Năm ngoái, tôi đã xuất bản hai ngắn ghi chúđoán về nguồn gốc của nhóm Banana Gun Bot.

Các bài đăng đã miêu tả luồng dòng tiền trên chuỗi của việc tạo ra Banana Gun Bot, và theo tôi, đã đặt ra những câu hỏi đáng lo ngại về loại nhà phát triển đã tạo ra nó. Khi nguồn gốc của những nhà phát triển ẩn danh của một bot giao dịch hàng đầu trở nên đáng ngờ, câu hỏi có thể theo sau, vì lợi ích của ai mà Banana Gun Bot hoạt động?

10 tháng là một khoảng thời gian dài trong vũ trụ microcap. Thật công bằng mà nói, đó là một khoảng thời gian dài trong DeFi nói chung. Tôi ngồi lại để tổng kết những gì tôi đã đúng (hoặc sai) về đội ngũ Banana. Những gì tôi khám phá sâu hơn những gì tôi đã tưởng tượng ban đầu - và đặt ra những câu hỏi về tương lai hoạt động của Ethereum.

Để chuẩn bị cho bài thuyết trình, hãy xem xét một số con số đầu tiên.

Kể từ tháng 5 năm 2023, TG Bots đã được chấp nhận trong hệ sinh thái DeFi như một mô hình kinh doanh đã đến để ở lại, đóng góp mạnh mẽ vào khối lượng giao dịch hàng ngày trên chuỗi. Trong năm qua, TG Bots đã tạo ra từ 20% - 30% tổng khối lượng giao dịch trên Ethereum, theo tỷ lệ số giao dịch trực tiếp. Tất cả TG Bots cùng nhau là nguồn gốc của 9,4% khối lượng giao dịch trên Ethereum tính đến tháng 6 năm 2024 và tạo giao dịch từ gần 5,3% tổng số ví Ethereum. Do đó, TG bots như Banana đã trở thành nguồn gốc giao dịch quan trọng trên Ethereum và kết quả là đã trở thành những người chơi trong hệ sinh thái Ethereum.

Từ tháng 6 năm 2023, ít nhất$5.25 tỷ đô la vốn đã di chuyển qua các bộ định tuyến Banana Gun. Mặc dù một phần của số này đã trên Solana, nhưng điều này đưa Banana lên vị trí thứ ba chỉ sau Maestro (người đi đầu trong danh mục với lợi thế hơn một năm so với đối thủ của mình) và Bonk Bot (được các nhà kể chuyện xem như một cược trên toàn hệ sinh thái shitcoin SOL).

Các nhà quan sát trong không gian đã theo dõi tốc độ mà Banana chiếm thị phần, với một số mức độ nhầm lẫn. Nhân tố chính trong việc xây dựng sự thống trị đập nát này là tỷ lệ thành công của gói sniping của Banana Gun Bot. Ngay từ khi mới ra đời, Banana đã khẳng định mình là bot để sử dụng nếu bạn muốn snipe, không chỉ là giao dịch. Và khi đến việc giao dịch shitcoins thường chỉ tồn tại trong vài giờ, việc vào đầu tiên tại 'Block 0' thường là điều duy nhất quan trọng.

Để đơn giản, Khối 0 cho một token là khối trên chuỗi mà trong đó một token 'mở giao dịch' khi ra mắt, và săn một token khi ra mắt có nghĩa là giao dịch mua của bạn cần được thực hiện ngay sau giao dịch 'mở giao dịch' của các nhà phát triển token. Để làm điều này, Banana Gun đã vượt mặt tất cả các đối thủ từ khi ra mắt vào cuối tháng 5 năm 2023, bằng cách 'gói' các hối lộ người dùng của mình. Những giao dịch được gói này có lợi nhuận hơn đối với những người xây dựng Ethereum vì chúng tăng cường và tổng hợp những mẹo sẽ được trả cho những người xây dựng.

Tác động của chiến thuật Súng Chuối này rất hiệu quả, trong khoảng thời gian từ tháng 6 đến tháng 10 năm 2023, so với TG Bot hàng đầu trong ngành 'Maestro' (hoạt động từ giữa năm 2022), người dùng Súng Chuối đã tăng từ 7% kiểm soát 'Block 0' lên đến 88% chiến thắng trong các gói đầu tiên trong lĩnh vực TG Bot.

Nguồn: Đâyvàở đây.

Một hiện thực thị trường mới đã được tạo ra - nơi mà người chơi tiền ảo thông thường tự đặt mình vào tình huống thất bại khi sử dụng bất kỳ đối thủ nào của Banana. Nếu bạn muốn tham gia trước, bạn phải tham gia gói Banana Block 0. Một văn hóa trả hối lớn đã được tạo ra trong cộng đồng người dùng Banana, ban đầu bị chế nhạo trên CT, nhưng tình hình này sớm được chấp nhận như là một điều không thể tránh khỏi.

Nguồn: Banana Gun TG

Trong thực tế, văn hóa hối lộ cao của người dùng Banana đã được quảng bá như một dấu hiệu của sự thành công thương mại và một chỉ số giá trị đối với người nắm giữ token $BANANA. Tất nhiên, một khía cạnh của văn hóa hối lộ trong cộng đồng người dùng Banana là đó là một tình huống PvP ngay cả trong các giao dịch được đóng gói của nó, với người dùng có túi tiền sâu lớn nhất vào lấy token trước và những người hối lộ nhỏ hơn phục vụ làm thanh khoản thoát ra cho chính những người dùng hàng đầu của Banana.

Ngay cả khi nhóm Banana thừa nhận, bot ban đầu được tạo ra bởi các nhà phát triển của nó để sử dụng trong một vòng tròn thân thiết của 'bạn bè', nhưng sau đó đã được mở ra để sử dụng công khai bởi vì, rõ ràng, nhóm phát triển của nó là votary của chủ nghĩa cộng sản degen.

Nguồn:Quả chuối X Tay cầm súng

Đáng nhắc đến ở đây làkhiếu nạiVề đội Banana thực hiện giao dịch trước khi bất kỳ người dùng nào bằng cách theo dõi số tiền hối lộ của họ, điều này chưa bao giờ được giải quyết. Dù vậy, đây chính là khía cạnh thứ hai của sự ưu thế của Banana Gun Bot trong việc đấu giá nhanh đang trở thành một nghiên cứu điển hình cho toàn bộ hệ sinh thái Ethereum.

PHÂN TÁCH NGƯỜI ĐỀ XUẤT XÂY DỰNG

Khi cạnh trở thành trạng thái bình thường

Vào tháng 9 năm 2023, nhóm Banana Gun Bot đã phát hành token $BANANA, hứa hẹn 40% cổ tức từ doanh thu sinh ra từ bot từ người dùng của nó. Đến tháng 11 năm 2023, Banana Gun Bot đã bảo đảm hơn 90% số lượng tất cả các lần Block 0 snipes, đứng đầu trên tất cả các đối thủ về sự chấp nhận và tạo ra doanh thu. Theo một nguồn tin, đến tháng 12 năm 2023, nhóm Banana đã thực hiện một đường đua kỳ công. Sau khi làm cho văn hóa hối lộ cao trở nên phổ biến trong giao dịch shitcoin ETH, Banana đã sử dụng sự thống trị Block 0 của mình để khai thác một điểm yếu hệ thống đã được lý thuyết từ lâu nhưng sau đó không thực hiện được trong Ethereum, biến sự dẫn đầu ban đầu của mình trong thị trường TG Bot thành một phòng thủ kinh tế chống lại các đối thủ.

Để hiểu được điều này xảy ra như thế nào, bạn cần hiểu cơ bản về cách Ethereum hoạt động sau khi hợp nhất - cụ thể là khái niệm 'Tách Biệt Giữa Người Đề Xuất Và Người Xây Dựng'. Đối với những người như tôi không biết, nhưng muốn hiểu về các khái niệm đằng sau PBS, tôi có một ghi chú riêng,ở đây.

Thường, trong một thị trường xây dựng khối lành mạnh và cạnh tranh dưới PBS, các giao dịch xuất phát từ TG Bots sẽ được các Nhà xây dựng khác nhau sử dụng, họ sẽ lấy các giao dịch đang chờ xử lý trong mempool, sắp xếp chúng để tối ưu hóa giá trị, xây dựng khối và đấu giá với Người đề xuất để đảm bảo việc bao gồm khối của họ. Một cách hiển thị siêu chất, thời gian thực về quá trình này diễn ra trong vòng 12 giây trong suốt tuổi thọ của một khối có thể được xem tại Tải trọng.

Một khốicuộc tranh giành đấu giáthắng bởi Titan Builder

Trong trường hợp tốt nhất, trong quá trình đấu thầu mở cạnh tranh, Người đề xuất kiếm được các khoản phí cao nhất có thể bằng cách chọn lựa những đề nghị tốt nhất từ các Nhà xây dựng cạnh tranh. Do đó, giá trị được phân phối trở lại hệ sinh thái Ethereum (vì Người đề xuất đặt cược ETH và bảo vệ chuỗi Ethereum) trong khi các Nhà xây dựng vẫn được trả công cạnh tranh (đã chuyển một phần lớn phí giao dịch cho Người đề xuất).

Vấn đề là tính cạnh tranh của thị trường xây dựng khối có thể bị cắt ngắn bởi nhiều yếu tố. Một trong những yếu tố được chỉ ra vào năm ngoái bởi Nhóm Cơ chế Đặc biệt trong bài báo của họ Tác động tập trung(Gupta, et al., 2023), trong đó họ đã chứng minh rằng, theo thời gian, một nhóm nhỏ những người xây dựng tinh vi sẽ tự nhiên chiếm ưu thế PBS. Đáng chú ý, họ lý giải vào tháng 5 năm 2023 rằng xu hướng tập trung này chủ yếu phát sinh từ 'cơ hội trên đỉnh block' như là cơ hội cân đối CEX-DEX.

'Top-of-the-block' ở đây đề cập đến một vài giao dịch đầu tiên được thực hiện trong mỗi khối, trên chuỗi. Chênh lệch giá CEX-DEX đề cập đến khả năng của các nhà giao dịch chuyên nghiệp cao để khai thác (thông qua chênh lệch giá) chênh lệch giá của mã thông báo trên một sàn giao dịch tập trung như Binance và giá của nó trên một sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap. Đáng chú ý, SMG cho rằng lợi thế trong các cơ hội hàng đầu của PBS sẽ bị dồn vào chân tường chủ yếu bởi các nhà xây dựng có "mối liên hệ được đồn đại với các công ty Giao dịch tần số cao" như Manta, Rsync Builder và Beaver Build. Trái ngược với các nhà xây dựng được hỗ trợ bởi công ty HFT này, nhóm SMG cũng phân tích Blocknative, Builder69 và Flashbots như các nhà xây dựng khối lượng lớn nhưng không phải HFT khác, chứng minh giả thuyết của họ. Trớ trêu thay, SMG đề cập đến tháng 6 năm 2023 của Titan Builder giấycó thể thấy những Nhà Xây dựng hàng đầu này đã nhận được nhiều luồng lệnh đặt hàng hơn từ người khởi tạo giao dịch, dẫn đến việc họ chiếm ưu thế trong Đấu giá PBS.

VisualizingPBS edge of HFT được tài trợ bởi Builders

Một kết luận quan trọng được rút ra bởi SMG là 'Các nhà xây dựng kiếm được nhiều tiền hơn từ đầu khối, sẽ sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho luồng lệnh riêng tư, vì họ cần phải giành chiến thắng toàn bộ khối để thực hiện lợi thế hàng đầu của mình'. Do đó, SMG đã hình dung ra một tình huống mà các Nhà xây dựng tinh vi, được tài trợ bởi công ty HFT có thể phát triển độc quyền trong PBS nếu những nhà xây dựng đó cũng có được dòng đơn đặt hàng riêng để củng cố vị trí dẫn đầu của họ. Khi làm như vậy, họ sẽ bóp nghẹt các nhà xây dựng nhỏ hơn - giống như Titan Builder đã trầm ngâm trong bài báo tháng 6 năm 2023 của chính mình (RPC công khai của Titan trẻ chỉ được phát hành vào ngày 17.04.2023).

Tuy nhiên, luồng đặt lệnh riêng tư là gì?

Sự trỗi dậy thách thức của shitcoining trong năm 2020 đã tạo ra một vấn đề hệ thống cho Ethereum - 'MEV'. Không thể chịu đựng được sự đau đớn của việc bị MEV bot chen lấn, trong 3 năm qua, người gửi giao dịch ngày càng tránh gửi giao dịch của họ đến public Ethereum mempool và chuyển sang private mempools. Đến một mức độ nào đó, private mempools cung cấp bảo vệ cho người gửi giao dịch và do đó có giá trị công cộng. Giao dịch TG Bot được xem là loại giao dịch chất lượng cao cho các nhà điều hành MEV Bot, bởi vì người dùng của họ thường được khuyến khích đặt slippage cao để giao dịch của họ thành công trên các token có biến động cao.

Để bảo vệ khỏi khả năng này, gần 97% giao dịch TG Bot được định tuyến qua các mempools riêng tư như vậy. Nhưng đây không phải là loại giao dịch mà SMG đề cập đến, khi đau đầu vì các công ty HFT độc quyền hóa hệ thống PBS. 'Luồng lệnh riêng' được SMG nhắc đến là luồng lệnh từ một nguồn gốc giao dịch duy nhất được gửi độc quyền đến một Builder duy nhất.

Ngay từ đầu, có một thực tế là TG Bots cung cấp cho người dùng dịch vụ không chỉ bắn tỉa mà còn cả các giao dịch mua và bán thông thường, bao gồm các lệnh giới hạn trên chuỗi. Tuy nhiên, mô hình kinh doanh của Banana chủ yếu bắt nguồn từ câu chuyện 'bắn tỉa' của nó. Văn hóa của nó về các gói hối lộ Khối 0 thái quá thúc đẩy nguồn doanh thu mạnh mẽ của nó. Do đó, mô hình kinh doanh Banana được xác định dựa trên việc đảm bảo cho người dùng rằng họ sẽ tham gia giao dịch mã thông báo trước bất kỳ đối thủ cạnh tranh nào. Thông thường, để tối đa hóa cơ hội gói hối lộ Khối 0 hạ cánh trên chuỗi, một người khởi tạo như vậy sẽ gửi gói của người dùng đến tất cả các nhà xây dựng hàng đầu trên Ethereum.

Ví dụ, giả sử bạn và tôi, như những người xây dựng Ethereum, đã nhận được cùng một gói 10 ETH từ một Bot TG, bao gồm một khoản 'tip' 5 ETH để khuyến khích gói này được đưa lên khối với ưu tiên hơn tất cả các giao dịch khác. Tôi xây dựng một khối tiềm năng và bạn cũng làm vậy. Tôi đấu giá 1 ETH, bạn thấy điều đó và đánh bại tôi bằng cách đấu giá 1.1 ETH vv., cho đến khi toàn bộ 5 ETH được tiêu hết. Trong trường hợp đó, vào cuối quá trình, 5 ETH đó được gửi cho Người đề xuất thay vì được các Nhà xây dựng giữ lại.

Lưu ý: Hình minh họa này giả định rằng không có giao dịch khác được gửi đến Người xác thực.

Logic suggests that when a TG bot sends its bundles to multiple Builders, it maximizes the chances of that bundle being made a part of the winning block and landing on-chain because the Builders are competing with each other to ensure that their respective block gets accepted by the Validator. On the other hand, sending exclusive order flow (EOF) to a single builder means that builder has to land the order flow (spiced up with bribes) on chain. Any delay defeats the edge – the bundle wouldn’t be a snipe anymore. Therefore, an originator like Banana should ideally offer order flow at least to a builder that demonstrably has the highest inclusion rate on chain. From SMG research at the time when Banana launched, it is fairly clear that builders such as BeaverBuild and others backed by well capitalized HFT firms would therefore be the ideal recipients of such EOF from Banana. But the Banana Team chose otherwise, as we shall see further down.

Thị trường PBSkể từTháng Sáu, 2023. Nguồn: SMG

Tác động thế chấp của luồng lệnh Chuối dành riêng cho một Builder sẽ là như sau.

Khi các gói hối lộ cao được gửi độc quyền cho một Builder cụ thể, các Builder khác sẽ không có quyền truy cập vào gói đó và do đó không được hối lộ. Chiến lược hợp lý cho Builder 'được chọn' là tăng giá từ từ để đấu thầu vượt qua các đối thủ để đảm bảo rằng chỉ cần trả ít nhất tiền cho Proposer để đưa gói vào khối tiếp theo. Do đó, nếu một gói Block 0 với 5 ETH hối lộ được định tuyến qua EOF, và đấu thầu cao nhất tại thời điểm đó từ một Builder đối thủ là 1 ETH, Builder độc quyền có thể đấu giá 'đủ' để đảm bảo khối (ví dụ, 1,1 ETH) và giữ lại số dư 3,9 ETH cho chính mình như là lợi nhuận thuần.

Đội ngũ Banana có thể thu được gì từ việc cung cấp EOF cho một Builder duy nhất? Đáp án nằm ở khả năng nhận được tiền hoa hồng từ lợi nhuận mà Builder đó mang lại. Thỏa thuận EOF này có nghĩa là Builder có thể gửi một phần tiền hối lộ của bạn trở lại cho Banana (như tiền thanh toán cho EOF), do đó, Banana không chỉ kiếm tiền từ phí giao dịch mà còn từ nền văn hóa hối lộ cao mà nó tạo ra trong số người dùng của mình. Đây không phải là một mô hình kinh doanh mới lạ - Robinhood Markets có trụ sở tại Mỹ đã được Citadel trả hàng trăm triệu đô la cho 'tiền thanh toán cho luồng lệnh'.

Nguồn: EthereumKhối 19238546.

Q. Đội ngũ Banana đã công khai sự tồn tại của thỏa thuận EOF như vậy chưa?

A. No.

Q. Là người phát hành token $BANANA và người giữ quỹ dự án, liệu nhóm Banana đã phân phối lại số tiền hối lộ đã trả quá cho người dùng hoặc chủ sở hữu token $BANANA không?

A. Chắc chắn không.

Q. Nhưng quan trọng hơn, vào năm 2023, nhóm Banana có thực hiện thỏa thuận EOF của mình với nhà xây dựng Ethereum có thị phần cao nhất trong việc xây dựng khối, để đảm bảo một cách thiện chí cơ hội tốt nhất cho người dùng đặt các gói Block 0 bị mua chuộc của họ trên chuỗi không?

A. Tò mò, không.

'BẢN THOẠI ĐỒNG Ý TRONG RỪNG TỐI'

Phân tích giao dịch từ các bộ định tuyến Banana Gun cho thấy rằng, ngoại trừ một số khoảng thời gian nhất định, nhóm Banana chỉ định các gói snipe của mình thông qua Titan Builder.

Titan đã bắt đầu từ tháng 4 năm 2023 với thị phần xây dựng khối PBS là 1%. Khi đội ngũ Banana bắt đầu điều hướng EOF đến Titan, họ đã tụt lại rất xa so với các Nhà xây dựng khác trên thị trường PBS. Với điểm nhảy khởi đó, đáng chú ý là trong 7 ngày trước khi bài viết này được đăng, Titan đã đóng góp gần40%của tất cả các khối Ethereum.

Đơn giản, trong vòng một năm, Titan đã trở thành:

• Nhà xây dựng lớn thứ hai trên Ethereum và
• Builder có lợi nhuận cao nhất trong cảnh quan Ethereum PBS, một phần không nhỏ là nhờ vào EOF được chuyển đến từ nhóm Banana Gun.

Nguồn:libMEV

Một cái nhìn kỹ lưỡng vào dữ liệu trong đồ họa trên từ libMEV tiết lộ quy mô thực sự của sự thành công của Titan.

Beaverbuild là công cụ xây dựng khối hàng đầu trên Ethereum sau PBS. Kể từ khi hợp nhất, nó đã xây dựng hơn 1,2 triệu khối, dẫn đến các Nhà xác thực Ethereum kiếm được 146.241 ETH, đồng thời tạo ra 14.520 ETH lợi nhuận cho Beaverbuild trong quá trình.

Ví dụ khác là Flashbots builder - hơn 552.8k khối được giao, với 16.7 ETH được thu về như lợi nhuận trong khi chuyển tiếp 58,349 ETH cho hệ sinh thái Ethereum thông qua các Phí Xác thực của nó. Trên mặt khác, chúng ta có Titan - đã giao 615.2k khối kể từ tháng 5 năm 2023, nhưng đã thu về 13,151 ETH như lợi nhuận, trong khi chuyển tiếp 60,912 ETH cho hệ sinh thái ETH.

Bằng cách làm như vậy, Titan đã thu được gần 787 lần lợi nhuận của Flashbots builder, trong khi cung cấp một chút nhiều hơn thông qua các khối được xây dựng. Tương tự, trong khi Beaverbuild đã giữ lại khoảng 9% số ETH được thanh toán bởi người dùng cho các khối được xây dựng bởi nó, Titan đã thu được 17.75% ETH đó là lợi nhuận riêng của mình, mặc dù đã xây dựng ít hơn một nửa số khối được giao bởi Beaverbuild!

Một bài báo xuất sắc gần đây được công bố bởi Markovich (Tháng 5 năm 2024)đào sâu vào sắp xếp này khá sâu. Cô ấy lấy ví dụ về Khối 19728051 (được gọi là Khối 8930981 trong bài báo), trong đó giá trị tổng của Khối là 76,38 ETH, phí ưu tiên tổng cộng là 4,54 ETH và tổng số tiền hối lộ đã trả cho Titan là 72 ETH.

Nguồn: 'Phân quyền quyền lực độc quyền trong DeFi', Sarit Markovich.

Sarit nhận xét rằng trong Khối 19728051, người đề xuất Lido chỉ có thể kiếm được 19,75 ETH từ khối, trong khi Titan đã giữ lại được 56,6 ETH là lợi nhuận thuần thông qua sắp xếp EOF với nhóm Banana Gun.

Sarit phân tích 181,651 khối từ ngày 6 tháng 4 năm 2024 đến ngày 5 tháng 5 năm 2024. Tất nhiên, cô ấy nghiên cứu cả Banana và Maestro, nhưng nhóm sau không liên quan đến bài viết hiện tại đến mức nó không có token, và không hứa hẹn lợi ích hoặc lợi nhuận cho người giữ token khi đầu tư vào hệ sinh thái của nó. Sarit báo cáo rằng trong tổng giá trị khối trong tập dữ liệu của cô ấy là 21,406 ETH, chỉ có 17,127 ETH đã được chuyển đến hệ sinh thái Ethereum thông qua các người đề xuất. Do đó, các người đề xuất đã bị mất 4,279 ETH trong thời kỳ ngắn ngủi này. Cụ thể, Lido chính nó không được thanh toán 1,666 ETH trong một tháng duy nhất của tập dữ liệu này.

Bài báo này củng cố tính toán của tôi dựa trên sơ đồ tự tính của hơn 3500 khối trên chuỗi Ethereum từ tháng 12 năm 2023 đến tháng 3 năm 2024, nơi mà Gói 0 của Banana Block gần như hoàn toàn thông qua Titan Builder. Điều này cho thấy rằng trong tổng số 4466,89 ETH được thanh toán bởi người dùng Banana để đưa gói cược của họ lên chuỗi, chỉ có 2915,65 ETH được chuyển đến Ethereum Proposers và 2271,26 ETH bị Titan Builder thâu vào. Thậm chí khi giả sử một phần bằng nhau trong EOF riêng giữa Banana và Titan, cũng có lý do để nghĩ rằng 1135,63 ETH được gửi trở lại nguồn lợi nhuận riêng tư của đội ngũ Banana Gun trong thời kỳ này. Đây có thể đã là lợi nhuận không được công bố lên tới hàng triệu đô la, được rút ra từ người dùng không hề hay biết, những người đã bị động viên tham gia vào một văn hóa hối lộ cao bởi đội ngũ Banana Gun từ đầu.

Nguồn:libMEV.

KẾT LUẬN

1. Một nhóm không xác định, với tiền đề nghi vấn,
2. Nghi ngờđể theo dõi giao dịch người dùng để chạy trước họ (biến họ thành thanh khoản ra vào của riêng mình),
3. Hiện tại, chúng tôi đang rút ra hàng triệu đô la từ một sắp xếp lưu lượng đặt hàng độc quyền có thể được chứng minh thay vì trả tiền cho Người xác thực Ethereum hoặc phân phối cho chủ sở hữu $BANANA,
4. Trong khi tạo ra một hiệu ứng tập trung rắc rối làm căng thẳng hệ thống PBS theo đó tất cả Ethereum hoạt động, ngày nay,
5. Tất nhiên, quả anh đào trên đầu là danh sách Binance của mã thông báo $BANANA, mang lại tính hợp pháp to lớn cho thương hiệu của họ trong mắt công chúng degen.

Và vì vậy, việc kinh doanh của con khỉ tiếp tục.

Thông báo:

1. Bài viết này được sao chép từ [Substack của juggernaut], chuyển tiếp tiêu đề gốc ''HEH': TL; Phiên bản DR', Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [JUGGERNAUT]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái bản này, vui lòng liên hệ Học Gateđội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.

2. Miễn trách nhiệm về trách nhiệm: Quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi đội ngũ Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã được dịch là không được phép.