Công nghệ Blockchain đang phát triển với tốc độ ấn tượng, thu hút sự chú ý rộng rãi. Nhận ra tiềm năng to lớn của nó, mọi người bắt đầu khám phá các giải pháp phi tập trung để mở ra những cơ hội mới. Vào năm 2017, blockchain của Ethereum đã phổ biến khái niệm tài chính phi tập trung (DeFi) với các hợp đồng thông minh, thu hút sự quan tâm từ các blockchain khác để triển khai các công nghệ tương tự. Các hợp đồng thông minh này nhằm mục đích cung cấp quyền truy cập vào các dịch vụ tài chính một cách minh bạch và dân chủ hơn. Sự trỗi dậy của DeFi thể hiện một sự thay đổi đáng kể trong mô hình tài chính. Cho vay, một khía cạnh cốt lõi của tài chính truyền thống, đã trở thành một thành phần thiết yếu của hệ sinh thái tiền điện tử. Giờ đây, các sản phẩm cho vay đang phát triển theo cách phi tập trung, cho phép các bên giao dịch trực tiếp bằng hợp đồng thông minh mà không cần trung gian hoặc ngân hàng. Aave đã nổi lên như một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực này.

Stani Kulechov thành lập Aave vào năm 2017 khi đang học luật tại Helsinki. Mặc dù nền tảng giáo dục của ông khác với nhiều người sáng lập blockchain, Kulechov đã mang lại nhiều kinh nghiệm trong phát triển web và các ứng dụng tài chính. Thông qua nghiên cứu của mình về Ethereum và các hợp đồng thông minh, ông đã tìm cách thực hiện các thỏa thuận pháp lý tự động, bỏ qua các bên thứ ba như luật sư. Điều này khiến ông hình dung ra một nền tảng cho vay phi tập trung sẽ kết nối người cho vay và người vay ngang hàng. Ban đầu được đặt tên là ETHLend, nền tảng này sau đó được đổi tên thành Aave.

Trong giai đoạn đầu, tiến độ chậm. Việc kết hợp cho vay và vay trong một hệ thống ngang hàng mất thời gian, dẫn đến hạn chế thanh khoản. Tình hình trở nên tồi tệ hơn trong thị trường gấu, và dự án sớm mất đà. Tuy nhiên, việc giới thiệu các hợp đồng ngang hàng tự động và hồ bơi thanh khoản đã giải quyết vấn đề thanh khoản, cho phép người vay và cho vay tương tác với các hợp đồng thông minh. Điều này đã giúp Aave tăng trưởng trở lại, và vào năm 2020, nền tảng đã được phát hành trên Ethereum mainnet, chuyển đổi token LEND thành AAVE, tiếp theo là phiên bản 2 của giao thức được phát hành thành công.

AAVE hiện đang là một trong những giao protocột cho vay phi tập trung sáng tạo và phổ biến nhất, quản lý lên đến 23 tỷ đô la tài sản. Nền tảng hỗ trợ nhiều loại tiền điện tử, có bảo mật mạnh mẽ, và gần đây đã tích hợp các giải pháp Layer 2 để tăng cường hiệu suất.

Làm thế nào Aave hoạt động? Vay thế chấp và vay nhanh

Aave kết nối người cho vay và người vay thông qua một hệ thống chắc chắn của các hợp đồng thông minh được kiểm định về bảo mật.

Người cho vay, còn được gọi là nhà cung cấp thanh khoản, gửi tiền vào hồ bơi thanh khoản trên nền tảng, kiếm lãi suất dựa trên thời gian cho vay của khoản tiền của họ. Lãi suất biến động theo điều kiện thị trường và người dùng có thể rút tiền của họ bất cứ lúc nào. Sau khi gửi tiền, người cho vay cũng có thể xin vay như người vay.

Người vay phải đặt cọc tài sản đáng giá ít nhất bằng số lượng tài sản họ muốn vay. Tài sản đã vay không cần khớp với tiền mã hóa được đặt cọc làm tài sản đảm bảo. Sau khi đặt cọc, người vay nhận được số lượng tương đương aTokens (ví dụ, vay ETH sẽ nhận được aETH). Càng lâu thời gian vay, càng tích lũy được nhiều lãi suất. Vì tính biến động của thị trường tiền mã hóa, Aave sử dụng quy trình thanh lý nếu giá trị tài sản đảm bảo giảm xuống dưới tỷ lệ yêu cầu, quy trình thanh lý sẽ được kích hoạt.

Aave cũng cung cấp các khoản vay flash không đảm bảo, đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà giao dịch. Tính năng này cho phép người dùng vay và trả trong một giao dịch duy nhất, sử dụng thanh khoản dư thừa và thu phí 0,09%. Nếu khoản vay không được trả lại, giao dịch sẽ bị hủy bỏ, loại bỏ rủi ro cho cả người vay và giao thức. Các khoản vay flash được ưa chuộng đối với các nhà giao dịch cơ hội lợi nhuận từ sự khác biệt giá trên các sàn giao dịch.

Cơ chế vay tín dụng có tài sản đảm bảo là nền tảng của sự tồn tại của Aave. Để bảo vệ toàn bộ cơ chế, Aave đã thiết lập một thiết bị an ninh được gọi là “Mô-đun An toàn.” Mô-đun An toàn là một hồ bơi tiền gửi dựa trên hợp đồng thông minh, chứa các token AAVE, nơi tất cả chủ sở hữu token có thể tham gia bằng cách gửi tiền và kiếm phần thưởng. Vai trò chính của Mô-đun An toàn là bảo vệ giao thức khỏi các tổn thất tài chính không mong đợi (còn được gọi là sự kiện thiếu hụt), nơi người cung cấp thanh khoản đang trong trạng thái thiếu hụt trong giao thức Aave. Nếu có sự kiện thiếu hụt tài chính xảy ra, AAVE trong Mô-đun An toàn sẽ được bán để bù đắp khoản thiếu hụt.

Nguồn: aavenomics

Aave V4

Aave V4, dự kiến ra mắt vào giữa năm 2025, đại diện cho một bản nâng cấp lớn cho giao protocal, xây dựng trên những cải tiến của V3. Mục tiêu của nó là tăng cường trải nghiệm người dùng và thúc đẩy phát triển của DeFi bằng cách giới thiệu một số tính năng chính:

1. Lớp Tích hợp Khả năng thanh khoản: Kiến trúc mới này tối ưu quản lý thanh khoản, cho phép Aave điều chỉnh các mô-đun cho vay, lãi suất và động lực mà không cần di chuyển thanh khoản, giải quyết vấn đề về thanh khoản bị phân mảnh.

2. Lãi suất được điều khiển mờ: Được thiết kế để điều chỉnh động dựa trên điều kiện thị trường, tính năng này tối ưu hóa lãi suất cho cả người cho vay và người cho vay bằng cách phản ứng với sự thay đổi trong nhu cầu thị trường.

3. Phí thanh khoản: Phiên bản mới sẽ điều chỉnh chi phí vay dựa trên hồ sơ rủi ro tài sản thế chấp, khuyến khích tài sản rủi ro cao hơn.

4. Tài khoản thông minh: Tính năng này cho phép người dùng quản lý nhiều vị trí cho vay trong một giao diện ví duy nhất, đơn giản hóa quá trình và cải thiện trải nghiệm người dùng so với V3, yêu cầu nhiều ví để quản lý.

Mạng lưới Aave

Aave Labs đã đề xuất việc tạo ra Mạng lưới Aave, sẽ hoạt động như một chuỗi ứng dụng có khả năng thực hiện một loạt chức năng. Trong đề xuất này, Aave Labs cũng bao gồm các xem xét về quản trị trên chuỗi.

• Sử dụng GHO cho thanh toán: Bằng cách tận dụng Validium trên Mạng lưới Aave, có thể kích hoạt các giao dịch nhỏ hiệu quả, nâng cao trải nghiệm người dùng
• Tích hợp mạng cấp Aave V4: Aave V4 sẽ phục vụ như trung tâm thanh khoản chính của mạng, đơn giản hóa việc tích hợp và truy cập cho các nhà phát triển
• AAVE là tài sản chính cho các nhà xác thực/đặt hàng phi tập trung
• Quản lý điều khiển giao diện giữa Mạng Aave và Ethereum thông qua Aave Governance V3
• Sự thông qua rộng rãi của trừu tượng hóa tài khoản
• Kế thừa an ninh mạng Ethereum

Lộ trình ba năm

Để quản lý và triển khai tầm nhìn Aave 2030 một cách hiệu quả, Aave Labs đã đề ra mục tiêu rõ ràng và lập lịch trình:

Mục tiêu năm đầu:

• Ra mắt danh tính hình ảnh mới của Aave (thiết kế lại logo)
• Phát hành khung Aave V4 (Q4 2024)
• Hoàn thiện việc phát triển mã Aave V (Q2 2025)

Mục tiêu bổ sung:

• Tuyển dụng ít nhất một nhà tài trợ GHO sáng tạo
• Hỗ trợ ít nhất một blockchain không phải EVM

Mục tiêu năm thứ hai:

• Khởi chạy mạng Aave
• Thiết lập một lớp thanh khoản qua chuỗi
• Nghiên cứu và ra mắt các sản phẩm Tài sản Thế giới Thực (RWA)
• Tích hợp với ít nhất một blockchain không phải là EVM
• Phát triển ít nhất một sản phẩm Aave Labs để thúc đẩy sự phát triển của Aave/GHO

Đề xuất và Mô-đun Bảo mật

KIỂM TRA NHIỆT ĐỘ

Trong không gian tiền điện tử, Aave nổi tiếng với nền tảng cho vay sáng tạo. Cộng đồng Aave đã đề xuất đề xuất "TEMP CHECK" để cải tiến mô hình kinh tế của token AAVE, có khả năng cho phép cơ chế chuyển đổi phí để tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua lại token. Sau thông báo này, giá token AAVE đã tăng từ 85 USD lên hơn 100 USD.

Ý tưởng cốt lõi của đề xuất là một kế hoạch 'mua và phân phối' sẽ sử dụng doanh thu giao thức để mua token AAVE từ thị trường phụ và phân phối chúng cho các thành viên quan trọng trong hệ sinh thái. Đề xuất cũng đề nghị đưa vào một mô-đun bảo mật mới, kích hoạt cơ chế an toàn cho Atokens, loại bỏ chiết khấu lãi suất cho vay GHO, và thêm một cơ chế đốt và tạo token chống GHO để tốt hơn cân nhắc lợi ích của người cầm giữ AAVE và người vay GHO (GHO là stablecoin của Aave).

Mô-đun bảo mật của Aave cho phép gắn kết AAVE, GHO hoặc ABPT V2. Trong trường hợp thiếu hụt tài chính, có thể sử dụng lên đến 30% tài sản bị khóa để bồi thường. Nếu số tiền này không đủ để đảm bảo tất cả các nghĩa vụ, cơ chế "Phát hành phục hồi" sẽ được kích hoạt, tạm thời phát hành các token AAVE để bán đấu giá.

Ô

Bgd Labs đã đề xuất một phiên bản mới của mô-đun bảo mật của Aave, được đặt tên là Umbrella, để giải quyết sự thiếu hiệu quả như giải quyết nợ xấu chậm, hiệu quả vốn thấp, thiếu minh bạch và linh hoạt trong các cơ chế cắt giảm và đặt cọc / cắt giảm độc quyền dựa trên Ethereum. Mô-đun Umbrella giới thiệu các tài sản đặt cọc mới (stk aTokens), cung cấp phạm vi phủ sóng toàn mạng và nhóm, cơ chế cắt giảm nhanh tự động và cấu trúc khuyến khích mới. Đề xuất cũng bao gồm nâng cấp mô-đun bảo mật AAVE hiện tại thành một mô hình đặt cọc mới và sử dụng doanh thu giao thức để mua mã thông báo AAVE, củng cố dự trữ hệ sinh thái. Cách tiếp cận này sẽ không chỉ tạo ra nhu cầu nhất quán đối với mã thông báo AAVE trên thị trường thứ cấp mà còn tăng cường tính bền vững lâu dài của giao thức.

Khi Aave tiếp tục khám phá và đổi mới tokenomics của mình, điều này có thể truyền cảm hứng cho các dự án khác để suy nghĩ lại về mô hình token của họ, khuyến khích sự chuyển đổi từ việc các token chỉ phục vụ như công cụ quản trị đến tài sản có khả năng sử dụng thực sự hoặc chia sẻ doanh thu. Sáng kiến của Aave đại diện cho sự khám phá không chỉ về các mô hình kinh tế hiện tại. Mà còn gửi đi một thông điệp mạnh mẽ đến thị trường rộng lớn — giá trị của token không nên bị hạn chế chỉ trong quyền quản trị mà cần phải liên kết chặt chẽ hơn với doanh thu dự án và lợi ích của người dùng. Điều này có thể thúc đẩy các bên tham gia thị trường để đánh giá lại giá trị tiềm năng của token và khuyến khích suy nghĩ sâu hơn về sự đổi mới trong tokenomics.

Mã thông báo AAVE là gì?

AAVE là một token ERC-20 làm nền tảng cho mạng lưới Aave. Số lượng cung cấp tối đa của nó là 16 triệu token. Đến tháng 9 năm 2022, đã có 14,1 triệu token được lưu thông, tương đương 88% tổng cung. Mạng lưới Aave trước đây được biết đến với tên gọi ETHLend và token của nó là LEND. Vào năm 2020, khi ETHLend đổi tên thành Aave, các token LEND đã được chuyển đổi thành AAVE với tỷ lệ 100:1.

Mã thông báo AAVE phục vụ hai mục đích chính: tiện ích và quản trị.

Người nắm giữ AAVE có thể đặt cọc token của họ để cải thiện sự an toàn của giao thức và kiếm được phần thưởng AAVE. Người vay mượn sử dụng AAVE làm tài sản đảm bảo cũng được hưởng lợi từ việc giảm phí thấp hơn so với các tài sản khác.

Ngoài ra, mỗi chủ sở hữu AAVE đều có thể tham gia vào quản trị bằng cách bỏ phiếu cho những quyết định ảnh hưởng đến giao thức. Vì Aave là một DAO (Tổ chức Tự trị Phi tập trung), một số quyết định liên quan đến cập nhật giao thức, tham số hệ thống, và mô-đun bảo mật được ủy quyền cho người giữ token. Mỗi token AAVE tương đương với một phiếu bầu.

Hệ sinh thái Aave

Dự án Aave đã làm cho nhiều người hào hứng trong ngành công nghiệp DeFi. Là một trong những dự án DeFi sớm nhất, Aave nổi bật với sự độc đáo của mình. Mặc dù Aave không có đối thủ trực tiếp, nhưng gần đây nó đã cải thiện tính tương thích bằng cách triển khai trên các mạng khác.

Đặc biệt, việc triển khai Aave trên mạng Polygon, được ra mắt vào năm 2021, đã thu hút sự chú ý. Polygon là một giải pháp Layer 2 và Ethereum sidechain, được thiết kế để nâng cao hiệu suất và khả năng mở rộng của Ethereum. Polygon hoạt động độc lập nhưng tương tác với Ethereum thông qua các điểm kiểm tra, cho phép Ethereum duy trì quyền kiểm soát các hoạt động của mình. Về bản chất, Polygon và Ethereum hoạt động cùng nhau, mà Polygon không ảnh hưởng đến các chức năng cốt lõi của Ethereum.

Mạng Layer 2 của Polygon cải thiện tính khả dụng và khả năng giao dịch (TPS) của Aave, đồng thời giảm đáng kể các phí gas, giúp nền tảng thu hút được nhiều vốn hơn. Qua Polygon, người dùng có thể giao dịch các tài sản như MATIC, WBTC, WETH và stablecoins trên thị trường của Aave. Các tương tác của Aave với các blockchain khác hoạt động như một “cầu nối,” cho phép tài sản được chuyển sang sidechain của Polygon.

AAVE có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Aave là một trong những nền tảng DeFi thân thiện với người dùng và có hiệu suất cao nhất hiện nay. Được cung cấp bởi Ethereum blockchain và được bảo vệ bởi mô-đun an toàn của nó (một quỹ bảo mật lớn), Aave rất an toàn. Với giao diện dễ sử dụng, khối lượng giao dịch trên Aave có thể tiếp tục tăng. Hơn nữa, an ninh của Aave được hỗ trợ bởi nhiều cuộc kiểm tra. Mười bảy công ty an ninh CNTT đã kiểm tra hợp đồng thông minh của Aave để tăng cường an ninh của nó.

Sự mở rộng của Aave sang các chuỗi khối khác cũng đã tăng cơ sở người dùng của nó. Sự tăng đáng kể trong khối lượng giao dịch, nhờ sự tương tác với Polygon và các mạng khác, là một ví dụ điển hình.

Tokenomics

Tokenomics của Aave là một phần quan trọng của nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) được thiết kế để cung cấp cho người dùng trải nghiệm mượt mà hơn khi vay và quyền tham gia quản trị. AAVE ban đầu được phát hành vào năm 2017 với tổng cung cấp một tỷ đồng tiền, trong đó 77% được phân bổ cho các nhà đầu tư và 23% cho dự án và những người sáng lập. Vào năm 2020, Aave đã trải qua một cuộc trao đổi token, chuyển đổi các token LEND thành AAVE với tỷ lệ 1:100, cải thiện tính năng và cho phép người dùng kiểm soát nhiều hơn về giao thức.

Phân phối Token Ban đầu

Token AAVE đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái DeFi, cung cấp nhiều tính năng và công dụng, bao gồm:

1. Quản trị: Người sở hữu AAVE có thể bỏ phiếu về các quyết định quan trọng liên quan đến phát triển và thay đổi của giao thức. Quản trị phi tập trung này đảm bảo rằng những người nắm giữ token có quyền tham gia vào hoạt động của dự án.
2. Giảm phí: Người dùng sử dụng AAVE làm tài sản thế chấp cho các khoản vay được hưởng lợi từ mức phí thấp hơn. Ngoài ra, chủ sở hữu AAVE được giảm phí, giảm chi phí sử dụng nền tảng.
3. Flash Loans: AAVE hỗ trợ các khoản vay nhanh (flash loans), cho phép người dùng vay mà không cần tài sản đảm bảo, miễn là khoản vay được trả trong cùng một khối giao dịch. Tính năng này đặc biệt hữu ích đối với các nhà giao dịch cơ hội lợi nhuận (arbitrage traders), những người có thể nhanh chóng tận dụng cơ hội thị trường.
4. aTokens: Khi người dùng gửi tiền, họ sẽ nhận được một lượng aTokens tương ứng, có thể kiếm lãi suất theo thời gian. Người vay phải cung cấp tài sản đảm bảo để vay tiền, và tất cả các khoản vay đều được đảm bảo quá tài sản để giảm thiểu rủi ro.
5. Lãi suất động: AAVE tự động điều chỉnh lãi suất vay dựa trên việc sử dụng hồ bơi thanh khoản, cân bằng cung cầu. Hệ thống này khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản đồng thời cung cấp cho vay các điều khoản vay linh hoạt.

Để tăng giá trị của token hơn nữa, Aave gần đây đã đề xuất “AAVEnomics,” một cơ chế chia sẻ doanh thu sẽ phân phối một phần thu nhập của giao thức cho các chủ sở hữu AAVE, tăng cường tính hữu ích và hấp dẫn của token. Aave tiếp tục hoàn thiện mô hình an toàn của mình để giảm thiểu các rủi ro do biến động thị trường gây ra, đảm bảo tính ổn định dài hạn của giao thức.

Bạn có thể mua Aave (AAVE) trên các sàn giao dịch tiền điện tử như Gate.io. Dưới đây là cách thực hiện:

1. Đăng nhập vào tài khoản của bạn: Truy cập tài khoản Gate.io của bạn. Di chuyển đến Giao dịch: Di chuột qua tùy chọn “Giao dịch” trên thanh điều hướng và chọn “Giao dịch Spot.”
2. Tìm kiếm AAVE: Trong ô tìm kiếm, nhập “AAVE” để xem các cặp giao dịch có sẵn.
3. Đặt một Đơn hàng: Chọn cặp giao dịch mong muốn của bạn (ví dụ, AAVE/USDT). Đối với một đơn hàng giới hạn, nhập giá mua và số lượng ưu tiên của bạn, sau đó nhấp vào “Mua AAVE”. Sau khi đơn hàng được thực hiện, số lượng AAVE của bạn sẽ được ghi nhận vào ví spot của bạn.

Ngoài việc mua AAVE thông qua giao dịch với các token khác, Gate.io còn hỗ trợ mua AAVE qua thẻ tín dụng/ghi nợ hoặc chuyển khoản ngân hàng.

Sau khi có được token AAVE, bạn có thể chọn chuyển chúng đến ví không giữ hoặc giữ chúng trong tài khoản Gate.io của bạn. Nếu bạn chọn phương án sau, bạn có thể kiếm thu nhập passively thông qua dịch vụ như staking và cho vay. Hiện tại, token AAVE hỗ trợ cả hai phương pháp tạo thu nhập này.

Tài nguyên bổ sung

Để có thông tin mới nhất về Aave, hãy xem:

• Trang web chính thức
• Twitter
• Discord
• GitHub
• Telegram

Bắt đầu giao dịch

Để xem Giá AAVEvà chọn cặp giao dịch ưa thích của bạn, truy cập:

• AAVE/USDT
• AAVE/ETH