Làm thế nào để sử dụng giao dịch ký quỹ?
Giới thiệu loại coin
Bạn có thể đã nghe những câu chuyện về những người kiếm được nhiều tiền với một số vốn nhỏ và kiếm được lợi nhuận đáng kể trên thị trường truyền thống hoặc tiền điện tử. Tuy nhiên, cũng có nhiều câu chuyện về những người, thậm chí cả những tổ chức nổi tiếng, đã bị thua lỗ nặng nề do quản lý tài sản kém. Họ sử dụng đòn bẩy khi giao dịch hoặc đầu tư, kiếm được lợi nhuận gấp nhiều lần khi thị trường thay đổi theo hướng dự kiến và chịu nhiều tổn thất đáng kể hơn khi xu hướng ngược lại.
Nếu bạn đã tham gia thị trường một thời gian, có lẽ bạn đã bắt gặp thuật ngữ “giao dịch đòn bẩy” hoặc “giao dịch ký quỹ”. Sự khác biệt chính giữa giao dịch ký quỹ và giao dịch giao ngay là giao dịch giao ngay là nơi người mua và người bán thanh toán khi giao hàng mà không nợ nhau.
Ngược lại, giao dịch đòn bẩy (giao dịch ký quỹ) cho phép người mua hoặc người bán mua hoặc bán với số tài sản họ nắm giữ nhiều lần, đảm nhận một số khoản nợ phải trả đồng thời có cơ hội thu được lợi nhuận cao hơn.
Giao dịch ký quỹ rất quan trọng đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau. Đòn bẩy không chỉ cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và tăng lợi tức đầu tư mà còn phòng ngừa rủi ro trong một thị trường không chắc chắn. Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ có thể dẫn đến tổn thất đáng kể cho các nhà giao dịch nếu sử dụng sai mục đích. Hiểu các nguyên tắc, lợi ích và hạn chế của giao dịch ký quỹ có thể giúp bạn sử dụng tài sản của mình hiệu quả hơn và phát triển các chiến lược đầu tư đa dạng.
Giao dịch ký quỹ là gì
Giao dịch ký quỹ, còn được gọi là mua ký quỹ, là một loại giao dịch trong đó các nhà giao dịch vay tiền để giao dịch các vị trí nổi bật hơn. Vốn vay thường được cung cấp bởi sàn giao dịch hoặc bởi những người dùng khác phù hợp với sàn giao dịch.
Giao dịch ký quỹ sử dụng các tài sản không phải của chính người dùng, chẳng hạn như tài sản được cung cấp bởi nền tảng giao dịch hoặc người dùng khác, dẫn đến hiệu ứng đòn bẩy tài chính. Với giao dịch đòn bẩy, bạn có thể giao dịch với giá 300 đô la hoặc thậm chí 1.000 đô la nếu bạn chỉ có 100 đô la trong ví tài khoản của mình.
Vì giao dịch ký quỹ liên quan đến việc sử dụng tiền của người khác, nên các nhà giao dịch ký quỹ phải cung cấp một khoản tiền ký quỹ như một sự đảm bảo hoàn trả trong trường hợp xảy ra tai nạn để tránh tổn thất cho nền tảng hoặc những người dùng khác. Giả sử khoản đầu tư của một nhà giao dịch ký quỹ thất bại và có rủi ro là số tiền ký quỹ sẽ không bù đắp được khoản lỗ. Trong trường hợp đó, người dùng phải thực hiện lệnh gọi ký quỹ hoặc có nguy cơ thanh lý nền tảng và buộc phải bán vị thế và mất số tiền ký quỹ để trang trải số tiền còn nợ.
Người dùng giao dịch ký quỹ vay tiền để đầu tư từ nền tảng giao dịch hoặc người dùng khác phải trả lãi thường xuyên. Tuy nhiên, vì giao dịch ký quỹ cho phép mọi người thao túng nhiều tiền hơn, nên kết quả của giao dịch có thể được phóng đại, cho phép các nhà giao dịch kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ một giao dịch thành công.
Giao dịch ký quỹ hoạt động như thế nào
Giao dịch ký quỹ là giao dịch bằng cách cầm cố tài sản của bạn dưới dạng ký quỹ và vay gấp nhiều lần số tiền được bảo đảm để đạt được hiệu quả tạo ra sự khác biệt lớn với một số tiền nhỏ. Quy trình giao dịch ký quỹ bao gồm bốn bước sau:
Chuyển tiền vào Ví giao dịch ký quỹ của bạn.
Đi vay tiền
Trade
Trả tiền
Ví dụ, Bitcoin hiện có giá trị 20.000 đô la trên thị trường mở. Người dùng A đang lạc quan về hiệu suất của Bitcoin trong một tháng và có ý định mua từ lâu trước khi giá tăng và sau đó bán với giá cao hơn để kiếm lời. Ngay cả khi giá bitcoin tăng gấp đôi trong một tháng lên 40.000 đô la, việc mua 0,1 bitcoin trong giao dịch giao ngay và bán lại sẽ chỉ mang lại lợi nhuận 2.000 đô la.
Người dùng A quyết định sử dụng giao dịch ký quỹ để tăng lợi nhuận của mình. Đầu tiên, anh ấy chuyển 2.000 đô la vào tài khoản Ví ký quỹ của mình dưới dạng ký quỹ, sau đó vay thêm 18.000 đô la từ thị trường cho vay trong 30 ngày với lãi suất 0,02% hàng ngày và sử dụng cả 2.000 đô la của mình và 18.000 đô la đã vay để mua một bitcoin.
Sau 25 ngày, giá Bitcoin tăng lên 40.000 đô la, như dự đoán của Người dùng A, tại thời điểm đó, Người dùng A bán 1 Bitcoin mà anh ta đã mua. Sau khi trả lại khoản vay 18.000 đô la và 90 đô la tiền lãi, anh ta còn lại 21.910 đô la, sau khi trừ đi khoản tiền gốc 2.000 đô la, mang lại cho người dùng A khoản lãi 19.910 đô la, gần gấp 10 lần số tiền anh ta có thể kiếm được nếu giao dịch mà không có đòn bẩy.
Tuy nhiên, hệ số nhân lợi nhuận phóng đại của giao dịch đòn bẩy tỷ lệ thuận với rủi ro. Nếu Người dùng A sử dụng 2000 đô la làm tiền ký quỹ và mua một bitcoin với giá 20.000 đô la và bitcoin giảm xuống còn 18.000 đô la thay vì tăng lên, thì vị trí của Người dùng A sẽ mất 2000 đô la. Để ngăn giá bitcoin giảm hơn nữa và Người dùng A không thể trả lại số tiền đã nợ, nền tảng giao dịch buộc Người dùng A phải bán vị trí bitcoin của mình và mất tiền ký quỹ để tránh tổn thất cho nhà cung cấp quỹ.
Mặc dù giá bitcoin chỉ giảm 10% nhưng nền tảng này đã thanh lý tài khoản của Người dùng A. Nó mất 100% số tiền gốc vì số tiền ký quỹ trong tài khoản của nó không còn đủ để bù đắp tổn thất về giá trị của vị thế của nó. Nếu Người dùng A không tham lam và chỉ mua 0,1 bitcoin giao ngay với giá 2.000 đô la, thì anh ta sẽ chỉ mất 200 đô la khi giá giảm, tức là chỉ bằng 10% khoản đầu tư ban đầu của anh ta, chứng tỏ rằng giao dịch ký quỹ không chỉ phóng đại lợi nhuận mà còn nhân lên số lỗ cho người dùng.
Giải thích về các điều khoản giao dịch ký quỹ
Trên Gate.io, giao dịch ký quỹ rất đơn giản và cho phép người dùng giao dịch cả mua lẫn bán và kiếm lợi nhuận từ các giao dịch ký quỹ ở cả chiều tăng và chiều giảm. Trước khi bắt đầu giao dịch với đòn bẩy, bạn phải hiểu các thuật ngữ tiêu chuẩn sau đây để hiểu cách thức hoạt động của giao dịch ký quỹ và các rủi ro liên quan.
Đòn bẩy
Đòn bẩy là số tiền bạn vay từ một nền tảng trao đổi hoặc người dùng khác. Theo tỷ lệ với số tiền ký quỹ được cung cấp, nếu bạn chuyển 100 đô la vào tài khoản ký quỹ và sau đó chỉ sử dụng 50 đô la để mua một vị thế giao ngay, thì bạn vẫn đang sử dụng tài sản của mình và chưa vay, vì vậy giao dịch này được coi là giao dịch giao ngay.
Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng 300 đô la để mua một vị thế mua, bạn đã vay 200 đô la từ thị trường ngoài 100 đô la trong ví tài khoản ký quỹ của mình. Ngoài việc trả lãi, nền tảng sẽ buộc người dùng đóng vị thế và trả lại số tiền nợ nếu có nghi ngờ rằng số tiền đã vay sẽ không được hoàn trả do thay đổi giá thị trường.
Giao dịch ký quỹ
Ký quỹ là lời hứa của người dùng về việc hoàn trả khoản vay khi giao dịch bằng đòn bẩy. Giả sử giá trị của tiền ký quỹ không đủ để trang trải các khoản lỗ giao dịch. Trong trường hợp đó, nền tảng sẽ thanh lý và đóng vị trí để bảo vệ quyền và lợi ích của người vay. Nếu người dùng muốn tiếp tục giữ vị thế, họ phải thêm ký quỹ hoặc giảm vị thế để tự trả khoản vay nhằm giảm rủi ro.
Chế độ ký quỹ riêng so với Chế độ ký quỹ chéo
Chế độ ký quỹ riêng biệt và Chế độ ký quỹ chéo là hai chế độ giao dịch khác nhau tùy thuộc vào việc ký quỹ có độc lập với các vị thế đòn bẩy khác hay không. Nền tảng Gate.io mặc định ở Chế độ ký quỹ riêng biệt, chế độ này yêu cầu người dùng chuyển tiền ký quỹ sang từng ví tài khoản ký quỹ của từng cặp trước khi giao dịch bằng đòn bẩy.
Để giao dịch BTC và ETH ở Chế độ ký quỹ riêng, bạn phải chuyển tiền ký quỹ của mình sang tài khoản Ký quỹ riêng BTC và ETH tương ứng. Nếu vị trí ETH bị thổi phồng do không đủ tiền ký quỹ, thì vị trí BTC sẽ không bị thổi phồng. Nó phù hợp cho người mới bắt đầu do rủi ro được kiểm soát, nhưng việc quản lý ký quỹ khi giao dịch đồng thời nhiều loại tiền tệ phức tạp hơn và tỷ lệ sử dụng vốn thấp hơn.
Chế độ Ký quỹ chéo sử dụng mô hình ký quỹ chung, trong đó bạn chuyển tiền ký quỹ của mình sang ví Ký quỹ chéo trước khi giao dịch. Bất kỳ khoản lợi nhuận chưa thực hiện nào từ vị trí bạn nắm giữ có thể được sử dụng trực tiếp làm ký quỹ cho một cặp khác, do đó liên kết lãi và lỗ của các vị trí khác nhau.
Ví dụ: nếu bạn muốn giao dịch BTC và ETH bằng Ký quỹ chéo, bạn có thể mở một vị thế bằng cả BTC và ETH bằng cách chuyển tiền ký quỹ của bạn sang ví Ký quỹ chéo. Giá trị của vị trí BTC và ETH là một phần ký quỹ của nhau, vì vậy nếu vị trí ETH bị thanh lý, thì vị trí BTC cũng sẽ bị thanh lý.
Ký quỹ chéo rất đơn giản và có tỷ lệ sử dụng vốn cao cho giao dịch đa tiền tệ. Tuy nhiên, mức độ rủi ro có thể mở rộng ra toàn bộ số dư ví Cross Margin. Một giao dịch thất bại duy nhất có thể giảm tài sản xuống 0, vì vậy nó phù hợp nhất cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm hoặc tổ chức.
Coin cơ sở
Đồng tiền cơ sở, hay đồng tiền giao dịch, là tài sản mà mọi người mua và bán trên thị trường tiền điện tử. Trong trường hợp của cặp BTC/USDT, BTC là tiền tệ cơ sở. Báo giá thị trường tiền điện tử được biểu thị bằng số lượng đơn vị tiền tệ cơ sở có thể được đổi lấy một đơn vị tiền tệ mệnh giá.
Coin tính giá
Đồng tiền định giá được sử dụng để xác định giá trị của đồng tiền cơ sở để mọi người có thể so sánh các đồng tiền cơ sở khác nhau, còn được gọi là đồng tiền thanh toán, đồng tiền mục tiêu hoặc đồng tiền đối ứng. Ví dụ: đơn vị tiền tệ có mệnh giá trong cặp BTC/USDT là USDT. Giá niêm yết của thị trường tiền điện tử cho biết số lượng tiền tệ đối ứng phải được sử dụng để chuyển đổi sang một loại tiền tệ cơ sở.
đi dài
Khi giao dịch với đòn bẩy, việc vay tiền mệnh giá và chuyển đổi nó sang tiền tệ cơ sở sẽ kéo dài. Lấy cặp BTC/USDT làm ví dụ. Nếu người dùng xác định rằng giá BTC sẽ tăng, anh ta có thể vay USDT để mua BTC và chuyển đổi lại thành USDT để kiếm chênh lệch sau khi BTC tăng.
Các loại tiền vay và trả đều giống nhau, vì vậy nếu người dùng vay 100 USDT để mua BTC, họ chỉ cần trả lại 100 USDT cộng với tiền lãi khi hoàn trả khoản vay và giữ lại phần lợi nhuận còn lại.
rút ngắn
Khi giao dịch với đòn bẩy, việc mượn đồng tiền cơ sở và chuyển đổi nó sang đồng tiền mệnh giá là ngắn hạn. Ví dụ: trong trường hợp cặp BTC/USDT, nếu người dùng xác định rằng giá BTC sẽ giảm, họ có thể mượn BTC và đổi lấy USDT để bán khống rồi đổi lại lấy BTC sau khi giá BTC giảm. sa ngã để kiếm tiền chênh lệch.
Các loại tiền vay và trả đều giống nhau, vì vậy nếu người dùng vay 1 BTC để bán khống USDT, họ chỉ cần trả lại 1 BTC cộng với tiền lãi khi hoàn trả và giữ lại phần lợi nhuận còn lại.
Tài sản có sẵn
Tài sản có sẵn cho người dùng trong ví ký quỹ để đặt lệnh, bao gồm các phần được chuyển và ghi nợ.
Tài sản có thể vay
Tài sản có thể vay đại diện cho giá trị của tiền điện tử có thể được vay thông qua ví ký quỹ bằng cách sử dụng tài sản được chuyển nhượng làm tiền ký quỹ. Số lượng tài sản có thể vay khác nhau tùy thuộc vào cặp, Ký quỹ riêng biệt, Ký quỹ chéo và nhóm thị trường cho vay.
Trên Gate.io, Chế độ Ký quỹ chéo gấp 3 lần giá trị của ký quỹ (3X), trong khi Ký quỹ riêng biệt gấp 3, 5 và 10 lần giá trị của ký quỹ (3X, 5X, 10X), tùy thuộc vào cặp tiền và độ sâu của thị trường.
Vì tài sản vay cho các giao dịch ký quỹ là từ thị trường cho vay, nhóm sẽ trở nên kém thanh khoản khi có nhiều người dùng vay. Nó chỉ có thể tiếp tục vay nếu ký quỹ đủ.
Tài sản vay
Sử dụng tài sản được chuyển làm tiền ký quỹ cho tiền điện tử đã được vay thông qua ví ký quỹ.
Tài sản bị đóng băng
Tiền điện tử trong tài khoản ký quỹ mà người dùng không còn có thể sử dụng để đặt hàng, thường là một phần của danh sách đơn đặt hàng nằm trong “Đơn đặt hàng hiện tại”, mà người dùng đã khóa khỏi nền tảng do lệnh giới hạn đang chờ xử lý.
Tỷ lệ rủi ro
Đây là một số liệu được sử dụng bởi nền tảng Gate.io để đánh giá rủi ro của việc tài khoản ký quỹ bị lỗ và thể hiện tỷ lệ tổng tài sản so với tài sản vay trong tài khoản ký quỹ.
Tỷ lệ rủi ro = Tổng tài sản / Tổng nợ = Tổng tài sản Vốn vay + Lãi vay
Giá trị đáng kể hơn của tỷ lệ rủi ro cho thấy tỷ lệ phần trăm tài sản đi vay thấp hơn và vị thế nắm giữ ít có khả năng bị nổ tung. Nếu không có khoản vay nào, khoản nợ phải trả bằng 0 và tỷ lệ rủi ro được coi là giao dịch giao ngay với giá trị vô hạn.
Ngược lại, giá trị của tỷ lệ rủi ro càng nhỏ nghĩa là tỷ lệ phần trăm tài sản vay mượn càng cao thì khả năng đóng một vị thế càng cao. Giả sử tỷ lệ rủi ro gần bằng 1. Trong trường hợp đó, tổng giá trị tài sản gần như bằng tổng giá trị nợ phải trả. Nền tảng sẽ thanh lý vị thế của người dùng để trả hết số tiền đã vay để tránh trường hợp nhà giao dịch ký quỹ mất khả năng thanh toán. Ngoài ra, nếu tỷ lệ rủi ro quá thấp, người dùng sẽ bị hạn chế trong các hành động của họ.
Buộc thanh lý
Khi tỷ lệ rủi ro của ký quỹ đòn bẩy < 110%, hệ thống sẽ thanh lý tài khoản và sử dụng tất cả tài sản trong tài khoản (các vị thế nắm giữ + ký quỹ) để hoàn trả đồng tiền đã vay.
Giá đóng dự kiến
Giá được tính bằng cách sử dụng tỷ lệ rủi ro 110% cho biết mức giá mà tại đó một vị thế sẽ được đóng. Hiện tại, đòn bẩy 3-5X có thể bị thanh lý bắt buộc khi tỷ lệ rủi ro giảm xuống dưới 110%, trong khi đòn bẩy 10X có thể bị thanh lý bắt buộc khi tỷ lệ rủi ro giảm xuống dưới 105%.
Công dụng của giao dịch ký quỹ
Các tình huống mà giao dịch ký quỹ có thể được sử dụng thay vì chỉ giao dịch giao ngay là gì? Nói chung, có một số tình huống ứng dụng chính cho giao dịch ký quỹ:
rút ngắn
Bạn không thể bán khống trong giao dịch Spot. Giả sử bạn tin rằng giá Bitcoin hôm nay quá cao. Trong trường hợp đó, bạn không thể bán khống tiền điện tử chưa nắm giữ trừ khi bạn đã nắm giữ Bitcoin tại chỗ hoặc sử dụng một công cụ phái sinh tài chính như hợp đồng tương lai (vĩnh viễn, giao hàng).
Người dùng có thể sử dụng giao dịch ký quỹ giao ngay để mượn các điểm từ nền tảng hoặc những người dùng khác để bán và sau đó mua lại để hoàn trả khi giá giảm, cho phép họ kiếm lợi từ việc bán khống tiền điện tử.
Lợi nhuận tiềm năng tối đa
Giao dịch ký quỹ cho phép người dùng vay tiền, tăng sức mua của họ và phóng đại kết quả lãi lỗ của giao dịch giao ngay. Bởi vì sự thay đổi tỷ giá hối đoái hàng ngày giữa các loại tiền tệ của các quốc gia khác nhau thường nhỏ hơn 0,5%, lợi nhuận bị hạn chế ngay cả khi thị trường được dự đoán chính xác và chi phí thời gian chờ đợi cơ hội giao dịch phát sinh là quá cao ở các thị trường ít biến động (như thị trường ngoại hối quốc tế).
Tuy nhiên, trong các thị trường có tính biến động cao như tiền điện tử, các nhà giao dịch đầu cơ thường sử dụng đòn bẩy để làm giàu nhanh chóng, nhân lên mức tăng và giảm đáng kể của tiền điện tử để thu về gấp trăm lần chỉ với một số tiền nhỏ.
phòng ngừa rủi ro
Các nhà đầu tư hoặc tổ chức chuyên nghiệp cũng có thể sử dụng giao dịch ký quỹ giao ngay để phòng ngừa rủi ro. Khái niệm cốt lõi của giao dịch ký quỹ giao ngay là người vay phải hoàn trả tiền và nhà cung cấp tiền (nền tảng hoặc người dùng khác) không chịu rủi ro giao dịch của người vay không thành công, dẫn đến giảm số lượng tiền được cho vay và người đi vay buộc phải trả thêm tiền lãi.
Về mặt tương đối, miễn là người đi vay có thể trả nợ, họ có thể vay tiền để mua hoặc bán số lượng lớn với giá ưu đãi bằng cách sử dụng giao dịch ký quỹ để phòng ngừa biến động giá hoặc khóa lợi nhuận. Ví dụ: nếu bạn sở hữu một công cụ khai thác BTC hoặc chạy nhiều nút được cam kết bằng ETH, thì việc giảm giá tiền điện tử có thể làm giảm doanh thu hoặc thậm chí gây thua lỗ. Trong trường hợp này, bạn có thể sử dụng giao dịch ký quỹ giao ngay để bán khống BTC hoặc ETH và bán để rút tiền từ thu nhập trong tương lai của mình trước khi giá giảm, sau đó bạn có thể hoàn trả khoản vay.
Giao dịch chênh lệch giá
Giao dịch chênh lệch giá được coi là một chiến lược rủi ro thấp, khai thác sự thiếu hiệu quả của thị trường làm cơ sở để kiếm lợi nhuận. Nếu giá bitcoin khác nhau giữa các sàn giao dịch A và B, bạn có thể mua từ sàn giao dịch có chi phí thấp hơn và bán trên sàn giao dịch có chi phí cao hơn.
Bạn cũng có thể sử dụng giao dịch ký quỹ giao ngay cho chênh lệch giá kỳ hạn, trong đó bạn mua giao ngay và bán hợp đồng tương lai khi giá thị trường kỳ hạn cao hơn giá giao ngay và ngược lại khi giá thị trường giao ngay cao hơn giá kỳ hạn.
Nói chung, lợi nhuận của giao dịch chênh lệch giá là ít ỏi. Tuy nhiên, lợi thế là bạn không phải chịu rủi ro thanh khoản và sử dụng giao dịch ký quỹ giao ngay để mua hoặc bán có thể phóng đại lợi nhuận một cách hiệu quả.
Ưu và nhược điểm của giao dịch ký quỹ
Ưu điểm của giao dịch ký quỹ:
- Bạn có thể đạt được lợi nhuận cao hơn bằng cách vay tiền và giao dịch ở các vị trí nổi bật hơn là chỉ sử dụng tiền của chính mình.
- Bạn có thể sử dụng giao dịch đòn bẩy để đa dạng hóa danh mục đầu tư và tăng hiệu quả sử dụng vốn bằng cách cho phép các nhà giao dịch nắm giữ nhiều vị thế cùng một lúc. Nếu ít nhất một trong số các khoản đầu tư tạo ra lợi nhuận đáng kể, cơ hội kiếm lợi nhuận sẽ tăng lên và rủi ro thua lỗ sẽ được phân tán.
- Nó có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro hoặc kinh doanh chênh lệch giá rủi ro thấp, với các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng đòn bẩy để phòng ngừa rủi ro trong các thị trường biến động hoặc kiếm được lợi nhuận ổn định.
Nhược điểm của giao dịch ký quỹ:
- Như người ta thường nói, lãi và lỗ đến từ cùng một nguồn. Giao dịch sử dụng đòn bẩy phóng đại lợi nhuận trong khi phóng đại thua lỗ và các nhà giao dịch bỏ qua rủi ro thanh lý có thể mất khoản đầu tư nếu buộc phải đóng các vị thế. Hơn nữa, giao dịch đòn bẩy và thanh lý quy mô lớn là những động lực quan trọng dẫn đến sự tăng giảm mạnh của thị trường tiền điện tử.
- Bởi vì các vị thế đòn bẩy là tiền đi vay và yêu cầu thanh toán lãi suất cũng như rủi ro bị thanh lý khi giá biến động mạnh, nên chúng không phù hợp với các vị thế nắm giữ dài hạn. Các nhà đầu tư phải xem xét cẩn thận liệu chi phí thất bại có hợp lý về lợi nhuận tiềm năng hay không trước khi tham gia vào giao dịch đòn bẩy (tỷ lệ phần thưởng rủi ro).
- Nó có thể thân thiện với người dùng hơn và kết quả có thể gây hại nếu thị trường di chuyển theo hướng dự kiến của nhà giao dịch. Bạn chỉ nên sử dụng giao dịch có đòn bẩy nếu người dùng có thể kiếm lợi nhuận từ giao dịch giao ngay cơ bản nhất; nếu không, nó sẽ chỉ đẩy nhanh tốc độ mất tiền của người dùng.
Cách tiến hành giao dịch ký quỹ trên Gate.io
Trên trang web:
Bước 1: Đăng nhập vào tài khoản Gate.io của bạn. Nhấp vào “Giao dịch ký quỹ” trong phần “Giao dịch” trên thanh điều hướng trên cùng. Bạn có thể chọn phiên bản “tiêu chuẩn” hoặc “chuyên nghiệp”. Hướng dẫn này sử dụng phiên bản tiêu chuẩn.
Bước 2: Tìm kiếm và nhập cặp tiền bạn muốn giao dịch. (GT_USDT làm ví dụ tại đây)
Bước 3: Click vào “Chuyển tiền” và thực hiện như sau
① Xác định hướng di chuyển.
② Chọn loại xu cần chuyển.
③ Nhập khối lượng giao dịch.
④ Nhấp vào “Chuyển ngay”.
Bước 4: Nhấp vào “Nhận khoản vay” để vay GT hoặc USDT. Tại đây bạn có thể xem các khoản vay trong tài khoản của mình.
Bước 5: Chọn từ “mua” và “bán” tùy theo loại tiền bạn đã vay. Đặt giá mua/bán và số lượng mua/bán (hoặc tổng số trao đổi). Bạn cũng có thể nhấp vào giá cuối cùng trên sổ lệnh để đặt giá mua/bán một cách thuận tiện. Sau đó nhấp vào “Mua”/“Bán”.
(Lưu ý: Tỷ lệ phần trăm trong hộp "Số tiền" đề cập đến tỷ lệ phần trăm nhất định của số dư tài khoản.)
Bước 6: Xác nhận giá và số tiền. Sau đó bấm vào “Xác nhận đặt hàng”.
Bước 7: Sau khi đặt hàng thành công, bạn sẽ xem được trong mục “Đơn hàng của tôi” ở cuối trang. Bạn cũng có thể hủy đơn hàng tại đây bằng cách nhấp vào “Hủy”.
Trên ứng dụng:
Bước 1: Mở ứng dụng di động Gate.io và đăng nhập vào tài khoản của bạn. Nhấp vào “Trao đổi” trên thanh điều hướng phía dưới, sau đó nhấp vào “Đòn bẩy”.
① Chọn cặp tiền bạn muốn giao dịch.
② Ở đây nó hiển thị tỷ lệ đòn bẩy của giao dịch hiện tại. Nhấp để quản lý tài khoản ký quỹ của bạn.
③ Bấm để chuyển tiền, vay hoặc trả nợ. Ngoài ra, bạn cũng có thể nhấp vào biểu tượng để chuyển tiền.
④ Lối vào biểu đồ nến của cặp đã chọn.
⑤ Tự động vay: Sau khi được kích hoạt, nếu số dư khả dụng trong tài khoản ký quỹ của bạn ít hơn số tiền đặt lệnh, tiền sẽ được tự động vay để đảm bảo giao dịch sẽ được thực hiện. Tiền lãi sẽ bắt đầu tích lũy ngay khi khoản vay thành công. Tự động hoàn trả: Sau khi được kích hoạt, khi lệnh đã được thực hiện đầy đủ hoặc được thực hiện một phần và sau đó bị hủy, đồng tiền bạn đã mua sẽ ngay lập tức được sử dụng để hoàn trả theo mức độ ưu tiên về lãi suất và thời gian.
Bước 2: Trước khi thực hiện giao dịch ký quỹ, người dùng cần chuyển tài sản ký quỹ trước:
① Xác định hướng di chuyển.
② Chọn loại xu cần chuyển.
③ Nhập khối lượng giao dịch.
④ Nhấp vào “Chuyển tiền ngay bây giờ”.
Bước 3: Chọn từ “mua” và “bán” tùy theo loại tiền bạn đã vay. Đặt giá mua/bán và số lượng mua/bán. Bạn cũng có thể nhấp vào giá cuối cùng trên sổ lệnh để đặt giá mua/bán một cách thuận tiện. Sau đó nhấp vào “Mua”/“Bán”.
Bước 4: Sau khi đặt hàng thành công, bạn sẽ xem được trong mục “Đơn hàng” ở cuối trang.
Bước 5: Click để xem chi tiết một đơn hàng bất kỳ trong danh sách. Trước khi một đơn đặt hàng được lấp đầy, người dùng có thể hủy đơn đặt hàng đó bằng cách nhấp vào “Hủy”.
Phần kết luận
Giao dịch ký quỹ là một loại giao dịch trong đó các nhà giao dịch vay mượn từ thị trường để mua hoặc bán các vị thế lớn hơn bằng cách cầm cố tài sản của chính họ dưới dạng ký quỹ. Lợi nhuận và thua lỗ có thể được nhân lên nhờ giao dịch ký quỹ và những biến động giá nhỏ được phóng đại bởi đòn bẩy có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận và thua lỗ. Mặc dù phần thưởng cao nhưng giao dịch ký quỹ cũng tiềm ẩn rủi ro cao, khiến nó phù hợp hơn với các nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Giao dịch đòn bẩy có thể được sử dụng cho nhiều chiến lược giao dịch khác nhau, bao gồm bán khống, phòng ngừa rủi ro, đa dạng hóa và chênh lệch giá, ngoài việc khuếch đại lợi nhuận. Nhiều quỹ phòng hộ và công ty đầu tư coi giao dịch đòn bẩy thấp là một công cụ tài chính không chỉ cải thiện việc sử dụng vốn mà còn cho phép kiểm soát rủi ro thanh lý, tránh thua lỗ trong điều kiện thị trường biến động và cải thiện đều đặn hiệu quả tài chính dài hạn. Tuy nhiên, vì giao dịch đòn bẩy về cơ bản là một giao dịch vay mượn, bạn phải trả lãi cho số tiền đã vay và cân nhắc chi phí cũng như lợi ích tiềm năng trước khi sử dụng.
Gate.io hỗ trợ giao dịch đòn bẩy với hơn 400 loại tiền điện tử, cho phép người dùng mượn đồng tiền cơ sở để bán khống hoặc đồng tiền mệnh giá để mua và có hai loại giao dịch tùy thuộc vào việc có chia sẻ tiền ký quỹ cho một vị thế đòn bẩy hay không: vị trí đòn bẩy theo từng vị trí và vị trí đòn bẩy đầy đủ. Vì tiền điện tử có tính biến động cao và không đủ tiền ký quỹ có thể dẫn đến thanh lý, điều quan trọng là phải hiểu các nguyên tắc giao dịch đòn bẩy và phát triển một chiến lược giao dịch tốt trước khi tham gia giao dịch để tránh những tổn thất không cần thiết.
Bài viết liên quan
Phân tích cơ bản là gì?
Cách thực hiện nghiên cứu của riêng bạn (DYOR)？
Hướng dẫn giao dịch cho người mới bắt đầu
Làm thế nào để sử dụng giao dịch ký quỹ?
Giới thiệu
Giao dịch ký quỹ là gì
Giao dịch ký quỹ hoạt động như thế nào
Giải thích về các điều khoản giao dịch ký quỹ
Ưu và nhược điểm của giao dịch ký quỹ
Cách tiến hành giao dịch ký quỹ trên Gate.io
Phần kết luận
Giới thiệu loại coin
Bạn có thể đã nghe những câu chuyện về những người kiếm được nhiều tiền với một số vốn nhỏ và kiếm được lợi nhuận đáng kể trên thị trường truyền thống hoặc tiền điện tử. Tuy nhiên, cũng có nhiều câu chuyện về những người, thậm chí cả những tổ chức nổi tiếng, đã bị thua lỗ nặng nề do quản lý tài sản kém. Họ sử dụng đòn bẩy khi giao dịch hoặc đầu tư, kiếm được lợi nhuận gấp nhiều lần khi thị trường thay đổi theo hướng dự kiến và chịu nhiều tổn thất đáng kể hơn khi xu hướng ngược lại.
Nếu bạn đã tham gia thị trường một thời gian, có lẽ bạn đã bắt gặp thuật ngữ “giao dịch đòn bẩy” hoặc “giao dịch ký quỹ”. Sự khác biệt chính giữa giao dịch ký quỹ và giao dịch giao ngay là giao dịch giao ngay là nơi người mua và người bán thanh toán khi giao hàng mà không nợ nhau.
Ngược lại, giao dịch đòn bẩy (giao dịch ký quỹ) cho phép người mua hoặc người bán mua hoặc bán với số tài sản họ nắm giữ nhiều lần, đảm nhận một số khoản nợ phải trả đồng thời có cơ hội thu được lợi nhuận cao hơn.
Giao dịch ký quỹ rất quan trọng đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau. Đòn bẩy không chỉ cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và tăng lợi tức đầu tư mà còn phòng ngừa rủi ro trong một thị trường không chắc chắn. Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ có thể dẫn đến tổn thất đáng kể cho các nhà giao dịch nếu sử dụng sai mục đích. Hiểu các nguyên tắc, lợi ích và hạn chế của giao dịch ký quỹ có thể giúp bạn sử dụng tài sản của mình hiệu quả hơn và phát triển các chiến lược đầu tư đa dạng.
Giao dịch ký quỹ là gì
Giao dịch ký quỹ, còn được gọi là mua ký quỹ, là một loại giao dịch trong đó các nhà giao dịch vay tiền để giao dịch các vị trí nổi bật hơn. Vốn vay thường được cung cấp bởi sàn giao dịch hoặc bởi những người dùng khác phù hợp với sàn giao dịch.
Giao dịch ký quỹ sử dụng các tài sản không phải của chính người dùng, chẳng hạn như tài sản được cung cấp bởi nền tảng giao dịch hoặc người dùng khác, dẫn đến hiệu ứng đòn bẩy tài chính. Với giao dịch đòn bẩy, bạn có thể giao dịch với giá 300 đô la hoặc thậm chí 1.000 đô la nếu bạn chỉ có 100 đô la trong ví tài khoản của mình.
Vì giao dịch ký quỹ liên quan đến việc sử dụng tiền của người khác, nên các nhà giao dịch ký quỹ phải cung cấp một khoản tiền ký quỹ như một sự đảm bảo hoàn trả trong trường hợp xảy ra tai nạn để tránh tổn thất cho nền tảng hoặc những người dùng khác. Giả sử khoản đầu tư của một nhà giao dịch ký quỹ thất bại và có rủi ro là số tiền ký quỹ sẽ không bù đắp được khoản lỗ. Trong trường hợp đó, người dùng phải thực hiện lệnh gọi ký quỹ hoặc có nguy cơ thanh lý nền tảng và buộc phải bán vị thế và mất số tiền ký quỹ để trang trải số tiền còn nợ.
Người dùng giao dịch ký quỹ vay tiền để đầu tư từ nền tảng giao dịch hoặc người dùng khác phải trả lãi thường xuyên. Tuy nhiên, vì giao dịch ký quỹ cho phép mọi người thao túng nhiều tiền hơn, nên kết quả của giao dịch có thể được phóng đại, cho phép các nhà giao dịch kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ một giao dịch thành công.
Giao dịch ký quỹ hoạt động như thế nào
Giao dịch ký quỹ là giao dịch bằng cách cầm cố tài sản của bạn dưới dạng ký quỹ và vay gấp nhiều lần số tiền được bảo đảm để đạt được hiệu quả tạo ra sự khác biệt lớn với một số tiền nhỏ. Quy trình giao dịch ký quỹ bao gồm bốn bước sau:
Chuyển tiền vào Ví giao dịch ký quỹ của bạn.
Đi vay tiền
Trade
Trả tiền
Ví dụ, Bitcoin hiện có giá trị 20.000 đô la trên thị trường mở. Người dùng A đang lạc quan về hiệu suất của Bitcoin trong một tháng và có ý định mua từ lâu trước khi giá tăng và sau đó bán với giá cao hơn để kiếm lời. Ngay cả khi giá bitcoin tăng gấp đôi trong một tháng lên 40.000 đô la, việc mua 0,1 bitcoin trong giao dịch giao ngay và bán lại sẽ chỉ mang lại lợi nhuận 2.000 đô la.
Người dùng A quyết định sử dụng giao dịch ký quỹ để tăng lợi nhuận của mình. Đầu tiên, anh ấy chuyển 2.000 đô la vào tài khoản Ví ký quỹ của mình dưới dạng ký quỹ, sau đó vay thêm 18.000 đô la từ thị trường cho vay trong 30 ngày với lãi suất 0,02% hàng ngày và sử dụng cả 2.000 đô la của mình và 18.000 đô la đã vay để mua một bitcoin.
Sau 25 ngày, giá Bitcoin tăng lên 40.000 đô la, như dự đoán của Người dùng A, tại thời điểm đó, Người dùng A bán 1 Bitcoin mà anh ta đã mua. Sau khi trả lại khoản vay 18.000 đô la và 90 đô la tiền lãi, anh ta còn lại 21.910 đô la, sau khi trừ đi khoản tiền gốc 2.000 đô la, mang lại cho người dùng A khoản lãi 19.910 đô la, gần gấp 10 lần số tiền anh ta có thể kiếm được nếu giao dịch mà không có đòn bẩy.
Tuy nhiên, hệ số nhân lợi nhuận phóng đại của giao dịch đòn bẩy tỷ lệ thuận với rủi ro. Nếu Người dùng A sử dụng 2000 đô la làm tiền ký quỹ và mua một bitcoin với giá 20.000 đô la và bitcoin giảm xuống còn 18.000 đô la thay vì tăng lên, thì vị trí của Người dùng A sẽ mất 2000 đô la. Để ngăn giá bitcoin giảm hơn nữa và Người dùng A không thể trả lại số tiền đã nợ, nền tảng giao dịch buộc Người dùng A phải bán vị trí bitcoin của mình và mất tiền ký quỹ để tránh tổn thất cho nhà cung cấp quỹ.
Mặc dù giá bitcoin chỉ giảm 10% nhưng nền tảng này đã thanh lý tài khoản của Người dùng A. Nó mất 100% số tiền gốc vì số tiền ký quỹ trong tài khoản của nó không còn đủ để bù đắp tổn thất về giá trị của vị thế của nó. Nếu Người dùng A không tham lam và chỉ mua 0,1 bitcoin giao ngay với giá 2.000 đô la, thì anh ta sẽ chỉ mất 200 đô la khi giá giảm, tức là chỉ bằng 10% khoản đầu tư ban đầu của anh ta, chứng tỏ rằng giao dịch ký quỹ không chỉ phóng đại lợi nhuận mà còn nhân lên số lỗ cho người dùng.
Giải thích về các điều khoản giao dịch ký quỹ
Trên Gate.io, giao dịch ký quỹ rất đơn giản và cho phép người dùng giao dịch cả mua lẫn bán và kiếm lợi nhuận từ các giao dịch ký quỹ ở cả chiều tăng và chiều giảm. Trước khi bắt đầu giao dịch với đòn bẩy, bạn phải hiểu các thuật ngữ tiêu chuẩn sau đây để hiểu cách thức hoạt động của giao dịch ký quỹ và các rủi ro liên quan.
Đòn bẩy
Đòn bẩy là số tiền bạn vay từ một nền tảng trao đổi hoặc người dùng khác. Theo tỷ lệ với số tiền ký quỹ được cung cấp, nếu bạn chuyển 100 đô la vào tài khoản ký quỹ và sau đó chỉ sử dụng 50 đô la để mua một vị thế giao ngay, thì bạn vẫn đang sử dụng tài sản của mình và chưa vay, vì vậy giao dịch này được coi là giao dịch giao ngay.
Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng 300 đô la để mua một vị thế mua, bạn đã vay 200 đô la từ thị trường ngoài 100 đô la trong ví tài khoản ký quỹ của mình. Ngoài việc trả lãi, nền tảng sẽ buộc người dùng đóng vị thế và trả lại số tiền nợ nếu có nghi ngờ rằng số tiền đã vay sẽ không được hoàn trả do thay đổi giá thị trường.
Giao dịch ký quỹ
Ký quỹ là lời hứa của người dùng về việc hoàn trả khoản vay khi giao dịch bằng đòn bẩy. Giả sử giá trị của tiền ký quỹ không đủ để trang trải các khoản lỗ giao dịch. Trong trường hợp đó, nền tảng sẽ thanh lý và đóng vị trí để bảo vệ quyền và lợi ích của người vay. Nếu người dùng muốn tiếp tục giữ vị thế, họ phải thêm ký quỹ hoặc giảm vị thế để tự trả khoản vay nhằm giảm rủi ro.
Chế độ ký quỹ riêng so với Chế độ ký quỹ chéo
Chế độ ký quỹ riêng biệt và Chế độ ký quỹ chéo là hai chế độ giao dịch khác nhau tùy thuộc vào việc ký quỹ có độc lập với các vị thế đòn bẩy khác hay không. Nền tảng Gate.io mặc định ở Chế độ ký quỹ riêng biệt, chế độ này yêu cầu người dùng chuyển tiền ký quỹ sang từng ví tài khoản ký quỹ của từng cặp trước khi giao dịch bằng đòn bẩy.
Để giao dịch BTC và ETH ở Chế độ ký quỹ riêng, bạn phải chuyển tiền ký quỹ của mình sang tài khoản Ký quỹ riêng BTC và ETH tương ứng. Nếu vị trí ETH bị thổi phồng do không đủ tiền ký quỹ, thì vị trí BTC sẽ không bị thổi phồng. Nó phù hợp cho người mới bắt đầu do rủi ro được kiểm soát, nhưng việc quản lý ký quỹ khi giao dịch đồng thời nhiều loại tiền tệ phức tạp hơn và tỷ lệ sử dụng vốn thấp hơn.
Chế độ Ký quỹ chéo sử dụng mô hình ký quỹ chung, trong đó bạn chuyển tiền ký quỹ của mình sang ví Ký quỹ chéo trước khi giao dịch. Bất kỳ khoản lợi nhuận chưa thực hiện nào từ vị trí bạn nắm giữ có thể được sử dụng trực tiếp làm ký quỹ cho một cặp khác, do đó liên kết lãi và lỗ của các vị trí khác nhau.
Ví dụ: nếu bạn muốn giao dịch BTC và ETH bằng Ký quỹ chéo, bạn có thể mở một vị thế bằng cả BTC và ETH bằng cách chuyển tiền ký quỹ của bạn sang ví Ký quỹ chéo. Giá trị của vị trí BTC và ETH là một phần ký quỹ của nhau, vì vậy nếu vị trí ETH bị thanh lý, thì vị trí BTC cũng sẽ bị thanh lý.
Ký quỹ chéo rất đơn giản và có tỷ lệ sử dụng vốn cao cho giao dịch đa tiền tệ. Tuy nhiên, mức độ rủi ro có thể mở rộng ra toàn bộ số dư ví Cross Margin. Một giao dịch thất bại duy nhất có thể giảm tài sản xuống 0, vì vậy nó phù hợp nhất cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm hoặc tổ chức.
Coin cơ sở
Đồng tiền cơ sở, hay đồng tiền giao dịch, là tài sản mà mọi người mua và bán trên thị trường tiền điện tử. Trong trường hợp của cặp BTC/USDT, BTC là tiền tệ cơ sở. Báo giá thị trường tiền điện tử được biểu thị bằng số lượng đơn vị tiền tệ cơ sở có thể được đổi lấy một đơn vị tiền tệ mệnh giá.
Coin tính giá
Đồng tiền định giá được sử dụng để xác định giá trị của đồng tiền cơ sở để mọi người có thể so sánh các đồng tiền cơ sở khác nhau, còn được gọi là đồng tiền thanh toán, đồng tiền mục tiêu hoặc đồng tiền đối ứng. Ví dụ: đơn vị tiền tệ có mệnh giá trong cặp BTC/USDT là USDT. Giá niêm yết của thị trường tiền điện tử cho biết số lượng tiền tệ đối ứng phải được sử dụng để chuyển đổi sang một loại tiền tệ cơ sở.
đi dài
Khi giao dịch với đòn bẩy, việc vay tiền mệnh giá và chuyển đổi nó sang tiền tệ cơ sở sẽ kéo dài. Lấy cặp BTC/USDT làm ví dụ. Nếu người dùng xác định rằng giá BTC sẽ tăng, anh ta có thể vay USDT để mua BTC và chuyển đổi lại thành USDT để kiếm chênh lệch sau khi BTC tăng.
Các loại tiền vay và trả đều giống nhau, vì vậy nếu người dùng vay 100 USDT để mua BTC, họ chỉ cần trả lại 100 USDT cộng với tiền lãi khi hoàn trả khoản vay và giữ lại phần lợi nhuận còn lại.
rút ngắn
Khi giao dịch với đòn bẩy, việc mượn đồng tiền cơ sở và chuyển đổi nó sang đồng tiền mệnh giá là ngắn hạn. Ví dụ: trong trường hợp cặp BTC/USDT, nếu người dùng xác định rằng giá BTC sẽ giảm, họ có thể mượn BTC và đổi lấy USDT để bán khống rồi đổi lại lấy BTC sau khi giá BTC giảm. sa ngã để kiếm tiền chênh lệch.
Các loại tiền vay và trả đều giống nhau, vì vậy nếu người dùng vay 1 BTC để bán khống USDT, họ chỉ cần trả lại 1 BTC cộng với tiền lãi khi hoàn trả và giữ lại phần lợi nhuận còn lại.
Tài sản có sẵn
Tài sản có sẵn cho người dùng trong ví ký quỹ để đặt lệnh, bao gồm các phần được chuyển và ghi nợ.
Tài sản có thể vay
Tài sản có thể vay đại diện cho giá trị của tiền điện tử có thể được vay thông qua ví ký quỹ bằng cách sử dụng tài sản được chuyển nhượng làm tiền ký quỹ. Số lượng tài sản có thể vay khác nhau tùy thuộc vào cặp, Ký quỹ riêng biệt, Ký quỹ chéo và nhóm thị trường cho vay.
Trên Gate.io, Chế độ Ký quỹ chéo gấp 3 lần giá trị của ký quỹ (3X), trong khi Ký quỹ riêng biệt gấp 3, 5 và 10 lần giá trị của ký quỹ (3X, 5X, 10X), tùy thuộc vào cặp tiền và độ sâu của thị trường.
Vì tài sản vay cho các giao dịch ký quỹ là từ thị trường cho vay, nhóm sẽ trở nên kém thanh khoản khi có nhiều người dùng vay. Nó chỉ có thể tiếp tục vay nếu ký quỹ đủ.
Tài sản vay
Sử dụng tài sản được chuyển làm tiền ký quỹ cho tiền điện tử đã được vay thông qua ví ký quỹ.
Tài sản bị đóng băng
Tiền điện tử trong tài khoản ký quỹ mà người dùng không còn có thể sử dụng để đặt hàng, thường là một phần của danh sách đơn đặt hàng nằm trong “Đơn đặt hàng hiện tại”, mà người dùng đã khóa khỏi nền tảng do lệnh giới hạn đang chờ xử lý.
Tỷ lệ rủi ro
Đây là một số liệu được sử dụng bởi nền tảng Gate.io để đánh giá rủi ro của việc tài khoản ký quỹ bị lỗ và thể hiện tỷ lệ tổng tài sản so với tài sản vay trong tài khoản ký quỹ.
Tỷ lệ rủi ro = Tổng tài sản / Tổng nợ = Tổng tài sản Vốn vay + Lãi vay
Giá trị đáng kể hơn của tỷ lệ rủi ro cho thấy tỷ lệ phần trăm tài sản đi vay thấp hơn và vị thế nắm giữ ít có khả năng bị nổ tung. Nếu không có khoản vay nào, khoản nợ phải trả bằng 0 và tỷ lệ rủi ro được coi là giao dịch giao ngay với giá trị vô hạn.
Ngược lại, giá trị của tỷ lệ rủi ro càng nhỏ nghĩa là tỷ lệ phần trăm tài sản vay mượn càng cao thì khả năng đóng một vị thế càng cao. Giả sử tỷ lệ rủi ro gần bằng 1. Trong trường hợp đó, tổng giá trị tài sản gần như bằng tổng giá trị nợ phải trả. Nền tảng sẽ thanh lý vị thế của người dùng để trả hết số tiền đã vay để tránh trường hợp nhà giao dịch ký quỹ mất khả năng thanh toán. Ngoài ra, nếu tỷ lệ rủi ro quá thấp, người dùng sẽ bị hạn chế trong các hành động của họ.
Buộc thanh lý
Khi tỷ lệ rủi ro của ký quỹ đòn bẩy < 110%, hệ thống sẽ thanh lý tài khoản và sử dụng tất cả tài sản trong tài khoản (các vị thế nắm giữ + ký quỹ) để hoàn trả đồng tiền đã vay.
Giá đóng dự kiến
Giá được tính bằng cách sử dụng tỷ lệ rủi ro 110% cho biết mức giá mà tại đó một vị thế sẽ được đóng. Hiện tại, đòn bẩy 3-5X có thể bị thanh lý bắt buộc khi tỷ lệ rủi ro giảm xuống dưới 110%, trong khi đòn bẩy 10X có thể bị thanh lý bắt buộc khi tỷ lệ rủi ro giảm xuống dưới 105%.
Công dụng của giao dịch ký quỹ
Các tình huống mà giao dịch ký quỹ có thể được sử dụng thay vì chỉ giao dịch giao ngay là gì? Nói chung, có một số tình huống ứng dụng chính cho giao dịch ký quỹ:
rút ngắn
Bạn không thể bán khống trong giao dịch Spot. Giả sử bạn tin rằng giá Bitcoin hôm nay quá cao. Trong trường hợp đó, bạn không thể bán khống tiền điện tử chưa nắm giữ trừ khi bạn đã nắm giữ Bitcoin tại chỗ hoặc sử dụng một công cụ phái sinh tài chính như hợp đồng tương lai (vĩnh viễn, giao hàng).
Người dùng có thể sử dụng giao dịch ký quỹ giao ngay để mượn các điểm từ nền tảng hoặc những người dùng khác để bán và sau đó mua lại để hoàn trả khi giá giảm, cho phép họ kiếm lợi từ việc bán khống tiền điện tử.
Lợi nhuận tiềm năng tối đa
Giao dịch ký quỹ cho phép người dùng vay tiền, tăng sức mua của họ và phóng đại kết quả lãi lỗ của giao dịch giao ngay. Bởi vì sự thay đổi tỷ giá hối đoái hàng ngày giữa các loại tiền tệ của các quốc gia khác nhau thường nhỏ hơn 0,5%, lợi nhuận bị hạn chế ngay cả khi thị trường được dự đoán chính xác và chi phí thời gian chờ đợi cơ hội giao dịch phát sinh là quá cao ở các thị trường ít biến động (như thị trường ngoại hối quốc tế).
Tuy nhiên, trong các thị trường có tính biến động cao như tiền điện tử, các nhà giao dịch đầu cơ thường sử dụng đòn bẩy để làm giàu nhanh chóng, nhân lên mức tăng và giảm đáng kể của tiền điện tử để thu về gấp trăm lần chỉ với một số tiền nhỏ.
phòng ngừa rủi ro
Các nhà đầu tư hoặc tổ chức chuyên nghiệp cũng có thể sử dụng giao dịch ký quỹ giao ngay để phòng ngừa rủi ro. Khái niệm cốt lõi của giao dịch ký quỹ giao ngay là người vay phải hoàn trả tiền và nhà cung cấp tiền (nền tảng hoặc người dùng khác) không chịu rủi ro giao dịch của người vay không thành công, dẫn đến giảm số lượng tiền được cho vay và người đi vay buộc phải trả thêm tiền lãi.
Về mặt tương đối, miễn là người đi vay có thể trả nợ, họ có thể vay tiền để mua hoặc bán số lượng lớn với giá ưu đãi bằng cách sử dụng giao dịch ký quỹ để phòng ngừa biến động giá hoặc khóa lợi nhuận. Ví dụ: nếu bạn sở hữu một công cụ khai thác BTC hoặc chạy nhiều nút được cam kết bằng ETH, thì việc giảm giá tiền điện tử có thể làm giảm doanh thu hoặc thậm chí gây thua lỗ. Trong trường hợp này, bạn có thể sử dụng giao dịch ký quỹ giao ngay để bán khống BTC hoặc ETH và bán để rút tiền từ thu nhập trong tương lai của mình trước khi giá giảm, sau đó bạn có thể hoàn trả khoản vay.
Giao dịch chênh lệch giá
Giao dịch chênh lệch giá được coi là một chiến lược rủi ro thấp, khai thác sự thiếu hiệu quả của thị trường làm cơ sở để kiếm lợi nhuận. Nếu giá bitcoin khác nhau giữa các sàn giao dịch A và B, bạn có thể mua từ sàn giao dịch có chi phí thấp hơn và bán trên sàn giao dịch có chi phí cao hơn.
Bạn cũng có thể sử dụng giao dịch ký quỹ giao ngay cho chênh lệch giá kỳ hạn, trong đó bạn mua giao ngay và bán hợp đồng tương lai khi giá thị trường kỳ hạn cao hơn giá giao ngay và ngược lại khi giá thị trường giao ngay cao hơn giá kỳ hạn.
Nói chung, lợi nhuận của giao dịch chênh lệch giá là ít ỏi. Tuy nhiên, lợi thế là bạn không phải chịu rủi ro thanh khoản và sử dụng giao dịch ký quỹ giao ngay để mua hoặc bán có thể phóng đại lợi nhuận một cách hiệu quả.
Ưu và nhược điểm của giao dịch ký quỹ
Ưu điểm của giao dịch ký quỹ:
- Bạn có thể đạt được lợi nhuận cao hơn bằng cách vay tiền và giao dịch ở các vị trí nổi bật hơn là chỉ sử dụng tiền của chính mình.
- Bạn có thể sử dụng giao dịch đòn bẩy để đa dạng hóa danh mục đầu tư và tăng hiệu quả sử dụng vốn bằng cách cho phép các nhà giao dịch nắm giữ nhiều vị thế cùng một lúc. Nếu ít nhất một trong số các khoản đầu tư tạo ra lợi nhuận đáng kể, cơ hội kiếm lợi nhuận sẽ tăng lên và rủi ro thua lỗ sẽ được phân tán.
- Nó có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro hoặc kinh doanh chênh lệch giá rủi ro thấp, với các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng đòn bẩy để phòng ngừa rủi ro trong các thị trường biến động hoặc kiếm được lợi nhuận ổn định.
Nhược điểm của giao dịch ký quỹ:
- Như người ta thường nói, lãi và lỗ đến từ cùng một nguồn. Giao dịch sử dụng đòn bẩy phóng đại lợi nhuận trong khi phóng đại thua lỗ và các nhà giao dịch bỏ qua rủi ro thanh lý có thể mất khoản đầu tư nếu buộc phải đóng các vị thế. Hơn nữa, giao dịch đòn bẩy và thanh lý quy mô lớn là những động lực quan trọng dẫn đến sự tăng giảm mạnh của thị trường tiền điện tử.
- Bởi vì các vị thế đòn bẩy là tiền đi vay và yêu cầu thanh toán lãi suất cũng như rủi ro bị thanh lý khi giá biến động mạnh, nên chúng không phù hợp với các vị thế nắm giữ dài hạn. Các nhà đầu tư phải xem xét cẩn thận liệu chi phí thất bại có hợp lý về lợi nhuận tiềm năng hay không trước khi tham gia vào giao dịch đòn bẩy (tỷ lệ phần thưởng rủi ro).
- Nó có thể thân thiện với người dùng hơn và kết quả có thể gây hại nếu thị trường di chuyển theo hướng dự kiến của nhà giao dịch. Bạn chỉ nên sử dụng giao dịch có đòn bẩy nếu người dùng có thể kiếm lợi nhuận từ giao dịch giao ngay cơ bản nhất; nếu không, nó sẽ chỉ đẩy nhanh tốc độ mất tiền của người dùng.
Cách tiến hành giao dịch ký quỹ trên Gate.io
Trên trang web:
Bước 1: Đăng nhập vào tài khoản Gate.io của bạn. Nhấp vào “Giao dịch ký quỹ” trong phần “Giao dịch” trên thanh điều hướng trên cùng. Bạn có thể chọn phiên bản “tiêu chuẩn” hoặc “chuyên nghiệp”. Hướng dẫn này sử dụng phiên bản tiêu chuẩn.
Bước 2: Tìm kiếm và nhập cặp tiền bạn muốn giao dịch. (GT_USDT làm ví dụ tại đây)
Bước 3: Click vào “Chuyển tiền” và thực hiện như sau
① Xác định hướng di chuyển.
② Chọn loại xu cần chuyển.
③ Nhập khối lượng giao dịch.
④ Nhấp vào “Chuyển ngay”.
Bước 4: Nhấp vào “Nhận khoản vay” để vay GT hoặc USDT. Tại đây bạn có thể xem các khoản vay trong tài khoản của mình.
Bước 5: Chọn từ “mua” và “bán” tùy theo loại tiền bạn đã vay. Đặt giá mua/bán và số lượng mua/bán (hoặc tổng số trao đổi). Bạn cũng có thể nhấp vào giá cuối cùng trên sổ lệnh để đặt giá mua/bán một cách thuận tiện. Sau đó nhấp vào “Mua”/“Bán”.
(Lưu ý: Tỷ lệ phần trăm trong hộp "Số tiền" đề cập đến tỷ lệ phần trăm nhất định của số dư tài khoản.)
Bước 6: Xác nhận giá và số tiền. Sau đó bấm vào “Xác nhận đặt hàng”.
Bước 7: Sau khi đặt hàng thành công, bạn sẽ xem được trong mục “Đơn hàng của tôi” ở cuối trang. Bạn cũng có thể hủy đơn hàng tại đây bằng cách nhấp vào “Hủy”.
Trên ứng dụng:
Bước 1: Mở ứng dụng di động Gate.io và đăng nhập vào tài khoản của bạn. Nhấp vào “Trao đổi” trên thanh điều hướng phía dưới, sau đó nhấp vào “Đòn bẩy”.
① Chọn cặp tiền bạn muốn giao dịch.
② Ở đây nó hiển thị tỷ lệ đòn bẩy của giao dịch hiện tại. Nhấp để quản lý tài khoản ký quỹ của bạn.
③ Bấm để chuyển tiền, vay hoặc trả nợ. Ngoài ra, bạn cũng có thể nhấp vào biểu tượng để chuyển tiền.
④ Lối vào biểu đồ nến của cặp đã chọn.
⑤ Tự động vay: Sau khi được kích hoạt, nếu số dư khả dụng trong tài khoản ký quỹ của bạn ít hơn số tiền đặt lệnh, tiền sẽ được tự động vay để đảm bảo giao dịch sẽ được thực hiện. Tiền lãi sẽ bắt đầu tích lũy ngay khi khoản vay thành công. Tự động hoàn trả: Sau khi được kích hoạt, khi lệnh đã được thực hiện đầy đủ hoặc được thực hiện một phần và sau đó bị hủy, đồng tiền bạn đã mua sẽ ngay lập tức được sử dụng để hoàn trả theo mức độ ưu tiên về lãi suất và thời gian.
Bước 2: Trước khi thực hiện giao dịch ký quỹ, người dùng cần chuyển tài sản ký quỹ trước:
① Xác định hướng di chuyển.
② Chọn loại xu cần chuyển.
③ Nhập khối lượng giao dịch.
④ Nhấp vào “Chuyển tiền ngay bây giờ”.
Bước 3: Chọn từ “mua” và “bán” tùy theo loại tiền bạn đã vay. Đặt giá mua/bán và số lượng mua/bán. Bạn cũng có thể nhấp vào giá cuối cùng trên sổ lệnh để đặt giá mua/bán một cách thuận tiện. Sau đó nhấp vào “Mua”/“Bán”.
Bước 4: Sau khi đặt hàng thành công, bạn sẽ xem được trong mục “Đơn hàng” ở cuối trang.
Bước 5: Click để xem chi tiết một đơn hàng bất kỳ trong danh sách. Trước khi một đơn đặt hàng được lấp đầy, người dùng có thể hủy đơn đặt hàng đó bằng cách nhấp vào “Hủy”.
Phần kết luận
Giao dịch ký quỹ là một loại giao dịch trong đó các nhà giao dịch vay mượn từ thị trường để mua hoặc bán các vị thế lớn hơn bằng cách cầm cố tài sản của chính họ dưới dạng ký quỹ. Lợi nhuận và thua lỗ có thể được nhân lên nhờ giao dịch ký quỹ và những biến động giá nhỏ được phóng đại bởi đòn bẩy có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận và thua lỗ. Mặc dù phần thưởng cao nhưng giao dịch ký quỹ cũng tiềm ẩn rủi ro cao, khiến nó phù hợp hơn với các nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Giao dịch đòn bẩy có thể được sử dụng cho nhiều chiến lược giao dịch khác nhau, bao gồm bán khống, phòng ngừa rủi ro, đa dạng hóa và chênh lệch giá, ngoài việc khuếch đại lợi nhuận. Nhiều quỹ phòng hộ và công ty đầu tư coi giao dịch đòn bẩy thấp là một công cụ tài chính không chỉ cải thiện việc sử dụng vốn mà còn cho phép kiểm soát rủi ro thanh lý, tránh thua lỗ trong điều kiện thị trường biến động và cải thiện đều đặn hiệu quả tài chính dài hạn. Tuy nhiên, vì giao dịch đòn bẩy về cơ bản là một giao dịch vay mượn, bạn phải trả lãi cho số tiền đã vay và cân nhắc chi phí cũng như lợi ích tiềm năng trước khi sử dụng.
Gate.io hỗ trợ giao dịch đòn bẩy với hơn 400 loại tiền điện tử, cho phép người dùng mượn đồng tiền cơ sở để bán khống hoặc đồng tiền mệnh giá để mua và có hai loại giao dịch tùy thuộc vào việc có chia sẻ tiền ký quỹ cho một vị thế đòn bẩy hay không: vị trí đòn bẩy theo từng vị trí và vị trí đòn bẩy đầy đủ. Vì tiền điện tử có tính biến động cao và không đủ tiền ký quỹ có thể dẫn đến thanh lý, điều quan trọng là phải hiểu các nguyên tắc giao dịch đòn bẩy và phát triển một chiến lược giao dịch tốt trước khi tham gia giao dịch để tránh những tổn thất không cần thiết.
Bài viết liên quan
Phân tích cơ bản là gì?
Cách thực hiện nghiên cứu của riêng bạn (DYOR)？