thể sử dụng cùng một Địa chỉ thông qua nhiều chữ ký, tổng tài khoản và nhiều tài khoản trừu tượng giao thức.) Cho đến gần đây, chuỗi Khối phổ biến nhất có công suất rất hạn chế, dẫn đến tiền Wash cao. Điều này tạo ra một rào cản tự nhiên ngăn cản mọi người xây dựng và sử dụng hàng trăm hoặc thậm chí k k Địa chỉ với số lượng lớn, vì nó tốn rất nhiều tiền. Nhưng với khả năng mở rộng của cơ sở hạ tầng mã hóa ngày càng tăng - thông qua L2 Rollup và L1 thông lượng cao mới nổi - Chi phí giao dịch của nhiều chuỗi Khối về cơ bản là Thả, gần bằng không. Nhưng không phải chi phí thiết lập nhiều danh tính gần bằng không trong các ứng dụng Internet truyền thống? Điều này về cơ bản là đúng. Ví dụ: một người có thể dễ dàng tạo và sử dụng nhiều email Địa chỉ. Nhưng sự khác biệt chính là có một động lực mạnh mẽ trong ngành công nghiệp mã hóa để mọi người làm điều này. Ngành công nghiệp mã hóa từ lâu đã thưởng cho những người chấp nhận sớm bằng cách phát hành mã thông báo. Ngày nay, giao thức mới thường kích hoạt nguồn cung lưu hành mã thông báo của mình thông qua "Airdrop" - nghĩa là hoạt động cung cấp phần thưởng mã thông báo cho một nhóm Địa chỉ được thiết lập trước. Thông thường, các danh sách Địa chỉ này được tạo hồi tố dựa trên các giao dịch trên chuỗi lịch sử. Một số có thể cố gắng thao túng hệ thống bằng cách tạo nhiều danh tính và thực hiện giao dịch. Trong ngành, chiến lược này được gọi là "Airdrop farming". Với những hành động này, rõ ràng với chúng tôi rằng 220 triệu Địa chỉ hoạt động hàng tháng mà chúng tôi đo được vào tháng 9 năm 2024 không tương đương với 220 triệu người hoặc người dùng. (Điều quan trọng cần lưu ý là Địa chỉ hoạt động trong nhiều chuỗi EVM chỉ được tính một lần trong tổng số 220 triệu.) Vì vậy, có bao nhiêu người dùng hoạt động? 1 k nghìn? 5 k nghìn? 100 triệu? Đây là câu hỏi chúng tôi đang cố gắng trả lời. Tiếp theo là phương pháp luận của chúng tôi. Phương pháp một: Sàng lọc hoạt động Địa chỉ Một cách tiếp cận chúng tôi thực hiện là sàng lọc những Địa chỉ có thể được điều khiển bởi robot hoặc một phần của Tấn công Sybil. Có nhiều cách để đạt được điều này thông qua phân tích và pháp y trên chuỗi, đây là một số cách chúng tôi đã khám phá: 1 Sàng lọc Địa chỉ nhận tài trợ từ hợp đồng phân phối – Mục đích duy nhất của hợp đồng phân phối là nhận tiền và tự động phân phối chúng đến nhiều Địa chỉ khác nhau. Mặc dù có thể có một số tính toán sai lầm, nhưng hoạt động này cho thấy các mục tiêu này đều đến từ cùng một nguồn và do đó có phần liên quan đến nhau. 2. Lọc ra Địa chỉ có số dư gần bằng 0 trong một khoảng thời gian cụ thể. Ví dụ: nếu bạn đang tìm kiếm người dùng hoạt động thực tế hàng tháng vào tháng 9 năm 2024, hãy thử loại trừ Địa chỉ có số dư gần bằng 0 vào cả ngày 1 tháng 9 và ngày 30 tháng 9. Tiêu chí này chỉ ra rằng những Địa chỉ này là tạm thời. Trong khi bot và Tấn công sybils có thể xóa số dư sau khi thực hiện một thao tác, người dùng thực thường sẽ giữ một số dư trong Ví tiền để thanh toán tiền Wash trong tương lai. 3. Phân tích phân bổ Địa chỉ cho một, hai, ba, bốn, năm hoặc nhiều giao dịch trong một khoảng thời gian cụ thể. Địa chỉ chỉ thực hiện một hoặc hai giao dịch là người dùng chất lượng thấp nhất, và tệ nhất là bot hoặc Tấn công Sybil. Cách tiếp cận này hoạt động tốt nhất để tổng hợp dữ liệu dài hạn. 4. Sàng lọc Địa chỉ thực hiện một số lượng lớn các giao dịch trong một khoảng thời gian ngắn. Khi con người sử dụng giao diện tiền hoặc ứng dụng, họ chỉ có thể xử lý hợp lý một số lượng giao dịch nhất định trong một thời gian nhất định, trong khi robot có thể thực hiện các giao dịch thường xuyên hơn trong một khoảng thời gian ngắn hơn. 5. Bao gồm có chọn lọc Địa chỉ gắn liền với danh tính giao thức, thường đòi hỏi một chi phí thiết lập nhất định. Ví dụ: Địa chỉ có tên ENS, ID Farcaster và các liên kết nhận dạng xã hội khác có thể là người dùng thực. Đây chỉ là một số mô hình mà on-chain có thể chỉ ra hành vi của bot và không có nghĩa là đầy đủ. Chúng tôi hoan nghênh các đề xuất cải tiến trên cơ sở đó. Phương pháp 2: Suy luận từ người dùng Ví tiền Một cách khác để ước tính người dùng hoạt động hàng tháng là xem xét các nguồn ngoài chuỗi. Điểm điều tra rõ ràng nhất là người dùng tiền. Vào tháng 2/2024, mã hóa phổ biến MetaMask đã báo cáo 30 triệu người dùng hoạt động hàng tháng. Họ định nghĩa người dùng hoạt động hàng tháng là "người dùng tải trang tiện ích mở rộng MetaMask hoặc mở ứng dụng dành cho thiết bị di động ít nhất một lần trong bất kỳ hàng 30 ngày nào". Giả sử chúng tôi muốn ước tính những người dùng thực sự thực hiện giao dịch, bước tiếp theo là xác định có bao nhiêu người dùng MetaMask đã thực hiện giao dịch. Vào năm 2019, MetaMask đã báo cáo rằng vào một ngày nhất định, khoảng 30% người dùng đang hoạt động đã xác nhận giao dịch trên chuỗi. (Đây là ước tính mới nhất có sẵn.) Nếu chúng ta áp dụng tỷ lệ này cho người dùng hoạt động hàng tháng (MAU), khoảng 9 triệu người dùng giao dịch hàng tháng thông qua sản phẩm MetaMask Ví tiền. Tiếp theo, chúng ta cần hiểu tổng thị phần của MetaMask trên tất cả các chuỗi khối. Mặc dù thông tin chính xác này không có sẵn, một số giả định hợp lý có thể được đưa ra dựa trên thông tin có sẵn. Ví dụ: chúng ta có thể ước tính thị phần của MetaMask trên thị trường tiền điện thoại di động dựa trên dữ liệu từ công ty phân tích di động Sensor Tower. (Do dịch vụ thương mại Giao Thức, chúng tôi không thể tiết lộ số liệu cụ thể ở đây.) Khi chúng tôi đã ước tính thị phần của MetaMask, chúng tôi có thể chỉ cần ngoại suy tổng số người dùng Tiền điện tử từ 9 triệu người dùng giao dịch hoạt động hàng tháng mà chúng tôi có được trước đó. Sau đó, chúng ta có thể so sánh kết quả này với kết quả trong Phương pháp Một để xem nó có nằm trong cùng một phạm vi hay không. Chúng tôi cũng có thể tinh chỉnh thêm các ước tính của mình bằng cách phân tích dữ liệu độc quyền mà các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng và tiền tệ khác sẵn sàng chia sẻ,...