Khái niệm cổ phiếu liên quan đến Tiền điện tử là gì?

Các công ty mô hình cổ phiếu tiền điện tử đại diện cho cổ phiếu của các công ty tham gia vào tiền điện tử, công nghệ blockchain và tài sản kỹ thuật số. Những công ty này có thể tham gia vào sản xuất, giao dịch và quản lý tiền điện tử, hoặc tập trung vào phát triển công nghệ blockchain, cung cấp giải pháp thanh toán và áp dụng tài sản kỹ thuật số trên các ngành công nghiệp. Đầu tư vào những cổ phiếu này cho phép nhà đầu tư tham gia vào sự phát triển và đổi mới của thị trường tiền điện tử mà không cần giữ trực tiếp các loại tiền điện tử.

Các công ty thuộc danh mục cổ phiếu khái niệm tiền điện tử có thể được nhóm thành hai loại chính. Một nhóm bao gồm các công ty tập trung vào khai thác tiền điện tử, các nền tảng giao dịch và dịch vụ ví điện tử, chẳng hạn như nhà sản xuất phần cứng đào Bitcoin, sàn giao dịch tiền điện tử và người giữ tài sản. Nhóm còn lại bao gồm các công ty sử dụng công nghệ blockchain trong lĩnh vực như fintech, quản lý chuỗi cung ứng, lưu trữ dữ liệu và hợp đồng thông minh, thúc đẩy việc áp dụng và sử dụng rộng rãi công nghệ này.

Ngoài ra, một số công ty trong các ngành công nghiệp truyền thống đang bắt đầu tích hợp công nghệ blockchain để đổi mới mô hình kinh doanh của họ. Ví dụ, các tổ chức tài chính có thể áp dụng blockchain để cải thiện hiệu quả thanh toán hoặc sử dụng các hợp đồng thông minh để tối ưu hóa quá trình thanh toán và giải quyết chuyển tiền xuyên biên giới. Một số công ty phần mềm đang khám phá các mô hình kinh doanh mới bằng cách phát triển các ứng dụng phi tập trung (dApps). Khi công nghệ blockchain trưởng thành và thị trường tiền điện tử mở rộng, nhiều công ty truyền thống đang chú ý đến các cơ hội đầu tư trong các cổ phiếu khái niệm tiền điện tử, thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia vào thị trường phát triển nhanh chóng này.

Các cổ phiếu khái niệm tiền điện tử cũng bao gồm các công ty như MicroStrategy, thu hút sự chú ý của thị trường bằng cách mua các loại tiền điện tử như Bitcoin và tích hợp chúng vào tài sản doanh nghiệp của họ. Mặc dù những công ty này không giao dịch hoặc phát triển công nghệ blockchain trực tiếp, nhưng họ nhằm đến sự tăng giá vốn và giá trị dài hạn bằng cách giữ các dự trữ tiền điện tử đáng kể, thu hút sự quan tâm từ các nhà đầu tư.

Các công ty chứng khoán chủ chốt về khái niệm tiền điện tử

MicroStrategy

Dữ liệu cổ phiếu MicroStrategy (Nguồn: mstr tracker)

MicroStrategy, thành lập vào năm 1989, là một công ty thông tin kinh doanh đã niêm yết công khai vào năm 1998 trên sàn NASDAQ. Ban đầu, công ty tập trung vào việc cung cấp các giải pháp phần mềm phân tích doanh nghiệp. Sản phẩm đầu bảng của họ, Nền tảng phân tích MicroStrategyđược sử dụng rộng rãi trong các ngành công nghiệp để giúp các doanh nghiệp xử lý, phân tích và trực quan hóa dữ liệu. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, MicroStrategy đã thu hút sự chú ý toàn cầu trong lĩnh vực tiền điện tử với chiến lược đầu tư độc đáo của mình, đặc biệt là việc mua Bitcoin ở mức đáng kể. Vào tháng 8 năm 2020, dưới sự lãnh đạo củaChủ tịch Michael SaylorMicroStrategy đã thông báo mua khoảng 21.400 Bitcoin với giá 250 triệu đô la, đây là công ty niêm yết đầu tiên thêm Bitcoin vào bảng cân đối kế toán của mình.

Chiến lược mua Bitcoin của MicroStrategy nổi bật vì tiếp cận độc đáo của nó. Năm 2020, công ty đã tiên phong trong chiến lược đầu tư tập trung vào Bitcoin và tiếp tục mua thêm. Thậm chí, công ty đã tài trợ cho việc mua Bitcoin bằng cách phát hành cổ phiếu và trái phiếu, vay vốn với lãi suất khoảng 1%. Trong vòng bốn năm qua, MicroStrategy đã thông báo khoảng 41 lần mua Bitcoin và đến tháng 11 năm 2024, công ty nắm giữ hơn 387.000 Bitcoin, tương đương khoảng 1,8% cung cấp toàn cầu. Công ty đã chi khoảng 21,98 tỷ USD cho Bitcoin, với giá trung bình mua là 56.849 USD, dẫn đến mức lợi nhuận giấy tờ hơn 14 tỷ USD. Chiến lược này đã giúp MicroStrategy trở thành chủ sở hữu Bitcoin công khai lớn nhất và chặt chẽ liên kết giá cổ phiếu của nó với sự di chuyển giá của Bitcoin.

Mặc dù lĩnh vực kinh doanh chính của MicroStrategy vẫn là phần mềm thông tin kinh doanh, chiến lược về tiền điện tử của họ đã trở thành một phần quan trọng của sự phát triển của công ty. Cổ phiếu của MicroStrategy thường được gọi là “proxy Bitcoin” hoặc “đòn bẩy Bitcoin” vì hiệu suất cổ phiếu của họ có mối liên hệ chặt chẽ với biến động giá của Bitcoin. Đến tháng 11 năm 2024, giá cổ phiếu của công ty đã tăng lên trên 500 USD, với vốn hóa thị trường vượt quá 100 tỷ USD. Điều này đại diện cho một tăng gấp 40 lần so với tháng 8 năm 2020, khi công ty bắt đầu tích trữ Bitcoin. Giá cổ phiếu đã tăng gấp năm lần trong năm, vượt xa sự tăng trưởng của Bitcoin. Sự tăng mạnh này có mối liên hệ chặt chẽ với việc nắm giữ Bitcoin của công ty, vì việc mua tiếp Bitcoin của MicroStrategy đã đẩy giá Bitcoin lên, từ đó tiếp tục tăng giá cổ phiếu của công ty.

Mặc dù ghi nhận lỗ trong các hoạt động thông tin kinh doanh truyền thống và không đạt được kỳ vọng lợi nhuận trong quý thứ ba liên tiếp, chiến lược Bitcoin của MicroStrategy vẫn tiếp tục thu hút sự chú ý đáng kể từ các nhà đầu tư. Thông qua sự tăng giá của tài sản Bitcoin, MicroStrategy đã thành công trong việc định vị mình là một nhà chơi chính trên thị trường tiền điện tử và trở thành một cổ phiếu siêu bò đáng kể trên thị trường chứng khoán Mỹ. Những đầu tư liên tục và chiến lược đổi mới của MicroStrategy cho thấy sự kết nối độc đáo của nó giữa các doanh nghiệp truyền thống và thị trường tiền điện tử.

Boyaa Interactive

Tin tức đầu tư tiền điện tử của Boyaa Interactive (Nguồn: Báo Hàng Ngày Kinh Tế Hong Kong)

Được thành lập vào năm 2004, Boyaa Interactive ban đầu chuyên về trò chơi thẻ và bàn trực tuyến, với các sản phẩm chính như poker, Mahjong và cờ Tướng Trung Quốc. Theo thời gian, công ty mở rộng sự hiện diện trên thị trường thông qua hoạt động đa nền tảng, đạt được thành công đáng kể trong lĩnh vực game di động. Các sản phẩm của họ có sẵn trên Google Play, Apple App Store và một số cửa hàng ứng dụng Trung Quốc khác.

Năm 2013, Boyaa Interactive đã niêm yết công khai trên Sàn giao dịch chứng khoán Hong Kong. Khi kinh doanh phát triển, công ty tiếp tục đổi mới và tăng cường cơ sở hạ tầng công nghệ của mình trong khi mở rộng cơ sở người dùng toàn cầu. Hiện nay, Boyaa Interactive đã thu hút hơn 530 triệu người chơi đã đăng ký.

Bước vào thời đại Web3, Boyaa Interactive đã bắt đầu phát triển một cách tích cực các sản phẩm game liên quan đến Web3 và cơ sở hạ tầng từ năm 2023. Công ty dự định chuyển đổi thành công ty công khai hoàn toàn tập trung vào Web3. Công ty đã tiến xa trong việc phát triển game trong khi thực hiện các động thái chiến lược trong lĩnh vực tiền điện tử. Vào năm 2024, công ty đã nhận được sự ủy quyền từ cổ đông để đầu tư khoảng 200 triệu đô la vào Bitcoin, Ethereum và các tài sản số khác như một phần của chiến lược Web3 của mình.

Tận dụng ảnh hưởng toàn cầu, khả năng công nghệ và chiến lược Web3 sáng tạo của mình, Boyaa Interactive nhằm xây dựng các trò chơi bài và bàn trực tuyến hàng đầu ngành và sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển trong lĩnh vực này. Việc đầu tư vào tiền điện tử cung cấp cho công ty cơ hội tăng trưởng trong tương lai trong khi đặt nền tảng vững chắc cho kinh doanh trò chơi Web3 của mình.

BounceBit đã thông báo về mối quan hệ đối tác đầu tư chiến lược với Boyaa Interactive, được biết đến với cái tên ‘MicroStrategy của châu Á’. Là chủ sở hữu Bitcoin lớn nhất châu Á, sự am hiểu sâu sắc của Boyaa về quản lý tài sản số và thị trường châu Á sẽ giúp BounceBit tăng tốc phát triển các giải pháp CeDeFi cấp tổ chức, kết nối tài chính truyền thống với tài sản số, mở rộng sự hiện diện của mình trên thị trường châu Á và tăng cường mạng lưới tổ chức của mình.

Coinbase

Cổ phiếu Coinbase (Nguồn: Yahoo Finanace)

Coinbase được thành lập vào năm 2012 bởi Brian Armstrong và Fred Ehrsam, mục tiêu cung cấp cho người dùng một nền tảng giao dịch tiền điện tử tiện lợi. Ban đầu, Coinbase tập trung chủ yếu vào giao dịch Bitcoin. Tuy nhiên, khi thị trường tiền điện tử mở rộ, Coinbase từ từ bổ sung hỗ trợ cho các loại tiền điện tử khác như Ethereum, Litecoin và XRP. Ngày nay, Coinbase là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất trên toàn cầu, thu hút các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức nhờ giao diện thân thiện với người dùng và tính năng bảo mật mạnh mẽ.

Doanh nghiệp của Coinbase bao gồm nhiều lĩnh vực. Ngoài việc là một sàn giao dịch tiền điện tử, nó cung cấp một loạt các dịch vụ liên quan. Để đáp ứng nhu cầu của người dùng khác nhau, Coinbase đã ra mắt nền tảng Coinbase Pro dành cho các nhà giao dịch nâng cao và cung cấp dịch vụ Coinbase Custody cho các nhà đầu tư cơ sở. Năm 2022, Coinbase cũng ra mắt một thị trường NFT, nơi người dùng có thể tạo, mua và bán các mã thông báo không thể thay thế (NFT), mở rộng thêm các dịch vụ kinh doanh của mình.

Năm 2021, Coinbase đã thành công trong việc niêm yết trực tiếp trên sàn NASDAQ, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong ngành tiền điện tử. Sau khi niêm yết, Coinbase trở thành một cửa sổ quan trọng để công chúng tìm hiểu về tiền điện tử, đẩy mạnh sự thông dụng của tài sản kỹ thuật số. Mặc dù thị trường tiền điện tử dao động và gặp phải thách thức về quy định, Coinbase vẫn duy trì vị trí dẫn đầu ngành với phương pháp hoạt động sáng tạo và minh bạch. Nền tảng cung cấp các tính năng giao dịch truyền thống và đáp ứng nhu cầu giao dịch hàng ngày của người dùng thông qua các sản phẩm như thẻ Coinbase Card, một thẻ ghi nợ được bảo đảm bằng tiền điện tử.

Coinbase vượt xa việc trở thành một nền tảng giao dịch bằng cách cung cấp các khóa học giáo dục để giúp người mới bắt đầu hiểu về tiền điện tử và các chiến lược giao dịch. Nó thưởng cho người dùng khi họ học hỏi và tham gia vào hệ sinh thái tiền điện tử. Những dịch vụ này đặt Coinbase không chỉ là một sàn giao dịch, mà còn là một cơ sở hạ tầng quan trọng trong ngành tiền điện tử.

Tesla

Cổ phiếu Tesla (Nguồn: Yahoo Finance)

Được thành lập vào năm 2003 bởi Martin Eberhard và Marc Tarpenning, cổ đông lớn nhất của Tesla, Elon Musk, đã gia nhập công ty vào năm 2004 thông qua một khoản đầu tư và trở thành chủ tịch của công ty. Ban đầu, Tesla tập trung vào việc phát triển các phương tiện điện cao cấp và ra mắt mẫu sản phẩm sản xuất đầu tiên của mình, Roadster, vào năm 2008.

Khi Tesla mở rộng, hãng đã giới thiệu một số mẫu xe biểu tượng, nhận được sự công nhận rộng rãi trên thị trường và đóng góp vào sự phát triển của ngành công nghiệp xe điện (EV). Nổi tiếng với khả năng chạy xa, hiệu suất cao và mô hình bán hàng trực tiếp độc đáo (bỏ qua các đại lý truyền thống), các xe điện của Tesla nổi bật trên thị trường. Bên cạnh xe điện, Tesla đã mở rộng sang năng lượng tái tạo bằng cách mua lại SolarCity và bắt đầu sản xuất tấm pin mặt trời và phát triển giải pháp lưu trữ năng lượng. Hoạt động của công ty bây giờ đã bao gồm từ sản xuất pin cho đến hạ tải cơ sở hạ tầng, thiết lập một mô hình kinh doanh tích hợp theo chiều dọc bao gồm việc tạo ra, lưu trữ và sử dụng năng lượng.

Mối quan hệ giữa Tesla với tiền điện tử chủ yếu được thể hiện qua thái độ của CEO Elon Musk đối với các loại tiền điện tử và các hoạt động của công ty trên thị trường tiền điện tử. Sự liên quan của Tesla với tiền điện tử đã bắt đầu từ sự ủng hộ công khai của Musk đối với Bitcoin (BTC) và các loại tiền điện tử khác, cũng như các sáng kiến đầu tư của công ty.

Vào tháng 2 năm 2021, Tesla thông báo đã mua 1,5 tỷ đô la Bitcoin và sẽ chấp nhận nó làm phương thức thanh toán cho các phương tiện Tesla. Động thái này đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Đây là lần đầu tiên một công ty truyền thống tích hợp Bitcoin vào quản lý tài chính của mình như một phương thức thanh toán và tài sản đầu tư. Tuy nhiên, khi cuộc thảo luận về tác động môi trường của Bitcoin bắt đầu thu hút sự chú ý, Musk tạm dừng việc thanh toán bằng Bitcoin vào tháng 5 năm 2021, chủ yếu do lo ngại về lượng năng lượng tiêu thụ trong quá trình đào Bitcoin. Điều này đã gây ra biến động đáng kể trên thị trường.

Ngoài Bitcoin, sự tham gia của Tesla vào tiền điện tử còn kéo dài đến các dự án khác, đặc biệt là Dogecoin. Musk đã tỏ ra là một người ủng hộ nhiệt thành của Dogecoin, thường xuyên thể hiện sự hào hứng của mình trên mạng xã hội và thậm chí quảng cáo về tiền điện tử này trong các sự kiện của Tesla. Năm 2021, Tesla thông báo rằng họ sẽ chấp nhận Dogecoin để mua một số mặt hàng như “Cyberwhistle”, điều này đã tăng thêm khả năng nhìn thấy Dogecoin trên thị trường.

NVIDIA

Cổ phiếu NVIDIA (Nguồn: Yahoo Tài chính)

NVIDIA là một nhà lãnh đạo toàn cầu trong vi xử lý đồ họa (GPU) và sản xuất phần cứng trí tuệ nhân tạo (AI), nổi tiếng với dòng card đồ họa GeForce mạnh mẽ của mình. Được thành lập vào năm 1993, công ty ban đầu tập trung vào việc phát triển bộ xử lý đồ họa. Đã thúc đẩy cuộc cách mạng trong trò chơi video và xử lý đồ họa kỹ thuật số trên toàn thế giới. Trong những năm gần đây, NVIDIA đã dời trọng tâm của mình sang trí tuệ nhân tạo, tung ra các sản phẩm phần cứng mạnh mẽ cho ứng dụng trí tuệ nhân tạo, như GPU H100, hỗ trợ các nhiệm vụ học máy và học sâu quy mô lớn.

Sự tham gia của NVIDIA với tiền điện tử là đa dạng. Trong thời kỳ đào tiền điện tử bùng nổ vào năm 2017 và 2018, đặc biệt là với Ethereum, các card đồ họa của NVIDIA trở thành công cụ quan trọng cho người đào tiền, đẩy mạnh nhu cầu cho GPU của hãng. Tuy nhiên, điều này cũng gây ra tình trạng thiếu hụt card đồ họa và các thách thức về chuỗi cung ứng ở một số khu vực. Để đáp ứng, NVIDIA giới thiệu dòng sản phẩm CMP (Cryptocurrency Mining Processor), được thiết kế đặc biệt cho mục đích đào tiền.

Khi thị trường tiền điện tử trở nên ngày càng biến động, NVIDIA đã giảm sự tham gia của mình. Sự thay đổi này đặc biệt rõ ràng khi Ethereum chuyển sang cơ chế Proof-of-Stake (PoS) vào năm 2022, làm giảm nhu cầu về các thẻ đồ họa truyền thống. Hơn nữa, Giám đốc Công nghệ (CTO) của NVIDIA đã công khai nhận xét rằng giá trị xã hội của tiền điện tử tương đối hạn chế so với trí tuệ nhân tạo (AI) nổi lên như một hướng đi công nghệ hứa hẹn hơn.

Marathon Digital Holdings \

Cổ phiếu Marathon Digital Holdings (Nguồn: Yahoo Finance)

Marathon Digital Holdings, Inc., thành lập vào năm 1997, là một trong những nhà vô địch nổi bật trong ngành công nghiệp tiền điện tử, đặc biệt là trong việc đào Bitcoin. Ban đầu tập trung vào các ngành công nghiệp truyền thống, công ty đã chuyển đổi tập trung khi công nghệ blockchain nổi lên, trở thành một trong những nhà đào Bitcoin lớn và có ảnh hưởng nhất trên toàn cầu. Marathon hiện đang vận hành nhiều cơ sở đào tạo và đã đầu tư mạnh mẽ vào các công nghệ tiên tiến để nâng cao hiệu quả đào tạo.

Một trong những chiến lược của Marathon là sử dụng năng lượng tái tạo để cung cấp năng lượng cho các cơ sở khai thác mỏ của mình. Bằng cách tận dụng các nguồn năng lượng không được sử dụng hiệu quả, công ty giảm thiểu lượng khí thải carbon của việc khai thác Bitcoin trong khi đồng thời phù hợp với xu hướng tăng cường năng lượng xanh của ngành công nghiệp blockchain. Phương pháp này thúc đẩy sự phát triển bền vững của khai thác Bitcoin và đáp ứng nhu cầu toàn cầu về công nghệ thân thiện với môi trường.

Ngoài khai thác, Marathon Digital Holdings còn tích cực tham gia bảo vệ mạng Bitcoin, điều này rất quan trọng để đảm bảo an toàn và tính toàn vẹn của toàn hệ sinh thái tiền điện tử. Công ty tập trung hỗ trợ giao thức Proof-of-Work của Bitcoin, là nền tảng cho sự an toàn và phi tập trung của mạng Bitcoin. Thông qua những nỗ lực này, Marathon đóng vai trò quan trọng trong các lĩnh vực blockchain và tài sản kỹ thuật số, liên tục mở rộng sự ảnh hưởng của mình trong ngành.

Cam kết của Marathon về đổi mới vượt xa việc khai thác; nó còn tích hợp tài sản kỹ thuật số để hỗ trợ các nỗ lực chuyển đổi năng lượng. Marathon mong muốn thúc đẩy ngành năng lượng tiến tới một tương lai bền vững hơn bằng cách kết hợp công nghệ blockchain với các giải pháp tăng cường hiệu quả năng lượng. Sự tập trung song song này vào năng lượng và tài sản kỹ thuật số nhấn mạnh vai trò của Marathon trong việc định hình tương lai cả hai ngành tiền điện tử và năng lượng.

Triển vọng đầu tư và rủi ro của cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử

Triển vọng đầu tư của các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử được thúc đẩy bởi tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ của chúng. Khi công nghệ blockchain và tiền điện tử ngày càng được sử dụng phổ biến, các công ty như MicroStrategy và Coinbase, nơi giữ tài sản kỹ thuật số và cung cấp dịch vụ giao dịch, đã thu hút sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư. Trong thị trường bò, những cổ phiếu này thường trải qua lợi nhuận đáng kể, phản ánh sự tăng giá của tài sản kỹ thuật số.

Tuy nhiên, đầu tư vào các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử cũng mang theo những rủi ro đáng kể. Sự biến động cao của thị trường tiền điện tử dẫn đến sự dao động thường xuyên trong giá cổ phiếu của các công ty này, khiến nhà đầu tư phải đối mặt với rủi ro thị trường đáng kể. Ví dụ, cổ phiếu của Coinbase thường phải chịu sự biến động của giá Bitcoin, tạo thêm sự không chắc chắn do tính chất không thể dự đoán của Bitcoin. Ngoài ra, rủi ro về quy định cũng là một vấn đề đáng lo ngại, khi sự giám sát ngày càng tăng của chính phủ đối với ngành công nghiệp tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến hoạt động và giá cổ phiếu của các công ty liên quan.

Ngoài ra, sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường đặt ra một mối đe dọa lớn đối với các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử. Khi có nhiều công ty gia nhập lĩnh vực tiền điện tử hơn, những công ty này phải duy trì một lợi thế cạnh tranh thông qua sáng tạo công nghệ một cách hiệu quả trong khi quản lý các rủi ro vận hành.

Kết luận

Các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ nhưng mang theo những rủi ro đáng kể trên thị trường hiện tại. Khi công nghệ blockchain và tiền điện tử phát triển, ngày càng có nhiều công ty tham gia vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Tuy nhiên, biến động thị trường và sự không chắc chắn về quy định gây ra những rủi ro đáng kể. Bất chấp những thách thức này, sự đổi mới liên tục và nhu cầu tăng cao cho thấy tiềm năng sinh lợi lớn. Nhà đầu tư nên đưa ra quyết định thông minh dựa trên việc phân tích kỹ càng về các nguyên tắc cơ bản của công ty, xu hướng ngành và những rủi ro liên quan.