Giới thiệu loại coin

Công nghệ chuỗi khối, mặc dù mang tính cách mạng nhưng cũng đi kèm với các sắc thái đặt ra thách thức đối với hệ thống và hệ sinh thái trong không gian tương ứng của nó. Trong chuỗi khối, người khai thác và người xác thực đóng vai trò là người đề xuất bảo mật để xác nhận giao dịch và bảo mật chuỗi. Điều này có nghĩa là họ cũng là các bên độc lập có thể sắp xếp lại các giao dịch trong một khối nhất định vì lợi ích của họ.

Giá trị có thể trích xuất tối đa (còn được gọi là giá trị có thể trích xuất của thợ mỏ), hay gọi tắt là MEV, đề cập đến số lợi nhuận tối đa mà nhà sản xuất khối có thể kiếm được thông qua việc sắp xếp, thêm hoặc xóa giao dịch trong các khối mà họ sản xuất. Lợi nhuận của họ chủ yếu có nguồn gốc từ việc đơn phương loại trừ, bao gồm hoặc sắp xếp lại các giao dịch trong các khối. Bất chấp tên gọi của nó, nó không chỉ áp dụng cho chuỗi Proof-of-work (PoW) mà còn áp dụng cho các trình xác thực trên chuỗi Proof-of-Stake (PoS). Bài viết này nhằm mục đích cung cấp một phân tích toàn diện về MEV, khám phá nguồn gốc của nó, tác động của nó lên các mạng blockchain khác nhau và các chiến lược được các tác nhân khác nhau trong hệ sinh thái blockchain sử dụng để khai thác hoặc giảm thiểu MEV.

Lịch sử và lý thuyết

Lịch sử

Trường hợp MEV đầu tiên được ghi nhận xuất hiện vào năm 2014 trên chuỗi khối Ethereum, được phát hiện bởi một lập trình viên phân tích. Anh ấy cực kỳ quan tâm và hy vọng vào công nghệ này cho đến khi anh ấy nhận ra một lỗ hổng nghiêm trọng trong hệ thống — bản chất tự trị của các trình xác thực và thợ đào cho phép họ trích xuất giá trị từ những người dùng không nghi ngờ.

Vào năm 2019, một nhóm các nhà nghiên cứu từ Chainlink Labs đã xuất bản một bài báo có tên “Flash Boys 2.0” trong đó nhấn mạnh rằng MEV không phải là một phương pháp lý thuyết mà nó đã là một chức năng đang được khai thác trực tiếp trên rất nhiều giao thức được áp dụng rộng rãi.

Lý thuyết

Chuỗi khối ban đầu được thiết kế để được bảo mật bởi một mạng lưới máy móc phi tập trung, được gọi là nhà sản xuất khối. Những nhà sản xuất khối này bao gồm những người xác thực và thợ mỏ đảm nhận vai trò xác nhận các giao dịch trên hệ thống sổ cái phân tán bất biến. Họ tổng hợp các giao dịch đang chờ xử lý thành một khối, sau đó được mạng xác thực và đưa vào hệ thống toàn cầu.

Mặc dù có các biện pháp để chứng minh rằng tất cả các giao dịch đều hợp lệ và không bị tính hai lần, nhưng không có cách nào để đảm bảo rằng chúng sẽ được sắp xếp theo thứ tự như khi chúng được đăng trên chuỗi. Đây là lý do tại sao, khi các nhà sản xuất khối chọn các giao dịch từ mempool, tức là hàng đợi các giao dịch đang chờ xử lý của blockchain, họ có thể ưu tiên các giao dịch có mức phí cao nhất trước khi gửi.

Cơ sở hạ tầng cho MEV

Hạ tầng kỹ thuật cho MEV

Trong hệ sinh thái MEV hiện tại, có các bot và bên thứ ba thao túng phí giao dịch để đảm bảo rằng các giao dịch của họ được ưu tiên trong việc gửi khối. Điều này có thể được coi là bất lợi đối với người dùng thông thường, những người có thể không có đủ kinh phí, nguồn lực cũng như chuyên môn kỹ thuật cần thiết để sử dụng hiện tượng này.

Về phía nhà sản xuất khối, cũng có các bên thứ ba tham gia, bao gồm người tìm kiếm, người xây dựng và người chuyển tiếp. Về cơ bản, người tìm kiếm “tìm kiếm” một tập hợp các giao dịch đang chờ xử lý để tìm cơ hội kiếm lợi nhuận MEV tiềm năng. Họ gộp các giao dịch này lại, sau đó gửi đến những người xây dựng, những người “xây dựng” các khối đầy đủ và gửi chúng đến những người chuyển tiếp. Người chuyển tiếp, người tổng hợp đáng tin cậy của các khối được đề xuất, xác thực chúng và chuyển khối có lợi nhất cho người xác thực để gửi.

Các cuộc tấn công thông thường

Các cuộc tấn công MEV là các chiến lược được sử dụng bởi các thợ mỏ, người xác nhận hoặc nhà giao dịch để khai thác khả năng sắp xếp lại, bao gồm hoặc loại trừ các giao dịch trong một khối nhằm tối đa hóa lợi nhuận của họ, như đã đề cập trước đó. Dưới đây là một số kiểu tấn công MEV phổ biến:

Chạy phía trước

Đây là khi người tham gia quan sát thấy một giao dịch có lợi nhuận đang chờ trong mempool và nhanh chóng tạo một giao dịch tương tự với giá gas cao hơn. Điều này khuyến khích các thợ mỏ thực hiện giao dịch của họ trước, cho phép họ hưởng lợi từ biến động giá do giao dịch ban đầu gây ra.

Ví dụ: Alice muốn mua một món đồ chơi, nhưng Bob trả một khoản hối lộ nhỏ để ưu tiên giao dịch của anh ấy và mua đồ chơi thay thế.

Chạy lại

Điều này tương tự như chạy trước, nhưng thay vì đặt giao dịch trước giao dịch được nhắm mục tiêu, kẻ tấn công đặt giao dịch của chúng ngay sau giao dịch được nhắm mục tiêu. Điều này thường được sử dụng trong các tình huống mà kẻ tấn công có ý định hưởng lợi từ biến động giá do giao dịch ban đầu gây ra.

Ví dụ: Alice dự định đấu giá một bức tranh tại một cuộc đấu giá. Bob đợi Alice trả giá, sau đó nhanh chóng bán bức tranh giống hệt của mình cho đám đông với giá thầu cao của Alice.

Tấn công bánh sandwich

Trong kiểu tấn công này, kẻ tấn công thực hiện giao dịch cả trước và sau giao dịch được nhắm mục tiêu. Điều này có thể thao túng giá của token theo cách cho phép kẻ tấn công mua thấp và bán cao, về cơ bản là “kẹp” giao dịch được nhắm mục tiêu.

Ví dụ: Alice dự định mua một món đồ chơi. Bob mua nó trước, tăng giá. Alice mua ở mức giá cao này, sau đó Bob bán đồ chơi của mình với mức giá tăng cao này, kẹp chặt việc mua hàng của Alice một cách hiệu quả.

Trọng tài

Những cuộc tấn công này lợi dụng sự chênh lệch về giá giữa các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) khác nhau. Kẻ tấn công có thể đồng thời mua mã thông báo ở mức giá thấp hơn trên một DEX và bán nó với giá cao hơn trên một DEX khác.

Ví dụ: Bob thấy táo ở thị trấn khác rẻ hơn. Anh ta mua ở đó và bán chúng ở thị trấn của mình với giá cao hơn.

Tấn công kẻ cướp thời gian

Trong mạng Proof-of-Work, người khai thác tiến hành cái được gọi là tổ chức lại chuỗi để thao túng các khối đã được xác nhận trước đó. Mục đích của việc này là trích xuất MEV từ các giao dịch đã được đưa vào các khối đó. Đây không chỉ là một hình thức tấn công MEV phức tạp hơn mà còn có khả năng gây rối lớn hơn vì nó đòi hỏi phải thay đổi cấu trúc blockchain hiện có.

Ví dụ: Bob, một thợ mỏ, thấy Alice đã tìm thấy một mỏ vàng. Anh ta sử dụng sức mạnh của mình để quay ngược thời gian, chạm tới tĩnh mạch trước Alice và lấy vàng cho riêng mình.

Nghiên cứu điển hình về MEV

Tình cảm và Thống kê Chung

Bối cảnh MEV vào năm 2023 là một lĩnh vực năng động và nhiều mặt, phản ánh sự kết hợp giữa các cơ hội, thách thức và đổi mới. Năm vừa qua đã chứng kiến hoạt động đáng kể trong không gian MEV, với các bot tạo ra doanh thu ít nhất 307 triệu USD trên Ethereum. Cơ hội chênh lệch giá, chiếm hơn 47,5% tổng doanh thu, là cơ hội thường xuyên nhất, trong khi cơ hội thanh lý và bánh sandwich cũng đóng vai trò quan trọng.

Trong bối cảnh này, số liệu thống kê của tuần ngày 06/08/2023 cung cấp cái nhìn tổng quan về các xu hướng đang diễn ra. Các nỗ lực chênh lệch giá đã kiếm được 8,48 triệu đô la, các cuộc tấn công sandwich chiếm 559.000 đô la và các cuộc tấn công thanh lý ít phổ biến hơn ở mức 14.000 đô la. Những số liệu này là một phần của mô hình rộng hơn nhằm nhấn mạnh đến tính phức tạp và tính năng động của hệ sinh thái MEV.

Tổng khối lượng MEV liên quan đến bot sandwich vào năm 2022 là con số ấn tượng 287 tỷ USD, trong đó Uniswap V3 là điểm nóng cho cả bot chênh lệch giá và bot sandwich. Điều thú vị là các cơ hội MEV trên Binance Smart Chain (BSC) được cho là có hiệu quả về mặt chi phí hơn so với trên Ethereum, cho thấy một môi trường thân thiện hơn trên BSC.

Tần suất và tính chất của các cơ hội MEV có nhiều biến đổi, tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Trong khi cơ hội kinh doanh chênh lệch giá là phổ biến nhất thì cơ hội thanh lý lại phụ thuộc nhiều hơn vào những biến động mạnh mẽ của thị trường. Doanh thu do các loại MEV khác nhau tạo ra cũng có sự thay đổi hàng tháng, trong đó một số tháng nhất định cho thấy doanh thu cao hơn đáng kể do các sự kiện thị trường cụ thể.

Bối cảnh cũng tiết lộ mô hình độc quyền trong MEV, với 2 địa chỉ xây dựng khối hàng đầu chiếm hơn một nửa MEV sau khi hợp nhất Ethereum, mặc dù các nhà xây dựng chuyển hầu hết MEV cho những người đề xuất trong giao dịch cuối cùng trong khối. Môi trường cạnh tranh của bot MEV và sự phân bổ lợi nhuận giữa các loại bot khác nhau càng minh họa rõ hơn cho sự phức tạp của thị trường.

Những hiểu biết sâu sắc thu được từ việc phân tích số liệu thống kê cụ thể, phân tích so sánh giữa các nền tảng blockchain khác nhau và hiểu được các xu hướng rộng hơn sẽ cung cấp cái nhìn toàn diện về lĩnh vực đang phát triển này. Những hiểu biết sâu sắc này góp phần hiểu biết sâu sắc hơn về hệ sinh thái MEV, phản ánh bản chất nhiều mặt và ý nghĩa của nó đối với tương lai của tài chính phi tập trung. Việc liên tục khám phá dữ liệu thanh khoản, phát triển các chiến lược tạo thị trường mới và nỗ lực giải quyết sự công bằng và quy định của thị trường MEV là rất quan trọng trong việc điều hướng môi trường năng động này.

Khai thác MEV

Vào ngày 3 tháng 4 năm 2023, ở khối Ethereum có chiều cao 16.964.664, một nhóm bot MEV đã bị khai thác với giá 25,3 triệu USD. Một phân tích về cách khai thác đã tiết lộ rằng một trình xác thực nổi loạn đã chuyển đổi các giao dịch của bot MEV và tịch thu nhiều mã thông báo tiền điện tử khác nhau.

Việc khai thác là một hoạt động phức tạp có sự tham gia của trình xác thực Ethereum lừa đảo và một nhóm bot MEV. Trình xác thực lừa đảo, được xác định là “Sandwich the Ripper”, đã chuẩn bị tài sản trên nhiều mã thông báo và dụ dỗ nhóm bot MEV được nhắm mục tiêu để cố gắng chạy trước giao dịch của anh ta trên các nhóm V2 Uniswap có tính thanh khoản thấp. Điều này đã được thực hiện trong một hoạt động kéo dài 18 ngày.

Trong một cuộc tấn công bánh sandwich điển hình, bot MEV đọc giao dịch đến và chạy trước đơn đặt hàng, đẩy giá tài sản lên cao đối với người mua ban đầu. Sau đó, người mua sẽ đẩy giá lên cao hơn nữa bằng cách mua những tài sản giống như dự định ban đầu. Sau đó, bot MEV sẽ bán tài sản ngay sau khi giao dịch của người mua ban đầu được thực hiện, mang lại lợi nhuận chênh lệch giá cho người mua.

Tuy nhiên, trong trường hợp này, trình xác thực giả mạo đã dụ các bot MEV bằng một giao dịch bị khai thác, buộc các bot phải chi tiêu WETH của chúng để buôn bán các tài sản bị dụ trong nhóm thanh khoản thấp trong khi kẻ khai thác không cần thực hiện giao dịch mua thực tế. Sau đó, kẻ khai thác đã sửa đổi lệnh giao dịch trong cùng một khối và bán tất cả các token của nó (mà nó đã chuẩn bị trước cuộc tấn công) ngay sau khi bot MEV mua tài sản bị lừa. Sau đó, kẻ khai thác đã bán mã thông báo của mình với giá cao hơn để rút toàn bộ WETH khỏi nhóm thanh khoản thấp, để lại bot MEV với các mã thông báo vô giá trị mà nó đã có được trong quá trình này.

Trình xác thực lừa đảo đã tìm cách tiêu diệt 5 bot MEV bằng cách sử dụng cùng một chiến lược trong 24 giao dịch. Các token bị đánh cắp sau đó được phân phối vào ba ví riêng biệt, lần lượt chứa 20 triệu USD, 2,3 triệu USD và 2,9 triệu USD.

Để đối phó với việc khai thác, cộng đồng Flashbot đã tung ra một bản vá cho tất cả các rơle để ngăn chặn các cuộc tấn công như thế này xảy ra lần nữa trong tương lai. Trong khi một số người báo cáo cuộc tấn công là “độc hại”, những người khác trong cộng đồng tiền điện tử cho rằng cuộc tấn công vào bot MEV là một phần của trò chơi và không có hành vi phạm pháp nào liên quan.

Defi mùa hè

Tuy nhiên, mặc dù MEV thường gắn liền với những thách thức và tác động tiêu cực nhưng nó cũng đóng một vai trò có lợi trong một số bối cảnh nhất định. Ví dụ: trong mùa hè DeFi năm 2021, việc sử dụng MEV có liên quan đến việc giao dịch nhanh hơn và phí gas trên Ethereum thấp hơn.

Hình: Giá gas trên Ethereum so với gói MEV-geth thông qua Flashbots

Việc áp dụng phần mềm trích xuất MEV như Mev-geth của Flashbots đã tăng mạnh, với hơn 78% thợ đào Ethereum hiện đang sử dụng phần mềm này để đóng gói các gói giao dịch theo trình tự và thu được lợi nhuận MEV. Điều này được kích hoạt bởi các tính năng như hối lộ thợ mỏ và từ chối gói mà không mất phí gas. Như được hiển thị trong biểu đồ trên, sự phổ biến của gói MEV dường như tương quan với phí gas trung bình thấp hơn trên Ethereum, vì phần mềm MEV giảm thiểu các vấn đề như Đấu giá khí ưu tiên (PGA), trong đó các bot tăng phí thông qua cuộc chiến phí giao dịch.

Trong trường hợp tấn công bánh sandwich, một dạng MEV sẽ được khám phá trong phần tiếp theo, người khai thác hoặc người xác nhận bao gồm các giao dịch nhất định trong một khối trong khi loại bỏ các giao dịch khác. Bằng cách ưu tiên các giao dịch theo cách này, chúng có thể tạo điều kiện thực hiện nhanh hơn và giảm chi phí chung cho người dùng. Sự bao gồm có chọn lọc này cho phép mạng xử lý khối lượng giao dịch cao hơn, góp phần nâng cao hiệu suất và hiệu suất của hệ thống trong thời gian có nhu cầu cao.

Nhìn chung, phần mềm tập trung vào MEV đã giành được sự thống trị trong Ethereum vì nó điều chỉnh các ưu đãi của người khai thác và nhà giao dịch thông qua các kỹ thuật đặt hàng giao dịch cũng có thể vô tình làm giảm chi phí và tắc nghẽn mạng.

Sản phẩm liền kề MEV

Flashbot

Các công ty như Flashbots giúp tạo ra sự tái cân bằng trong hệ sinh thái bằng cách nghiên cứu và phát triển các giao thức nhằm giảm thiểu các tác động tiêu cực bên ngoài do MEV gây ra. Họ đã xây dựng một hệ sinh thái trong đó các bot gửi các gói giao dịch trực tiếp cho các thợ mỏ thay vì nhóm Ethereum công khai và các thợ mỏ sau đó nhận được giá thầu mà người khác không nhìn thấy và có thể đưa các gói đó vào các khối mà họ khai thác.

Các giao thức như MEV-Boost, do Flashbots tạo ra, cung cấp cách để người xác thực truy cập các khối được chuyển tiếp thông qua thị trường gồm những nhà xây dựng muốn mua không gian khối của họ. Bằng cách sử dụng MEV Boost, người xác thực có thể chọn bao gồm các khối được chế tạo đặc biệt này để có thể mang lại lợi nhuận cao hơn do các giao dịch được sắp xếp lại. Điều này cho phép người xác thực có khả năng kiếm được nhiều tiền hơn từ các cơ hội MEV mà người xây dựng đã xác định và đóng gói thành các khối chuyển tiếp. Họ cũng có thể thêm các trình chuyển tiếp từ Flashbots, Bloxroute, Blocknative, Eden hoặc Manifold, cùng một số trình chuyển tiếp khác.

Làn đường nhanh

Fastlane là một công ty cơ sở hạ tầng khác đang cố gắng cân bằng lại những lo ngại về bảo mật do MEV đặt ra. Fastlane là một giao thức được thiết kế để thưởng cho những người xác thực tham gia nhằm bảo vệ tính lành mạnh của chuỗi khối Polygon.

Fastlane cung cấp một giải pháp độc đáo cho phép người xác thực tạo doanh thu từ nhiều tác nhân khác nhau trong hệ sinh thái blockchain, bao gồm các nhà kinh doanh chênh lệch giá, người thanh lý và nhà giao dịch NFT. Thông qua quy trình đấu giá cạnh tranh, những người tìm kiếm thuật toán đặt giá thầu để có quyền truy cập vào Fastlane trong các khoảng thời gian được chỉ định được gọi là “chạy nước rút”. Những người đặt giá thầu chiến thắng sẽ có được khả năng giao dịch thành công cao hơn mà không cần kết nối trực tiếp với nút trình xác thực và quan trọng là không cần biết về ID ngang hàng, địa chỉ enode hoặc địa chỉ IP của trình xác thực.

Cách tiếp cận này tăng cường đáng kể tính bảo mật và quyền riêng tư của các nút xác thực, dẫn đến các nút lành mạnh hơn bằng cách giảm động lực kinh tế cho các bot tràn vào nút với các giao dịch dư thừa. Thiết kế của Fastlane không tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động có hại như giao dịch chạy trước và các cuộc tấn công “bánh sandwich”. Thay vào đó, nó ưu tiên sức khỏe tổng thể của chuỗi khối Polygon. Hơn nữa, bằng cách loại bỏ tính ngẫu nhiên khỏi động lực truyền bá giao dịch, Fastlane có thể giảm chi phí dữ liệu cho các nút canh gác, góp phần hơn nữa vào hiệu quả và sự mạnh mẽ của mạng.

Giao thức bò

Ngoài ra còn có các ứng dụng với các trường hợp sử dụng cụ thể hoặc phần mềm tận dụng MEV cho nhiều mục đích khác nhau, chẳng hạn như Cow Protocol. Cow Protocol khớp các giao dịch ngang hàng nếu có thể, loại bỏ nhu cầu về người trung gian và tiết kiệm tiền cho người dùng. Điều này được gọi là Sự trùng hợp mong muốn (CoW). Họ tìm kiếm tất cả các sàn giao dịch và trang tổng hợp để đảm bảo người dùng có được mức giá tốt nhất hiện có, loại bỏ nhu cầu người dùng so sánh giá trên các nền tảng khác nhau. Chúng cũng bảo vệ người dùng khỏi các cuộc tấn công chạy trước và tấn công xen kẽ, điều này có thể dẫn đến tổn thất đáng kể cho các nhà giao dịch. Nó đạt được điều này bằng cách kết hợp các giao dịch ngang hàng và tận dụng các cuộc đấu giá hàng loạt, khiến thứ tự giao dịch không còn phù hợp nữa.

Nếu giá thay đổi theo hướng có lợi cho người dùng sau khi đặt hàng, Cow Protocol sẽ cung cấp cho người dùng mức giá tại thời điểm thực hiện. Nó thu thập các đơn đặt hàng thành “đợt” cứ sau 30 giây. Việc này được thực hiện ngoài chuỗi, mang lại một số lợi ích, bao gồm không tính phí cho các giao dịch thất bại và phí được thu trong mã thông báo bán chứ không phải ETH. Những người giải quyết của Cow Protocol cạnh tranh để tìm ra nguồn thanh khoản tốt nhất cho giao dịch của bạn trên tất cả các sàn giao dịch và tổng hợp phi tập trung. Họ gửi các lô trên chuỗi và ẩn chúng khỏi bộ nhớ công khai, bảo vệ các giao dịch khỏi sự thao túng (chạy trước và các dạng MEV khác) của các nhà khai thác và bot.

Kolibrio

Cuối cùng, Kolibrio cố gắng cách mạng hóa không gian MEV bằng cách trở thành một trong những giao thức đầu tiên cung cấp chuyển tiếp Giá trị có thể trích xuất của Broadcaster (BEV). Công nghệ này đảm bảo các nhà phát sóng giao dịch, chẳng hạn như nhà cung cấp nút, ví DeFi, cầu nối và các dApp khác, có thể sở hữu luồng đơn hàng mà họ tạo và có thể kiếm tiền từ nó. Điều này có thể thực hiện được khi các giao dịch được tự động tìm kiếm cơ hội MEV trước khi vào mempool. Khi có cơ hội MEV trong một giao dịch, BEV sẽ chuyển tiếp thông tin đó đến người tìm kiếm, theo đó người tìm kiếm sẽ đặt giá thầu cho giao dịch để người dùng yêu cầu.

Bằng cách giữ các giao dịch ở cấp độ Broadcaster và giới thiệu cơ chế đấu giá cho MEV, nó dân chủ hóa việc khai thác MEV, giảm cơ hội khai thác thông qua đặt hàng giao dịch hoặc chạy trước. Cơ chế xác thực và chờ đợi của hệ thống hoạt động như bộ đệm chống lại các chiến lược MEV độc hại, trong khi việc tổng hợp các giao dịch đảm bảo xử lý hiệu quả và khó thao túng hơn. Hơn nữa, bằng cách tự động chuyển lợi nhuận MEV đến các đài truyền hình, hệ thống không chỉ đảm bảo phân phối công bằng mà còn khuyến khích các thực thể ưu tiên lợi ích của người dùng, thúc đẩy hệ sinh thái blockchain lấy người dùng làm trung tâm và an toàn hơn.

MEV bên ngoài Ethereum

Solana

MEV có thể đạt được thông qua nhiều chiến lược khác nhau, bao gồm tấn công chạy trước, chạy lùi và tấn công sandwich. Tuy nhiên, khi chúng tôi chuyển từ bối cảnh Ethereum sang Solana, bối cảnh của MEV trải qua những thay đổi đáng kể do sự khác biệt về kiến trúc cơ bản giữa hai chuỗi khối.

Trong hệ thống PoS của Solana, những người xác thực, những người được đặt cược với số lượng token đáng kể, chịu trách nhiệm hoàn tất các giao dịch. Hệ thống này được nâng cao hơn nữa nhờ tính năng phân nhóm trình xác thực độc đáo của Solana. Những người xác thực được nhóm thành các cụm và chúng luân phiên đảm nhận vai trò của người xác nhận chính. Vai trò của người lãnh đạo chỉ giới hạn trong việc xác định thứ tự các giao dịch để bỏ phiếu chứ không phải tính cuối cùng của chúng, từ đó bổ sung thêm một lớp bảo mật chống lại các tác nhân độc hại tiềm ẩn.

Một điểm khác biệt chính giữa Solana và Ethereum nằm ở sự tồn tại của mempool. Trong khi mempool của Ethereum là một thành phần quan trọng cho nhiều chiến lược MEV thì Solana lại không sở hữu mempool. Điều này có nghĩa là những người tham gia mạng độc lập, thường được gọi là “người tìm kiếm”, không thể nhắm mục tiêu các giao dịch riêng lẻ trừ khi họ đóng vai trò là người xác thực. Ngoài ra, Solana gần đây đã giới thiệu một khoản phí ưu tiên cùng với một khoản phí cố định để người tìm kiếm có thể đưa các giao dịch của họ vào nhanh hơn.

Bất chấp những khác biệt về kiến trúc này, Solana không hoàn toàn miễn nhiễm với MEV. Một hình thức hoạt động MEV phổ biến trên Solana là trao đổi chênh lệch giá trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Trong kịch bản này, các nhà giao dịch khai thác sự chênh lệch về giá giữa các DEX khác nhau. Ví dụ: một nhà giao dịch có thể xác định sự khác biệt về tỷ giá hối đoái SOL/USDC giữa Raydium và Orca, hai DEX trên Solana và thực hiện giao dịch chênh lệch giá có lợi nhuận.

Điều thú vị là các cuộc tấn công sandwich, một chiến lược MEV phổ biến trên Ethereum, lại không được quan sát thấy trên Solana. Điều này có thể là do Solana thiếu mempool và thực tế là chỉ người xác thực lãnh đạo mới có quyền truy cập vào các giao dịch trước khi chúng được hoàn tất.

Trong lĩnh vực Mã thông báo không thể thay thế (NFT), MEV đã biểu hiện dưới dạng bot NFT. Các bot này tràn ngập các lần ra mắt NFT phổ biến với các yêu cầu đúc tiền, nhằm mục đích bảo đảm càng nhiều mã thông báo càng tốt để bán lại ngay lập tức. Điều này không chỉ làm gián đoạn thị trường NFT mà còn dẫn đến tắc nghẽn mạng. Để giải quyết vấn đề này, Solana đã đề xuất các giải pháp như điều chỉnh phí gas giao dịch để tăng chi phí cho các yêu cầu spam và áp “thuế” đối với các giao dịch không hợp lệ.

Ngoài ra, một công ty có tên Jito Labs cung cấp một bộ sản phẩm chuyên dụng có thể tác động đáng kể đến bối cảnh MEV ở Solana. Đây là cách thực hiện:

1. Nâng cao hiệu suất của trình xác thực và doanh thu Khách hàng Jito-Solana:

Bằng cách cung cấp ứng dụng khách xác thực nguồn mở, Jito Labs giúp người xác thực trên Solana sử dụng phần cứng của họ tốt hơn và kiếm thêm doanh thu. Điều này có thể dẫn đến việc xác nhận mang tính cạnh tranh hơn, do đó làm giảm khả năng khai thác MEV từ việc đặt hàng giao dịch. Jito Block Engine: Công cụ này hỗ trợ xây dựng các khối hiệu quả và sinh lợi nhất cho người xác thực. Bằng cách tối ưu hóa việc xây dựng khối, nó có thể giảm cơ hội sắp xếp lại giao dịch, một chiến lược MEV phổ biến, giúp mạng trở nên linh hoạt hơn trước các cuộc tấn công MEV nhất định.

1. Giảm thiểu thư rác và xác minh chữ ký bên ngoài Jito Relayer:

Công cụ này cho phép người xác thực thuê ngoài việc giảm thiểu thư rác và xác minh chữ ký, điều này có thể giảm tắc nghẽn và dẫn đến việc tạo khối hiệu quả hơn. Điều này có thể làm giảm khả năng các tác nhân độc hại khai thác MEV thông qua các cuộc tấn công spam.

1. Thực thi tuần tự và nâng cao khả năng giao dịch Gói Jito:

Bằng cách cho phép thực hiện tuần tự các giao dịch, Jito Labs bổ sung thêm một lớp kiểm soát đối với việc đặt hàng giao dịch. Điều này có thể giảm thiểu một số chiến lược MEV như tấn công chạy trước và tấn công sandwich. Jito Mempool: Nhà giao dịch có thể tận dụng Jito Mempool để có quyền truy cập vào các đảm bảo phân phối giao dịch cao hơn. Điều này đảm bảo thực hiện giao dịch đáng tin cậy hơn, giảm khả năng khai thác MEV thông qua việc sắp xếp lại hoặc loại trừ giao dịch. ShredStream: Tính năng này cho phép các nhà giao dịch tiết kiệm đáng kể thời gian bằng cách nhận các thông tin trực tiếp từ các nhà lãnh đạo. Bằng cách nâng cao hiệu quả giao dịch, nó có thể làm giảm cơ hội cho các cuộc tấn công MEV, chẳng hạn như khai thác chênh lệch giá.

Các dịch vụ của Jito Labs trình bày một cách tiếp cận nhiều mặt để nâng cao chuỗi khối của Solana. Bằng cách tập trung vào việc tối ưu hóa hiệu suất của trình xác thực, đảm bảo xây dựng khối hiệu quả, giảm thiểu thư rác và nâng cao khả năng giao dịch, Jito Labs góp phần tạo nên một mạng lưới an toàn và linh hoạt hơn.

Những đổi mới này có thể làm giảm tính nhạy cảm của chuỗi khối Solana đối với các chiến lược MEV thông thường, thúc đẩy môi trường giao dịch công bằng và minh bạch hơn. Mặc dù có thể không loại bỏ hoàn toàn MEV nhưng việc tích hợp các sản phẩm của Jito Labs với Solana thể hiện một bước chủ động nhằm giảm thiểu một số tác động tiêu cực liên quan đến MEV.

Trong không gian blockchain đang phát triển nhanh chóng, những tiến bộ công nghệ như vậy của Jito Labs cung cấp những hiểu biết có giá trị về cách giải quyết các thách thức MEV, không chỉ trong Solana mà còn có khả năng trên các mạng blockchain khác.

Tóm lại, mặc dù bản chất và biểu hiện của MEV trên Solana khác biệt đáng kể so với trên Ethereum do sự khác biệt về kiến trúc, MEV vẫn là một vấn đề phổ biến. Cộng đồng Solana tiếp tục khám phá và triển khai các giải pháp nhằm giảm thiểu tác động của MEV trên mạng của mình, đảm bảo tính toàn vẹn và hiệu quả của các hoạt động blockchain.

Lớp 2 & Chuỗi chéo

MEV trên Lớp 2 (L2) mở rộng từ MEV ban đầu trên Ethereum Lớp 1 (L1). Tuy nhiên, trong bối cảnh chuỗi EVM, khả năng người tham gia thao túng trật tự, bao gồm hoặc kiểm duyệt giao dịch không khác biệt đáng kể giữa L1 và L2. Cả hai lớp đều chia sẻ khái niệm MEV cơ bản, trong đó MEV chủ yếu phát sinh từ khả năng của người khai thác (hoặc người xác thực trong hệ thống Proof-of-Stake) sắp xếp lại, bao gồm hoặc kiểm duyệt các giao dịch trong các khối mà họ tạo ra.

Khả năng này có thể được sử dụng để khai thác các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, các giao dịch chạy trước hoặc trích tiền thuê từ người dùng. Tuy nhiên, sự ra đời của Ethereum 2.0 và việc sử dụng ngày càng nhiều các giải pháp L2 cho khả năng mở rộng đang làm thay đổi bối cảnh MEV một cách tinh vi.

Một điểm khác biệt cụ thể trong bối cảnh MEV xuất hiện trong trường hợp một số chuỗi nhất định như Avalanche (AVAX), không chia sẻ dữ liệu mempool ngoại trừ với trình xác thực. Hành vi độc đáo này có thể làm thay đổi động lực của MEV, vì có ít thực thể hơn có quyền truy cập vào dữ liệu giao dịch, có khả năng ảnh hưởng đến phạm vi thao túng giao dịch và trích xuất giá trị.

Tuy nhiên, môi trường L2 cũng mang lại cơ hội cho các giải pháp sáng tạo cho vấn đề MEV. Ví dụ: khái niệm Tách biệt người đề xuất-người xây dựng (PBS) có thể được áp dụng trong các giải pháp L2, trong đó vai trò đề xuất khối và xây dựng khối được tách biệt, có khả năng giảm thiểu một số vấn đề liên quan đến MEV.

Hơn nữa, việc khám phá MEV chuỗi chéo, bao gồm việc trích xuất MEV trên các mạng blockchain khác nhau, cũng là một phần quan trọng trong bối cảnh L2 MEV. Đây là một khía cạnh mới không tồn tại trong bối cảnh L1 và nó mở ra một lĩnh vực nghiên cứu hoàn toàn mới và các chiến lược tiềm năng để khai thác và giảm thiểu MEV.

Tóm lại, trong khi L2 MEV chia sẻ khái niệm cơ bản với L1 MEV, thì các đặc điểm kiến trúc và vận hành độc đáo của các giải pháp L2 đưa ra những khía cạnh mới cho vấn đề. Nghiên cứu và phát triển đang diễn ra trong lĩnh vực này là rất quan trọng để đảm bảo tính mạnh mẽ, công bằng và phân cấp của Ethereum và các mạng blockchain khác khi chúng mở rộng quy mô.

Sự tách biệt giữa người đề xuất và người xây dựng

Sự tách biệt giữa người đề xuất và người xây dựng là gì

Sự tách biệt giữa người đề xuất và người xây dựng (PBS) là một giải pháp được đề xuất cho những thách thức về kiểm duyệt và tấn công MEV trong mạng blockchain. Khái niệm PBS bắt nguồn từ ý tưởng tách biệt vai trò của việc xây dựng khối và đề xuất khối trong mạng. Sự phân chia nhiệm vụ này được thiết kế để tạo ra một mạng lưới phi tập trung và an toàn hơn đồng thời giải quyết các vấn đề của MEV.

Trước khi tách người đề xuất-người xây dựng

Trong mạng blockchain, những người tham gia chuyên biệt được gọi là người xác nhận đóng vai trò quan trọng đối với các hoạt động như xử lý giao dịch và tạo khối. Trong các giao thức blockchain ban đầu như Ethereum, người xác thực được giao hai nhiệm vụ chính – xây dựng khối và đề xuất khối. Các trình xác thực tương tự sẽ thu thập các giao dịch đang chờ xử lý, xác định nội dung khối, đặt hàng giao dịch và xây dựng đầy đủ các khối mới. Sau đó, các thực thể tương tự này sẽ phát các khối đã hoàn thiện mà họ đã tạo dưới dạng đề xuất cho phần còn lại của mạng để xác thực và đưa vào chuỗi khối.

Việc hợp nhất trách nhiệm này có vấn đề vì nó cấp cho người xác nhận quyền kiểm soát quá mức đối với những giao dịch nào được đưa vào khối và theo trình tự nào. Người xác thực có thể tận dụng ảnh hưởng này để tham gia vào các chiến lược tạo thêm lợi nhuận cho chính họ. Ví dụ: họ có thể yêu cầu giao dịch theo cách cho phép thu phí tối đa từ những người dùng muốn ưu tiên giao dịch của họ. Người xác thực cũng có thể khai thác vị trí của họ để tham gia thao túng thị trường, bao gồm hoặc loại trừ các giao dịch cụ thể nhằm tác động đến giá mã thông báo để có lợi cho họ. Những hoạt động này thuộc khái niệm Giá trị có thể trích xuất tối đa, trong đó người xác nhận tối đa hóa lợi nhuận bằng cách tối ưu hóa việc đặt hàng và kiểm duyệt giao dịch.

Các trình xác nhận lớn hơn, có nguồn lực tốt đương nhiên được định vị tốt nhất để tinh chỉnh các khối và tham gia vào các chiến lược MEV này. Điều này dẫn đến rủi ro tập trung, khi những người xác nhận nhỏ hơn phải vật lộn để cạnh tranh trong việc trích xuất giá trị tối đa từ các giao dịch. Nhìn chung, việc hợp nhất các nhiệm vụ xây dựng và đề xuất các khối thành một thực thể xác thực đã tạo ra các lỗ hổng xung quanh tính công bằng, bảo mật và phân cấp.

Sau PBS: Giảm thiểu MEV và tăng cường bảo mật chuỗi khối

Để giải quyết những vấn đề này, những cải tiến như Phân tách người đề xuất-người xây dựng (PBS) đã được giới thiệu. PBS chính thức phân tách hai trách nhiệm của người xác thực, xây dựng khối và đề xuất khối, thành các vai trò riêng biệt được xử lý bởi các loại nút riêng biệt.

Trong PBS, việc xây dựng khối được xử lý bởi các nút xây dựng chuyên dụng. Chức năng duy nhất của họ là xây dựng nội dung khối theo cách tối ưu hóa nhằm tối đa hóa giá trị cho mạng tổng thể mà không thiên vị bất kỳ thực thể đơn lẻ nào. Trình tự, bao gồm và thứ tự giao dịch được xác định bằng cách sử dụng các thuật toán được thiết kế để hạn chế cơ hội thao túng. Các gói khối đã hoàn thành này sau đó được chuyển đến các nút đề xuất chuyên dụng.

Các nút đề xuất có một vai trò đơn giản – lấy các khối đã hoàn thành từ các nhà xây dựng và đề xuất chúng cho phần còn lại của mạng trình xác thực để phê duyệt và đưa vào chuỗi khối. Điều quan trọng là những người đề xuất không tham gia tạo khối theo PBS. Điều này ngăn họ áp dụng thứ tự giao dịch ưu tiên hoặc các thay đổi tự phục vụ khác cho các khối, vì họ chỉ nhìn thấy nội dung sau khi quá trình xây dựng hoàn tất.

Bằng cách chính thức phân tách hai nhiệm vụ này thành các vai trò chuyên biệt, riêng biệt, PBS giới hạn sức mạnh của bất kỳ nút đơn lẻ nào trong quá trình giao dịch từ đầu đến cuối. Ngược lại, điều này sẽ tăng cường tính phân cấp, bảo mật và tính công bằng trên các mạng như Ethereum. PBS đại diện cho một sự phát triển quan trọng trong cách các mạng blockchain được kiến trúc và quản lý.

Kết luận và định hướng tương lai:

Tương lai của MEV thể hiện một bối cảnh phức tạp, được định hình bởi sự nổi lên của DeFi và sự phát triển của công nghệ blockchain. Mặc dù MEV có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể cho một số tác nhân nhất định trong hệ sinh thái blockchain, nhưng nó cũng đặt ra những thách thức, bao gồm các tác động tiêu cực tiềm ẩn đối với người khởi tạo giao dịch và rủi ro của việc tập trung vào người xác thực.

Cộng đồng Ethereum đang tích cực khám phá các chiến lược để giảm thiểu những thách thức này đồng thời bảo tồn các khía cạnh có lợi của MEV. Các chiến lược này, bao gồm đốt MEV, làm mịn MEV và chia sẻ MEV, mỗi chiến lược đều mang lại những lợi ích và sự cân bằng riêng biệt, đồng thời việc triển khai thành công chúng sẽ đòi hỏi phải xem xét cẩn thận và có nguồn lực đáng kể.

Sự ra đời của Ethereum Merge và khái niệm PBS đã làm tăng thêm sự phức tạp cho bối cảnh MEV. Việc áp dụng rộng rãi MEV-Boost đã dẫn đến phần thưởng khối tăng lên, nhưng cũng có nguy cơ tiềm ẩn về việc tập trung hóa trình xác thực.

Tóm lại, việc quản lý MEV là một vấn đề quan trọng đối với tương lai của Ethereum và các mạng blockchain khác. Khi những công nghệ này tiếp tục phát triển thì các chiến lược quản lý MEV cũng sẽ tiếp tục phát triển. Nghiên cứu trong tương lai nên tiếp tục khám phá các chiến lược này, cũng như sự xuất hiện của các dạng MEV mới và tác động của chúng trên các mạng blockchain khác nhau. Việc thăm dò và phát triển liên tục trong lĩnh vực này là rất quan trọng để đảm bảo sự mạnh mẽ, công bằng và phân cấp của các mạng này khi chúng tiếp tục mở rộng quy mô.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được in lại từ [Quỹ Blockchain Delta]. Mọi bản quyền thuộc về tác giả gốc [Quỹ Delta Blockchain]. Nếu có ý kiến phản đối việc tái bản này, vui lòng liên hệ với nhóm Gate Learn , họ sẽ xử lý kịp thời.
2. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm pháp lý: Các quan điểm và ý kiến trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Việc dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch đều bị cấm.