Đối với một số người, việc Stripe chi 1,1 tỷ đô la để mua lại nhà cung cấp API stablecoin Bridge.xyz có thể đã đến một cú sốc. Nhưng thực tế là, stablecoin đang tạo ra sự chấn động trên toàn cầu, với tỷ lệ tăng trưởng so với năm trước hơn 50%, và khối lượng giao dịch toàn cầu đã vượt qua Visa hơn gấp đôi.

Như ngạn ngữ "Những người bơi trong sông biết khi nào mùa xuân đến." Như một trong ba ông lớn thanh toán hàng đầu tại Mỹ, Stripe đã dứt khoát bước đi sau khi thử nghiệm mạnh mẽ với "Thanh toán bằng tiền điện tử" trong năm nay. Việc mua lại Bridge.xyz với giá 1,1 tỷ đô la, một công ty API stablecoin được thành lập chỉ hai năm trước, đánh dấu sự mua lại lớn nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử cho đến nay.

Bài viết này sẽ bắt đầu bằng việc thảo luận về sự tăng trưởng của stablecoins, sau đó đi vào mô hình kinh doanh của Bridge, và cuối cùng, phân tích chiến lược mua lại của Stripe.

1. Sự phát triển của Stablecoins

Theo báo cáo mới nhất về Tình hình Crypto của A16z Crypto năm 2024, stablecoins đã trở thành một trong những ứng dụng quan trọng nhất trong không gian Web3. Với sự thông dụng rộng rãi của điện thoại thông minh và việc sử dụng công nghệ blockchain ngày càng tăng, stablecoins có thể đại diện cho một trong những phong trào tài chính lớn nhất trong lịch sử.

Stablecoins đã làm cho việc chuyển giá trị trở nên đơn giản hơn bao giờ hết. Khối lượng giao dịch hàng quý của họ đã vượt qua 3,9 nghìn tỷ USD của Visa một lần và họ thanh toán hàng nghìn tỷ USD tài sản mỗi năm, chứng minh sự hữu ích vô cùng của họ. Về số địa chỉ hoạt động hàng ngày, stablecoins chiếm khoảng 32% tổng số lượng sử dụng tiền điện tử hàng ngày, chỉ đứng sau tài chính phi tập trung (DeFi), chiếm 34%.

(Nguồn: Báo cáo Trạng thái Crypto 2024: Dữ liệu mới về các bang đảo, stablecoin, trí tuệ nhân tạo, năng lượng xây dựng, và nhiều hơn thế nữa)

Ngoài ra, báo cáo về stablecoin của Visa cho thấy tổng cung của stablecoin là khoảng 170 tỷ đô la, với hàng nghìn tỷ đô la được giải quyết mỗi năm. Trên chuỗi khối, khoảng 20 triệu địa chỉ tham gia giao dịch stablecoin hàng tháng, và hơn 120 triệu địa chỉ có số dư không bằng không trong stablecoin. Những con số này cho thấy stablecoin hoạt động song song với hệ thống tài chính truyền thống - chỉ cách đây 5 năm, chúng gần như không tồn tại.

Dưới đây là một số thống kê khác về stablecoins đáng chú ý:

• Hiện tại, tiền ổn định là chủ sở hữu lớn thứ sáu của trái phiếu Thủy điện Hoa Kỳ;
• 30% của các giao dịch chuyển tiền xuyên biên giới được tiến hành bằng stablecoins;
• Các công ty lớn như Visa, PayPal, Square và Mastercard đều có các dự án stablecoin;
• SWIFT và một số quốc gia chủ quyền đang khám phá các giải pháp thanh toán stablecoin;
• Stablecoins đang ngày càng được sử dụng trong các lĩnh vực không phải là tiền điện tử như chuyển tiền, thanh toán xuyên biên giới, lương, thanh toán giao dịch thương mại và giao dịch của thương nhân.

2. Bridge là gì?

Bridge được thành lập bởi các doanh nhân Sean Yu và Zach Abrams và là một động cơ API stablecoin cung cấp các công cụ phần mềm để giúp các công ty chấp nhận thanh toán stablecoin. Hai người sáng lập trước đó đã bán Evenly, đối thủ của Venmo, cho Block vào năm 2013; Abrams cũng là một nhân viên cấp cao trước đây của Coinbase.

Orchestration API của Bridge là một API tích hợp thanh toán stablecoin vào các doanh nghiệp hiện tại của các công ty Web2. Bridge xử lý tất cả các vấn đề phức tạp liên quan đến tuân thủ, quy định và công nghệ.

API Phát hành của Bridge giúp người dùng phát hành stablecoins của họ và cung cấp một lựa chọn đầu tư vào trái phiếu Chính phủ Mỹ với lợi suất hiện tại là 5% để tăng cường sử dụng vốn.

Bộ API này, phối hợp với các giải pháp tự phát triển của Bridge: 1) giao dịch chéo chuỗi với stablecoin, 2) nạp/rút tiền tệ/crypto và 3) tài khoản ngân hàng ảo do Leed Bank cung cấp, cho phép người dùng Web2 sử dụng thanh toán bằng stablecoin một cách tiện lợi hơn, mang đến trải nghiệm người dùng mượt mà, liền mạch.

Bridge cho biết rằng các API của họ cho phép người dùng chuyển tiền toàn cầu trong vòng vài phút, gửi thanh toán stablecoin một cách liền mạch, chuyển đổi tiền tệ địa phương sang stablecoin, và cung cấp tài khoản USD và EUR cho người tiêu dùng và doanh nghiệp trên toàn thế giới, cho phép họ tiết kiệm và tiêu dùng trong các loại tiền tệ này.

Mặc dù điều này có thể không đại diện cho sự đổi mới đột phá, nhưng điều nổi bật là sản phẩm của Bridge làm cho quá trình tương tác cho người dùng Web2 thuận tiện hơn nhiều.

（https://www.bridge.xyz/#secSolution）

Theo một báo cáo của Foresight News có tựa đề “Điều gì chính xác là Bridge, công ty được Stripe mua lại với giá 1,1 tỷ đô la?”: Bridge đã thu hút nhiều khách hàng, bao gồm cả SpaceX. Theo tạp chí Fortune, SpaceX sử dụng Bridge để nhận thanh toán bằng nhiều loại tiền tệ khác nhau ở các khu vực pháp lý khác nhau và chuyển chúng vào quỹ toàn cầu của mình bằng stablecoins.

Bridge cũng đã hợp tác với các mạng blockchain như Stellar và ứng dụng thanh toán Bitcoin Strike, cung cấp cơ sở hạ tầng cho chức năng thanh toán stablecoin của họ. Ngoài ra, Coinbase đã áp dụng dịch vụ của Bridge để tạo điều kiện cho việc chuyển khoản giữa Tether trên Tron và USDC trên Base. Thống kê cho thấy Bridge đã xử lý hơn 5 tỷ đô la trong các khoản thanh toán hàng năm.

Theo Forbes, Bridge trước đây đã thu hút được 58 triệu USD từ các nhà đầu tư, trong đó có 40 triệu USD từ vòng gọi vốn Series A, khi đó công ty được định giá 200 triệu USD. Các nhà đầu tư bao gồm Sequoia Capital, Ribbit Capital, Index Ventures, Haun Ventures và 1confirmation, và nhiều nhà đầu tư khác. Giá thỏa thuận mua lại 1.1 tỷ USD tương đương với mức tiền thưởng là 5.5 lần và là thương vụ mua lại lớn nhất trong lịch sử của Stripe và là thỏa thuận lớn nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử đến nay.

Giá mua lại 1,1 tỷ đô la không điên rồ so với định giá tỷ đô của các giao thức tiền điện tử, mà thanh lý duy nhất thường là bán các token quản trị vô dụng ra thị trường.

3. Đối tác giữa Stripe và Bridge

Sự hợp tác của Stripe với Bridge về cơ bản là sự tiếp nối của câu chuyện về sự gia tăng của stablecoin. Sự tích hợp của họ sẽ giúp cho việc thực hiện chiến lược “Thanh toán bằng tiền điện tử” của Stripe trở nên dễ dàng hơn, cho phép Stripe xử lý stablecoin một cách dễ dàng hơn, đồng thời làm cho các giao dịch trở nên rõ ràng và an toàn hơn.

（x.com/Stablecoin/status/1848390039975469094）

Hãy cùng nhau xem thông báo chính thức mới nhất của Bridge:

"Bridge và Stripe đang hợp tác để tăng tốc độ thông dụng và tiện ích của đô la được mã hóa, giúp cho mọi người trên toàn thế giới dễ dàng di chuyển, lưu trữ và chi tiêu tiền."

Khi chúng tôi ra mắt API của mình cách đây 18 tháng, thế giới đã rất khác. Nhiều người đặt câu hỏi về tính thực tế của không gian tài sản kỹ thuật số toàn bộ, và stablecoin cũng bị ảnh hưởng. Các cơ quan quản lý, ngân hàng và các công ty fintech đã không thể hoặc không muốn tham gia sâu vào phương tiện thanh toán mới này.

Kể từ đó, một số tổ chức tài chính lớn nhất thế giới như Visa và SWIFT đã bắt đầu hỗ trợ stablecoin một cách nguyên bản. Các nhà hoạch định chính sách trên toàn thế giới đang nỗ lực để cung cấp sự rõ ràng và hỗ trợ cho cơ sở hạ tầng stablecoin, nhận thức về tầm quan trọng chiến lược của công nghệ này đối với hệ thống tài chính hiện tại.

Ở phía sau, việc áp dụng và sử dụng stablecoin đã tăng tốc nhanh chóng.

Ngay sau khi ra mắt, một số công ty thanh toán xuyên biên giới đã tích hợp API của chúng tôi, chứng minh rằng tiền ổn định có thể được sử dụng để thực hiện chuyển tiền toàn cầu nhanh hơn và tiết kiệm chi phí. Sau đó, chúng tôi hợp tác với các cơ quan chính phủ để phân phối thanh toán viện trợ, hỗ trợ hàng ngàn công nhân tuyến đầu ở Châu Mỹ Latinh. Sau đó, chúng tôi thiết lập tài khoản ảo, cho phép các công ty fintech như Dolar App và Chipper Cash cho phép người tiêu dùng và doanh nghiệp toàn cầu giữ và tiêu USD.

Với mỗi trường hợp sử dụng, chúng tôi đã chứng minh cho chính mình và những người bên ngoài công ty rằng stablecoins có thể trở thành cơ sở hạ tầng chính cho việc di chuyển tiền tệ toàn cầu, đại diện cho một nền tảng thanh toán hoàn toàn mới. Điều này không phải vì người tiêu dùng hoặc doanh nghiệp bản chất muốn 'crypto', mà là vì stablecoins giải quyết các vấn đề tài chính quan trọng. Chúng làm cho việc di chuyển tiền dễ dàng hơn, giữ tiền rẻ hơn và chuyển tiền phí rẻ hơn.

Stripe và Bridge có một tầm nhìn chung: thế giới ngày càng toàn cầu hóa của chúng ta cần tiền tệ tốt hơn. Chúng ta cần một loại tiền tệ có thể di chuyển qua các biên giới, được truy cập miễn phí cho bất kỳ ai ở bất kỳ quốc gia nào và được chuyển tiền gần như miễn phí. Và quan trọng nhất, chúng tôi cùng tin rằng sự thay đổi đáng kể trong dịch vụ tài chính không xảy ra trong một đêm. Sự thay đổi đòi hỏi nhiều năm tích lũy. Cải tiến liên tục về sản phẩm và nền tảng, và xây dựng niềm tin liên tục với khách hàng, nhà qu regulat, và đối tác.

4. Chiến lược tiền điện tử của Stripe

Trước đây, vào ngày 10 tháng 10, Stripe đã thông báo rằng họ đã tái giới thiệu cổng thanh toán tiền điện tử của họ (Thanh toán bằng tiền điện tử) cho các doanh nghiệp tại Hoa Kỳ, cho phép họ:

• Chấp nhận thanh toán USDC và USDP từ hơn 150 quốc gia thông qua Ethereum, Solana và Polygon (Crypto Payin);
• Nhận thanh toán bằng USD (Thanh toán Crypto);
• Tích hợp các giải pháp cho thanh toán, các yếu tố thanh toán và các API ý định thanh toán, sẽ sớm có chức năng đăng ký thành viên.

Năm 2014, Stripe trở thành công ty thanh toán lớn đầu tiên cung cấp thanh toán Bitcoin. Tuy nhiên, do thời gian xác nhận chậm, phí cao và biến động giá dẫn đến nhu cầu giảm dần, tính năng này dần dần được loại bỏ vào năm 2018.

Tuy nhiên, đây không phải lần đầu tiên Stripe tích hợp dịch vụ tiền điện tử trong những tháng gần đây. Vào tháng 7, hoạt động của Stripe tại EU đã cho phép người dùng mua tiền điện tử như BTC, ETH và SOL.

Vào tháng 6, Stripe cũng ký kết một đối tác với Coinbase, tích hợp Lớp cơ sở 2 của Coinbase vào các sản phẩm thanh toán tiền điện tử của mình, trong khi Coinbase cho phép người dùng sử dụng đường dẫn tiền tệ sang tiền điện tử của Stripe để mua tiền điện tử cho Ví Coinbase của họ.

（docs.stripe.com/crypto/pay-with-crypto）

Bản chất của kinh doanh của Stripe — cho dù đó là việc nhận thanh toán hay chuyển khoản — đều 1) là cổng vào/ra, và 2) thanh toán qua chuỗi cho tiền điện tử/đồng ổn định. Do đó, việc mua lại của Bridge:

• Nhanh chóng điền vào các yêu cầu chức năng cho phần này của doanh nghiệp;
• Phục vụ tốt hơn cho cơ sở khách hàng hiện tại của Stripe;
• Mở rộng hơn ngoài hệ sinh thái Stripe. Khách hàng nổi bật của Bridge là chính phủ Mỹ. Vâng, bạn đọc đúng rồi. Chính phủ Mỹ cũng đã tham gia vào bữa tiệc stablecoin.

5. Phản hồi cho PayPal PYUSD

Tháng Mười năm ngoái, khi viết báo cáo "Báo cáo thanh toán Web3: Những ông lớn trong ngành đang di chuyển, sẵn sàng thay đổi thị trường tiền điện tử", tập trung vẫn là vào tiện ích và sự áp dụng của thanh toán stablecoin. Chuyển đến hiện nay, và một số công ty thanh toán lớn đã tham gia.

Kể từ khi PayPal ra mắt stablecoin PYUSD trên Ethereum vào tháng 8 năm ngoái, nó đã mở rộng sang Solana vào tháng 6 này. Bên ngoài hệ sinh thái của PayPal, công ty đã tích cực nuôi dưỡng cộng đồng phát triển PYUSD.

Theo DeFiLlama, PYUSD trên Solana chiếm 64% thị phần vào tháng Tám này, trong khi Ethereum chỉ chiếm 36%. Vốn hóa thị trường tổng của PYUSD đạt 1 tỷ đô la vào tháng Tám.

PayPal đã đề ra một lộ trình cho việc áp dụng đồng tiền ổn định trên quy mô lớn:

• Nhận thức qua Giới thiệu
• Tiện ích thông qua tích hợp
• Sự phổ biến thông qua sự hòa nhập

Chúng tôi đang ở giai đoạn thứ hai bây giờ, tiến dần đến giai đoạn thứ ba. (Phân tích logic đằng sau thanh toán stablecoin của PayPal và con đường của họ đến sự thông dụng rộng rãi)

（Phân tích logic nội bộ của thanh toán stablecoin Paypal và sự tiến hóa đến Mass Adoption）

Một nhà cung cấp thanh toán lớn khác, Block (trước đây là Square) do Jack Dorsey dẫn đầu, là một người ủng hộ mạnh mẽ của Bitcoin, nắm giữ 8.027 BTC và thực hiện một số động thái trong lĩnh vực tiền điện tử.

1. Kết luận:

Khi Anna@gizmothegizzernói rằng, “Ở xứ mù, người một mắt là vua.” Và trong không gian tiền điện tử, công ty có API khó hiểu nhất và kết nối tốt nhất có thể trở thành hoàng đế. Suy nghĩ đầu tiên của tôi là Tether, và Bridge cũng có thể là một trong số đó. Chúng ta chỉ mới bắt đầu.

Các thỏa thuận mua lại trong tương lai sẽ chỉ càng trở nên điên rồ hơn.

Disclaimer:

1. Bài viết này được sao chép từWill Awang, và bản quyền thuộc về tác giả gốc. Nếu có bất kỳ vấn đề liên quan đến việc sao chép, vui lòng liên hệ vớiNhóm học tập của Gate, người sẽ xử lý vấn đề theo các quy trình liên quan.
2. Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Nhóm Gate Learn đã dịch các phiên bản bằng ngôn ngữ khác của bài viết này. Mà không có sự ghi nhận đúng đắn đếnGate.ioVì vậy, nội dung dịch có thể không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn.