Introduction

Il existe une variété de techniques de trading derrière différents portefeuilles pour les utilisateurs qui sont sur le marché des crypto depuis longtemps. Le trading à haute fréquence (HFT) est l'une des rares techniques qui permettent aux utilisateurs de conserver un avantage concurrentiel sur le marché.

L'application du HFT sur le marché des crypto-monnaies présente de multiples facettes. Nous devons en apprendre davantage à ce sujet, car cela peut fonctionner pour certaines personnes mais pas pour d'autres.

Qu'est-ce que le trading haute fréquence en crypto-monnaie ?

Le trading à haute fréquence (HFT) utilise des algorithmes pour traiter un grand nombre d'ordres dans un court laps de temps. Il peut également utiliser des algorithmes pour évaluer les différentes conditions du marché et exécuter les ordres correspondants en fonction des conditions du marché.

En général, sur le marché volatil des crypto-monnaies, plus l'exécution des ordres est rapide, mieux c'est pour l'utilisateur. Après tout, c'est une garantie forte pour les utilisateurs de faire des transactions d'actifs cryptographiques à grande échelle instantanément, après avoir porté un jugement sur la situation du marché avec diverses informations.

L'existence d'un marché d'échange soutenu par un consensus de valeur permet aux intermédiaires qui fournissent des services pour la liquidité de ces actifs d'en tirer profit, ce qui est nécessaire pour un marché cryptographique sain puisque tous les types d'actifs cryptographiques n'ont aucune valeur si personne n'est prêt à les acheter. Le HFT est crucial pour le fonctionnement des nombreuses bourses qui fournissent des services à des degrés divers contre rémunération.

À ce stade, le marché des crypto-monnaies suit un ensemble de règles dérivées du mécanisme de négociation du marché boursier, qui a été affiné pendant plus d'un siècle et lui a emprunté de nombreux outils. Le trading à haute fréquence (HFT) est l'un d'entre eux ; cependant, contrairement au marché traditionnel, le HFT sur le marché des crypto-monnaies doit être davantage lié aux principes techniques des différents actifs cryptographiques. ce qui est communément compris comme signifiant que pour faire du HFT sur le marché des crypto-monnaies, les conditions d'accès à de multiples contrats et chemins de négociation.

Le HFT est devenu plus complexe sur le marché des crypto-monnaies que sur les marchés traditionnels. Le HFT est alimenté par des outils informatiques algorithmiques connus sous le nom de "robots algorithmiques", qui peuvent traiter des ordres importants à des intervalles quasi-instantanés, permettant aux utilisateurs de profiter des petits mouvements du marché. Le HFT sur le marché des crypto-monnaies remplit la même fonction qu'auparavant ; il permet aux utilisateurs de négocier avec un minimum d'efforts en ouvrant et en fermant automatiquement des positions toutes les secondes et en utilisant une variété d'algorithmes de négociation pour suivre les plus infimes fluctuations de prix.

Quelles sont les caractéristiques du trading haute fréquence ?

L'un des principes centraux du trading à haute fréquence est l'identification rapide d'opportunités rentables. Son principal inconvénient est que la performance à long terme peut être dépassée par les investisseurs de style valeur qui détiennent des actifs sur une longue période. En revanche, l'avantage est une utilisation efficace du capital sur une courte période et un risque gérable.

Le trading à haute fréquence a un certain nombre de caractéristiques：

• Il crée et automatise l'exécution des commandes à l'aide de programmes de traitement avancés et rapides；.
• Il peut réduire efficacement la latence et les retards potentiels dans le flux de données en utilisant des échanges et d'autres services d'hébergement tiers；.
• Il peut ouvrir et fermer des ordres monétaires dans un laps de temps très court；.
• Il peut soumettre un grand nombre de transactions de commande à la fois；.
• il peut couvrir efficacement les risques du marché et réaliser des bénéfices en peu de temps.

Le trading à haute fréquence est devenu un élément essentiel de la structure de tous les marchés depuis son introduction à la fin des années 1990. Cependant, les algorithmes et les outils utilisés derrière sont la principale raison du succès de ces stratégies de marché, ce qui a conduit au fait que le HFT n'est pas toujours particulièrement convivial pour les investisseurs particuliers, car les "robots algorithmiques" sont toujours dans un processus de développement itératif, ce qui rend difficile pour les investisseurs particuliers de surpasser ces concurrents beaucoup plus rapides sur le marché.

Toutefois, il s'agit à la fois d'un avantage et d'un inconvénient du trading à haute fréquence, que nous aborderons plus en détail ultérieurement.

Comment fonctionne le trading à haute fréquence ?

Tout d'abord, le processus HFT implique une grande automatisation, où les ordinateurs utilisés pour le trading à haute fréquence sont programmés pour accueillir des algorithmes complexes qui peuvent généralement suivre et analyser les cryptocurrences sur de nombreux échanges du marché en quelques secondes (le HFT sélectionne les cryptocurrences correspondantes en fonction des objets établis à l'avance).

Dans ce contexte, l'algorithme développé par les experts en trading détecte efficacement les tendances de la crypto-monnaie correspondante, et une fois l'analyse terminée, l'application exécute automatiquement et rapidement les actions d'ordre correspondantes. Le "robot algorithmique" utilisera généralement plusieurs comptes pour ouvrir des ordres longs ou courts sur diverses bourses, et le prix de la cryptocurrency correspondante choisie par le HFT sera ajusté en conséquence.

Comme vous pouvez le voir, l'algorithme derrière le trading à haute fréquence est généralement basé à la fois sur les mouvements de prix et les échanges du côté opposé pour déclencher un grand nombre de transactions automatisées, qui ont à leur tour un impact sur la tendance du marché d'un certain type de crypto-monnaie, ce n'est pas simplement un outil de trading pour acheter et vendre en grandes quantités, mais aussi pour un comportement de marché long et court.

Et, contrairement à la croyance populaire, les "bots algorithmiques" qui servent d'homologues au HFT ont évolué au fil du temps pour être capables de collecter une grande quantité d'informations en dehors du marché, et ils peuvent maintenant négocier en se basant sur la spéculation sur les tendances et les nouvelles du marché. Mais dans un plus grand nombre de cas, le trading à haute fréquence reste principalement basé sur l'impact d'un grand nombre d'ordres commerciaux sur les variations de prix des cryptocurrences correspondantes, ainsi que sur une projection plus précise de leurs niveaux de prix élevés dans de nombreux cas.

Les algorithmes des HFT peuvent également lire des flux de données en temps réel, stocker des signaux de négociation et trouver des opportunités d'arbitrage en analysant les écarts entre les offres et les demandes avec des ordres bilatéraux, entre autres choses. Les algorithmes avancés peuvent même anticiper les gros ordres en surveillant les ordres plus petits et en analysant leurs modèles et leurs heures de négociation ; ces données peuvent ensuite être utilisées pour ajuster les prix afin de remplir les volumes de crypto-monnaies en utilisant un grand nombre d'ordres en attente.

Une technologie aussi complète et intelligente n'est en effet pas quelque chose que l'investisseur individuel moyen peut adopter, ce qui est l'une des raisons pour lesquelles le trading à haute fréquence ne leur est pas favorable. Cependant, les opportunités de liquidité sur le marché des crypto-monnaies que le HFT vise exigent la moindre latence des données. Par conséquent, le HFT est généralement utilisé par des institutions d'investissement professionnelles et nécessite les ordinateurs les plus rapides, y compris du matériel coûteux.

Cependant, les opportunités de liquidité sur le marché des crypto-monnaies que vise le HFT exigent que l'institution qui l'emploie fasse tout son possible pour minimiser la moindre latence des données. Étant donné que le HFT nécessite les ordinateurs les plus puissants, ce qui implique des mises à niveau fréquentes et coûteuses du matériel, il est généralement utilisé par les institutions d'investissement professionnelles.

En raison du grand nombre d'institutions d'investissement qui utilisent la technologie des algorithmes HFT, elles doivent placer des équipements coûteux aussi près que possible des serveurs de la bourse afin d'obtenir des informations plus rapidement, d'éviter les retards et d'améliorer l'efficacité de l'algorithme en accédant aux flux de données en temps réel.

Examinons les avantages et les inconvénients des stratégies de trading à haute fréquence ainsi que les risques que l'application d'une telle stratégie apporte au marché.

Les avantages du HFT

Vitesse :

Un large éventail de traders préfère le trading à haute fréquence pour sa grande vitesse ainsi que les ordres automatisés qui peuvent générer de grandes quantités d'ordres dans un laps de temps très court et ne nécessitent pas d'identification manuelle des opportunités du marché.

Précision :

Le trading à haute fréquence utilise des techniques algorithmiques sophistiquées pour gérer le processus de trading et analyser diverses informations à l'intérieur et à l'extérieur du marché, éliminant ainsi efficacement l'erreur humaine. Par conséquent, la probabilité de prendre de mauvaises décisions en raison de l'influence de la FOMO diminue.

Liquidité :

Le trading à haute fréquence est capable de conduire l'ensemble du marché des crypto-monnaies à générer des gains de manière constante au fil du temps, et malgré la possibilité de manipulation des prix, il aide les traders à identifier les sommets de prix pour conduire le mouvement des prix.

Limites et risques du HFT

Un rapport risque/récompense élevé : Le HFT a un ratio risque/récompense plus élevé que les stratégies de trading traditionnelles.

Vulnérable à la fraude : Le HFT est vulnérable à la fraude en raison de la faible variabilité des différents algorithmes. De nombreux HFT dont les algorithmes sont faibles sont susceptibles d'être craqués, ce qui entraîne des problèmes de fraude.

Liquidité fantôme : Les transactions inhabituelles ou les centaines d'ordres passés puis annulés par l'algorithme entrent dans la catégorie des utilisations possibles de l'algorithme. Par exemple, une bourse peut retarder la transmission des informations au HFT ou utiliser des enchères périodiques par lots plutôt qu'un flux d'ordres continu.

En fait, il est facile d'identifier certaines de ces questions à partir des avantages et des inconvénients du trading à haute fréquence, qui nécessite idéalement une latence minimale et une automatisation maximale, ce qui signifie que les entreprises professionnelles utilisant des algorithmes HFT préfèrent les échanges avec des niveaux élevés d'automatisation pour le trading, ce qui entraîne à son tour la forte domination du trading à haute fréquence sur le marché cryptographique.

La liquidité de négociation est de plus en plus courante, car le trading à haute fréquence est de plus en plus utilisé sur le marché des crypto-monnaies. Si l'augmentation de la liquidité est bénéfique pour le marché des crypto-monnaies, il y a un coût associé à l'utilisation du HFT, et la différence entre le bénéfice et le coût influence l'engagement sur le marché des institutions d'investissement professionnelles qui utilisent des algorithmes HFT.

Lorsque les bourses engagent des sociétés spécialisées dans le HFT pour construire leurs marchés, elles ont accès à la bourse pour télécharger des ordres, ce qui leur permet de voir le volume des transactions au sein de la bourse avant d'influencer le marché en utilisant le HFT, ce qui est très inamical pour les autres investisseurs et utilisateurs au sein de la bourse.

S'il apparaît qu'une cryptocurrency spécifique est achetée en grande quantité sur la même bourse, les investisseurs utilisant le HFT peuvent enchérir pour acheter la cryptocurrency correspondante sur d'autres bourses afin de la revendre à un prix plus élevé plus tard. Ce comportement consistant à payer pour un avantage commercial n'apporte pas nécessairement des gains de liquidité au marché, mais laisse plutôt les crypto-monnaies les unes après les autres et les investisseurs particuliers qui sont entrés sur le marché. Le problème est que les crypto-monnaies et les investisseurs particuliers qui sont entrés sur le marché sont en péril

Bien sûr, comme mentionné dans l'article précédent, l'impact le plus important du trading à haute fréquence sur le marché et les investisseurs est son effet dissuasif sur l'investisseur moyen. Comme personne ne veut rivaliser avec des bots qui négocient en quelques millisecondes, cela porte un sérieux coup à la confiance des utilisateurs de crypto-monnaies, et le résultat est un marché qui se rétrécit. Il est essentiel de comprendre que la concurrence avec les HFT a un coût élevé et que la concurrence avec les HFT peut entraîner de fausses cotations et du "spoofing", qui créent des transactions pour attirer d'autres bots algorithmiques, avec des conséquences incontrôlables.

Si le trading à haute fréquence reste rentable pour le moment, il n'ajoute pas de valeur au marché des crypto-monnaies, et si la concurrence a entraîné des avancées et des itérations dans la technologie algorithmique, la rentabilité du HFT n'a pas augmenté de manière significative face à l'augmentation de la vitesse des transactions. Enfin, l'expansion de la taille des utilisateurs et l'entrée de plus de capitaux feront grimper la valeur du marché des crypto-monnaies. Cela ne veut pas dire que l'impact du trading à haute fréquence sur le marché des crypto-monnaies est négatif. Avec l'analyse algorithmique et la vitesse de négociation des ordres à haute fréquence, la probabilité que le marché cryptographique en tant que marché émergent bénéficie de l'application HFT à haut risque est très élevée, car elle pousse l'ensemble du marché vers une direction plus complète ainsi qu'automatisée, ce qui servira de base à l'expansion ultérieure de l'échelle du marché.

Comment appliquer le trading à haute fréquence aux marchés des crypto-monnaies ?

Les stratégies de trading à haute fréquence sur les marchés de crypto-monnaies découlent en fait davantage de leur expérience sur les marchés financiers traditionnels, et voici quelques stratégies disponibles couramment utilisées qui sont recommandées.

Possibilités de commercialisation

La stratégie la plus élémentaire pour mettre en œuvre le trading haute fréquence sur le marché des crypto-monnaies consiste à créer un marché en passant un grand nombre d'ordres, en analysant les prix du marché et les tendances de diverses crypto-monnaies, en déterminant une stratégie de trading spéculative, puis en poussant le prix d'une monnaie spécifique à la hausse par le biais de demandes et d'offres, ainsi que d'achats et de ventes, afin que les traders puissent profiter de l'écart entre les offres et les demandes et contribuer à fournir des liquidités au marché des crypto-monnaies.

Opportunités d'arbitrage

Le trading à haute fréquence est capable d'accéder simultanément aux pools de liquidités, de sélectionner le meilleur acheminement des ordres et d'améliorer leur exécution. L'arbitrage de crypto est la pratique consistant à spéculer sur la différence de prix d'une même crypto-monnaie sur plusieurs bourses. Par exemple, un bitcoin peut simultanément coûter 20 100 dollars sur une bourse et 20 050 dollars sur une autre. En plus de détecter les opportunités d'arbitrage, les plateformes HFT peuvent ouvrir des positions multiples et effectuer des transactions des centaines de fois plus rapidement que n'importe quel trader humain.

Opportunités à court terme

Le trading à haute fréquence permet de négocier efficacement de multiples ordres en temps réel à l'aide d'appareils dotés de capacités de traitement rapide des transactions algorithmiques.

Conclusion

Le trading à haute fréquence est actuellement l'une des frontières de l'exploration des crypto-monnaies. Si son utilisation sur les marchés traditionnels a suscité de nombreux débats, elle a également créé de nombreuses opportunités. Le HFT est devenu plus complexe en termes de principes techniques sur le marché des crypto-monnaies, et sa sécurité s'est également améliorée, mais la forme exacte du HFT n'a pas encore été déterminée, et sa principale application est d'être rattachée aux bourses ou aux teneurs de marché.

Dans l'ensemble, l'efficacité, la vitesse et l'application des programmes algorithmiques avancés déterminent le rôle du trading à haute fréquence sur le marché des crypto-monnaies. En étudiant les tendances des crypto-monnaies, ces algorithmes peuvent acheter, vendre et négocier plusieurs fois par seconde, ce qui permet de réaliser des profits supplémentaires grâce à l'augmentation du volume des transactions. Il s'agit d'une stratégie de trading qui utilise des techniques algorithmiques.