Xây dựng tương lai của tài chính: Triển vọng và cơ hội của NoFi
Mặc dù tài chính phi tập trung (DeFi), token không thể thay thế (NFT) và metaverse đặt nền tảng cho một kỷ nguyên mới thú vị của internet gốc tiền điện tử, khái niệm về tiền điện tử/Web3, như một mô hình lâu dài — chưa nói đến một mô hình kỹ thuật mới —sẽ không tồn tại trừ khi nó phục vụ cho người bình thường và vượt ra khỏi phạm vi thích hợp của nó. May mắn thay, đối với những người truyền bá điều không tưởng về tài chính tiền điện tử tại Lễ Tạ ơn, sau nhiều năm được mệnh danh là “tương lai của tài chính”, có vẻ như tiền điện tử cuối cùng cũng đang chứng kiến sự gia tăng các ứng dụng tài chính hàng ngày hướng đến người tiêu dùng được xây dựng trên công nghệ blockchain. Làn sóng ứng dụng tài chính không giám sát (NoFi) đang gia tăng này đang chỉ ra một cơ hội rõ ràng cho việc áp dụng rộng rãi tiền điện tử trong xu hướng phổ thông. Nếu không có những đổi mới trong việc thanh toán, mở rộng quy mô, hợp đồng thông minh, cơ sở hạ tầng ví và giao thức DeFi, các ứng dụng NoFi không thể được xây dựng trên nền tảng của việc áp dụng tiền điện tử đầu cơ trước đó. Mặc dù có 5 đến 10 triệu cá nhân giao dịch trên blockchain mỗi tháng, nhưng thị trường dịch vụ tài chính nói chung có hàng tỷ người giao dịch, cho thấy một thị trường tiềm năng khổng lồ đang chờ NoFi khai thác.
Tiến hóa đồng bộ
Trong giai đoạn đầu áp dụng các mô hình công nghệ mới, chúng ta thường chứng kiến sự phát triển đồng bộ xung quanh các ý tưởng và lĩnh vực vấn đề tương tự, đôi khi có các giải pháp và giả định hơi khác nhau. Tôi đã nhấn mạnh điều này trong một blog trước đây về ngăn xếp trải nghiệm ví, biểu thị sự hội tụ trong hệ sinh thái phần mềm trung gian B2B và nhận dạng hỗ trợ ví Web3, với những người chơi đa dạng giải quyết nó theo nhiều cách. Trong lĩnh vực tài chính tiêu dùng Web3, chúng tôi quan sát thấy xu hướng tương tự. Ví, ứng dụng thanh toán, ngân hàng mới và sàn giao dịch tập trung đều đang hợp nhất xung quanh các trường hợp sử dụng phổ biến được kích hoạt bởi các đường ray blockchain chức năng. Hãy xem xét một số ví dụ.
Ứng dụng thanh toán không giam giữ
Trớ trêu thay, đối với tiền điện tử, thanh toán — có lẽ là trường hợp sử dụng rõ ràng nhất kể từ khi ra đời — lại là trường hợp cuối cùng thực sự phát triển và thu hút được sự chú ý. Các khoản thanh toán bằng các tài sản dễ biến động như Bitcoin và Ethereum đương nhiên là thích hợp, được hỗ trợ bởi DeFi và NFT. Nhưng chỉ với sự ra đời của stablecoin và không gian blockchain rẻ hơn thì các khoản thanh toán mới thực sự nở rộ. Chức năng cơ bản của ví tiền điện tử—gửi mã thông báo—đã trở nên đủ thân thiện với người dùng, mang lại trải nghiệm ở cấp độ Web2. Giờ đây chúng ta chứng kiến nhiều ứng dụng và cơ sở hạ tầng khác nhau hướng tới mục tiêu này, bao gồm cả “tiền điện tử Venmos” dành cho người tiêu dùng sang trọng và các ứng dụng thanh toán toàn cầu như Eco's Sling và Beam. Thậm chí còn có một hoạt động huy động vốn từ cộng đồng cho mã thông báo meme $SEND, xây dựng một ứng dụng thanh toán ngang hàng được hỗ trợ bởi tính năng Trừu tượng tài khoản (AA). Không giống như ví tiền điện tử, các ứng dụng này giống với các phiên bản đầu tiên được sắp xếp hợp lý của ứng dụng Cash, thường tập trung vào thanh toán ngang hàng cho sinh viên và thanh thiếu niên hoặc các dịch vụ chuyển tiền phù hợp cho người nước ngoài và người chuyển tiền.
Ngân hàng mới không giám sát/bán giám hộ
Trong khi một số công ty fintech NoFi mới nổi định vị xung quanh các trường hợp sử dụng thanh toán cụ thể (bản thân nó là một trường hợp sử dụng lớn), thì những công ty khác lại tiếp cận sản phẩm của họ một cách toàn diện hơn, kết hợp các khoản thanh toán với lợi suất stablecoin bổ sung, tài khoản nhiều loại tiền điện tử, tính năng đầu tư và tài khoản tiền điện tử lai được tích hợp với các ngân hàng và hệ thống thẻ truyền thống. Các dự án như Decaf và Paie (cả hai ứng dụng Solana), cũng như ví IBAN hợp đồng thông minh sắp ra mắt của Obvious, đều xuất hiện trong tâm trí bạn. Chính phủ lưu vong của Malaysia thậm chí còn tạo ra một ngân hàng mới không bị giam giữ có tên là Ngân hàng Phát triển Mùa xuân trên Polygon cho công dân của mình. Điều quan trọng là phải hiểu rằng mặc dù đây là các thực thể tập trung, đại diện cho người dùng có khả năng tập trung tương tác với các hệ thống tài chính KYC truyền thống, chức năng cốt lõi và đề xuất giá trị của chúng xoay quanh tương tác của người dùng với ví không giám sát (hoặc bán giám sát/MPC) trên chuỗi . Nhiều chức năng trước đây được giao cho các ngân hàng (hoặc ngân hàng thách thức) đang chuyển sang hoạt động trực tuyến, trong đó các ngân hàng mới này cung cấp cho người dùng giao diện hợp lý để tận dụng tất cả các giao thức trên chuỗi cho hoạt động cho vay, đi vay, lợi nhuận và giao dịch, ẩn trong trải nghiệm người dùng xuất sắc. Trong một số trường hợp nhất định, các tính năng của ngân hàng mới không giám sát sẽ kết hợp với các tính năng ngân hàng truyền thống, nhưng khi nhiều “nhiệm vụ” tài chính di chuyển trên chuỗi, các tổ chức tài chính truyền thống bắt đầu giống như một công tắc ngu ngốc, giống như các sàn giao dịch tập trung làm cho người dùng tiền điện tử ngày nay .
Ngân hàng mới 2.5
Mặc dù hầu hết các ứng dụng thanh toán không giám sát và ngân hàng mới chủ yếu là các công ty khởi nghiệp có nguồn gốc từ tiền điện tử mới nổi, chúng tôi cũng nhận thấy hoạt động đáng kể trong không gian ngân hàng mới/thách thức hiện có. Chúng bao gồm các ngân hàng mới hiện có thiết lập ví không giám sát/bán giám hộ cho người dùng và cung cấp dịch vụ tiền điện tử, cũng như các mô hình đầu tư và ngân hàng tiền điện tử tập trung vào quyền giám sát, cung cấp các dịch vụ tương tự ở định dạng giám sát. Mặc dù không hẳn là các ngân hàng mới không giám sát Web3 thuần túy, nhưng họ tận dụng công nghệ blockchain trực tiếp hoặc gián tiếp cho các dịch vụ của mình mà chúng tôi có thể gọi là “Ngân hàng mới 2.5”. Cenoa ở Thổ Nhĩ Kỳ, nhắm mục tiêu đến các khu vực như Thổ Nhĩ Kỳ và Argentina, cung cấp các giải pháp lưu ký để truy cập stablecoin USD và các giao thức lợi nhuận trên chuỗi nhằm phòng ngừa lạm phát ở các quốc gia bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi biến động tiền tệ. PayPal là một ví dụ đáng chú ý khác, mở rộng bước đột phá về tiền điện tử của mình từ mua và bán tiền điện tử lưu ký sang các stablecoin dựa trên EVM và ví nhúng đồng hành, tương tự như Thẻ Vàng của Châu Phi. Bên cạnh các công ty fintech điển hình đang chuyển đổi sang ngân hàng tiền điện tử mới, các thương hiệu như NuBank của Brazil, N26 của Đức, Monzo và Revolut của Anh và Cogni của Hoa Kỳ cũng đang trên con đường tương tự. Các ngân hàng mới, từng là thách thức đối với các ngân hàng tiêu dùng truyền thống, giờ đây nhận ra mình đang bị thách thức trong không gian tiền điện tử. Họ đang thích nghi bằng cách tăng cường các dịch vụ tiền điện tử, kết hợp tài chính truyền thống với ngân hàng tiền điện tử mới. Sẽ không có gì đáng ngạc nhiên khi thấy các ngân hàng tiêu dùng truyền thống quy mô lớn hơn đang cân nhắc điều tương tự.
Trao đổi tập trung
Sàn giao dịch tập trung là một trong những “ứng dụng” lâu đời nhất trong lĩnh vực tiền điện tử. Mặc dù đại diện cho “sự tập trung hóa” trong hệ sinh thái tiền điện tử, nhưng các sàn giao dịch này đang tăng cường nỗ lực phát triển ví không giám sát và các siêu ứng dụng đầy tham vọng của họ. Họ đang cung cấp dịch vụ cho số lượng ngày càng tăng các trường hợp sử dụng tiền điện tử fintech này thông qua cơ sở hạ tầng tập trung. Binance Pay, thường có mệnh giá bằng USDT hoặc Tron USDT, có tác động đáng kể và mức độ sử dụng hàng ngày ở các kênh chuyển tiền xuyên biên giới và các thị trường mới nổi, đặc biệt là ở Mỹ Latinh. Thu nhập USDC do Coinbase cung cấp trong ứng dụng chính của nó, cùng với việc tích lũy vốn sở hữu trong ứng dụng Ví Coinbase, cùng với các tính năng bán thanh toán được ra mắt trong Base (ví dụ: Beam Eco), tất cả đều phục vụ nhu cầu tài chính của người dùng hiện tại. Các sàn giao dịch tập trung có vị trí tốt để cung cấp dịch vụ tài chính cho người dùng hiện tại và đã đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng, chẳng hạn như ví độc lập, để nắm bắt ngày càng nhiều trường hợp sử dụng mới nổi.
Mặc dù phạm vi và cách tiếp cận chính xác có thể khác nhau, nhưng điều gì khiến tất cả những người tham gia này bắt đầu hội tụ lại? Đó có thể là trường hợp sử dụng fintech thực tế của người tiêu dùng đối với tiền điện tử hay sự phù hợp sớm của thị trường sản phẩm?
Người dùng và trường hợp sử dụng
Phần lớn đã được viết về những người sớm chấp nhận nền kinh tế địa phương tiền điện tử, nhưng đối với tiền điện tử, nhóm người dùng quan trọng nhất rõ ràng là “đa số sớm”, sử dụng thuật ngữ của Geoffrey Moore - một nhóm có thể giải quyết thực sự các vấn đề về sản phẩm tài chính hàng ngày. Để một mô hình công nghệ chuyển đổi từ những người chấp nhận sớm sang đa số sớm, nó cần phải “vượt qua vực thẳm”, chuyển từ những người chấp nhận sớm cố gắng nhận thức giá trị của một cái gì đó mới đến đa số sớm chỉ đơn giản là cố gắng hoàn thành công việc. cuộc sống của họ. Moore cũng phác thảo một quy trình điển hình trong đó ban đầu, một tập hợp các trường hợp sử dụng theo chiều dọc phát sinh, giống như một bộ “chân bowling”, mà một khi được quảng bá, có thể “rơi” tuần tự vì các trường hợp sử dụng liền kề mang lại nhiều cơ hội cho việc áp dụng theo chiều ngang và tổng quát. Tất cả điều này đạt đến đỉnh điểm trong một “cơn lốc xoáy”, nơi các trường hợp sử dụng ban đầu hội tụ trong bối cảnh đa số ban đầu áp dụng rộng rãi, tạo thành một nền tảng chiến thắng tích hợp, đáng kể và một loạt ứng dụng phù hợp với thị trường sản phẩm. Trong thế giới tài chính không được lưu trữ của chúng tôi, chúng tôi quan sát thấy sự xuất hiện của các “chân bowling” sau đây, phác họa xem cơn lốc xoáy có thể trông như thế nào.
Thanh toán
Mặc dù việc chuyển giá trị từ A sang B có vẻ là cơ bản trong thiết kế tiền điện tử, trong nhiều năm, tầm quan trọng của thanh toán bằng tiền điện tử chỉ đơn thuần là một chi tiết của các ứng dụng tiền điện tử mới lạ hoặc có tính bản địa hóa cao (hoặc các hoạt động bất hợp pháp). Trong lĩnh vực tiền điện tử, các trường hợp sử dụng cổ điển thậm chí còn không có sức hút thực sự, trở thành một trò đùa trong cộng đồng tiền điện tử. Tuy nhiên, điều này đang thay đổi nhanh chóng. Điều thú vị là TRON và Binance đã đạt được sức hút thực sự trong các lĩnh vực thanh toán hàng ngày ở các thị trường mới nổi và ngày càng có nhiều lớp ứng dụng tiền điện tử đang cố gắng định vị lại xung quanh các khoản thanh toán của người tiêu dùng “chỉ hoạt động” bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain. Tất nhiên, chất xúc tác quan trọng ở đây là sự ra đời của các stablecoin như USDT, BUSD và USDT, những loại tiền này cũng có ảnh hưởng đáng kể đến các phần khác của miền fintech chưa được lưu trữ. Nhìn rộng ra, động lực mà chúng ta đang thấy trong thanh toán bằng tiền điện tử có thể được chia thành hai lĩnh vực gần đây và một lĩnh vực trung hạn – thanh toán ngang hàng giống như Venmo, thanh toán chuyển tiền và thanh toán B2C. Tạo phiên bản Web3 của Venmo có thể là ứng dụng tiền điện tử phi tập trung rõ ràng nhất, nhưng trên thực tế, các tính năng và lợi ích đầy đủ của tiền điện tử chỉ thể hiện ở dạng có thể sử dụng được dưới sự ra đời của stablecoin, mạng giá rẻ và lớp thứ hai, gieo mầm không giám sát và trừu tượng hóa tài khoản Những lợi thế tương tự này cũng áp dụng cho thanh toán chuyển tiền quốc tế, khi các hành lang chuyển tiền điện tử bắt đầu chứng kiến dòng chảy đáng kể giữa Châu Mỹ Latinh <> Hoa Kỳ và Châu Phi <> Châu Âu.
Khả năng phục hồi lạm phát
Đặc biệt ở các thị trường mới nổi, khả năng phục hồi lạm phát gắn liền với thanh toán và chuyển tiền. Yếu tố quan trọng ở đây một lần nữa là stablecoin - đặc biệt là stablecoin USD - vì người dân ở các quốc gia có đồng tiền yếu hoặc biến động đang tìm cách bảo toàn tài sản. Châu Mỹ Latinh một lần nữa đi đầu trong xu hướng này, có thể dự đoán được khi xem xét bối cảnh tiền tệ không ổn định của nó, nhưng chúng ta đang thấy xu hướng này ở bất cứ nơi nào mọi người muốn giữ giá trị trong một kho lưu trữ duy trì tiêu chuẩn vàng - Đô la Mỹ (không xúc phạm đến những người theo chủ nghĩa tối đa hóa tài chính). Các ứng dụng tài chính chưa được lưu trữ có thể cung cấp quyền truy cập USD cơ bản cho bất kỳ ai trên thế giới (thường dễ dàng/rẻ hơn các kênh ngoại hối truyền thống), miễn là họ có thể chuyển đổi từ tiền pháp định theo một cách nào đó. Những đô la này có thể được giữ, đặt vào các tài khoản chịu lãi và gửi cho bất kỳ ai trên toàn thế giới có ví tương thích với chi phí ngày càng thấp hơn.
Tiết kiệm/Lợi nhuận
Mọi người có tiền dự phòng đều cần một nơi để lưu trữ và bảo toàn giá trị đó và chúng tôi thấy các ứng dụng tài chính chưa được lưu trữ đang tận dụng cơ sở hạ tầng trên chuỗi để cung cấp cho người dùng giao diện dễ sử dụng, thân thiện với người tiêu dùng nhằm kiếm lợi nhuận và tiền lãi. Mặc dù lãi suất trên chuỗi từng ở mức dưới chuẩn, nhưng các chính sách lãi suất tích cực hơn từ các nhà phát hành stablecoin tập trung, phù hợp với môi trường thu nhập cố định ngoài chuỗi, đã đẩy lãi suất trên chuỗi đến gần hơn với lãi suất thị trường tiền tệ ngoài chuỗi. Ngay cả khi không có lợi thế về lãi suất cơ bản đối với lãi suất tài khoản tiết kiệm như DeFi đã có trong giai đoạn bùng nổ, các sản phẩm lợi nhuận không cần cấp phép khác nhau (tương đối) vẫn cho phép mọi người tăng tiền tiết kiệm một cách hiệu quả. Các vị trí DEX LP so với các cặp tiền tệ ổn định hoặc blue-chip, vị thế thị trường tiền tệ thận trọng, tỷ giá không có rủi ro của stablecoin và chiến lược tổng hợp lợi nhuận thận trọng cung cấp cho các ứng dụng tài chính chưa được lưu trữ các nguồn lợi nhuận tiềm năng trên chuỗi, đại diện cho người dùng của họ, cho cả tài sản ổn định của họ ( do đó mở rộng trường hợp sử dụng phòng ngừa rủi ro lạm phát trong những trường hợp này) và cho bất kỳ tài sản đầu tư/dễ biến động nào. Chúng tôi thấy các đường nét của trải nghiệm này trong các ứng dụng gốc Web3 tập trung vào UX như Instadapp và Zerion, giúp việc gửi tiền vào các vị thế lợi nhuận chỉ bằng một hoặc hai cú nhấp chuột và các ứng dụng dành cho người tiêu dùng như Cenoa đã đề cập trước đó, đơn giản hóa hoàn toàn thành “tiết kiệm”. " tính năng.
Khoản vay
Vay trực tuyến mang lại nhiều thách thức hơn cho người tiêu dùng so với cho vay truyền thống vì hầu hết tín dụng toàn cầu đều có mức thế chấp thấp hoặc không được thế chấp. Tuy nhiên, chúng tôi đã quan sát thấy sự tiến bộ và đổi mới hấp dẫn. Các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn chưa đi sâu vào vấn đề này, ngoại trừ Binance, nơi thực sự cung cấp các khoản vay tiền điện tử cho người dùng. Nhưng chúng ta có thể dự đoán điều này sẽ sớm thay đổi khi các giao thức nền tảng được cải thiện và tích hợp với các giao diện. Giao thức Spark của MakerDAO cho phép người dùng vay DAI với tỷ lệ cố định 3,19% (với thẻ ghi nợ liên quan tùy chọn để chi tiêu), điều này rất hấp dẫn trong môi trường ngày nay, miễn là bạn sẵn sàng cung cấp tài sản thế chấp gấp đôi giá trị khoản vay. Thật thú vị để xem liệu nó có thu hút được những người đi vay bán lẻ bị loại khỏi các khoản vay cá nhân theo lãi suất hiện hành và hệ thống tính điểm tín dụng muốn khóa các khoản vay lãi suất thấp để mua hàng mà không thực sự tiêu tiền hay không. Alchemix cung cấp “các khoản vay tự trả”, có khả năng phù hợp cho việc mua ô tô hoặc trả trước nhà. Các giao thức DeFi như Goldfinch đang đào sâu vào các khoản cho vay không thế chấp, phục vụ các doanh nghiệp ngoài chuỗi, một ý tưởng có khả năng mở rộng tới hàng triệu doanh nghiệp nhỏ. Kinh nghiệm từ việc này chắc chắn sẽ cung cấp thông tin cho làn sóng tiếp theo đang cố gắng tạo ra các ứng dụng tín dụng dễ tiếp cận hơn, cho dù đó là các mô hình không thế chấp dựa trên oracle, mô hình danh tiếng hậu Sybil hay các giao thức cho vay thế chấp mới đầy sáng tạo. “Ông chủ” cuối cùng là các tổ chức tín dụng Orwellian mờ ám, tập trung và hệ sinh thái tín dụng ngân hàng truyền thống. Một khi DeFi đưa ra giải pháp tốt hơn, tài chính phi tập trung có thể cung cấp giải pháp đó cho người tiêu dùng.
Tài khoản ngoại hối/đa tiền tệ
Đối với một số nhóm nhân khẩu học nhất định như sinh viên quốc tế, người nước ngoài, người làm việc tự do và những người du mục kỹ thuật số, việc xử lý nhiều loại tiền tệ là một phần của cuộc sống. Cho dù đó là nhận thanh toán bằng một loại tiền tệ nhưng cần chuyển bằng nội tệ của bạn, thanh toán cho ứng dụng SaaS bằng loại tiền tệ khác hoặc có nhiều khách hàng hoặc hợp đồng phụ thanh toán bằng nhiều loại tiền tệ khác nhau, thì thường cần phải trao đổi nhanh chóng giữa các loại tiền tệ khác nhau. Việc trao đổi này có thể cồng kềnh, chậm và tốn kém thông qua các hệ thống ngân hàng truyền thống, với chi phí hành chính đôi khi bị cấm đối với một số người. Với stablecoin và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) do ứng dụng DeFi cung cấp, các cá nhân có thể có một “tài khoản tiền điện tử đa tiền tệ” chứa một số stablecoin, cho phép họ gửi, trao đổi hoặc lưu trữ khi cần. Trong cùng nhóm nhân khẩu học này, tài khoản đa tiền tệ đã trở thành một tính năng phổ biến trong các ứng dụng fintech/neobank phi tiền điện tử. Khi ngày càng nhiều ngân hàng tiền điện tử tập trung vào các trường hợp sử dụng này và các công ty fintech hiện tại bắt đầu khám phá blockchain như một giải pháp thay thế, hai nhóm trường hợp sử dụng này dự kiến sẽ hội tụ theo thời gian.
Giao dịch/Đầu tư
Giao dịch là trường hợp sử dụng cốt lõi đầu tiên của tiền điện tử, vì vậy chúng ta sẽ không đi sâu vào vấn đề này ở đây. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cơ hội đầu tư hoặc thậm chí giao dịch tài sản rủi ro là điều mà lĩnh vực fintech truyền thống đã thúc đẩy trong một thời gian (hãy nghĩ đến Robinhood). Đó là nhu cầu hợp pháp của người dùng mà các ứng dụng công nghệ tài chính phi tập trung rõ ràng sẽ đáp ứng. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX), cầu nối và công cụ tổng hợp giúp các ứng dụng tiêu dùng tương đối dễ dàng cung cấp giao dịch tiền điện tử không giám sát, cho phép người dùng của họ chấp nhận một mức độ rủi ro nhất định. Khi nhiều tài sản trong thế giới thực (RWA) được token hóa và di chuyển trên chuỗi, triển vọng cung cấp mọi thứ từ tiền điện tử, cổ phiếu, ngoại hối, bất động sản đến thu nhập cố định từ một ứng dụng duy nhất trở nên rõ ràng đối với các ứng dụng công nghệ tài chính phi tập trung. Nếu giao thức lợi nhuận DeFi của đồng đô la kỹ thuật số có thể ngăn ngừa lạm phát hiện tại và đạt được mục tiêu tiết kiệm hàng tháng, tại sao không đơn giản chuyển số tiền dư thừa vào tiền điện tử hoặc cổ phiếu nóng mới nhất bằng cùng một ứng dụng?
Chế độ thực hiện
Sự phát triển đồng bộ xung quanh không gian vấn đề đương nhiên đi kèm với sự phát triển tương tự xung quanh không gian giải pháp. Khi chúng ta bắt đầu thấy các ứng dụng NoFi có thể cạnh tranh hợp lý trong các thị trường quy mô lớn, các chủ đề chung hỗ trợ các phương pháp tiếp cận khác nhau trở nên rõ ràng. Bắt đầu từ lớp giải quyết cấp cao, chuyển sang lớp ứng dụng, chúng ta sẽ đi sâu vào một số chủ đề kỹ thuật quan trọng.
Tính toán nhiều bên (MPC), trừu tượng hóa tài khoản và loại bỏ các cụm từ gốc
Rõ ràng, hàng tỷ người dùng tiếp theo sẽ không lưu trữ một cụm từ 24 từ một cách an toàn. Trong năm qua, ngành công nghiệp tiền điện tử đã thực hiện nghiêm túc meme này, tung ra nhiều triển khai, tiêu chuẩn và công cụ phát triển phần mềm khác nhau để hỗ trợ các nhà phát triển dApp cung cấp trải nghiệm đăng nhập kiểu web2 với ví tiền điện tử. Mặc dù tôi đã trình bày chi tiết về lĩnh vực này trong bài viết “Ngăn xếp trải nghiệm tập trung vào ví”, cần lưu ý rằng các giải pháp tự lưu trữ an toàn rất quan trọng đối với sự phát triển của lớp ứng dụng NoFi, cung cấp thông tin đăng nhập và khôi phục theo kiểu web2. Cho dù dựa trên MPC, tài khoản thông minh hay kết hợp cả hai, các ứng dụng NoFi đều đang khai thác những cải tiến phần mềm trung gian ngăn xếp trải nghiệm ví mới nhất và tốt nhất, đưa chúng đến với đại chúng. Beam's Eco sử dụng các tài khoản thông minh tương thích ERC-4337 và cơ sở hạ tầng trừu tượng hóa tài khoản trên Optimism (và sắp ra mắt là Base), cung cấp quy trình giới thiệu không cần hạt giống và trải nghiệm thanh toán dưới 5 xu, ngay cả đối với những người dùng chưa bao giờ thiết lập ví trước đây và đang truy cập thông qua một liên kết.
Solana
Là một người đam mê Ethereum nổi tiếng, tôi phải thừa nhận rằng Solana xứng đáng nhận được những lời khen ngợi. Sling, Decaf và Key.app đều chạy trên Solana, được cho là ba trong số những ứng dụng NoFi mượt mà nhất hiện có. Mặc dù Solana luôn có hiệu quả về mặt chi phí (mặc dù có sự đánh đổi về phân cấp), nhưng sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực NoFi đến từ chất lượng của các nhà xây dựng ứng dụng và sự tập trung của họ vào giá trị người dùng hàng ngày. Vì vậy, trong khi hệ sinh thái sidechain của Ethereum đang nhanh chóng bắt kịp Solana về chi phí và tốc độ, thì từ góc độ trải nghiệm người dùng NoFi đổi mới, hệ sinh thái ứng dụng của Solana có thể đi trước một bước ở một số khía cạnh.
Zap, Giao dịch meta, Ý định
Không đi sâu vào sự phức tạp của ý định blockchain và tương lai của MEV, tôi muốn chỉ ra rằng việc kết hợp nhiều hoạt động trên chuỗi để tạo thuận lợi cho giao dịch của người dùng không chỉ giúp các nhà đầu cơ có được mức giá đặt lệnh giới hạn tốt nhất. Cho dù chúng là các “zaps” trên chuỗi, các sơ đồ gồm nhiều giao dịch được thực hiện cùng nhau hay các tin nhắn được ký ngoài chuỗi thể hiện ý định của người dùng, ứng dụng NoFi có thể sử dụng kết hợp nhiều loại giao dịch khác nhau và các hướng dẫn giống như giao dịch để đơn giản phân phối những gì người dùng Đang tìm kiếm. Trong các ứng dụng NoFi, chúng ta sẽ sớm thấy việc loại bỏ những xung đột nhỏ như các nút như “Chuyển đổi sang USDC và Lưu” hoặc “Chuyển đổi sang ETH và Stake”.
Block Unicorn Lưu ý: Zaps đề cập đến việc hợp nhất một loạt các quy trình tương tác thành thao tác một bước/một cú nhấp chuột, thường được gọi là Zaps.
Tích hợp tiền điện tử với hệ thống thanh toán và ngân hàng truyền thống
Trong làn sóng NoFi (Tài chính không giám sát) đang gia tăng, một chủ đề định kỳ mà chúng tôi quan sát thấy là sự kết hợp giữa tiền điện tử với tài chính truyền thống theo những cách có ý nghĩa. Một biểu hiện của điều này là các đơn vị vận hành các ứng dụng này thường cố gắng gia tăng giá trị cho người dùng của mình bằng cách thiết lập mối quan hệ với các ngân hàng hoặc cộng tác với một số nhà cung cấp cơ sở hạ tầng ngân hàng nhất định. Các ngân hàng mới không giám sát, về cơ bản là 95% ví không giám sát, có khả năng giới thiệu các dịch vụ chuyển từ tiền pháp định sang tiền điện tử và tài khoản ngân hàng, từ đó khuếch đại giá trị mà các ứng dụng này cung cấp. Khả năng tự động gửi một phần tiền lương của một người vào ví không giám sát làm cho các dịch vụ khác trong ví đó trở nên có giá trị và thiết yếu hơn. Hơn nữa, sự tiện lợi của việc sử dụng tiền điện tử để quẹt thẻ hoặc chạm để thanh toán trong các cửa hàng tạp hóa đã mở rộng giá trị này. Mặc dù người dùng phải trải qua quá trình xác minh danh tính để truy cập các dịch vụ này, nghĩa là họ bị mất quyền ẩn danh ở một mức độ nào đó, nhưng đối với hầu hết người dùng, thực tế là cuộc sống hàng ngày của họ đã được "xác minh danh tính", khiến việc tích hợp này trở thành một cải tiến suôn sẻ cho trải nghiệm hàng ngày của họ. Bối cảnh đang trở nên gắn bó hơn với Visa và Mastercard vốn đã thử nghiệm các khoản thanh toán dựa trên tài khoản thông minh và trừu tượng hóa tài khoản của EVM, cũng như một thế giới hỗn hợp nơi các kết nối trên chuỗi và ngoài chuỗi trong giao diện người dùng ngày càng trở nên phổ biến. \
Token hóa tài sản trong thế giới thực
Như đã đề cập trước đó, ngày càng có nhiều tài sản trong thế giới thực chất lượng cao được mã hóa, mở đường cho các sản phẩm tài chính tiêu dùng sáng tạo mà trước đây không thể đạt được. Cách tiếp cận rõ ràng và đơn giản nhất là thông qua chính stablecoin. Các tổ chức phát hành như Circle và Tether đang sản xuất token bằng cách đầu tư hàng tỷ USD vào trái phiếu ngắn hạn và ngày càng chuyển lợi suất từ trái phiếu chính phủ và các chứng khoán ngoài chuỗi ngắn hạn khác cho những người nắm giữ stablecoin trên chuỗi. Một ví dụ khác là sự gia tăng gần đây của trái phiếu kho bạc trực tuyến của Hoa Kỳ mà các nhà đầu tư tiền điện tử có thể truy cập thông qua các nền tảng như Ondo Finance. Mặc dù có các yêu cầu về xác minh danh tính (và các hạn chế về địa lý dựa trên sản phẩm bạn muốn sử dụng), sau khi được xác minh, người ta có thể nhận được phần thưởng đáng kể trong ví trực tuyến thân thiện với người dùng mà không gặp khó khăn khi điều hướng qua các ứng dụng môi giới khó hiểu. Khi các tài sản trong thế giới thực có giá trị hơn được mã hóa và giới thiệu trên chuỗi, chúng sẽ mở đường cho một loạt các sản phẩm tài chính tiềm năng hơn cho người dùng bình thường.
Tại sao bây giờ?
Để hiểu sự phát triển bùng nổ của những trường hợp sử dụng này mà chúng ta đang chứng kiến ngày nay (dù bạn có phải là người hâm mộ hay không, chuỗi TRX tự hào có 2 triệu DAU) và tại sao ngay cả những người chơi nghiêm túc như PayPal cũng tham gia vào cuộc cạnh tranh, người ta cần xem xét một số các yếu tố hội tụ thúc đẩy động lượng này.
Stablecoin
Có thể cho rằng, lý do rõ ràng nhất cho sự trỗi dậy nhanh chóng của NoFi là sự trưởng thành của hệ sinh thái stablecoin. Đô la kỹ thuật số (và ngày càng nhiều loại tiền tệ fiat khác) có thể được xem là ứng dụng tuyệt vời cho blockchain cho đến nay. Như đã nhấn mạnh trong nhiều trường hợp, stablecoin hoạt động như huyết mạch cho hoạt động kinh doanh hàng ngày, một vai trò mà tiền điện tử dễ biến động không thể đáp ứng được. Tiền fiat số hóa dễ dàng đang xâm nhập vào nhiều ứng dụng, khu vực và lĩnh vực khác nhau. Động lượng này đang tăng tốc, không giảm tốc. Điển hình là, chỉ riêng Circle, với đợt phát hành 26 tỷ USDC trong nửa đầu năm 2023, đã tạo ra doanh thu hơn 700 triệu USD, vượt qua tổng doanh thu của họ cho năm 2022. Tether đang thu được lợi nhuận khổng lồ và nếu xu hướng này tiếp tục, họ có thể trở thành người nắm giữ kho bạc Hoa Kỳ quan trọng về mặt hệ thống. Tuy nhiên, điều quan trọng hơn khối lượng phát hành khổng lồ hoặc thống kê doanh thu là việc người dùng và doanh nghiệp thường xuyên áp dụng các nhiệm vụ trần tục và thiết yếu, đặc biệt là đối với những ngân hàng trước đây không được phục vụ ở các quốc gia đang phát triển. Mặc dù chúng tôi chưa thấy mức sử dụng phổ biến bùng nổ ở các thị trường phát triển nhưng có lý do để tin rằng điều này có thể thay đổi (sẽ nói thêm về điều này sau).
Sự trưởng thành của các giải pháp mở rộng quy mô
Không tuyên bố chiến thắng sớm trong bộ ba bất khả thi về khả năng mở rộng của blockchain, rõ ràng là chúng ta đang tiến gần đến điểm mà các blockchain phi tập trung trở nên quá tốn kém và cồng kềnh để sử dụng hàng ngày. Chi phí giao dịch của Solana đã giảm xuống mức gần như không đáng kể và dự án Manhattan của Ethereum tập trung vào lộ trình tập trung vào Rollup cuối cùng cũng mang lại những thành quả rõ ràng. Chúng ta sẽ không chỉ chứng kiến sự giảm đáng kể về chi phí tổng hợp từ EIP 4844 mà còn thấy tất cả các lợi ích mở rộng quy mô chưa được khai thác trong miền zk. Ngoài ra, chúng tôi đang chứng kiến hệ sinh thái cơ sở hạ tầng L2 đang phát triển mạnh mẽ, cho phép các ứng dụng dễ dàng khởi chạy các “Rollapps” chuyên dụng để kiểm soát, hiệu suất và kiếm tiền tối ưu. Tiền điện tử, đặc biệt là Ethereum, đã trải qua một “bản vá thô” trong việc mở rộng quy mô, nhưng những nỗ lực này đang mang lại các giải pháp L2 “đủ tốt”, phù hợp với hầu hết mọi trường hợp sử dụng mà không cần hard fork. Do đó, các ứng dụng NoFi đang bước vào kỷ nguyên không gian khối tự do nhất trong lịch sử tiền điện tử, với một số lựa chọn mạng tốt và liên tục được cải thiện.
Đổi mới công nghệ ví
Như đã đề cập, những đổi mới như MPC, tài khoản thông minh với tính năng trừu tượng hóa tài khoản, giao dịch không tốn gas và các sản phẩm như Privy và Web3Auth đang gắn kết toàn bộ “ngăn xếp ví” chặt chẽ hơn, cung cấp cho các nhà phát triển một lộ trình dễ dàng hơn để xây dựng các ứng dụng dựa trên các chức năng ví gốc sâu. Làn sóng tiếp theo của các ngân hàng tiền điện tử mới và các ứng dụng fintech không giám sát sẽ không bị làm phiền bởi các cụm từ gốc của người dùng hoặc yêu cầu cài đặt ví. Những chuỗi khối này cuối cùng không chỉ có giá cả phải chăng mà còn có thể tương tác dễ dàng với các tài khoản thông minh tiên tiến thông qua một vài dòng JavaScript.
Cơn gió vĩ mô
Quay trở lại với chính tiền điện tử và xem xét bối cảnh rộng hơn mà nó hoạt động, thế giới xung quanh tiền điện tử đang phát triển theo hướng làm cho sự đổi mới NoFi này trở nên hấp dẫn và cần thiết hơn. Các cú sốc lạm phát đang quay trở lại đáng kể, đặc biệt là ở các nước đang phát triển có đồng tiền yếu, thúc đẩy mong muốn phòng ngừa rủi ro lạm phát trong nước và quốc tế. Thương mại điện tử đang cố gắng thâm nhập mọi nơi trên thế giới, tuy nhiên ở những khu vực có cơ sở hạ tầng thanh toán và ngân hàng địa phương yếu kém hoặc thiếu khả năng truy cập Internet, sự nhiệt tình đối với đổi mới fintech truyền thống đang bị giảm sút. Con đường dài và được cho là tẻ nhạt của hiệu quả thị trường đang được thúc đẩy bằng cách cắt bỏ các trung gian tập trung (và tốn kém).
Blockchain như một phương tiện cạnh tranh
Tất cả các yếu tố nói trên và nhiều yếu tố khác kết hợp với nhau để mang lại cho blockchain nhiều “phương tiện” cạnh tranh trong các ứng dụng fintech. Thay vì dựa vào giá trị hoặc hệ tư tưởng đầu cơ trong tương lai, tiền điện tử hiện đang bắt đầu kết hợp thực tế rõ ràng và hữu hình vào các đề xuất giá trị của chúng trong miền NoFi mới nổi này.
Chi phí giao dịch
Các trung gian tập trung có tỷ suất lợi nhuận cố hữu và càng có nhiều trung gian như vậy tập hợp lại để chuyển giá trị từ nơi này sang nơi khác thì lợi nhuận thu được từ người tiêu dùng và doanh nghiệp càng nhiều. Blockchain có thể nhúng các bên trung gian vào hợp đồng thông minh, về cơ bản làm được nhiều việc hơn với ít tài nguyên hơn. Không nơi nào chiến thắng của tiền điện tử rõ ràng hơn việc giảm chi phí giao dịch thanh toán quốc tế. Gửi thanh toán giữa hai quốc gia bằng hệ thống chuyển khoản quốc tế có thể tốn gần 100 USD, trong khi gửi qua USDC có thể tốn ít hơn một USD. Khi phí gas và khả năng mở rộng ngày càng không còn là vấn đề nữa, lợi thế rõ ràng của hệ thống thanh toán tiền điện tử về mặt chi phí giao dịch sẽ lan tỏa đến mọi dịch vụ tiêu dùng và kinh doanh có thể có. Bằng cách tận dụng blockchain cho mục đích này, mọi lợi nhuận có thể được thu hồi theo cách này sẽ được thực hiện. Các giao thức DeFi tự động có thể tạo ra nhiều “không gian lợi nhuận” hơn từ tài chính và các ứng dụng NoFi có thể chuyển những lợi nhuận này trở lại cho người tiêu dùng thông qua các sản phẩm tài chính tốt hơn.
Khả năng kết hợp
Khả năng kết hợp, một mức cao hơn khả năng tương tác đơn giản, đề cập đến cách các phần khác nhau trong hệ sinh thái kết nối với nhau để tạo ra giá trị phức tạp hơn và bậc cao hơn. Ở cấp độ cơ bản, các sản phẩm NoFi dựa trên ví EVM ngay lập tức có được các khả năng như thanh toán bằng bất kỳ ví EVM trên chuỗi nào khác, tương tác với các giao thức DeFi, đọc NFT nhận dạng từ các ứng dụng khác và tạo logic ứng dụng EVM sử dụng ví. Mặc dù chất lượng hơi trừu tượng, nhưng khả năng kết hợp độc đáo này của tiền điện tử, kết hợp với khả năng tương tác chung và hiệu ứng mạng, cho phép kết hợp các dịch vụ để đạt được giá trị lớn hơn cho khách hàng cuối. Khi kết hợp với đặc điểm tiếp theo – không được phép – các nhà xây dựng NoFi ngay lập tức truy cập vào hộp cát khổng lồ khi cho phép người dùng của họ kết nối với chuỗi khối, tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch, cho vay, vay, thanh toán hoặc bất kỳ thứ gì được xây dựng trên đỉnh hoặc kết hợp với chúng.
Không được phép
Việc tích hợp với các nhà cung cấp bổ sung hoặc dịch vụ giá trị gia tăng khác có thể là một quá trình rườm rà, tốn kém và tốn thời gian khi xây dựng các ứng dụng fintech. Việc tích hợp với các giao thức tiền điện tử là một sự tương phản hoàn toàn, vì mặc dù vẫn có thể có một số vấn đề về trải nghiệm người dùng với một số giao thức này, nhưng thực tế là bất kỳ ai trên toàn cầu đều có thể thêm chức năng “tiết kiệm” cơ bản vào ứng dụng của họ ngay khi có ví. và họ cắm vào Hợp chất hoặc Aave. Sự tích hợp không cần cấp phép này dẫn đến chu kỳ đổi mới nhanh hơn và tập hợp các khối xây dựng tiềm năng rộng hơn để tạo ra các sản phẩm và trải nghiệm tài chính hấp dẫn.
Giảm phạm vi trách nhiệm và dấu chân kinh doanh
Một khía cạnh hấp dẫn của tài chính không giám sát khiến nó trở nên hấp dẫn đối với người chơi fintech là sự phân chia trách nhiệm rõ ràng mà bản chất không giám sát tạo ra giữa người dùng, nhà phát triển và các dịch vụ khác. Cùng với tình trạng không được phép nói trên, việc không bị giam giữ không chỉ làm giảm trở ngại ban đầu khi tích hợp những thứ như giao dịch DEX vào ứng dụng của bạn mà còn (ở nhiều khu vực pháp lý) trao quyền cho bạn một cách hợp pháp và theo quy định, so với việc tích hợp các giao dịch chứng khoán truyền thống. Điều tương tự cũng đúng đối với các hoạt động như cho vay, thường dành riêng cho các ngân hàng thông thường, nhưng có thể truy cập được thông qua giao thức DeFi cho bất kỳ ai có ví, kể cả khách hàng của bạn. Ứng dụng NoFi có thể cung cấp một bộ dịch vụ tài chính, giấy phép BD, giấy phép MTL, thậm chí cả giấy phép ngân hàng, nếu bạn xem xét những gì có thể được di chuyển trên chuỗi (và khu vực pháp lý cụ thể của bạn) và thông qua các nhà cung cấp bên thứ ba được quản lý, chẳng hạn như các đường dốc bật/tắt được quản lý . Thậm chí còn có những thử nghiệm liên quan đến việc quản lý tài sản phi tập trung hơn trên chuỗi với tư cách cố vấn (tuy nhiên, một lần nữa, đây không phải là lời khuyên pháp lý). Điều này làm gián đoạn cách thức hoạt động phát triển ứng dụng fintech truyền thống, vì nó hàm ý có nhiều người tham gia tiềm năng hơn trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. Bằng cách giảm thiểu dấu ấn kinh doanh ngoài chuỗi và kiếm tiền thông qua giao diện giao dịch, các ứng dụng NoFi có thể khai thác hiệu quả các thị trường mà họ không thể làm được khi thiết lập phi tiền điện tử.
Trải nghiệm người dùng (UX)
Trải nghiệm người dùng (UX) có phải là điểm bán hàng tiềm năng cho các dịch vụ tài chính tiền điện tử không? Chẳng phải UX đã cản trở việc áp dụng hàng loạt của chúng ta sao? Mặc dù không muốn làm suy yếu những nỗ lực không ngừng nhằm cải thiện UX tiền điện tử, nhưng theo thời gian, chúng tôi thực sự có thể dự đoán công nghệ tiền điện tử sẽ có những lợi thế đáng kể so với công nghệ không phải tiền điện tử trong UX. Lấy thông tin đăng nhập và thanh toán làm ví dụ. Để nhận ra đầy đủ điều này, cần có một lượng ứng dụng hỗ trợ tiền điện tử và người dùng nắm giữ ví nhất định. Tuy nhiên, khả năng các cá nhân chỉ cần kết nối với ví và thanh toán mà không cần nhập bất kỳ chi tiết bổ sung nào vì họ kiểm soát khóa riêng của mình, theo thời gian, sẽ mang lại trải nghiệm vượt trội cho web2. Về bản chất, các khoản thanh toán bằng tiền điện tử tức thời có khả năng ít nhấp chuột hơn so với các đối tác web2 nhanh nhất của chúng, giống như các màn hình dây cồng kềnh gặp phải khi thực hiện chuyển khoản ngân hàng quốc tế. Hiện tại, UX vừa ủng hộ vừa chống lại công nghệ tiền điện tử, nhưng điều đó đang thay đổi nhanh chóng (vì những lý do đã đề cập ở trên), mở đường cho trải nghiệm người dùng có chủ quyền đảo ngược về cơ bản. Sự tiện lợi mà UX tập trung vào ví tiền mang lại sẽ thu hút người dùng về mặt khả năng sử dụng thuần túy.
Cái gì tiếp theo?
Tài chính phi tập trung không cần lưu ký (NoFi) đang bước vào một môi trường tối ưu. Trong vài năm tới, tôi dự đoán rằng số lượng người tham gia tranh giành cơ hội này sẽ tăng lên rất nhiều. Lĩnh vực này sẽ không chỉ trở nên có tính cạnh tranh cao mà còn sẽ hợp nhất với động lực hiện có của fintech và ngành ngân hàng mới, đạt đến đỉnh cao là sự thống nhất năng động. Mặc dù việc dự đoán người chiến thắng là một thách thức nhưng một số hướng đi trong tương lai cần được chú ý.
Tài chính xã hội và xã hội
Chạy song song với hầu hết các sự phát triển NoFi này là một hệ sinh thái mạng xã hội phi tập trung đang phát triển, phần lớn xoay quanh tiền điện tử. Các giao thức như Lens, Farcaster và BlueSky đang mở đường cho không gian thiết kế mới trong các ứng dụng xã hội. Khi thiết kế của các mạng xã hội như vậy bùng nổ, những đổi mới về mô hình kinh doanh của những người sáng tạo có thể sẽ hợp nhất với siêu lĩnh vực NoFi mới nổi. Mới tuần trước, một thử nghiệm hấp dẫn với token xã hội trong Friend.tech đã được phát hiện sâu trong lĩnh vực tiền điện tử Twitter. Mặc dù vẫn còn ở giai đoạn sơ khai, nhưng khi có nhiều đổi mới hơn xảy ra trong miền được gọi là “Xã hội phi tập trung (De-So)”, cả hai lĩnh vực sẽ ảnh hưởng lẫn nhau. Có lẽ kịch bản có tác động mạnh nhất cần xem xét là điều gì sẽ xảy ra nếu các nền tảng như Twitter tích hợp thanh toán bằng tiền điện tử. Hiện tại, các thử nghiệm trực tuyến với tài chính cộng đồng, các khoản vay vi mô, bảo hiểm xã hội và kế hoạch thu nhập cơ bản đang được tiến hành và khi chúng trở nên đơn giản về mặt kỹ thuật, chúng ta nên dự đoán sự phát triển của tài chính đa người dùng nhằm giải quyết các vấn đề trong thế giới thực.
Nhắn tin B2C và Thương mại chuỗi hội thoại
Các giao thức nhắn tin như XMTP cuối cùng đã thu hút được sự chú ý trong ví của người tiêu dùng, được áp dụng không chỉ trong ví của người tiêu dùng như Ví Coinbase mà còn bởi các nhà cung cấp ngăn xếp trải nghiệm B2B như Dynamic.xyz. Điều này gợi ý một loạt các trường hợp sử dụng kinh doanh tiềm năng có thể liên quan đến các cuộc trò chuyện giữa người tiêu dùng và dApp hoặc thậm chí là người bán. Hỗ trợ đàm thoại, bán hàng và tiếp thị sẽ tham gia vào thương mại dựa trên ví, bổ sung thêm một lớp cân nhắc khác cho ứng dụng NoFi. Liệu họ sẽ tự trở thành nền tảng B2C (như Decaf đã làm với các giải pháp PoS dành cho người tiêu dùng và tiền điện tử dành cho người bán) hay họ sẽ cố gắng trở thành khách hàng chung cho thương mại blockchain, cho phép nhắn tin giao dịch thay mặt cho các ứng dụng được người dùng cho phép? Điều này sẽ báo trước một kỷ nguyên mới của truyền thông kinh doanh đáng tin cậy, đặc biệt là khi thư rác trở nên hiệu quả và đáng sợ hơn, với AI tràn ngập các kênh kỹ thuật số của chúng ta.
Trải nghiệm các nhà cung cấp ngăn xếp tập trung nhiều hơn vào NoFi
Tôi dự đoán rằng các nhà cung cấp ngăn xếp trải nghiệm ví mà tôi đã đề cập ở đây và trong các bài viết khác sẽ ngày càng tập trung vào NoFi như một phân khúc thích hợp. Ngoài trò chơi, NFT và DeFi truyền thống, các ứng dụng tài chính tập trung vào người tiêu dùng này là hình ảnh thu nhỏ của đề xuất sản phẩm phần mềm trung gian, mang lại trải nghiệm giống như web2 trên đường đua web3. Với hơn 40 công ty và dự án được tài trợ tốt trong lĩnh vực này, sự chú ý của họ sẽ mở ra các giải pháp phát triển NoFi vượt trội và sự xuất hiện của nhiều ứng dụng hấp dẫn hơn.
Động lực cuối cùng đã xuất hiện ở các thị trường phát triển
Những tiến bộ ban đầu của NoFi chủ yếu tập trung ở các thị trường mới nổi hoặc liên quan đến các cá nhân có liên quan đến chúng. Về mặt trực quan, điều này có ý nghĩa, vì những khu vực này thường có thị trường chưa được phục vụ đầy đủ, trong khi các quốc gia giàu có có xu hướng phục vụ người tiêu dùng quá mức. Tuy nhiên, với những tác động nói trên đang diễn ra, chúng ta sẽ chứng kiến nhiều đổi mới hơn ở những thị trường nơi người tiêu dùng có thể được phục vụ quá mức theo những cách rõ ràng nhưng lại không được phục vụ ở những khía cạnh tinh vi hơn. Điều này có thể sẽ biểu hiện dưới dạng những đổi mới nhỏ giọt từ các quốc gia đang phát triển quay trở lại các quốc gia phát triển hơn.
Siêu ứng dụng NoFi
Cuối cùng, mặc dù phần này giả định trước nhiều ứng dụng NoFi khác nhau, nhưng việc một số người chơi thống trị tổng hợp những “tính năng tài chính chưa hoàn thiện” này thành một siêu ứng dụng NoFi, giống như WeChat hoặc GoTo, là hoàn toàn hợp lý. Các ứng dụng này có thể thực hiện tất cả các tác vụ được đề cập ở trên và có thể liên kết toàn bộ trang web phi tập trung thông qua trình duyệt dApp (hoặc nhiều khả năng là khung “ứng dụng nhỏ”). Một số ví web3 chung thực sự hy vọng vào kết quả này, với nhiều hoạt động gây quỹ với chủ đề này. Mặc dù tôi tin rằng một trong những loạt ví web3 tích hợp hiện tại có thể đạt được quy mô và phạm vi siêu ứng dụng, nhưng có nhiều khả năng là những gã khổng lồ công nghệ, nhà sản xuất điện thoại thông minh hoặc ứng dụng NoFi bắt đầu với phạm vi sơ bộ hạn chế và lấy người tiêu dùng làm trung tâm hơn sẽ đạt được điều này.
Phần kết luận
Mặc dù tôi háo hức chờ đợi các trường hợp sử dụng xuất phát trực tiếp từ văn hóa trên chuỗi và hoàn toàn tiên phong, nhưng một trang web và siêu dữ liệu phi tập trung hoàn toàn sẽ mất thời gian. NoFi, như hiện tại, đóng vai trò là cầu nối từ miền tiền điện tử đến phần lớn người dùng ban đầu.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:
- Bài viết này được in lại từ [Block Unicorn]. Mọi bản quyền thuộc về tác giả gốc [Ben Basche]. Nếu có ý kiến phản đối việc tái bản này, vui lòng liên hệ với nhóm Gate Learn, họ sẽ xử lý kịp thời.
- Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm pháp lý: Các quan điểm và ý kiến trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
- Việc dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch đều bị cấm.
Bài viết liên quan
Cách đặt cược ETH？
Tronscan là gì và bạn có thể sử dụng nó như thế nào?
Coti là gì? Tất cả những gì bạn cần biết về COTI
Xây dựng tương lai của tài chính: Triển vọng và cơ hội của NoFi
Phương thức thực hiện
Tại sao là bây giờ?
Blockchain như một phương tiện cạnh tranh
Tiếp theo là gì?
Phần kết luận
Mặc dù tài chính phi tập trung (DeFi), token không thể thay thế (NFT) và metaverse đặt nền tảng cho một kỷ nguyên mới thú vị của internet gốc tiền điện tử, khái niệm về tiền điện tử/Web3, như một mô hình lâu dài — chưa nói đến một mô hình kỹ thuật mới —sẽ không tồn tại trừ khi nó phục vụ cho người bình thường và vượt ra khỏi phạm vi thích hợp của nó. May mắn thay, đối với những người truyền bá điều không tưởng về tài chính tiền điện tử tại Lễ Tạ ơn, sau nhiều năm được mệnh danh là “tương lai của tài chính”, có vẻ như tiền điện tử cuối cùng cũng đang chứng kiến sự gia tăng các ứng dụng tài chính hàng ngày hướng đến người tiêu dùng được xây dựng trên công nghệ blockchain. Làn sóng ứng dụng tài chính không giám sát (NoFi) đang gia tăng này đang chỉ ra một cơ hội rõ ràng cho việc áp dụng rộng rãi tiền điện tử trong xu hướng phổ thông. Nếu không có những đổi mới trong việc thanh toán, mở rộng quy mô, hợp đồng thông minh, cơ sở hạ tầng ví và giao thức DeFi, các ứng dụng NoFi không thể được xây dựng trên nền tảng của việc áp dụng tiền điện tử đầu cơ trước đó. Mặc dù có 5 đến 10 triệu cá nhân giao dịch trên blockchain mỗi tháng, nhưng thị trường dịch vụ tài chính nói chung có hàng tỷ người giao dịch, cho thấy một thị trường tiềm năng khổng lồ đang chờ NoFi khai thác.
Tiến hóa đồng bộ
Trong giai đoạn đầu áp dụng các mô hình công nghệ mới, chúng ta thường chứng kiến sự phát triển đồng bộ xung quanh các ý tưởng và lĩnh vực vấn đề tương tự, đôi khi có các giải pháp và giả định hơi khác nhau. Tôi đã nhấn mạnh điều này trong một blog trước đây về ngăn xếp trải nghiệm ví, biểu thị sự hội tụ trong hệ sinh thái phần mềm trung gian B2B và nhận dạng hỗ trợ ví Web3, với những người chơi đa dạng giải quyết nó theo nhiều cách. Trong lĩnh vực tài chính tiêu dùng Web3, chúng tôi quan sát thấy xu hướng tương tự. Ví, ứng dụng thanh toán, ngân hàng mới và sàn giao dịch tập trung đều đang hợp nhất xung quanh các trường hợp sử dụng phổ biến được kích hoạt bởi các đường ray blockchain chức năng. Hãy xem xét một số ví dụ.
Ứng dụng thanh toán không giam giữ
Trớ trêu thay, đối với tiền điện tử, thanh toán — có lẽ là trường hợp sử dụng rõ ràng nhất kể từ khi ra đời — lại là trường hợp cuối cùng thực sự phát triển và thu hút được sự chú ý. Các khoản thanh toán bằng các tài sản dễ biến động như Bitcoin và Ethereum đương nhiên là thích hợp, được hỗ trợ bởi DeFi và NFT. Nhưng chỉ với sự ra đời của stablecoin và không gian blockchain rẻ hơn thì các khoản thanh toán mới thực sự nở rộ. Chức năng cơ bản của ví tiền điện tử—gửi mã thông báo—đã trở nên đủ thân thiện với người dùng, mang lại trải nghiệm ở cấp độ Web2. Giờ đây chúng ta chứng kiến nhiều ứng dụng và cơ sở hạ tầng khác nhau hướng tới mục tiêu này, bao gồm cả “tiền điện tử Venmos” dành cho người tiêu dùng sang trọng và các ứng dụng thanh toán toàn cầu như Eco's Sling và Beam. Thậm chí còn có một hoạt động huy động vốn từ cộng đồng cho mã thông báo meme $SEND, xây dựng một ứng dụng thanh toán ngang hàng được hỗ trợ bởi tính năng Trừu tượng tài khoản (AA). Không giống như ví tiền điện tử, các ứng dụng này giống với các phiên bản đầu tiên được sắp xếp hợp lý của ứng dụng Cash, thường tập trung vào thanh toán ngang hàng cho sinh viên và thanh thiếu niên hoặc các dịch vụ chuyển tiền phù hợp cho người nước ngoài và người chuyển tiền.
Ngân hàng mới không giám sát/bán giám hộ
Trong khi một số công ty fintech NoFi mới nổi định vị xung quanh các trường hợp sử dụng thanh toán cụ thể (bản thân nó là một trường hợp sử dụng lớn), thì những công ty khác lại tiếp cận sản phẩm của họ một cách toàn diện hơn, kết hợp các khoản thanh toán với lợi suất stablecoin bổ sung, tài khoản nhiều loại tiền điện tử, tính năng đầu tư và tài khoản tiền điện tử lai được tích hợp với các ngân hàng và hệ thống thẻ truyền thống. Các dự án như Decaf và Paie (cả hai ứng dụng Solana), cũng như ví IBAN hợp đồng thông minh sắp ra mắt của Obvious, đều xuất hiện trong tâm trí bạn. Chính phủ lưu vong của Malaysia thậm chí còn tạo ra một ngân hàng mới không bị giam giữ có tên là Ngân hàng Phát triển Mùa xuân trên Polygon cho công dân của mình. Điều quan trọng là phải hiểu rằng mặc dù đây là các thực thể tập trung, đại diện cho người dùng có khả năng tập trung tương tác với các hệ thống tài chính KYC truyền thống, chức năng cốt lõi và đề xuất giá trị của chúng xoay quanh tương tác của người dùng với ví không giám sát (hoặc bán giám sát/MPC) trên chuỗi . Nhiều chức năng trước đây được giao cho các ngân hàng (hoặc ngân hàng thách thức) đang chuyển sang hoạt động trực tuyến, trong đó các ngân hàng mới này cung cấp cho người dùng giao diện hợp lý để tận dụng tất cả các giao thức trên chuỗi cho hoạt động cho vay, đi vay, lợi nhuận và giao dịch, ẩn trong trải nghiệm người dùng xuất sắc. Trong một số trường hợp nhất định, các tính năng của ngân hàng mới không giám sát sẽ kết hợp với các tính năng ngân hàng truyền thống, nhưng khi nhiều “nhiệm vụ” tài chính di chuyển trên chuỗi, các tổ chức tài chính truyền thống bắt đầu giống như một công tắc ngu ngốc, giống như các sàn giao dịch tập trung làm cho người dùng tiền điện tử ngày nay .
Ngân hàng mới 2.5
Mặc dù hầu hết các ứng dụng thanh toán không giám sát và ngân hàng mới chủ yếu là các công ty khởi nghiệp có nguồn gốc từ tiền điện tử mới nổi, chúng tôi cũng nhận thấy hoạt động đáng kể trong không gian ngân hàng mới/thách thức hiện có. Chúng bao gồm các ngân hàng mới hiện có thiết lập ví không giám sát/bán giám hộ cho người dùng và cung cấp dịch vụ tiền điện tử, cũng như các mô hình đầu tư và ngân hàng tiền điện tử tập trung vào quyền giám sát, cung cấp các dịch vụ tương tự ở định dạng giám sát. Mặc dù không hẳn là các ngân hàng mới không giám sát Web3 thuần túy, nhưng họ tận dụng công nghệ blockchain trực tiếp hoặc gián tiếp cho các dịch vụ của mình mà chúng tôi có thể gọi là “Ngân hàng mới 2.5”. Cenoa ở Thổ Nhĩ Kỳ, nhắm mục tiêu đến các khu vực như Thổ Nhĩ Kỳ và Argentina, cung cấp các giải pháp lưu ký để truy cập stablecoin USD và các giao thức lợi nhuận trên chuỗi nhằm phòng ngừa lạm phát ở các quốc gia bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi biến động tiền tệ. PayPal là một ví dụ đáng chú ý khác, mở rộng bước đột phá về tiền điện tử của mình từ mua và bán tiền điện tử lưu ký sang các stablecoin dựa trên EVM và ví nhúng đồng hành, tương tự như Thẻ Vàng của Châu Phi. Bên cạnh các công ty fintech điển hình đang chuyển đổi sang ngân hàng tiền điện tử mới, các thương hiệu như NuBank của Brazil, N26 của Đức, Monzo và Revolut của Anh và Cogni của Hoa Kỳ cũng đang trên con đường tương tự. Các ngân hàng mới, từng là thách thức đối với các ngân hàng tiêu dùng truyền thống, giờ đây nhận ra mình đang bị thách thức trong không gian tiền điện tử. Họ đang thích nghi bằng cách tăng cường các dịch vụ tiền điện tử, kết hợp tài chính truyền thống với ngân hàng tiền điện tử mới. Sẽ không có gì đáng ngạc nhiên khi thấy các ngân hàng tiêu dùng truyền thống quy mô lớn hơn đang cân nhắc điều tương tự.
Trao đổi tập trung
Sàn giao dịch tập trung là một trong những “ứng dụng” lâu đời nhất trong lĩnh vực tiền điện tử. Mặc dù đại diện cho “sự tập trung hóa” trong hệ sinh thái tiền điện tử, nhưng các sàn giao dịch này đang tăng cường nỗ lực phát triển ví không giám sát và các siêu ứng dụng đầy tham vọng của họ. Họ đang cung cấp dịch vụ cho số lượng ngày càng tăng các trường hợp sử dụng tiền điện tử fintech này thông qua cơ sở hạ tầng tập trung. Binance Pay, thường có mệnh giá bằng USDT hoặc Tron USDT, có tác động đáng kể và mức độ sử dụng hàng ngày ở các kênh chuyển tiền xuyên biên giới và các thị trường mới nổi, đặc biệt là ở Mỹ Latinh. Thu nhập USDC do Coinbase cung cấp trong ứng dụng chính của nó, cùng với việc tích lũy vốn sở hữu trong ứng dụng Ví Coinbase, cùng với các tính năng bán thanh toán được ra mắt trong Base (ví dụ: Beam Eco), tất cả đều phục vụ nhu cầu tài chính của người dùng hiện tại. Các sàn giao dịch tập trung có vị trí tốt để cung cấp dịch vụ tài chính cho người dùng hiện tại và đã đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng, chẳng hạn như ví độc lập, để nắm bắt ngày càng nhiều trường hợp sử dụng mới nổi.
Mặc dù phạm vi và cách tiếp cận chính xác có thể khác nhau, nhưng điều gì khiến tất cả những người tham gia này bắt đầu hội tụ lại? Đó có thể là trường hợp sử dụng fintech thực tế của người tiêu dùng đối với tiền điện tử hay sự phù hợp sớm của thị trường sản phẩm?
Người dùng và trường hợp sử dụng
Phần lớn đã được viết về những người sớm chấp nhận nền kinh tế địa phương tiền điện tử, nhưng đối với tiền điện tử, nhóm người dùng quan trọng nhất rõ ràng là “đa số sớm”, sử dụng thuật ngữ của Geoffrey Moore - một nhóm có thể giải quyết thực sự các vấn đề về sản phẩm tài chính hàng ngày. Để một mô hình công nghệ chuyển đổi từ những người chấp nhận sớm sang đa số sớm, nó cần phải “vượt qua vực thẳm”, chuyển từ những người chấp nhận sớm cố gắng nhận thức giá trị của một cái gì đó mới đến đa số sớm chỉ đơn giản là cố gắng hoàn thành công việc. cuộc sống của họ. Moore cũng phác thảo một quy trình điển hình trong đó ban đầu, một tập hợp các trường hợp sử dụng theo chiều dọc phát sinh, giống như một bộ “chân bowling”, mà một khi được quảng bá, có thể “rơi” tuần tự vì các trường hợp sử dụng liền kề mang lại nhiều cơ hội cho việc áp dụng theo chiều ngang và tổng quát. Tất cả điều này đạt đến đỉnh điểm trong một “cơn lốc xoáy”, nơi các trường hợp sử dụng ban đầu hội tụ trong bối cảnh đa số ban đầu áp dụng rộng rãi, tạo thành một nền tảng chiến thắng tích hợp, đáng kể và một loạt ứng dụng phù hợp với thị trường sản phẩm. Trong thế giới tài chính không được lưu trữ của chúng tôi, chúng tôi quan sát thấy sự xuất hiện của các “chân bowling” sau đây, phác họa xem cơn lốc xoáy có thể trông như thế nào.
Thanh toán
Mặc dù việc chuyển giá trị từ A sang B có vẻ là cơ bản trong thiết kế tiền điện tử, trong nhiều năm, tầm quan trọng của thanh toán bằng tiền điện tử chỉ đơn thuần là một chi tiết của các ứng dụng tiền điện tử mới lạ hoặc có tính bản địa hóa cao (hoặc các hoạt động bất hợp pháp). Trong lĩnh vực tiền điện tử, các trường hợp sử dụng cổ điển thậm chí còn không có sức hút thực sự, trở thành một trò đùa trong cộng đồng tiền điện tử. Tuy nhiên, điều này đang thay đổi nhanh chóng. Điều thú vị là TRON và Binance đã đạt được sức hút thực sự trong các lĩnh vực thanh toán hàng ngày ở các thị trường mới nổi và ngày càng có nhiều lớp ứng dụng tiền điện tử đang cố gắng định vị lại xung quanh các khoản thanh toán của người tiêu dùng “chỉ hoạt động” bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain. Tất nhiên, chất xúc tác quan trọng ở đây là sự ra đời của các stablecoin như USDT, BUSD và USDT, những loại tiền này cũng có ảnh hưởng đáng kể đến các phần khác của miền fintech chưa được lưu trữ. Nhìn rộng ra, động lực mà chúng ta đang thấy trong thanh toán bằng tiền điện tử có thể được chia thành hai lĩnh vực gần đây và một lĩnh vực trung hạn – thanh toán ngang hàng giống như Venmo, thanh toán chuyển tiền và thanh toán B2C. Tạo phiên bản Web3 của Venmo có thể là ứng dụng tiền điện tử phi tập trung rõ ràng nhất, nhưng trên thực tế, các tính năng và lợi ích đầy đủ của tiền điện tử chỉ thể hiện ở dạng có thể sử dụng được dưới sự ra đời của stablecoin, mạng giá rẻ và lớp thứ hai, gieo mầm không giám sát và trừu tượng hóa tài khoản Những lợi thế tương tự này cũng áp dụng cho thanh toán chuyển tiền quốc tế, khi các hành lang chuyển tiền điện tử bắt đầu chứng kiến dòng chảy đáng kể giữa Châu Mỹ Latinh <> Hoa Kỳ và Châu Phi <> Châu Âu.
Khả năng phục hồi lạm phát
Đặc biệt ở các thị trường mới nổi, khả năng phục hồi lạm phát gắn liền với thanh toán và chuyển tiền. Yếu tố quan trọng ở đây một lần nữa là stablecoin - đặc biệt là stablecoin USD - vì người dân ở các quốc gia có đồng tiền yếu hoặc biến động đang tìm cách bảo toàn tài sản. Châu Mỹ Latinh một lần nữa đi đầu trong xu hướng này, có thể dự đoán được khi xem xét bối cảnh tiền tệ không ổn định của nó, nhưng chúng ta đang thấy xu hướng này ở bất cứ nơi nào mọi người muốn giữ giá trị trong một kho lưu trữ duy trì tiêu chuẩn vàng - Đô la Mỹ (không xúc phạm đến những người theo chủ nghĩa tối đa hóa tài chính). Các ứng dụng tài chính chưa được lưu trữ có thể cung cấp quyền truy cập USD cơ bản cho bất kỳ ai trên thế giới (thường dễ dàng/rẻ hơn các kênh ngoại hối truyền thống), miễn là họ có thể chuyển đổi từ tiền pháp định theo một cách nào đó. Những đô la này có thể được giữ, đặt vào các tài khoản chịu lãi và gửi cho bất kỳ ai trên toàn thế giới có ví tương thích với chi phí ngày càng thấp hơn.
Tiết kiệm/Lợi nhuận
Mọi người có tiền dự phòng đều cần một nơi để lưu trữ và bảo toàn giá trị đó và chúng tôi thấy các ứng dụng tài chính chưa được lưu trữ đang tận dụng cơ sở hạ tầng trên chuỗi để cung cấp cho người dùng giao diện dễ sử dụng, thân thiện với người tiêu dùng nhằm kiếm lợi nhuận và tiền lãi. Mặc dù lãi suất trên chuỗi từng ở mức dưới chuẩn, nhưng các chính sách lãi suất tích cực hơn từ các nhà phát hành stablecoin tập trung, phù hợp với môi trường thu nhập cố định ngoài chuỗi, đã đẩy lãi suất trên chuỗi đến gần hơn với lãi suất thị trường tiền tệ ngoài chuỗi. Ngay cả khi không có lợi thế về lãi suất cơ bản đối với lãi suất tài khoản tiết kiệm như DeFi đã có trong giai đoạn bùng nổ, các sản phẩm lợi nhuận không cần cấp phép khác nhau (tương đối) vẫn cho phép mọi người tăng tiền tiết kiệm một cách hiệu quả. Các vị trí DEX LP so với các cặp tiền tệ ổn định hoặc blue-chip, vị thế thị trường tiền tệ thận trọng, tỷ giá không có rủi ro của stablecoin và chiến lược tổng hợp lợi nhuận thận trọng cung cấp cho các ứng dụng tài chính chưa được lưu trữ các nguồn lợi nhuận tiềm năng trên chuỗi, đại diện cho người dùng của họ, cho cả tài sản ổn định của họ ( do đó mở rộng trường hợp sử dụng phòng ngừa rủi ro lạm phát trong những trường hợp này) và cho bất kỳ tài sản đầu tư/dễ biến động nào. Chúng tôi thấy các đường nét của trải nghiệm này trong các ứng dụng gốc Web3 tập trung vào UX như Instadapp và Zerion, giúp việc gửi tiền vào các vị thế lợi nhuận chỉ bằng một hoặc hai cú nhấp chuột và các ứng dụng dành cho người tiêu dùng như Cenoa đã đề cập trước đó, đơn giản hóa hoàn toàn thành “tiết kiệm”. " tính năng.
Khoản vay
Vay trực tuyến mang lại nhiều thách thức hơn cho người tiêu dùng so với cho vay truyền thống vì hầu hết tín dụng toàn cầu đều có mức thế chấp thấp hoặc không được thế chấp. Tuy nhiên, chúng tôi đã quan sát thấy sự tiến bộ và đổi mới hấp dẫn. Các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn chưa đi sâu vào vấn đề này, ngoại trừ Binance, nơi thực sự cung cấp các khoản vay tiền điện tử cho người dùng. Nhưng chúng ta có thể dự đoán điều này sẽ sớm thay đổi khi các giao thức nền tảng được cải thiện và tích hợp với các giao diện. Giao thức Spark của MakerDAO cho phép người dùng vay DAI với tỷ lệ cố định 3,19% (với thẻ ghi nợ liên quan tùy chọn để chi tiêu), điều này rất hấp dẫn trong môi trường ngày nay, miễn là bạn sẵn sàng cung cấp tài sản thế chấp gấp đôi giá trị khoản vay. Thật thú vị để xem liệu nó có thu hút được những người đi vay bán lẻ bị loại khỏi các khoản vay cá nhân theo lãi suất hiện hành và hệ thống tính điểm tín dụng muốn khóa các khoản vay lãi suất thấp để mua hàng mà không thực sự tiêu tiền hay không. Alchemix cung cấp “các khoản vay tự trả”, có khả năng phù hợp cho việc mua ô tô hoặc trả trước nhà. Các giao thức DeFi như Goldfinch đang đào sâu vào các khoản cho vay không thế chấp, phục vụ các doanh nghiệp ngoài chuỗi, một ý tưởng có khả năng mở rộng tới hàng triệu doanh nghiệp nhỏ. Kinh nghiệm từ việc này chắc chắn sẽ cung cấp thông tin cho làn sóng tiếp theo đang cố gắng tạo ra các ứng dụng tín dụng dễ tiếp cận hơn, cho dù đó là các mô hình không thế chấp dựa trên oracle, mô hình danh tiếng hậu Sybil hay các giao thức cho vay thế chấp mới đầy sáng tạo. “Ông chủ” cuối cùng là các tổ chức tín dụng Orwellian mờ ám, tập trung và hệ sinh thái tín dụng ngân hàng truyền thống. Một khi DeFi đưa ra giải pháp tốt hơn, tài chính phi tập trung có thể cung cấp giải pháp đó cho người tiêu dùng.
Tài khoản ngoại hối/đa tiền tệ
Đối với một số nhóm nhân khẩu học nhất định như sinh viên quốc tế, người nước ngoài, người làm việc tự do và những người du mục kỹ thuật số, việc xử lý nhiều loại tiền tệ là một phần của cuộc sống. Cho dù đó là nhận thanh toán bằng một loại tiền tệ nhưng cần chuyển bằng nội tệ của bạn, thanh toán cho ứng dụng SaaS bằng loại tiền tệ khác hoặc có nhiều khách hàng hoặc hợp đồng phụ thanh toán bằng nhiều loại tiền tệ khác nhau, thì thường cần phải trao đổi nhanh chóng giữa các loại tiền tệ khác nhau. Việc trao đổi này có thể cồng kềnh, chậm và tốn kém thông qua các hệ thống ngân hàng truyền thống, với chi phí hành chính đôi khi bị cấm đối với một số người. Với stablecoin và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) do ứng dụng DeFi cung cấp, các cá nhân có thể có một “tài khoản tiền điện tử đa tiền tệ” chứa một số stablecoin, cho phép họ gửi, trao đổi hoặc lưu trữ khi cần. Trong cùng nhóm nhân khẩu học này, tài khoản đa tiền tệ đã trở thành một tính năng phổ biến trong các ứng dụng fintech/neobank phi tiền điện tử. Khi ngày càng nhiều ngân hàng tiền điện tử tập trung vào các trường hợp sử dụng này và các công ty fintech hiện tại bắt đầu khám phá blockchain như một giải pháp thay thế, hai nhóm trường hợp sử dụng này dự kiến sẽ hội tụ theo thời gian.
Giao dịch/Đầu tư
Giao dịch là trường hợp sử dụng cốt lõi đầu tiên của tiền điện tử, vì vậy chúng ta sẽ không đi sâu vào vấn đề này ở đây. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cơ hội đầu tư hoặc thậm chí giao dịch tài sản rủi ro là điều mà lĩnh vực fintech truyền thống đã thúc đẩy trong một thời gian (hãy nghĩ đến Robinhood). Đó là nhu cầu hợp pháp của người dùng mà các ứng dụng công nghệ tài chính phi tập trung rõ ràng sẽ đáp ứng. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX), cầu nối và công cụ tổng hợp giúp các ứng dụng tiêu dùng tương đối dễ dàng cung cấp giao dịch tiền điện tử không giám sát, cho phép người dùng của họ chấp nhận một mức độ rủi ro nhất định. Khi nhiều tài sản trong thế giới thực (RWA) được token hóa và di chuyển trên chuỗi, triển vọng cung cấp mọi thứ từ tiền điện tử, cổ phiếu, ngoại hối, bất động sản đến thu nhập cố định từ một ứng dụng duy nhất trở nên rõ ràng đối với các ứng dụng công nghệ tài chính phi tập trung. Nếu giao thức lợi nhuận DeFi của đồng đô la kỹ thuật số có thể ngăn ngừa lạm phát hiện tại và đạt được mục tiêu tiết kiệm hàng tháng, tại sao không đơn giản chuyển số tiền dư thừa vào tiền điện tử hoặc cổ phiếu nóng mới nhất bằng cùng một ứng dụng?
Chế độ thực hiện
Sự phát triển đồng bộ xung quanh không gian vấn đề đương nhiên đi kèm với sự phát triển tương tự xung quanh không gian giải pháp. Khi chúng ta bắt đầu thấy các ứng dụng NoFi có thể cạnh tranh hợp lý trong các thị trường quy mô lớn, các chủ đề chung hỗ trợ các phương pháp tiếp cận khác nhau trở nên rõ ràng. Bắt đầu từ lớp giải quyết cấp cao, chuyển sang lớp ứng dụng, chúng ta sẽ đi sâu vào một số chủ đề kỹ thuật quan trọng.
Tính toán nhiều bên (MPC), trừu tượng hóa tài khoản và loại bỏ các cụm từ gốc
Rõ ràng, hàng tỷ người dùng tiếp theo sẽ không lưu trữ một cụm từ 24 từ một cách an toàn. Trong năm qua, ngành công nghiệp tiền điện tử đã thực hiện nghiêm túc meme này, tung ra nhiều triển khai, tiêu chuẩn và công cụ phát triển phần mềm khác nhau để hỗ trợ các nhà phát triển dApp cung cấp trải nghiệm đăng nhập kiểu web2 với ví tiền điện tử. Mặc dù tôi đã trình bày chi tiết về lĩnh vực này trong bài viết “Ngăn xếp trải nghiệm tập trung vào ví”, cần lưu ý rằng các giải pháp tự lưu trữ an toàn rất quan trọng đối với sự phát triển của lớp ứng dụng NoFi, cung cấp thông tin đăng nhập và khôi phục theo kiểu web2. Cho dù dựa trên MPC, tài khoản thông minh hay kết hợp cả hai, các ứng dụng NoFi đều đang khai thác những cải tiến phần mềm trung gian ngăn xếp trải nghiệm ví mới nhất và tốt nhất, đưa chúng đến với đại chúng. Beam's Eco sử dụng các tài khoản thông minh tương thích ERC-4337 và cơ sở hạ tầng trừu tượng hóa tài khoản trên Optimism (và sắp ra mắt là Base), cung cấp quy trình giới thiệu không cần hạt giống và trải nghiệm thanh toán dưới 5 xu, ngay cả đối với những người dùng chưa bao giờ thiết lập ví trước đây và đang truy cập thông qua một liên kết.
Solana
Là một người đam mê Ethereum nổi tiếng, tôi phải thừa nhận rằng Solana xứng đáng nhận được những lời khen ngợi. Sling, Decaf và Key.app đều chạy trên Solana, được cho là ba trong số những ứng dụng NoFi mượt mà nhất hiện có. Mặc dù Solana luôn có hiệu quả về mặt chi phí (mặc dù có sự đánh đổi về phân cấp), nhưng sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực NoFi đến từ chất lượng của các nhà xây dựng ứng dụng và sự tập trung của họ vào giá trị người dùng hàng ngày. Vì vậy, trong khi hệ sinh thái sidechain của Ethereum đang nhanh chóng bắt kịp Solana về chi phí và tốc độ, thì từ góc độ trải nghiệm người dùng NoFi đổi mới, hệ sinh thái ứng dụng của Solana có thể đi trước một bước ở một số khía cạnh.
Zap, Giao dịch meta, Ý định
Không đi sâu vào sự phức tạp của ý định blockchain và tương lai của MEV, tôi muốn chỉ ra rằng việc kết hợp nhiều hoạt động trên chuỗi để tạo thuận lợi cho giao dịch của người dùng không chỉ giúp các nhà đầu cơ có được mức giá đặt lệnh giới hạn tốt nhất. Cho dù chúng là các “zaps” trên chuỗi, các sơ đồ gồm nhiều giao dịch được thực hiện cùng nhau hay các tin nhắn được ký ngoài chuỗi thể hiện ý định của người dùng, ứng dụng NoFi có thể sử dụng kết hợp nhiều loại giao dịch khác nhau và các hướng dẫn giống như giao dịch để đơn giản phân phối những gì người dùng Đang tìm kiếm. Trong các ứng dụng NoFi, chúng ta sẽ sớm thấy việc loại bỏ những xung đột nhỏ như các nút như “Chuyển đổi sang USDC và Lưu” hoặc “Chuyển đổi sang ETH và Stake”.
Block Unicorn Lưu ý: Zaps đề cập đến việc hợp nhất một loạt các quy trình tương tác thành thao tác một bước/một cú nhấp chuột, thường được gọi là Zaps.
Tích hợp tiền điện tử với hệ thống thanh toán và ngân hàng truyền thống
Trong làn sóng NoFi (Tài chính không giám sát) đang gia tăng, một chủ đề định kỳ mà chúng tôi quan sát thấy là sự kết hợp giữa tiền điện tử với tài chính truyền thống theo những cách có ý nghĩa. Một biểu hiện của điều này là các đơn vị vận hành các ứng dụng này thường cố gắng gia tăng giá trị cho người dùng của mình bằng cách thiết lập mối quan hệ với các ngân hàng hoặc cộng tác với một số nhà cung cấp cơ sở hạ tầng ngân hàng nhất định. Các ngân hàng mới không giám sát, về cơ bản là 95% ví không giám sát, có khả năng giới thiệu các dịch vụ chuyển từ tiền pháp định sang tiền điện tử và tài khoản ngân hàng, từ đó khuếch đại giá trị mà các ứng dụng này cung cấp. Khả năng tự động gửi một phần tiền lương của một người vào ví không giám sát làm cho các dịch vụ khác trong ví đó trở nên có giá trị và thiết yếu hơn. Hơn nữa, sự tiện lợi của việc sử dụng tiền điện tử để quẹt thẻ hoặc chạm để thanh toán trong các cửa hàng tạp hóa đã mở rộng giá trị này. Mặc dù người dùng phải trải qua quá trình xác minh danh tính để truy cập các dịch vụ này, nghĩa là họ bị mất quyền ẩn danh ở một mức độ nào đó, nhưng đối với hầu hết người dùng, thực tế là cuộc sống hàng ngày của họ đã được "xác minh danh tính", khiến việc tích hợp này trở thành một cải tiến suôn sẻ cho trải nghiệm hàng ngày của họ. Bối cảnh đang trở nên gắn bó hơn với Visa và Mastercard vốn đã thử nghiệm các khoản thanh toán dựa trên tài khoản thông minh và trừu tượng hóa tài khoản của EVM, cũng như một thế giới hỗn hợp nơi các kết nối trên chuỗi và ngoài chuỗi trong giao diện người dùng ngày càng trở nên phổ biến. \
Token hóa tài sản trong thế giới thực
Như đã đề cập trước đó, ngày càng có nhiều tài sản trong thế giới thực chất lượng cao được mã hóa, mở đường cho các sản phẩm tài chính tiêu dùng sáng tạo mà trước đây không thể đạt được. Cách tiếp cận rõ ràng và đơn giản nhất là thông qua chính stablecoin. Các tổ chức phát hành như Circle và Tether đang sản xuất token bằng cách đầu tư hàng tỷ USD vào trái phiếu ngắn hạn và ngày càng chuyển lợi suất từ trái phiếu chính phủ và các chứng khoán ngoài chuỗi ngắn hạn khác cho những người nắm giữ stablecoin trên chuỗi. Một ví dụ khác là sự gia tăng gần đây của trái phiếu kho bạc trực tuyến của Hoa Kỳ mà các nhà đầu tư tiền điện tử có thể truy cập thông qua các nền tảng như Ondo Finance. Mặc dù có các yêu cầu về xác minh danh tính (và các hạn chế về địa lý dựa trên sản phẩm bạn muốn sử dụng), sau khi được xác minh, người ta có thể nhận được phần thưởng đáng kể trong ví trực tuyến thân thiện với người dùng mà không gặp khó khăn khi điều hướng qua các ứng dụng môi giới khó hiểu. Khi các tài sản trong thế giới thực có giá trị hơn được mã hóa và giới thiệu trên chuỗi, chúng sẽ mở đường cho một loạt các sản phẩm tài chính tiềm năng hơn cho người dùng bình thường.
Tại sao bây giờ?
Để hiểu sự phát triển bùng nổ của những trường hợp sử dụng này mà chúng ta đang chứng kiến ngày nay (dù bạn có phải là người hâm mộ hay không, chuỗi TRX tự hào có 2 triệu DAU) và tại sao ngay cả những người chơi nghiêm túc như PayPal cũng tham gia vào cuộc cạnh tranh, người ta cần xem xét một số các yếu tố hội tụ thúc đẩy động lượng này.
Stablecoin
Có thể cho rằng, lý do rõ ràng nhất cho sự trỗi dậy nhanh chóng của NoFi là sự trưởng thành của hệ sinh thái stablecoin. Đô la kỹ thuật số (và ngày càng nhiều loại tiền tệ fiat khác) có thể được xem là ứng dụng tuyệt vời cho blockchain cho đến nay. Như đã nhấn mạnh trong nhiều trường hợp, stablecoin hoạt động như huyết mạch cho hoạt động kinh doanh hàng ngày, một vai trò mà tiền điện tử dễ biến động không thể đáp ứng được. Tiền fiat số hóa dễ dàng đang xâm nhập vào nhiều ứng dụng, khu vực và lĩnh vực khác nhau. Động lượng này đang tăng tốc, không giảm tốc. Điển hình là, chỉ riêng Circle, với đợt phát hành 26 tỷ USDC trong nửa đầu năm 2023, đã tạo ra doanh thu hơn 700 triệu USD, vượt qua tổng doanh thu của họ cho năm 2022. Tether đang thu được lợi nhuận khổng lồ và nếu xu hướng này tiếp tục, họ có thể trở thành người nắm giữ kho bạc Hoa Kỳ quan trọng về mặt hệ thống. Tuy nhiên, điều quan trọng hơn khối lượng phát hành khổng lồ hoặc thống kê doanh thu là việc người dùng và doanh nghiệp thường xuyên áp dụng các nhiệm vụ trần tục và thiết yếu, đặc biệt là đối với những ngân hàng trước đây không được phục vụ ở các quốc gia đang phát triển. Mặc dù chúng tôi chưa thấy mức sử dụng phổ biến bùng nổ ở các thị trường phát triển nhưng có lý do để tin rằng điều này có thể thay đổi (sẽ nói thêm về điều này sau).
Sự trưởng thành của các giải pháp mở rộng quy mô
Không tuyên bố chiến thắng sớm trong bộ ba bất khả thi về khả năng mở rộng của blockchain, rõ ràng là chúng ta đang tiến gần đến điểm mà các blockchain phi tập trung trở nên quá tốn kém và cồng kềnh để sử dụng hàng ngày. Chi phí giao dịch của Solana đã giảm xuống mức gần như không đáng kể và dự án Manhattan của Ethereum tập trung vào lộ trình tập trung vào Rollup cuối cùng cũng mang lại những thành quả rõ ràng. Chúng ta sẽ không chỉ chứng kiến sự giảm đáng kể về chi phí tổng hợp từ EIP 4844 mà còn thấy tất cả các lợi ích mở rộng quy mô chưa được khai thác trong miền zk. Ngoài ra, chúng tôi đang chứng kiến hệ sinh thái cơ sở hạ tầng L2 đang phát triển mạnh mẽ, cho phép các ứng dụng dễ dàng khởi chạy các “Rollapps” chuyên dụng để kiểm soát, hiệu suất và kiếm tiền tối ưu. Tiền điện tử, đặc biệt là Ethereum, đã trải qua một “bản vá thô” trong việc mở rộng quy mô, nhưng những nỗ lực này đang mang lại các giải pháp L2 “đủ tốt”, phù hợp với hầu hết mọi trường hợp sử dụng mà không cần hard fork. Do đó, các ứng dụng NoFi đang bước vào kỷ nguyên không gian khối tự do nhất trong lịch sử tiền điện tử, với một số lựa chọn mạng tốt và liên tục được cải thiện.
Đổi mới công nghệ ví
Như đã đề cập, những đổi mới như MPC, tài khoản thông minh với tính năng trừu tượng hóa tài khoản, giao dịch không tốn gas và các sản phẩm như Privy và Web3Auth đang gắn kết toàn bộ “ngăn xếp ví” chặt chẽ hơn, cung cấp cho các nhà phát triển một lộ trình dễ dàng hơn để xây dựng các ứng dụng dựa trên các chức năng ví gốc sâu. Làn sóng tiếp theo của các ngân hàng tiền điện tử mới và các ứng dụng fintech không giám sát sẽ không bị làm phiền bởi các cụm từ gốc của người dùng hoặc yêu cầu cài đặt ví. Những chuỗi khối này cuối cùng không chỉ có giá cả phải chăng mà còn có thể tương tác dễ dàng với các tài khoản thông minh tiên tiến thông qua một vài dòng JavaScript.
Cơn gió vĩ mô
Quay trở lại với chính tiền điện tử và xem xét bối cảnh rộng hơn mà nó hoạt động, thế giới xung quanh tiền điện tử đang phát triển theo hướng làm cho sự đổi mới NoFi này trở nên hấp dẫn và cần thiết hơn. Các cú sốc lạm phát đang quay trở lại đáng kể, đặc biệt là ở các nước đang phát triển có đồng tiền yếu, thúc đẩy mong muốn phòng ngừa rủi ro lạm phát trong nước và quốc tế. Thương mại điện tử đang cố gắng thâm nhập mọi nơi trên thế giới, tuy nhiên ở những khu vực có cơ sở hạ tầng thanh toán và ngân hàng địa phương yếu kém hoặc thiếu khả năng truy cập Internet, sự nhiệt tình đối với đổi mới fintech truyền thống đang bị giảm sút. Con đường dài và được cho là tẻ nhạt của hiệu quả thị trường đang được thúc đẩy bằng cách cắt bỏ các trung gian tập trung (và tốn kém).
Blockchain như một phương tiện cạnh tranh
Tất cả các yếu tố nói trên và nhiều yếu tố khác kết hợp với nhau để mang lại cho blockchain nhiều “phương tiện” cạnh tranh trong các ứng dụng fintech. Thay vì dựa vào giá trị hoặc hệ tư tưởng đầu cơ trong tương lai, tiền điện tử hiện đang bắt đầu kết hợp thực tế rõ ràng và hữu hình vào các đề xuất giá trị của chúng trong miền NoFi mới nổi này.
Chi phí giao dịch
Các trung gian tập trung có tỷ suất lợi nhuận cố hữu và càng có nhiều trung gian như vậy tập hợp lại để chuyển giá trị từ nơi này sang nơi khác thì lợi nhuận thu được từ người tiêu dùng và doanh nghiệp càng nhiều. Blockchain có thể nhúng các bên trung gian vào hợp đồng thông minh, về cơ bản làm được nhiều việc hơn với ít tài nguyên hơn. Không nơi nào chiến thắng của tiền điện tử rõ ràng hơn việc giảm chi phí giao dịch thanh toán quốc tế. Gửi thanh toán giữa hai quốc gia bằng hệ thống chuyển khoản quốc tế có thể tốn gần 100 USD, trong khi gửi qua USDC có thể tốn ít hơn một USD. Khi phí gas và khả năng mở rộng ngày càng không còn là vấn đề nữa, lợi thế rõ ràng của hệ thống thanh toán tiền điện tử về mặt chi phí giao dịch sẽ lan tỏa đến mọi dịch vụ tiêu dùng và kinh doanh có thể có. Bằng cách tận dụng blockchain cho mục đích này, mọi lợi nhuận có thể được thu hồi theo cách này sẽ được thực hiện. Các giao thức DeFi tự động có thể tạo ra nhiều “không gian lợi nhuận” hơn từ tài chính và các ứng dụng NoFi có thể chuyển những lợi nhuận này trở lại cho người tiêu dùng thông qua các sản phẩm tài chính tốt hơn.
Khả năng kết hợp
Khả năng kết hợp, một mức cao hơn khả năng tương tác đơn giản, đề cập đến cách các phần khác nhau trong hệ sinh thái kết nối với nhau để tạo ra giá trị phức tạp hơn và bậc cao hơn. Ở cấp độ cơ bản, các sản phẩm NoFi dựa trên ví EVM ngay lập tức có được các khả năng như thanh toán bằng bất kỳ ví EVM trên chuỗi nào khác, tương tác với các giao thức DeFi, đọc NFT nhận dạng từ các ứng dụng khác và tạo logic ứng dụng EVM sử dụng ví. Mặc dù chất lượng hơi trừu tượng, nhưng khả năng kết hợp độc đáo này của tiền điện tử, kết hợp với khả năng tương tác chung và hiệu ứng mạng, cho phép kết hợp các dịch vụ để đạt được giá trị lớn hơn cho khách hàng cuối. Khi kết hợp với đặc điểm tiếp theo – không được phép – các nhà xây dựng NoFi ngay lập tức truy cập vào hộp cát khổng lồ khi cho phép người dùng của họ kết nối với chuỗi khối, tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch, cho vay, vay, thanh toán hoặc bất kỳ thứ gì được xây dựng trên đỉnh hoặc kết hợp với chúng.
Không được phép
Việc tích hợp với các nhà cung cấp bổ sung hoặc dịch vụ giá trị gia tăng khác có thể là một quá trình rườm rà, tốn kém và tốn thời gian khi xây dựng các ứng dụng fintech. Việc tích hợp với các giao thức tiền điện tử là một sự tương phản hoàn toàn, vì mặc dù vẫn có thể có một số vấn đề về trải nghiệm người dùng với một số giao thức này, nhưng thực tế là bất kỳ ai trên toàn cầu đều có thể thêm chức năng “tiết kiệm” cơ bản vào ứng dụng của họ ngay khi có ví. và họ cắm vào Hợp chất hoặc Aave. Sự tích hợp không cần cấp phép này dẫn đến chu kỳ đổi mới nhanh hơn và tập hợp các khối xây dựng tiềm năng rộng hơn để tạo ra các sản phẩm và trải nghiệm tài chính hấp dẫn.
Giảm phạm vi trách nhiệm và dấu chân kinh doanh
Một khía cạnh hấp dẫn của tài chính không giám sát khiến nó trở nên hấp dẫn đối với người chơi fintech là sự phân chia trách nhiệm rõ ràng mà bản chất không giám sát tạo ra giữa người dùng, nhà phát triển và các dịch vụ khác. Cùng với tình trạng không được phép nói trên, việc không bị giam giữ không chỉ làm giảm trở ngại ban đầu khi tích hợp những thứ như giao dịch DEX vào ứng dụng của bạn mà còn (ở nhiều khu vực pháp lý) trao quyền cho bạn một cách hợp pháp và theo quy định, so với việc tích hợp các giao dịch chứng khoán truyền thống. Điều tương tự cũng đúng đối với các hoạt động như cho vay, thường dành riêng cho các ngân hàng thông thường, nhưng có thể truy cập được thông qua giao thức DeFi cho bất kỳ ai có ví, kể cả khách hàng của bạn. Ứng dụng NoFi có thể cung cấp một bộ dịch vụ tài chính, giấy phép BD, giấy phép MTL, thậm chí cả giấy phép ngân hàng, nếu bạn xem xét những gì có thể được di chuyển trên chuỗi (và khu vực pháp lý cụ thể của bạn) và thông qua các nhà cung cấp bên thứ ba được quản lý, chẳng hạn như các đường dốc bật/tắt được quản lý . Thậm chí còn có những thử nghiệm liên quan đến việc quản lý tài sản phi tập trung hơn trên chuỗi với tư cách cố vấn (tuy nhiên, một lần nữa, đây không phải là lời khuyên pháp lý). Điều này làm gián đoạn cách thức hoạt động phát triển ứng dụng fintech truyền thống, vì nó hàm ý có nhiều người tham gia tiềm năng hơn trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. Bằng cách giảm thiểu dấu ấn kinh doanh ngoài chuỗi và kiếm tiền thông qua giao diện giao dịch, các ứng dụng NoFi có thể khai thác hiệu quả các thị trường mà họ không thể làm được khi thiết lập phi tiền điện tử.
Trải nghiệm người dùng (UX)
Trải nghiệm người dùng (UX) có phải là điểm bán hàng tiềm năng cho các dịch vụ tài chính tiền điện tử không? Chẳng phải UX đã cản trở việc áp dụng hàng loạt của chúng ta sao? Mặc dù không muốn làm suy yếu những nỗ lực không ngừng nhằm cải thiện UX tiền điện tử, nhưng theo thời gian, chúng tôi thực sự có thể dự đoán công nghệ tiền điện tử sẽ có những lợi thế đáng kể so với công nghệ không phải tiền điện tử trong UX. Lấy thông tin đăng nhập và thanh toán làm ví dụ. Để nhận ra đầy đủ điều này, cần có một lượng ứng dụng hỗ trợ tiền điện tử và người dùng nắm giữ ví nhất định. Tuy nhiên, khả năng các cá nhân chỉ cần kết nối với ví và thanh toán mà không cần nhập bất kỳ chi tiết bổ sung nào vì họ kiểm soát khóa riêng của mình, theo thời gian, sẽ mang lại trải nghiệm vượt trội cho web2. Về bản chất, các khoản thanh toán bằng tiền điện tử tức thời có khả năng ít nhấp chuột hơn so với các đối tác web2 nhanh nhất của chúng, giống như các màn hình dây cồng kềnh gặp phải khi thực hiện chuyển khoản ngân hàng quốc tế. Hiện tại, UX vừa ủng hộ vừa chống lại công nghệ tiền điện tử, nhưng điều đó đang thay đổi nhanh chóng (vì những lý do đã đề cập ở trên), mở đường cho trải nghiệm người dùng có chủ quyền đảo ngược về cơ bản. Sự tiện lợi mà UX tập trung vào ví tiền mang lại sẽ thu hút người dùng về mặt khả năng sử dụng thuần túy.
Cái gì tiếp theo?
Tài chính phi tập trung không cần lưu ký (NoFi) đang bước vào một môi trường tối ưu. Trong vài năm tới, tôi dự đoán rằng số lượng người tham gia tranh giành cơ hội này sẽ tăng lên rất nhiều. Lĩnh vực này sẽ không chỉ trở nên có tính cạnh tranh cao mà còn sẽ hợp nhất với động lực hiện có của fintech và ngành ngân hàng mới, đạt đến đỉnh cao là sự thống nhất năng động. Mặc dù việc dự đoán người chiến thắng là một thách thức nhưng một số hướng đi trong tương lai cần được chú ý.
Tài chính xã hội và xã hội
Chạy song song với hầu hết các sự phát triển NoFi này là một hệ sinh thái mạng xã hội phi tập trung đang phát triển, phần lớn xoay quanh tiền điện tử. Các giao thức như Lens, Farcaster và BlueSky đang mở đường cho không gian thiết kế mới trong các ứng dụng xã hội. Khi thiết kế của các mạng xã hội như vậy bùng nổ, những đổi mới về mô hình kinh doanh của những người sáng tạo có thể sẽ hợp nhất với siêu lĩnh vực NoFi mới nổi. Mới tuần trước, một thử nghiệm hấp dẫn với token xã hội trong Friend.tech đã được phát hiện sâu trong lĩnh vực tiền điện tử Twitter. Mặc dù vẫn còn ở giai đoạn sơ khai, nhưng khi có nhiều đổi mới hơn xảy ra trong miền được gọi là “Xã hội phi tập trung (De-So)”, cả hai lĩnh vực sẽ ảnh hưởng lẫn nhau. Có lẽ kịch bản có tác động mạnh nhất cần xem xét là điều gì sẽ xảy ra nếu các nền tảng như Twitter tích hợp thanh toán bằng tiền điện tử. Hiện tại, các thử nghiệm trực tuyến với tài chính cộng đồng, các khoản vay vi mô, bảo hiểm xã hội và kế hoạch thu nhập cơ bản đang được tiến hành và khi chúng trở nên đơn giản về mặt kỹ thuật, chúng ta nên dự đoán sự phát triển của tài chính đa người dùng nhằm giải quyết các vấn đề trong thế giới thực.
Nhắn tin B2C và Thương mại chuỗi hội thoại
Các giao thức nhắn tin như XMTP cuối cùng đã thu hút được sự chú ý trong ví của người tiêu dùng, được áp dụng không chỉ trong ví của người tiêu dùng như Ví Coinbase mà còn bởi các nhà cung cấp ngăn xếp trải nghiệm B2B như Dynamic.xyz. Điều này gợi ý một loạt các trường hợp sử dụng kinh doanh tiềm năng có thể liên quan đến các cuộc trò chuyện giữa người tiêu dùng và dApp hoặc thậm chí là người bán. Hỗ trợ đàm thoại, bán hàng và tiếp thị sẽ tham gia vào thương mại dựa trên ví, bổ sung thêm một lớp cân nhắc khác cho ứng dụng NoFi. Liệu họ sẽ tự trở thành nền tảng B2C (như Decaf đã làm với các giải pháp PoS dành cho người tiêu dùng và tiền điện tử dành cho người bán) hay họ sẽ cố gắng trở thành khách hàng chung cho thương mại blockchain, cho phép nhắn tin giao dịch thay mặt cho các ứng dụng được người dùng cho phép? Điều này sẽ báo trước một kỷ nguyên mới của truyền thông kinh doanh đáng tin cậy, đặc biệt là khi thư rác trở nên hiệu quả và đáng sợ hơn, với AI tràn ngập các kênh kỹ thuật số của chúng ta.
Trải nghiệm các nhà cung cấp ngăn xếp tập trung nhiều hơn vào NoFi
Tôi dự đoán rằng các nhà cung cấp ngăn xếp trải nghiệm ví mà tôi đã đề cập ở đây và trong các bài viết khác sẽ ngày càng tập trung vào NoFi như một phân khúc thích hợp. Ngoài trò chơi, NFT và DeFi truyền thống, các ứng dụng tài chính tập trung vào người tiêu dùng này là hình ảnh thu nhỏ của đề xuất sản phẩm phần mềm trung gian, mang lại trải nghiệm giống như web2 trên đường đua web3. Với hơn 40 công ty và dự án được tài trợ tốt trong lĩnh vực này, sự chú ý của họ sẽ mở ra các giải pháp phát triển NoFi vượt trội và sự xuất hiện của nhiều ứng dụng hấp dẫn hơn.
Động lực cuối cùng đã xuất hiện ở các thị trường phát triển
Những tiến bộ ban đầu của NoFi chủ yếu tập trung ở các thị trường mới nổi hoặc liên quan đến các cá nhân có liên quan đến chúng. Về mặt trực quan, điều này có ý nghĩa, vì những khu vực này thường có thị trường chưa được phục vụ đầy đủ, trong khi các quốc gia giàu có có xu hướng phục vụ người tiêu dùng quá mức. Tuy nhiên, với những tác động nói trên đang diễn ra, chúng ta sẽ chứng kiến nhiều đổi mới hơn ở những thị trường nơi người tiêu dùng có thể được phục vụ quá mức theo những cách rõ ràng nhưng lại không được phục vụ ở những khía cạnh tinh vi hơn. Điều này có thể sẽ biểu hiện dưới dạng những đổi mới nhỏ giọt từ các quốc gia đang phát triển quay trở lại các quốc gia phát triển hơn.
Siêu ứng dụng NoFi
Cuối cùng, mặc dù phần này giả định trước nhiều ứng dụng NoFi khác nhau, nhưng việc một số người chơi thống trị tổng hợp những “tính năng tài chính chưa hoàn thiện” này thành một siêu ứng dụng NoFi, giống như WeChat hoặc GoTo, là hoàn toàn hợp lý. Các ứng dụng này có thể thực hiện tất cả các tác vụ được đề cập ở trên và có thể liên kết toàn bộ trang web phi tập trung thông qua trình duyệt dApp (hoặc nhiều khả năng là khung “ứng dụng nhỏ”). Một số ví web3 chung thực sự hy vọng vào kết quả này, với nhiều hoạt động gây quỹ với chủ đề này. Mặc dù tôi tin rằng một trong những loạt ví web3 tích hợp hiện tại có thể đạt được quy mô và phạm vi siêu ứng dụng, nhưng có nhiều khả năng là những gã khổng lồ công nghệ, nhà sản xuất điện thoại thông minh hoặc ứng dụng NoFi bắt đầu với phạm vi sơ bộ hạn chế và lấy người tiêu dùng làm trung tâm hơn sẽ đạt được điều này.
Phần kết luận
Mặc dù tôi háo hức chờ đợi các trường hợp sử dụng xuất phát trực tiếp từ văn hóa trên chuỗi và hoàn toàn tiên phong, nhưng một trang web và siêu dữ liệu phi tập trung hoàn toàn sẽ mất thời gian. NoFi, như hiện tại, đóng vai trò là cầu nối từ miền tiền điện tử đến phần lớn người dùng ban đầu.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:
- Bài viết này được in lại từ [Block Unicorn]. Mọi bản quyền thuộc về tác giả gốc [Ben Basche]. Nếu có ý kiến phản đối việc tái bản này, vui lòng liên hệ với nhóm Gate Learn, họ sẽ xử lý kịp thời.
- Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm pháp lý: Các quan điểm và ý kiến trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
- Việc dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch đều bị cấm.
Bài viết liên quan
Cách đặt cược ETH？
Tronscan là gì và bạn có thể sử dụng nó như thế nào?