Hành trình của Musk hướng đến các ngôi sao và biển cả. Tương tự, đối với thị trường tiền điện tử trị giá 2 nghìn tỷ đô la đang nhắm tới sự thông dụng rộng rãi, thị trường tài chính truyền thống, trị giá từ 400 nghìn tỷ đô la đến 600 nghìn tỷ đô la, đại diện cho một đại dương rộng lớn của cơ hội.

Chúng ta có thể xác định một số con đường, chẳng hạn như sự gia tăng của token hóa; tuy nhiên, việc di chuyển tài sản giai đoạn đầu hiện tại sang chuỗi trong khuôn khổ RWA (Tài sản trong thế giới thực) 1.0 thiếu tính thanh khoản, khiến nó trở thành một giải pháp tạm thời. Mặc dù DePIN (Mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung) có thể hồi sinh Internet of Things, nhưng nó vẫn không giải quyết trực tiếp các vấn đề cốt lõi.

Điều này đưa chúng ta đến thanh toán Web3, có thể thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi của stablecoin — đây là yếu tố quan trọng, đặc biệt trong các tình huống không phải giao dịch. Báo cáo về stablecoin của VISA cho biết tổng nguồn cung của stablecoin là khoảng 170 tỷ đô la, với giá trị thanh toán hàng năm trong hàng nghìn tỷ đô la. Mỗi tháng, khoảng 20 triệu địa chỉ tham gia giao dịch stablecoin trên chuỗi và hơn 120 triệu địa chỉ giữ số dư stablecoin không bằng không.

Thanh toán Web3 cung cấp những lợi ích của các mạng thanh toán tài chính truyền thống như thanh toán tức thì, sẵn có 24/7 và chi phí giao dịch thấp, nhưng điều đó chưa đủ. Điều chúng ta nên tập trung vào là thị trường tài chính hoàn toàn mới được tạo ra bởi các ứng dụng PayFi đổi mới. PayFi, kết hợp thanh toán Web3, RWA và DeFi, có thể giúp chúng ta điều hướng đến biển rộng lớn của cơ hội này.

Do đó, bài viết này sẽ định nghĩa trước PayFi là gì và mối quan hệ của nó với Web3 payments, DeFi và RWA, trước khi xem xét cách Solana, người ủng hộ PayFi, đang dần xây dựng hệ sinh thái PayFi của mình.

1. PayFi là gì?

PayFi, viết tắt của Payment Finance, đề cập đến một mô hình ứng dụng sáng tạo kết hợp các chức năng thanh toán với dịch vụ tài chính dựa trên công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh. Lõi của PayFi nằm ở việc sử dụng blockchain như một lớp giải quyết, tận dụng những lợi ích của thanh toán Web3 và tài chính phi tập trung (DeFi) để tạo điều kiện cho việc di chuyển giá trị hiệu quả và tự do.

Mục tiêu của PayFi là hiện thực hóa tầm nhìn được đề cập trong Bitcoin whitepaper: xây dựng một mạng lưới thanh toán tiền mặt điện tử ngang hàng hoạt động mà không cần bên thứ ba đáng tin cậy. Nó cũng nhằm mục đích tận dụng đầy đủ lợi ích của DeFi để tạo ra một thị trường tài chính hoàn toàn mới, mang đến những trải nghiệm tài chính mới mẻ, phát triển các sản phẩm tài chính và kịch bản ứng dụng phức tạp hơn, và cuối cùng tích hợp chuỗi giá trị mới.

Khái niệm về PayFi được đề xuất lần đầu tiên bởi Lily Liu, chủ tịch của Solana Foundation, trong khuôn khổ Hội chợ Web3 Hong Kong 2024. Bà hình dung PayFi như một thị trường tài chính mới được xây dựng xung quanh Giá trị thời gian của Tiền (TVM). Những khái niệm này thường khó hoặc không thể đạt được trong tài chính truyền thống.

Trong thị trường tài chính PayFi mới này, chúng ta không chỉ có thể nâng cao hiệu suất thanh toán Web3 so với tài chính truyền thống - với việc giải quyết ngay lập tức, giảm chi phí, minh bạch và có khả năng tiếp cận toàn cầu - mà còn có thể đạt được phi tập trung trên một mạng lưới toàn cầu thông qua DeFi, cho phép truy cập không cần phép vào tài sản, sở hữu cá nhân và chủ quyền cá nhân.

2. Mối quan hệ giữa PayFi, Thanh toán Web3, DeFi và RWA

PayFi không hoàn toàn đồng nghĩa với thanh toán Web3. Mặc dù thanh toán Web3 sử dụng công nghệ blockchain để tăng cường hiệu suất của tài chính truyền thống, PayFi đại diện cho một sự phát triển, mở rộng và sâu rộng hơn của thanh toán Web3, kết hợp DeFi để thiết lập một thị trường tài chính hoàn toàn mới.

PayFi cũng không hoàn toàn tương đương với DeFi. Bản chất của thanh toán nằm trong việc trao đổi giá trị trong thế giới thực - tiền được trao đổi cho hàng hóa hoặc dịch vụ. Do đó, PayFi tập trung hơn vào quy trình gửi, nhận và thanh toán tài sản số thay vì các hoạt động giao dịch chính thống liên quan đến DeFi. Hơn nữa, bằng cách tích hợp mượt mà thanh toán Web3 với DeFi thông qua công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh, trở thành khả năng để tạo ra các dịch vụ tài chính tương lai liên quan đến thanh toán, như cho vay và quản lý tài sản.

Hơn nữa, PayFi không chỉ đồng nghĩa với RWA (Tài sản thế giới thực). RWA bao gồm hai lớp ý nghĩa. Lớp đầu tiên liên quan đến việc mã hóa tài sản; chỉ thông qua việc mã hóa tài sản và đưa chúng vào chuỗi, chúng ta mới có thể chuyển giá trị một cách liền mạch, cho phép sử dụng hợp đồng thông minh để xác lập quy trình giao dịch và thanh toán, chẳng hạn như việc mã hóa USD - stablecoin.

Tầng thứ hai liên quan đến việc tài trợ RWA, cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho nhu cầu tài chính trong các kịch bản PayFi. Như Lily Liu đã nêu, “PayFi là một thị trường tài chính mới được tạo ra xung quanh Giá trị thời gian của Tiền (TVM). Thị trường tài chính trên chuỗi có thể thực hiện các mô hình tài chính mới và trải nghiệm sản phẩm mà tài chính truyền thống không thể.”

Do đó, PayFi không phải là một khái niệm độc lập đổi mới mà là một ứng dụng tích hợp kết hợp thanh toán Web3, DeFi và RWA. Mô hình này không chỉ bao gồm thanh toán và giao dịch tài sản kỹ thuật số mà còn bao gồm các hoạt động tài chính như cho vay, quản lý tài sản và đầu tư. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh, PayFi không chỉ làm cho các hoạt động thanh toán tài chính toàn cầu nhanh hơn và rẻ hơn mà còn giảm ma sát và chi phí có sẵn trong các dịch vụ thanh toán tài chính truyền thống.

3. Ý nghĩa và giá trị của PayFi

Trên bề mặt, PayFi không khác biệt cơ bản so với GameFi hoặc SocialFi; tuy nhiên, ý nghĩa thực sự của PayFi nằm ở khả năng thúc đẩy việc áp dụng tài sản kỹ thuật số trong các tình huống thực tế.

Từ góc độ tích cực, PayFi có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc di chuyển cộng đồng Web2 sang Web3. Ví dụ, các công ty thanh toán tài chính truyền thống có thể tận dụng công nghệ blockchain để chiếm thị phần lớn hơn và tránh bỏ lỡ kỷ nguyên biến đổi này.

Ngược lại, cộng đồng Web3 có thể sử dụng các hệ thống thanh toán như một phương tiện để giải quyết vấn đề chính của hệ thống tài chính truyền thống thông qua công nghệ blockchain, từ đó đạt được các mô hình tài chính và trải nghiệm sản phẩm mới mà tài chính truyền thống không thể cung cấp được.

Hiện tại, các thanh toán Web3 vẫn đang ở giai đoạn sơ khai của dịch vụ cơ bản và hình thức nguyên thủy. Chúng chủ yếu liên quan đến việc sử dụng tiền điện tử như phương tiện thanh toán, chẳng hạn như chuyển tiền xuyên biên giới, giao dịch OTC và thẻ thanh toán. Phương pháp bán tập trung nửa này gặp khó khăn trong việc kết nối với hệ sinh thái DeFi trên chuỗi và vẫn còn hạn chế về phạm vi.

Tuy nhiên, với sự phát triển và thúc đẩy của PayFi, phương thức chuyển giá trị dựa trên blockchain và công nghệ hợp đồng thông minh này có thể đẩy nhanh việc tích hợp thanh toán Web3 với các dịch vụ tài chính DeFi, làm cho tài sản kỹ thuật số trở nên thiết thực và hiệu quả hơn cho các giao dịch hàng ngày và môi trường tài chính phức tạp hơn.

Sự xuất hiện của PayFi có thể giúp giải quyết sự mất kết nối giữa tài chính truyền thống và tài chính tiền điện tử, điều này đã tồn tại trong nhiều thập kỷ, đe dọa sự sụp đổ của các hệ thống đã được thiết lập. Trong hệ sinh thái tài chính toàn cầu trong tương lai, PayFi sẽ chắc chắn đóng vai trò chủ chốt trong việc thúc đẩy sự áp dụng khối lượng lớn của tiền điện tử.

Raymond, đồng sáng lập PolyFlow, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về PayFi: "Những thách thức mà PayFi giải quyết không chỉ đơn thuần là những vấn đề rõ ràng mà thanh toán Web3 cần giải quyết, chẳng hạn như những khó khăn trong việc chuyển tiền xuyên biên giới và thiếu tài chính toàn diện. Thay vào đó, nó giải quyết vấn đề cơ bản nhất: tách biệt hiệu quả luồng thông tin giao dịch khỏi dòng tiền. Điều này cho phép mọi người đạt được sự đồng thuận về dòng tiền trong một sổ cái blockchain thống nhất, điều này rất cần thiết để cải thiện hiệu quả tổng thể của ngành công nghiệp Web3 và thúc đẩy việc áp dụng hàng loạt thực sự. "

(Phỏng vấn độc quyền với Raymond Qu, Đồng sáng lập PolyFlow: Xây dựng Cơ sở Hạ tầng PayFi)

4. Tại sao chọn Solana cho PayFi?

Khi được hỏi câu hỏi này, Lily Liu đã cung cấp câu trả lời: “Solana sở hữu ba lợi thế chính: chuỗi công khai hiệu suất cao, thanh khoản vốn và khả năng di chuyển nhân tài.” Những lợi thế này tạo ra các rào cản hiện tại khó khăn cho các đối thủ vượt qua.

Thêm vào đó, chúng ta có thể xem xét điều này từ góc độ của PayFi Stack: cơ sở hạ tầng nào mà PayFi cần?

(PayFi - Conquista Nova do RWA)

4.1 Lớp thanh toán Blockchain

Là cơ sở hạ tầng cốt lõi cho thanh toán, có nhiều mạng blockchain để lựa chọn; tuy nhiên, Solana đứng ra một cách rõ rệt. Khả năng xử lý cao, chi phí thấp và thanh toán nhanh chóng, cùng với những cải tiến hiệu suất hơn nữa được đem lại bởi nâng cấp Firedancer, sẽ giúp cho việc triển khai dự án PayFi trở nên nhanh chóng hơn.

4.2 Currency Layer

Ngoài việc có một mạng lượng thanh toán cơ sởng hiệu quả và nhất quán, việc hỗ trợ thanh khoản đủ đề yến, ôn đển là sự hộ trợ thanh khoản động vào việc giao dịch trên chuỗi khóa. Chúng ta có thể thấy sự hợp tác của Solana với Ondo Finance, Visa, Circle và Stripe, cũng như việc ra mặt PYUSD vào tháng 6 vừa qua.

Theo dữ liệu từ DeFilama, tính đến tháng 8 năm nay, PYUSD trên Solana chiếm 64% thị phần, trong khi Ethereum chỉ giữ 36%. Kể từ năm 2023, khối lượng stablecoin trên chuỗi khối đã tăng dần từ 1,8 tỷ đô la lên mức hiện tại là 3,6 tỷ đô la, chủ yếu bao gồm USDC, USDT, PYUSD và USDY.

4.3 Lớp Giữ Gìn

Việc giữ tài sản rất quan trọng cả trong tài chính trên chuỗi và ngoài chuỗi. Đối với PayFi dựa trên blockchain, việc đảm bảo an ninh cho hợp đồng thông minh, quản lý khóa riêng tư và đạt tính tương thích với tài chính truyền thống và DeFi là rất quan trọng.

Việc giữ tài sản trên chuỗi là chìa khóa để thực hiện chủ quyền cá nhân. Không phải chìa khóa của bạn, không phải tiền của bạn.

4.4 Lớp Tuân thủ

Chúng ta đều biết rằng việc tuân thủ và tiếp nhận người dùng là điều cần thiết cho sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái thanh toán tài chính và dịch vụ. Ở mức độ này, việc đảm bảo rằng tất cả các giao dịch và luồng vốn tuân thủ các yêu cầu KYC/AML/CTF và tuân thủ các luật pháp và quy định của lãnh thổ địa phương là cơ bản.

4.5 Ứng dụng Tầng Ứng dụng PayFi

Dựa trên các lớp nền tảng được đề cập ở trên, các ứng dụng PayFi thực tế có thể được hỗ trợ và triển khai.

Tại sự kiện BreakPoint gần đây tại Singapore, chúng tôi nhận thấy rằng Solana đã xây dựng nhiều ứng dụng dành cho người tiêu dùng thông qua cơ sở hạ tầng của mình. Đối với phân khúc Người tiêu dùng, có xu hướng điều chỉnh nỗ lực, với nguồn lực phát triển vượt xa so với các chuỗi công cộng khác.

Theo dõi @ZKwifgut, các kịch bản thanh toán tại sự kiện BreakPoint bao gồm:

• Kịch bản thanh toán: Mua sắm trực tuyến, thương mại điện tử xã hội, sự kiện ngoại tuyến, chơi game
• Phương tiện thanh toán: PayPal PYUSD, với hàng hóa có sẵn trên trang web để mua; MakerDAO cầu nối stablecoins đến Solana thông qua Wormhole; thẻ ghi nợ SOL của Sanctum; thẻ Visa ảo Fusewallet; thẻ ngân hàng Kast.
• Cổng thanh toán: Mua sắm bằng stablecoin qua Shopify Blinks; chấp nhận thanh toán bằng stablecoin để đặt vé máy bay và khách sạn thông qua Helio Pay/Solana Pay.
• Cung cấp hàng hóa: Phần cứng tiêu dùng như điện thoại, thẻ SIM, đồng hồ, vé sự kiện, hàng hóa, sản phẩm thương mại điện tử (tích hợp với Shopify), các mặt hàng chơi game, v.v.
• Phần cứng thanh toán: điện thoại chính thức thế hệ thứ hai của Solana, Seeker; đồng hồ thể thao Showtime.

Solana cũng đang hướng đến thị trường B2B một cách tích cực, cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho các kịch bản thanh toán trong thương mại xuyên biên giới và tài chính chuỗi cung ứng thông qua quỹ RWA.

So với vị trí của Ethereum như là một “chuỗi tài sản”, Solana đang củng cố vai trò của mình là một “chuỗi thanh toán”, hiện đang được coi là giải pháp tối ưu cho các dịch vụ blockchain liên quan đến bán lẻ người tiêu dùng và sản phẩm thanh toán. Theo lời của @ZKwifgut:

“PayFi và DeFi là hai đôi chân của hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn của Solana, và cho đến nay, không có hệ sinh thái nào khác có chiến lược rõ ràng như vậy: xây dựng nền kinh tế trên chuỗi thông qua DeFi và tiến tới phổ biến rộng rãi thông qua PayFi.”

(Solana Breakpoint 2024 đang tiến hành)

5. Nhận Xét Cuối Cùng

Trong tương lai dài, toàn bộ ngành công nghiệp Web3 đang chuyển dịch sang các kịch bản tiêu thụ ngoại tuyến và thực tế. Cho dù đó là về 'Làm DeFi Trở Lại Tuyệt Vời' hay 'Mang Crypto Ra Thị Trường Đại Chúng', những khẩu hiệu thị trường thường xuyên được trích dẫn này cuối cùng có thể được thực hiện thông qua PayFi.

“Sói thật sự đã đến.”

Công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh có tiềm năng làm cho việc thanh toán truyền thống nhanh hơn và rẻ hơn bao giờ hết. Tuy nhiên, các trường hợp sử dụng giúp thị trường truyền thống cắt giảm chi phí và tăng cường hiệu quả chủ yếu thu hút giá trị từ phía B2B của các khoản thanh toán. Mặc dù đây là một sự phát triển tích cực, nhưng có thể không phù hợp với những mong muốn thực sự của chúng ta.

PayFi thực sự có thể cầu nối khoảng cách giữa thị trường tài chính truyền thống và hệ sinh thái tiền điện tử. Sự bùng nổ của stablecoin sẽ tiếp tục thúc đẩy tích hợp thanh toán và dịch vụ tài chính. Điều này không chỉ là về việc giảm chi phí và cải thiện hiệu quả; nó có tiềm năng tạo nên một cảnh quan tài chính hoàn toàn mới, nơi "bạn có những gì tôi có, và tôi có những gì bạn có."

Trong hệ sinh thái tài chính tương lai, PayFi sẽ nổi lên như một lực lượng đẩy mạnh quan trọng.

Thông báo:

1. Bài viết này được sao chép từ [ Web3小律], Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [ Will 阿望]. Nếu có ý kiến phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ vớiGate Học đội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Tuyên bố Miễn trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn bản dịch là không được phép.