Chào mừng bạn đến với bản tin alpha please.

Chúng ta đang ở một thời điểm quan trọng trong lịch sử đối với tiền điện tử.

Trong vài tuần qua, chúng ta đã chứng kiến trong thời gian thực một sự thay đổi 180 độ trong lập trường của Hoa Kỳ về tiền điện tử. Chống lại tất cả các tỷ lệ cược, tất cả tám Ethereum ETF đã được SEC chấp thuận. Ngoài ra, Hạ viện Hoa Kỳ không chỉ phê duyệt dự luật FIT21 tiền điện tử mà còn thông qua luật để ngăn chặn việc tạo ra một loại tiền kỹ thuật số Ngân hàng trung ương. Nhưng điều đáng chú ý hơn nữa là thấy rằng tiền điện tử thậm chí còn bắt đầu trở thành một chủ đề quan trọng trong chiến dịch tranh cử tổng thống Mỹ sắp tới.

Vì vậy, nếu bạn là một tổ chức tài chính lớn, thông điệp rất rõ ràng: Tiền điện tử sẽ không biến mất, vì vậy bạn nên làm quen với nó và bắt đầu khám phá các trường hợp sử dụng khác nhau của nó nếu bạn không muốn bị bỏ lại phía sau.

Theo nghĩa đó, có vẻ như không có trí tuệ khi nghĩ rằng lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số tài sản trong thế giới thực có tiềm năng tăng trưởng lớn phía trước.

Nhưng chính xác thì xu hướng này là gì, tại sao nó lại tạo ra quá nhiều sự cường điệu, và làm thế nào để tận dụng tối đa nó? Đây là những gì chúng ta sẽ khám phá trong phần này.

Hãy theo dõi vì nó sẽ đầy alpha.

Trường hợp của RWA

Nếu phần mềm đang ăn thịt thế giới, thì mã hóa kỹ thuật số tài sản trong thế giới thực đang ăn thị trường vốn.

Trong những năm gần đây, lĩnh vực RWA (Tài sản thế giới thực) đã nổi lên như một trong những trường hợp sử dụng hứa hẹn nhất của công nghệ blockchain và bằng cách đưa tài sản trong thế giới thực on-chain. Trường hợp của RWA rất đơn giản: cầu khoảng cách giữa sự ổn định và đề xuất giá trị của tài sản trong thế giới thực và các tính năng sáng tạo và hiệu quả tiềm năng của công nghệ và DeFi blockchain (Tài chính phi tập trung).

Trên thực tế, nhiều người coi lĩnh vực này là điều lớn mới trong tài chính. Gần đây, chúng ta thậm chí đã chứng kiến những tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực tài chính, như BlackRock và Franklin Templeton, thể hiện sự quan tâm sâu sắc đến lĩnh vực này và tung ra các quỹ token hóa của riêng họ.

Nguồn: Bloomberg

Về mặt lý thuyết, bất kỳ tài sản nào trong thế giới thực có thể dễ dàng giao dịch đều có thể được mã hóa và đưa on-chain. Điều này bao gồm cả tài sản hữu hình và vô hình, cũng như có thể thay thế hoặc tài sản không thể thay thế. Dưới đây là một niêm yết không đầy đủ của một số trong số họ.

Nhưng tại sao mã hóa kỹ thuật số lại là một vấn đề lớn như vậy?

RWA sẽ không đạt được nhiều lực kéo như vậy nếu không có lợi thế rõ ràng để đưa tài sản on-chain, phải không? Tìm bên dưới bảng giải thích những lợi ích chính của mã hóa kỹ thuật số.

Luận điểm cốt lõi đằng sau DeFi là blockchain có thể tạo ra một tiêu chuẩn tốt hơn để trao đổi các tài sản khác nhau một cách liền mạch. Theo nghĩa đó, RWA chỉ đơn giản là nhận ra đề xuất giá trị của DeFi và mở rộng nó đến mọi tài sản có thể giao dịch để xây dựng thế hệ thị trường tiếp theo — một thế hệ minh bạch, an toàn, công bằng và cởi mở hơn.

Hiểu meta RWA

Chúng ta đang bước vào kỷ nguyên token hóa của thị trường. Từ từ nhưng chắc chắn, tất cả các tài sản sẽ chuyển on-chain, thách thức hiện trạng của 30 năm qua trên thị trường vốn toàn cầu. Điều này đặc biệt đúng khi chúng ta xem xét rằng meta RWA đang ở ngay giao điểm của hai xu hướng định hình thế giới ngày nay: tài chính hóa và số hóa mọi thứ.

Tài chính hóa: Ngày nay, tài chính không có biên giới và các nền kinh tế ngày càng trở nên không biên giới, với các cá nhân chuyển quyền sở hữu tài sản giữa các đồng nghiệp trên toàn thế giới. Mọi thứ đều có thị trường, mọi thứ như một mức giá, và mọi thứ đang trở nên có thể giao dịch được. Như vậy, việc xây dựng cơ chế thị trường hiệu quả hơn, minh bạch, công bằng, công khai hơn là ngày càng có ý nghĩa.

• Số hóa: Thế giới đang ngày càng chuyển động kỹ thuật số. Chúng ta đã kết nối điện thoại, đồng hồ và sắp tới là kết nối bộ não. Theo nghĩa đó, có vẻ như sự tiến triển hợp lý là để bằng chứng về quyền sở hữu tài sản di chuyển sang các mạng blockchain.

Theo nghĩa đó, có cảm giác rằng RWA có vị trí hoàn hảo để nắm bắt hai xu hướng này.

Những thách thức chính

Không nghi ngờ gì nữa, tài sản trong thế giới thực on-chain cung cấp các thuộc tính thực sự thú vị. Nhưng nó cũng đi kèm với nhiều thách thức. Cái chính xoay quanh:

• Quy định: Ngay bây giờ, không có câu trả lời rõ ràng về nơi thiết lập thị trường cho tài sản mã hóa mà không gặp phải môi trường pháp lý phức tạp. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi khi nhận thức về tiền điện tử tiếp tục phát triển qua nhiều năm.

• Thanh khoản: Cung cấp cấu trúc thị trường phù hợp cho tính thanh khoản và tạo lập thị trường của tài sản trong thế giới thực có thể là một thách thức, đặc biệt là đối với các thị trường có tính thanh khoản cao giao dịch 24/7.

• Giáo dục: Sẽ mất một thời gian long trước khi mọi người hiểu được đề xuất giá trị thực của việc đưa tài sản trong thế giới thực on-chain vì công nghệ blockchain và sự đánh đổi của nó có thể khó nắm bắt lúc đầu.

Sự phát triển của RWA

USD stablecoin được chốt

định là trường hợp sử dụng sát thủ đầu tiên của mã hóa kỹ thuật số tài sản trong thế giới thực và Trong những năm gần đây, thị trường này đã phát triển ồ ạt. Ngày nay, hai stablecoin lớn nhất được hỗ trợ bởi tiền pháp định (USDC từ Circle và USDT từ Tether) có tổng vốn hóa thị trường hơn 130 tỷ USD, tăng từ khoảng 5 tỷ USD vào đầu năm 2020.

Mã thông báo được hỗ trợ

Sự mã hóa kỹ thuật số của kim loại quý cũng nổi lên như một ứng dụng phổ biến khác của RWA. Một số ví dụ bao gồm Tether Gold (XAUT) hoặc PAX Gold (PAXG) là các token được hỗ trợ bởi vàng vật chất. Mặc dù đây là một thị trường tương đối non trẻ, nhưng nó đang phát triển nhanh chóng và vốn hóa thị trường của XAUT và PAXG lên tới khoảng 840 triệu đô la.

Kho bạc được mã hóa đang phát triển nhanh chóng

Xu hướng lớn cuối cùng trong RWA là sự mã hóa kỹ thuật số của Kho bạc Hoa Kỳ. Dựa trên dữ liệu từ 21co, chúng tôi lưu ý rằng vốn hóa thị trường của lĩnh vực này tăng siêu nhanh và đạt hơn 1,3 tỷ đô la. Nhưng điều thú vị hơn cần lưu ý là các tổ chức TradFi lớn đang tham gia vào thị trường này. Ví dụ, Franklin Templeton, được đại diện bởi mã thông báo BENJI, đã tích lũy được khoảng 370 triệu đô la tiền gửi, trong khi mã thông báo BUIDL của BlackRock đã đảm bảo hơn 380 triệu đô la tiền gửi.

Đầu chương tiếp theo

Xu hướng mã hóa kỹ thuật số này chỉ mới bắt đầu và dự kiến sẽ tiếp tục phát triển nhanh. Theo Boston Consulting Group, mã hóa kỹ thuật số tài sản tài chính toàn cầu được ước tính là một thị trường trị giá 16 nghìn tỷ đô la vào năm 2030 và cuối cùng có thể là cầu mà tất cả chúng ta đã chờ đợi từ năm TradFi đến DeFi để xây dựng thế hệ thị trường tiếp theo.

Nhìn về phía trước, chúng ta có thể hình dung ra một tương lai nơi không chỉ tài sản tài chính thuần túy mà thực tế tất cả các tài sản có thể kiếm tiền dễ dàng – từ đồng hồ xa xỉ đến nghệ thuật đến bất động sản – sẽ được token hóa trên blockchain. Đây là tương lai của tài chính.

Tận dụng cơ hội này

Sau khi đọc điều này, tôi chắc chắn rằng bây giờ bạn đang tự hỏi: "Được rồi, tôi hiểu rồi, nhưng làm thế nào danh mục đầu tư của tôi có thể tận dụng xu hướng mới này?" Đừng lo lắng, tôi đã hỗ trợ bạn và chuẩn bị danh sách theo dõi RWA cho bạn (+ TIỀN THƯỞNG ở cuối).

Nhưng trước khi lặn xuống, một lời cảnh báo. Ngay bây giờ, tiền điện tử đang trải qua mức độ đầu cơ đáng kể và điều cần thiết là phải thận trọng. Vì vậy, như mọi khi, những gì sau đây không phải là dự đoán; Chúng chỉ là những ý tưởng. Và các ý tưởng thay đổi rất nhiều khi dữ liệu trở nên có sẵn hơn và thời gian tách biệt tiếng ồn.

Đây không phải là một niêm yết toàn diện, chỉ là những dự án tôi đã quản lý để đi sâu vào mà tôi nghĩ là đáng chú ý. Có nhiều hơn nữa đang diễn ra trong thể loại này, và rõ ràng tôi đã bỏ lỡ rất nhiều dự án.

dự án RWA

Sẵn sàng? Bây giờ hãy khám phá các dự án khác nhau mà bạn có thể muốn thêm vào danh sách theo dõi của mình:

1 Chainlink ($LINK)

TL; DR: Chainlink gần đây đã cập nhật cách họ mô tả mạng thành "Nền tảng phổ quát để tiên phong trong tương lai của thị trường toàn cầu onchain". Bằng cách đóng vai trò là cầu giữa dữ liệu trong thế giới thực và blockchain, Chainlink là chìa khóa để biến mã hóa kỹ thuật số tài sản trong thế giới thực thành hiện thực.

Tôi đã viết tweet này dưới đây một thời gian trước đây, nhưng nó vẫn đúng hơn bao giờ hết cho đến ngày nay. Chainlink đang tích cực làm việc với Swift, DTCC và một số ngân hàng lớn nhất trên thế giới hiện nay. Đây không phải là quan hệ đối tác cường điệu. Các thí điểm và nghiên cứu điển hình rất thực tế để chứng minh công nghệ đã được tiến hành và chỉ đơn giản là vấn đề thời gian cho đến khi bạn thấy việc giải quyết RWA toàn diện on-chain.

Tôi tiếp tục siêu bullish trên Chainlink dài hạn.

2. Tài chính Ondo ($ ONDO)

TL; DR: Ondo đang xây dựng thế hệ cơ sở hạ tầng tài chính tiếp theo để cải thiện hiệu quả thị trường, tính minh bạch và khả năng tiếp cận. Nó cho phép các nhà đầu tư bán lẻ và đủ điều kiện tiếp cận on-chain thị trường trái phiếu thông qua các sản phẩm như USDY (một ghi chú được mã hóa được bảo đảm bằng Kho bạc Hoa Kỳ) và OUSG (Kho bạc Hoa Kỳ short hạn).

Dưới đây là một số điều cần biết về ONDO:

ONDO là mã thông báo mới hoạt động tốt nhất năm 2024. Tôi nghĩ rằng dự án này là siêu thú vị và đã có rất nhiều động lực gần đây. Nhưng có thể hơi quá cường điệu và được định giá quá cao ngay bây giờ. Tuy nhiên, nó chắc chắn là một cái gì đó đáng để thêm vào danh sách theo dõi RWA của bạn.

3. Tài chính Pendle ($ PENDLE)

TL; DR: Pendle là một giao thức tài chính phi tập trung cho phép người dùng mã hóa và bán lợi suất trong tương lai. Đây là một giải pháp mô hình mã hóa kỹ thuật số sáng tạo để cung cấp cho người dùng các tùy chọn quản lý năng suất linh hoạt và năng động.

Đây cũng là một giao thức tuyệt vời cho các điểm trang trại.

4. TrueFi ($TRU)

TL; DR: TrueFi là một cơ sở hạ tầng mô-đun cho tín dụng on-chain và kết nối người cho vay, người vay và người quản lý danh mục đầu tư thông qua hợp đồng thông minh được điều chỉnh bởi TRU đô la.

5. Mantra Network ($OM)

TL; DR: Mantra là một blockchain RWA lớp 1 đầu tiên nhằm tuân thủ các yêu cầu quy định trong thế giới thực.

Tìm hiểu sâu hơn về dự án này với chủ đề này:

6. Mạng Polymesh ($ POLYX)

TLDR: Tương tự như thần chú, Polymesh là một blockchain được phép cấp tổ chức được xây dựng đặc biệt cho các tài sản được quy định.

Bạn có thể xem chủ đề này nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về lý do tại sao dự án này lại quan trọng:

7. Máy ly tâm ($ CFG)

TL; DR: Máy ly tâm cung cấp cả cơ sở hạ tầng và hệ sinh thái để token hóa, quản lý và đầu tư vào một danh mục đầu tư hoàn chỉnh, đa dạng các tài sản trong thế giới thực. Các nhóm tài sản được thế chấp đầy đủ, các nhà đầu tư có quyền truy đòi pháp lý và giao thức là bất khả tri về loại tài sản với các nhóm tài sản bao gồm tín dụng có cấu trúc, bất động sản, kho bạc Hoa Kỳ, tín dụng carbon, tài chính tiêu dùng, v.v.

8. Mạng hoàng hôn ($ DUSK)

TL; DR: Dusk là một blockchain L1 không được phép, thân thiện với ZK giao thức tập trung vào mã hóa kỹ thuật số tài sản trong thế giới thực.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về Dusk tại đây.

9. Clearpool ($ CPOOL)

TL; DR: Clearpool là một hệ sinh thái tài chính phi tập trung, tất cả nhằm mang lại thị trường không được phép đầu tiên cho thanh khoản tổ chức không có bảo đảm.

10. Polytrade ($TRADE)

TL; DR: Đây là một thị trường cho các tài sản trong thế giới thực. Nó tập hợp các hóa đơn t được mã hóa, tín dụng, cổ phiếu, bất động sản, hàng hóa cũng như đồ sưu tầm, nghệ thuật, IP, tiền bản quyền của người sáng tạo, hàng xa xỉ từ tất cả các chuỗi vào một nền tảng duy nhất.

BONUS: Cách dễ nhất để tiếp xúc với xu hướng

này Nếu bạn không muốn dành nhiều thời gian nghiên cứu và giám sát các dự án khác nhau, tôi có một lựa chọn khác cho bạn: Chủ đề RWA của SwissBorg.

Hãy nghĩ về nó như một giỏ mã thông báo RWA, nơi lựa chọn mã thông báo và phân bổ của chúng được tự động cân bằng lại cho bạn tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Nó giống như một ETF, nhưng đối với lĩnh vực RWA.

Đây là một cách để tiếp xúc với toàn bộ khu vực RWA, không gặp rắc rối và chỉ với một cú nhấp chuột.

Tải xuống Swissborg

Và đó là alpha của bạn.

Tôi cũng có kênh < href = "https://t.me/alphapleaseupdates" > Telegram của riêng mình nếu bạn muốn đăng ký. Nó miễn phí.

Nó có các bản cập nhật hàng tuần bao gồm tóm tắt thị trường, cơ hội DeFi và airdrop &; đọc tốt.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được in lại từ [alpha please]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [AYLO AND FLOW]. Nếu có ý kiến phản đối việc tái bản này, vui lòng liên hệ với nhóm Gate Learn và họ sẽ xử lý kịp thời.

2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Bản dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài báo đã dịch đều bị cấm.