Short squeezes là một sự xuất hiện nổi tiếng trong tài chính, nhưng chúng cũng đã trở thành một hiện tượng đáng chú ý trong thị trường tiền điện tử, nơi biến động giá đã cao. Một đợt siết ngắn xảy ra khi điều kiện thị trường bất chấp dự đoán, gây ra sự gia tăng nhanh chóng áp lực mua đẩy giá tài sản lên cao hơn. Nhận ra một đợt siết ngắn hạn là rất quan trọng đối với các nhà giao dịch tiền điện tử, vì nó có thể dẫn đến tăng giá mạnh và tác động đáng kể đến danh mục đầu tư của họ. Bài viết này khám phá khái niệm siết chặt ngắn trong thị trường tiền điện tử, cung cấp thông tin chi tiết về nguyên nhân của nó, cách xác định nó và các chiến lược để điều hướng các tình huống như vậy một cách hiệu quả.

Hiểu về Bán non

Bán non bắt đầu bằng việc bán khống, nơi các nhà giao dịch vay và bán tiền điện tử ở giá thị trường hiện tại, mong đợi mua lại sau này ở mức giá thấp hơn và lời từ sự khác biệt. Các nhà giao dịch này, được biết đến là người bán khống, phụ thuộc vào giá trị của tài sản giảm.

Tuy nhiên, đôi khi giá tăng mạnh thay vì giảm do các yếu tố như tin tức tích cực hoặc sự thay đổi trong tâm lý thị trường. Kết quả là, người bán ngắn buộc phải mua lại tiền điện tử với giá cao hơn để giới hạn thiệt hại của họ. Đợt mua lại này tiếp tục đẩy giá tài sản lên, kích hoạt một trạng thái bán non.

Short Squeeze xảy ra như thế nào?

Nguồn: B2Broke

Một số yếu tố có thể kích hoạt hiện tượng bán non trên thị trường tiền điện tử. Các yếu tố này bao gồm:

Bán Khống

Các nhà giao dịch dự đoán sự suy giảm giá trị của một loại tiền điện tử sẽ thực hiện bán khống. Điều này bao gồm việc vay mượn tiền điện tử và bán nó ở giá thị trường hiện tại để sau này mua lại ở mức giá thấp hơn. Sự khác biệt giữa giá bán và giá mua được coi là lợi nhuận.

Người giao dịch có thể bán khống các loại tiền mã hóa trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) và sàn giao dịch tập trung (CEXs) cung cấp giao dịch ký quỹ. Các nền tảng như Gate.io là ví dụ về các sàn giao dịch cho phép bán khống tiền mã hóa.

Giá trị tiền điện tử đang tăng

Khi bán ngắn được theo sau bởi một sự tăng đột ngột trong giá trị của tiền điện tử, người bán ngắn đối mặt với một danh mục lỗ nặng nề. Lỗ nặng nề được tích lũy từ việc giao dịch trên thị trường tiền điện tử trong một khoảng thời gian cụ thể.

Mua lại

Do vị trí giá trị của tiền điện tử tăng lên, những người bán ngắn buộc phải mua lại với giá cao hơn để giảm thiểu thiệt hại tiếp theo. Hoạt động mua này góp phần tăng thêm giá trị của tiền điện tử.

Tình cảm tích cực

Giá tăng giúp tài sản tăng sự tin tưởng của nhà đầu tư, và các nhà giao dịch có xu hướng bơm thêm quỹ vào đó, dẫn đến việc bán non được cường độ hóa.

Nguyên nhân của Bán non

Tin Tốt

Nguồn: [Exolo ]

Tin tức tích cực bất ngờ, như nâng cấp hệ thống, phê duyệt quy định, hoặc các đối tác chiến lược liên quan đến một loại tiền điện tử bị bán non mạnh có thể thay đổi xu hướng thị trường. Điều này thường khiến các nhà giao dịch mua nhiều hơn tài sản này, đẩy giá trị của nó tăng mạnh.

Giới hạn Phát hành

Một nguồn cung hạn chế cho giao dịch có thể gây ảnh hưởng đáng kể đối với giá với sự tăng nhẹ và liên tục trong nhu cầu về tài sản. Điều này gây ra hiệu ứng tăng giá mạnh mẽ, dẫn đến tình trạng bán non.

Thanh khoản thấp

Nguồn: [Exolo]

Các loại tiền điện tử có khối lượng giao dịch thấp có xu hướng bị bán non hơn do thiếu sâu thị trường, điều này ảnh hưởng đến khả năng của người bán ngắn để thoát khỏi vị trí một cách trơn tru.

Thay đổi tâm lý thị trường

Nguồn: [Exolo ]

Một xu hướng tăng giá dự kiến trong tương lai thu hút sự chú ý đến một loại tiền điện tử, dẫn đến sự tăng giá, từ đó dẫn đến việc bán non.

Tỷ lệ cổ phiếu đang được mua lại cao

Nguồn: [Exolo ]
Một lượng lớn vị thế ngắn hạn trên một loại tiền điện tử cho thấy sự quan tâm ngắn hạn đáng kể, cho thấy nhiều nhà giao dịch dự đoán giá sụt giảm.

Chỉ số kỹ thuật

Nguồn: [Exolo ]

Khi giá trị của một loại tiền điện tử hoặc tài sản kỹ thuật số phi tập trung vượt qua một ngưỡng nhất định do các kích hoạt kỹ thuật, các nhà giao dịch thường mua tài sản với hy vọng vào một chuỗi tăng giá kéo dài, từ đó gây ra hiện tượng bán non.

Phát hiện Bán non

Các chỉ báo kỹ thuật khác nhau có thể xác định một trường hợp bán non trên thị trường tiền điện tử. Các chỉ báo sau cung cấp tín hiệu cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư biết rằng một trường hợp bán non có thể đang diễn ra:

Chỉ số động lượng Bán non

Nguồn: [Exolo]
Chỉ báo này của LazyBear, có sẵn trên TradingView, kết hợp Bollinger Bands và Keltner Channel để phát hiện ra hiện tượng bán non. Giá trị dương trên biểu đồ cho thấy đà tăng, xu hướng thị trường tăng giá.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

Nguồn: [Exolo]

RSI là một bộ phận dao động động lượng đo tốc độ giá tiền điện tử và thay đổi để đánh giá điều kiện quá mua và quá bán. Chỉ số RSI trên 70 có thể cho thấy điều kiện bán non.

Chỉ báo khối lượng

Nguồn: [Exolo ]

Một sự tăng đột ngột trong khối lượng giao dịch của một loại tiền điện tử có thể cho thấy một trường hợp bán non. Một khối lượng giao dịch cao kèm theo sự tăng tương ứng trong giá trị của một loại tiền điện tử cụ thể cũng cho thấy rằng người bán ngắn đang đóng vị thế của họ.

Tác động của Bán non

Tác động của bán non đối với tiền điện tử có thể được phân loại thành hai loại chính:

Tác động tích cực

Một số tác động tích cực của bán non là:

Sự tăng giá trị

Bán non dẫn đến một sự tăng nhanh chóng trong giá trị của tiền điện tử và tài sản số. Điều này mang lại lợi ích cho những người nắm giữ tài sản mua chúng trong giai đoạn đầu của bán non.

Tâm trạng tích cực

Sự tăng giá đột ngột có thể tăng sự tự tin của các nhà giao dịch trong tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác, dẫn đến xu hướng tăng giá kéo dài.

Tăng cường thanh khoản thị trường

Sự tăng về hoạt động mua vào do bán non gây ra dẫn đến sự tăng về khối lượng giao dịch của tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số dưới tình trạng bán non. Điều này cho phép thực hiện các giao dịch lớn hơn mà không gây nhiều tác động đến thị trường.

Tác động tiêu cực

Một số tác động tiêu cực của Bán non bao gồm:

Tăng động

Vì một trường hợp bán non thường là một cú sốc bất ngờ, các nhà giao dịch không biết nó sẽ bắt đầu khi nào và kéo dài bao lâu. Do đó, đối với các nhà giao dịch, việc dự đoán thị trường và quản lý vị trí hiệu quả thường rất khó khăn.

Quyết định không hợp lý

Hội chứng Sợ lỡ cơ hội (FOMO) có thể làm mờ quyết định của các nhà giao dịch bằng cách đánh giá quá cao tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số. Điều này dẫn đến những tổn thất lớn cho các nhà giao dịch khi giá trị của tài sản đột ngột giảm.

Sức ép lên các nền tảng DEXs và CEXs

Bán non có thể đột ngột gây áp lực cho cơ sở hạ tầng công nghệ của cả nền tảng trao đổi phi tập trung lẫn tập trung. Điều này dẫn đến vấn đề kỹ thuật trong hệ thống, gián đoạn và thời gian ngưng hoạt động trong dịch vụ giao dịch của họ.

Thành Công Của Short Squeeze

Thị trường tiền điện tử đã trải qua một số sự kiện bán non đáng chú ý. Dưới đây là một số sự kiện quan trọng nhất:

Bán non BTC

Nguồn:Tin tức Bitcoin.com

Giá trị của Bitcoin đã trải qua một cuộc tăng đáng kể, vượt qua mức 40.000 đô la trong một thời gian ngắn sau một xu hướng giảm kéo dài. Cuộc tăng này đã đẩy vốn hóa thị trường tiền điện tử tổng cộng vượt quá 1 nghìn tỷ đô la lần đầu tiên. Việc ngày càng nhiều người dùng bình thường sử dụng Bitcoin cho các giao dịch hàng ngày đã trở thành một tác nhân chính cho sự tăng giá này. Kết quả của sự chuyển động giá lên, các nhà giao dịch bị buộc phải mua Bitcoin với giá cao hơn, kích hoạt một cuộc tăng mạnh do bán non.

Bán non ETH

Nguồn:Statista

Trong năm 2021, ETH đã trải qua một cuộc tăng giá nhanh sau khi gộp lại, tăng giá từ khoảng 400 đô la vào năm 2020 lên khoảng 3.000 đô la vào năm 2021. Sự thay đổi đột ngột này đã khiến các vị trí bán ngắn đóng cửa, đẩy giá trị lên, dẫn đến một cuộc bán non.

Bán non DOGE

Nguồn:Forbes

Doanh bởi sự kích thích từ mạng xã hội và các nhà đầu tư bán lẻ, giá trị của DOGE tăng từ khoảng 0,0003 đô la lên khoảng 0,8 đô la vào năm 2021. Sự kích thích dẫn đến một bán non khi các nhà giao dịch đã bán short DOGE của họ phải đảm bảo vị thế của họ.

Chiến lược giao dịch cho Bán non

Vì thị trường tiền điện tử rất biến động và giá trị của nó rất không ổn định, các nhà giao dịch phải biết cách đối phó với tình huống nhạy cảm với giá trị, chẳng hạn như bán non, để giảm thiểu thiệt hại. Dưới đây là cách để đối phó với tình huống bán non trên thị trường một cách hiệu quả:

Rút lợi nhuận tuần tự

Để bảo vệ lượng cổ phiếu của mình trong giai đoạn bán non, việc bán một phần cổ phiếu theo từng giai đoạn và giữ phần còn lại để tích lũy thêm lợi nhuận là rất quan trọng. Do đó, trong trường hợp xảy ra sự sụp đổ thị trường, nhà giao dịch sẽ gánh chịu ít hoặc không mất lợi nhuận.

Đăng nhập và thoát nhanh

Quan trọng mà các nhà giao dịch đặt ra các điểm vào và ra rõ ràng để thu được lợi nhuận và tránh lỗ. Để tránh lỗ, các lệnh stop-loss cũng có thể được thực hiện tại ngưỡng hợp lý, không phụ thuộc vào điều kiện thị trường.

Giao dịch có trách nhiệm

Người giao dịch được khuyến khích chỉ giao dịch với số tiền họ có thể chấp nhận mất trong trường hợp thị trường sụp đổ mạnh và chuẩn bị cho lợi nhuận và thiệt hại thị trường.

Giám sát Khối lượng và Chỉ báo

Người giao dịch nên chú ý đến sự thay đổi trong khối lượng giao dịch và xu hướng kỹ thuật, như RSI và Trung bình di động, để dự đoán thành công thời gian bán non.

Kết luận

Một bán non trên thị trường tiền điện tử mang lại cơ hội và rủi ro cho người giao dịch do tính không thể dự đoán và tiềm năng của sự tăng giá nhanh chóng. Hiểu rõ những yếu tố gây ra bán non, như tin tức tích cực hoặc sự thay đổi trong tâm lý thị trường, là rất quan trọng để nhận biết và điều hướng những sự kiện này. Bằng cách tận dụng các chỉ số kỹ thuật, theo dõi khối lượng thị trường, và thực hiện các chiến lược giao dịch có trách nhiệm, người giao dịch có thể giảm thiểu các rủi ro tiềm năng và tận dụng các tình huống bán non. Tuy nhiên, cẩn trọng là rất quan trọng, vì sự biến động của bán non có thể dẫn đến quyết định không hợp lý và tăng rủi ro thị trường.