sinto que algo grande está chegando para cripto. algo muito otimista.

Eu não tenho certeza do que está por vir, mas há mudanças significativas no mercado.

reduções nas taxas de juros começando, aprovação do ETF de eth, fluxos crescentes de ETF de btc, lançamento de pagamentos com stablecoin pela stripe....

assim como um exército se posiciona antes de uma batalha decisiva, grandes empresas cripto e tradfi estão se preparando para a próxima alta do mercado.

mais sobre este "sentimento" no post abaixo:

ao mesmo tempo, a máquina interna de cripto não para de se mover. sim, os preços estão caindo...

...mas sempre há mudanças no mercado e novas narrativas e tendências surgem que influenciam o mercado à medida que se fortalecem.

assim como o makerdao foi lançado antes mesmo de o termo 'defi' ser cunhado, novas tendências estão surgindo no mercado agora que ainda são pequenas demais para formar uma história coerente.

aqui estão 7 tendências emergentes que podem impactar significativamente o mercado.

Eu acho que o dall-e com chatgpt 4o está finalmente melhorando.

1. repackaging

moedas antigas são entediantes e os degens querem coisas novas.

E se você pudesse mudar o nome da sua marca, criar um novo ticker de token e começar do zero com um novo gráfico? Isso parece muito mais emocionante!

fantom → sonic

é exatamente o que fantom está fazendo com a atualização sonic.

sonic é um novo l1 com uma ponte nativa l2 para ethereum. terá nova fundação sonic & labs, bem como uma identidade visual totalmente nova.

mais importante, o novo token $s "Cripto"garante compatibilidade e migração entre $ftm para $s numa base 1:1.”

movimento inteligente, já que a migração sônica gera mais agitação no mercado do que simplesmente chamá-la de “fantom 2.0.” isso permite que a fantom deixe para trás seus problemas de ponte multichain e comece do zero.

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connext → everclear

Da mesma forma, a Connext está mudando de nome para Everclear.

rebranding não é nada de novo na cripto, mas a tendência emergente aqui é embalar atualizações significativas como um novo produto.

isso envia um sinal mais forte para o mercado do que apenas mais uma atualização v2 ou v3. as pessoas não ficam muito animadas apenas com mais uma atualização "v4".

ao mudar de connext para everclear, a equipe sinaliza que isso é mais do que uma simples mudança de marca; representa avanços significativos no progresso tecnológico.

connext passa de uma infraestrutura simples de ponte para a primeira camada de compensação. é como uma cadeia em si mesmaconstruído como um rollup de arbitrum orbit (via gelato raas) e usa hyperlane com um eigenlayer ism para se conectar a outras cadeias.

conectar qualquer cadeia, qualquer ativo para o futuro cripto modular.

o preço do próximo token subiu cerca de 38% com a notícia (mas não se manteve). o $ftm da fantom estava sendo negociado quente mais uma vez e sua participação mental no x também aumentou.

Espero que mais protocolos se rebrandem para se adequarem às tendências de mercado e avanços técnicos de 2024.

por exemplo, IOTA está se rebranding como uma l2 para ativos do mundo real.

Além disso, as fusões podem se tornar mais comuns comoFetch ai, ocean protocol e singularitynet fundiram-se sob uma única $asi tokencom um novo gráfico para um projeto super de IA cripto.

a chave aqui é seguir o desempenho de preços dos projetos recém-renomeados e novos tickers (se lançados). Ainda é cedo para dizer, mas o desempenho inicial de preços de ftm e next, bem como fet, agix e ocean, é otimista. Se ao menos o mercado começasse a bombar novamente...

Haverá mais repackaging/rebrands em breve?

2. regulamentação pró-cripto

A regulamentação tem sido um grande incômodo, especialmente nos EUA, onde a SEC tem visado grandes players como Coinbase, Kraken e Uniswap. Apesar das vitórias da Ripple e Grayscale, e da aprovação dos ETFs de Bitcoin, o ambiente regulatório tem se mantido hostil, focando mais em projetos legítimos do que em golpes flagrantes.

mas houve uma mudança: Trump é verbalmente pró-cripto forçando os democratas a mudarem sua estratégia anti-cripto. Biden está aceitando doações com cripto. E agora a SEC abandona o processo contra a ConsenSys, admitindo de fato que o ETH é uma commodity.

Agora, o futuro a curto prazo da cripto dependerá das eleições. Gostei da análise de Felix (Hartmann Capital) do artigo abaixo.

aqui estão os principais pontos.

se gensler for destituído ou seu poder for controlado pelos tribunais e pelo congresso, espere um rali acentuado de 30%+ em ativos cripto seguido por um mercado de alta sustentado. se ele permanecer no poder, espere uma queda prolongada onde os escritórios de advocacia se beneficiam, e cripto e contribuintes perdem, com apenas bitcoin e mememoedas sendo relativamente afetados.

clareza regulamentar poderia trazer o maior mercado de touros até agora, transformando o mercado de ativos digitais de várias maneiras:

1. mudança de narrativas para adequação ao mercado de produtos: projetos de cripto se concentrarão em criar produtos orientados por valor, em vez de apenas hype, levando a desenvolvimentos de maior qualidade.
2. métricas claras para o sucesso: as avaliações dependerão mais do ajuste real do produto ao mercado e dos ganhos, reduzindo a especulação e destacando tokens fundamentalmente fortes.
3. ambiente de financiamento mais fácil: fundamentos mais fortes facilitarão para ativos digitais garantir financiamento, reduzindo a ascensão e queda cíclica das altcoins.
4. mercado de fusões e aquisições próspero: projetos bem financiados poderiam adquirir protocolos defi subcapitalizados, mas valiosos, impulsionando a inovação e a adoção mais próxima, com algumas blockchains de camada 1 transformando aquisições em bens públicos para aumentar o valor da rede.

recomendo ler o artigo completo abaixo:

Hartmann capital research

A promessa da cripto - Perspectivas de ativos digitais para 2024

Hoje estamos dando uma visão geral da nossa perspectiva de ativos digitais para o restante de 2024, incluindo uma análise mais detalhada dos dois principais catalisadores neste momento atual - regulamentação e liquidez. Uma visão em nível de portfólio revisando o q2 será compartilhada com sócios limitados em um e-mail separado...

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23 dias atrás · 4 curtidas · felix hartmann

3. negociação de arbitragem em btc: btc etf + btc shorts

a alavancagem sempre encontra novas maneiras de se infiltrar no sistema. seja A negociação do “widowmaker” da Grayscaleou empréstimos sem garantia por cefi (celsius, blockfi, etc.).

cada ciclo o mecanismo é diferente. mas onde está a alavancagem escondida agora?

o alvo óbvio é ethena com estratégias delta neutras. desde que a taxa de financiamento seja positiva, tudo está bem, mas e se/quando a taxa de financiamento se tornar negativa e as posições usde precisarem ser fechadas?

outro é reinvestir com lrts.

mas surgiu mais um alvo para serem os nossos queridos compradores de ETF de BTC.

os etfs de bitcoin à vista registraram fluxos positivos por 19 dias seguidos, com 5,2% de todos os btc em circulação sendo mantidos em etfs (embora a sequência esteja quebrada por enquanto).

então, por que o btc não está disparando?

Acontece que os fundos de hedge estão vendendo a descoberto o bitcoin com futuros da CME em ritmo recorde.

E se o lev massivo com financiamento reduzido for o lev deste ciclo e já estiver aqui - kamizak eth

Uma possível explicação é que fundos de hedge compram à vista e vendem a descoberto btc para uma estratégia delta neutra de 15%-20%.

estratégia é o mesmo que etena. "E se o Lev maciço com baixo financiamento for o Lev deste ciclo e já estiver aqui" - Kamizak Eth

o que acontece quando o financiamento se torna negativo (à medida que os degens deixam de ser otimistas e encerram posições longas)?

Pode ethena (dominado por usuários de varejo) e spot btc + short cme futures (dominado por instituições) levar a um grande colapso quando essas posições precisam ser desfeitas?

assustador. mas talvez haja uma resposta mais simples: as instituições estão arbing o preço positivo entre diferentes btc spot e btc futures(que corresponde a 2,3%).

em qualquer caso, essas novas dinâmicas trazidas pelos spot etfs precisam ser seguidas de perto, pois muitas vezes a arbitragem 'livre de risco' acaba sendo 'mais arriscada' do que inicialmente pensado.

4. gamificação de obtenção de pontos

Nosso vício em pontos está piorando, mas não sabemos como parar.

os protocolos precisam de pontos para atrair a base de usuários inicial. e eles ajudam a impulsionar as estatísticas de adoção para aumentar a valorização.

estamos cansados de pontos, mas nenhuma alternativa melhor está disponível. ainda.

em vez disso, notei uma tendência de gamificação de pontos que adiciona elementos extras à estratégia entediante de coleta de pontos.

sanctum apresentou wonderland, onde você coleta animais de estimação e ganha pontos de experiência (exp) para evoluí-los. como uma comunidade, você precisará se reunir para enfrentar missões.

não é muito diferente de outros programas de pontos, já que o seu airdrop depende principalmente do sol depositado, mas... a comunidade adorou!

o fato de que sanctum executou a campanha da temporada 1 por apenas um mês também impulsionou o sentimento em torno dela.

Blackwing, também, adicionou um toque divertido à agricultura de airdrop. você pode negociar seus pontos ganhos - bxp - (de depósitos) para o teste de usd da blackwing (busd) e negociar na plataforma para ganhar mais bxp.

se você é bom em negociação, você pode potencialmente ganhar uma alocação de airdrop mais alta do que as baleias que simplesmente depositam ativos.

→Se você quiser experimentar, participe com meu link de indicação aqui.

adoraria ver inovações de 0 a 1 na agricultura de airdrop, mas mesmo com a fadiga de pontos, nossa dependência deles é muito forte.

em vez disso, espero ver mais tentativas de gamificação para trazer de volta um pouco de diversão à agricultura.

5. lançamentos de baixo flutuante e alto fdv contra a tendência

todos odeiam lançamentos de baixa flutuação e alto FDV. exceto os VCs e a equipe, que podem vender a preços mais altos. ah, e os agricultores de airdrop, que recebem mais $ em airdrops.

mas varejo? nah. 26 dos 31 tokens listados recentemente na binance estão no vermelho.

binance costumava ser o lugar para comprar novos tokens quentes, mas esse não é mais o caso. A listagem da cex é a venda da notícia e o evento de resgate.

não é surpresa que a binance tenha recentemente anunciado a listagem de tokens com avaliações modestas, priorizando recompensas da comunidade em vez de alocações internas.

ainda estamos para ver palavras se converterem em ações, mas seria um passo na direção certa.

VCs estão recebendo sua parcela de culpa. Antes vistos como um sinal positivo, grandes investimentos de VC agora são vistos pela comunidade cripto como extratores de valor. A preocupação é que os VCs visem lucrar vendendo suas alocações substanciais, que adquiriram por um custo mínimo.

as equipes de projetos também devem agir para evitar os gráficos de preços eternamente em queda.

há mais experimentação também do lado do protocolo. Ekubo no StarkNet, por exemplo, distribuiu 1/3 dos tokens para os usuários, 1/3 para a equipe e 1/3 para serem vendidos pelo DAO ao longo de dois meses.

nem todos gostaram da ideia de 2 meses de queda de preço, mas é como uma venda de tokens para a comunidade, semelhante às ICOs do passado.

similarmente, nostra (também na starknet) lançou nstr a 100% fdv com 25% da alocação via airdrops e 12% vendido durante o evento de liquidez de inicialização de pool.

eles chamam isso de lançamento mais justo em defi, mas introduz preocupações que levaram a tokens de baixa liquidez em primeiro lugar (equipe, vcs sacando cedo e saindo cedo). nostra disse que tokens da equipe e vcs serão marcados na cadeia.

se você os ver vendendo, é melhor vender para você também.

também tivemos experimentos de airdrop de 100% da friendtech e as runas de bitcoin são em sua maioria todas gratuitas para cunhar pela comunidade (embora as runas permitam pré-mineração também).

o que resulta disso? não tenho certeza. mas há setores de esperança.

fique de olho nos novos modelos de lançamento de tokens - um novo tipo de lançamento bem-sucedido poderia se tornar a nova meta para esta alta. e se você encontrou alguns, por favor, compartilhe nos comentários.

6. A chegada da Mckinsey à defi

A DeFi permite a autossobrania, permitindo que você seja proprietário e use seus ativos de forma produtiva, independentemente das fronteiras do país.

mas o defi está ficando realmente complicado! tantas estratégias estão disponíveis, e sua complexidade aumenta à medida que queremos extrair cada % do rendimento.

além disso, governar esses protocolos cada vez mais complexos requer conhecimento específico.

como resultado, surgiram empresas de consultoria semelhantes às tradicionais para ajudar os protocolos a lidar com segurança, governança e otimização. o caso mais famoso é Gauntlet, que cobra milhões por ano de seus clientes.

Além disso, os protocolos de defi estão se adaptando ao permitir que os mckinseys de defi gerenciem os ativos do usuário e/ou externalizem a gestão de riscos.

O empréstimo sem permissão do Morpho Blue permite que os Mckinseys de DeFi criem mercados com quaisquer ativos e parâmetros de risco sem depender da governança.

azul morpho

os cofres mais populares são geridos pela gauntlet, steakhouse, re7 labs etc.

similarmente, o protocolo mellow lançou lrts que são gerenciados por 'curadores', permitindo aos 'depositantes' mais flexibilidade em relação ao nível desejado de exposição ao risco, enquanto ainda se beneficiam da liquidez dos ativos apostados.

Eu acredito que essa tendência irá crescer com o aumento da complexidade do DeFi e impulsionar ainda mais o "DeFi" em direção à "finança na cadeia".

quais poderiam ser as implicações disso? uma é a migração de poder dos detentores de tokens para empresas especializadas. isso torna os tokens menos desejáveis? ou mais atraentes, à medida que mckinzeys para defi ajudam a crescer protocolos de maneira profissional e aumentam a geração de receita para o dao. ainda não sei.

7. integração semelhante à web2 para defi

este eu realmente gosto.

embora a tecnologia amigo possa ter seus problemas, ela popularizou com sucessoPrivativo, que permite a criação e gestão de carteiras usando contas web2.

durante a mania de nft, ajudei amigos a comprar nfts na opensea. ensinar como usar metamask foi uma dor de cabeça.

mas agora você pode criar uma carteira com um e-mail e um código 2fa no opensea com privy.Sério, vá experimentar. me levou um minuto.

fantasy top está alavancando privy e outros aplicativos orientados para o usuário.

essa tendência se estende além do privado.

infinex, desenvolvido pela synthetix, permite a criação de carteiras com chaves de acesso, então você pode simplesmente utilizar um gerenciador de senhas para suas carteiras.

coinbase lançou uma carteira inteligente, que permite pagar as taxas de gás em nome dos usuários, suporta transações em lote e permite a criação de carteiras com ferramentas web2.

Agora, a integração complexa do usuário não é mais uma desculpa para a falta de adoção de cripto. Nós simplesmente precisamos de aplicativos de consumo únicos.

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