01 Nền tảng và Nhu cầu

Bitcoin, nền tảng của thế giới tiền điện tử, hiện có giá trị thị trường vượt quá 1 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, việc sử dụng của nó chủ yếu chỉ giới hạn ở việc lưu trữ giá trị, và tiềm năng tài chính của nó vẫn chưa được khai thác. Một trong những vấn đề chính là tài sản Bitcoin chủ yếu bị hạn chế trong mạng lưới gốc của chúng, làm cho việc BTC tham gia vào hệ sinh thái DeFi đang phát triển mạnh trên các mạng như Ethereum trở nên khó khăn.

Vấn đề này đặt ra hai thách thức lớn: thứ nhất, làm thế nào người giữ BTC có thể truy cập một cách an toàn vào cơ hội kiếm lợi và chuyển BTC sang mạng lưới EVM? Thứ hai, làm thế nào nhà đầu tư quen thuộc với môi trường EVM có thể thu hồi lợi nhuận từ BTC mà không cần tương tác trực tiếp với mạng lưới Bitcoin, như là tham gia các giao thức dựa trên BTC như Babylon mà yêu cầu đặt cược BTC gốc?

WBTC (Wrapped Bitcoin), một token ERC20 được bảo đảm 1:1 bằng Bitcoin và được giữ bởi BitGo, đã trở thành cầu nối chính cho Bitcoin vào DeFi. Vốn hóa thị trường của nó khoảng 8,7 tỷ đô la, nhưng chỉ đại diện cho dưới 1% tổng vốn hóa thị trường Bitcoin, cho thấy thanh khoản tiềm năng lớn trong mạng lưới Bitcoin.

Gần đây, WBTC đã đối mặt với tranh cãi: việc chuyển quyền kiểm soát của BitGo đã gây ra lo ngại trên thị trường, dẫn đến MakerDAO giảm giới hạn tài sản thế chấp của WBTC, trong khi SparkLend đã tạm ngừng cho vay WBTC.

Tình trạng này đã trở thành chất xúc tác cho sự gia tăng của các tài sản BTCFi khác. FBTC, được ươm tạo bởi Ignition và được hỗ trợ bởi Mantle và Antalpha Prime, là một tài sản được hỗ trợ bởi BTC 1: 1 có thể được kết nối với bất kỳ chuỗi được hỗ trợ nào, cho phép tích hợp liền mạch với các giao thức DeFi khác nhau. Mục tiêu của FBTC là giới thiệu các tài sản BTC linh hoạt, có tính thanh khoản cao, mở rộng tiện ích của Bitcoin ngoài việc chỉ là một kho lưu trữ giá trị và cho phép nó tham gia vào các chiến lược lợi suất đa dạng.

Bằng cách làm như vậy, FBTC không chỉ cung cấp cơ hội kiếm lợi mới cho người nắm giữ BTC mà còn cung cấp cho người dùng trên các chuỗi khác một cổng vào hệ sinh thái BTC, đặt mình là cầu nối quan trọng giữa Bitcoin và DeFi.

02 FBTC hoạt động như thế nào

Để hiểu cách FBTC được thiết kế, chúng ta có thể phân tích nó thành nguyên tắc cơ bản: FBTC giải quyết vấn đề kết nối Bitcoin với các blockchain khác, tương tự như cách các cầu nối cross-chain hoạt động.

Thách thức có thể được chia thành ba lĩnh vực chính: đảm bảo tiền gửi trên chuỗi nguồn, đảm bảo rút tiền đáng tin cậy trên chuỗi đích và duy trì liên lạc hiệu quả giữa cả hai chuỗi. Để giải quyết những vấn đề này, FBTC sử dụng mô hình Mint & Burn, tạo ra một kiến trúc hệ thống an toàn và đáng tin cậy.

Luồng làm việc của FBTC bao gồm ba bước chính: tạo ra, đốt cháy và hoạt động qua chuỗi.

1. Quá trình đúc::

Người dùng đủ điều kiện gửi BTC vào một địa chỉ được chỉ định trên mạng Bitcoin và gửi yêu cầu chạy đầu tiên tới hợp đồng cầu nối trên chuỗi đích. Một Bridge Monitor theo dõi các yêu cầu này trong thời gian thực.

Khi nhận được yêu cầu, màn hình sẽ yêu cầu cổng TSS (Lược đồ chữ ký ngưỡng) cho phép đúc FBTC. Một số nút TSS tạo ra một chữ ký tập thể bằng cách sử dụng công nghệ MPC (Multi-Party Computation).

Khi tất cả các điều kiện được đáp ứng, hệ thống sẽ đúc ra số lượng tương ứng của FBTC 1:1 trên chuỗi đích.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

1. Quá trình đốt cháy:

Khi người dùng muốn đòi lại BTC đã đặt cược, họ có thể đốt FBTC. Quá trình này hoạt động tương tự như việc đúc nhưng ngược lại. Hệ thống xác minh yêu cầu, phá hủy FBTC và phát hành số lượng tương đương BTC tới địa chỉ cụ thể của người dùng.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

1. Hoạt động Kết nối Chuỗi Chéo:

Nếu người dùng muốn chuyển FBTC từ một blockchain được hỗ trợ sang blockchain khác, họ khởi tạo một yêu cầu cross-chain trên blockchain nguồn. Hợp đồng cầu nối trước tiên đốt FBTC trên blockchain nguồn, sau đó quá trình đúc trên blockchain mới sẽ tuân theo các bước tương tự đã được mô tả trước đó, hoàn thành việc chuyển cross-chain.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

03 thành phần chính của giao thức FBTC

Giao thức FBTC có ba thành phần chính: địa chỉ giữ custody chuỗi BTC, hợp đồng thông minh trên chuỗi đích và mô-đun dịch vụ ngoại chuỗi. Cùng nhau, chúng đảm bảo tính an toàn, hiệu suất và đáng tin cậy của hệ thống.

Địa chỉ lưu ký BTC là nền tảng của giao thức. Người dùng nhận được một địa chỉ gửi BTC duy nhất và sau khi họ gửi BTC, quá trình đúc sẽ tạo ra một lượng FBTC tương đương. Địa chỉ lưu ký được quản lý bằng công nghệ MPC và Multi-Sig để ngăn chặn bất kỳ thực thể đơn lẻ nào kiểm soát tài sản, tăng cường bảo mật. Khi rút tiền, người dùng hủy FBTC thông qua một địa chỉ rút tiền duy nhất để nhận BTC, với quy trình được xác minh an toàn bởi Multi-Sig.

Các hợp đồng thông minh trên chuỗi đích bao gồm hợp đồng cầu FBTC, hợp đồng đúc và hợp đồng token. Mỗi hợp đồng có trách nhiệm rõ ràng, đảm bảo hoạt động trôi chảy. FBTC cũng có ủy ban an ninh để xử lý tình huống khẩn cấp và duy trì ổn định hệ thống.

Mô-đun dịch vụ ngoại chuỗi hỗ trợ các chức năng cần thiết. Trình giám sát cầu nối xác minh tính hợp lệ của giao dịch, cổng TSS quản lý quá trình chữ ký, và các nút TSS sử dụng chữ ký phân phối để đảm bảo phân quyền và bảo mật. Mỗi nút chạy một mô-đun kiểm soát rủi ro độc lập để chặt chẽ xác minh yêu cầu giao dịch, đóng vai trò như là cấm đoán cuối cùng cho an ninh hệ thống.

Thông qua thiết kế đa tầng này, giao thức FBTC kết nối an toàn Bitcoin với hệ sinh thái DeFi. Mỗi thành phần đóng vai trò quan trọng trong đảm bảo hoạt động an toàn và hiệu quả, tạo nên FBTC là cây cầu quan trọng giữa Bitcoin và DeFi.

04 Ưu điểm độc đáo của FBTC

Là tài sản dựa trên Bitcoin, FBTC mang đến ba lợi ích chính: thanh khoản qua nhiều chuỗi, bảo mật nâng cao và cơ chế sinh lợi đổi mới.

Thanh khoản Mạng lưới chéo:

FBTC đạt được các thuộc tính Omnichain thực sự, cho phép người dùng tạo ra, tiêu hủy hoặc thực hiện các hoạt động liên chuỗi trên bất kỳ chuỗi khối được hỗ trợ nào, giúp FBTC tự do lưu thông trên các hệ sinh thái chuỗi khối được hỗ trợ.

Thanh khoản cross-chain này cho phép FBTC tích hợp sâu với giao protocal BTCFi, tối đa hóa tính tương thích của Bitcoin và mở rộng cơ hội tham gia cho người nắm giữ Bitcoin trong lĩnh vực DeFi. Các dự án Restaking lớn đã hỗ trợ FBTC.

Tăng cường bảo mật:

FBTC sử dụng một kiến trúc thống nhất để tạo ra, đốt cháy và xử lý liên chuỗi, đảm bảo tính nhất quán và an ninh trong khi đơn giản hóa phức tạp hệ thống. Các tính năng bảo mật của nó bao gồm Công nghệ MPC và Multi-Sig, các nút TSS phân tán và các mô-đun kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt. Thiết kế bảo mật đa tầng này cung cấp một nền tảng đáng tin cậy để quản lý tài sản, đảm bảo tính minh bạch và an toàn.

FBTC đã bị khóa (FBTC1):

FBTC1 cung cấp cho người dùng một cách bổ sung để tạo ra lợi nhuận. Bằng cách đúc FBTC bị khóa, người dùng có thể giải phóng BTC gốc cho một người giám hộ được chỉ định, tạo thanh khoản cho các chiến lược CeFi/DeFi và truy cập vào các lựa chọn sinh lời khác.

https://docs.fbtc.com/ecosystem/locked-fbtc-token/locked-fbtc-protocols-information

Trong quy trình FBTC1, chủ sở hữu FBTC0 (FBTC tiêu chuẩn) chuyển tài sản sang kho tiền đối tác. Đối tác thường xuyên gửi FBTC0 vào hợp đồng FBTC1, kích hoạt việc đúc FBTC1 và đốt FBTC0. BTC tương ứng sau đó được chuyển từ địa chỉ BTC0 sang địa chỉ lợi suất BTC1 được chỉ định.

Các đối tác hiện tại bao gồm Avalon, Bedrock, Solv Protocol và PumpBTC.

05 Tình hình hiện tại và sự áp dụng của FBTC

Kể từ khi ra mắt, FBTC đã trải qua sự phát triển đáng kể chỉ trong hai tháng. Tổng số lượng FBTC đã được phát hành hiện đã đạt 2.664 đơn vị, phân phối tự nhiên trên ba chuỗi khóa chính: Ethereum, Mantle và BSC. Giá trị tổng số đã khoá (TVL) đã vượt qua 150 triệu đô la, cho thấy sự yêu cầu mạnh mẽ và niềm tin của thị trường vào tài sản sáng tạo này.

https://dune.com/mantlexyz/fbtc

Trong không gian DeFi, khả năng kết hợp là một khái niệm quan trọng, hoạt động như một phần nền tảng của cấu trúc DeFi. Đối với một tài sản cầu nối như FBTC, sự đa dạng của các trường hợp sử dụng ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu của nó. Do đó, nhóm FBTC đã tập trung rất nhiều vào việc mở rộng các ứng dụng của mình.

Hiện tại, FBTC đã được tích hợp vào hơn 20 dự án trên ba chuỗi mà nó hỗ trợ, bao gồm gần như mọi lĩnh vực DeFi lớn. Ngoài ra, khoảng 10 dự án khác đang trong quá trình kiểm thử tích hợp, dự kiến sẽ mở rộng hơn nữa hệ sinh thái FBTC.

https://fbtc.com/ecosystem

Trong vòng đầu tiên của việc đặt cọc trên mainnet của Babylon Protocol, trong tổng số giới hạn đặt cọc 1.000 BTC, đã có 418 BTC được đặt cọc bằng FBTC trên các nền tảng như PumpBTC, Solv và Bedrock. Điều này cho thấy rằng FBTC cung cấp một điểm khởi đầu tuyệt vời cho người dùng muốn tham gia với Babylon Protocol.

Sự thông dụng nhanh chóng và tích hợp rộng của FBTC phản ánh nhu cầu mạnh mẽ của thị trường đối với một giải pháp Bitcoin DeFi hiệu quả và an toàn. Khi có nhiều dự án tham gia và nhiều người dùng tham gia hơn, dự kiến FBTC sẽ tạo ra hiệu ứng mạng, đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc cầu nối khoảng cách giữa Bitcoin và DeFi.

06 Tiềm năng kiếm lợi nhuận với FBTC

Sự tích hợp rộng rãi của FBTC trên các hệ sinh thái cung cấp cho người dùng một loạt cơ hội kiếm tiền đa dạng. Hãy xem bản tóm tắt hình ảnh của Biteye về hệ sinh thái FBTC để có cái nhìn tổng quan về các dự án:

​​

Dưới đây là các loại dự án chính mà FBTC có thể tham gia và tiềm năng thu nhập của họ:

1. Dự án Bitcoin Restaking

Tương tự như các dự án LST trên Ethereum, các dự án này cho phép người dùng đặt cược vào hệ sinh thái Babylon. Bằng cách gửi FBTC vào các dự án thanh khoản BTC khác nhau, người dùng có thể kiếm được nhiều phần thưởng, bao gồm:

• Điểm bổ sung từ dự án
• Điểm dự án FBTC tăng tốc 2-4 lần
• Phần thưởng Babylon, phân phối ngược cho các dự án liên quan đến Babylon

Các dự án như PumpBTC, Bedrock, Solv Protocol, Pell Network và Satlayer là lý tưởng cho người dùng muốn tham gia sớm với Babylon.

1. Các Hồ Thanh Khoản

Người dùng có thể gửi FBTC vào nhóm thanh khoản để kiếm:

• Phí giao dịch
• Điểm Sparks và Powder bổ sung

Các hồ chứa thanh khoản chính bao gồm:

• Merchant: các cặp mETH/FBTC và WBTC/FBTC
• Agni Finance: cặp mETH/FBTC
• Uniswap: cặp WBTC/FBTC
• DODO: Cặp WBTC / FBTC
• Celopatra: cặp WBTC/FBTC

Các nhóm này không chỉ cung cấp cơ hội thu nhập thụ động mà còn giúp cải thiện tính thanh khoản của FBTC.

1. Mạng đa chuỗi

Bằng cách khóa FBTC trong các mạng thanh khoản khác, bao gồm Karak, Mezo, Fuel Network và Zircuit, người dùng có thể đạt được:

• Tiền thưởng điểm dành riêng cho dự án
• Điểm tia lửa

1. Staking và Cho vay

Người dùng có thể gửi hoặc cho vay FBTC trong các giao thức khác nhau để kiếm:

• Điểm dự án
• Điểm lửa

Các giao thức chính bao gồm:

• Các nền tảng cho vay: Avalon, Lendle, Minterest
• Các nền tảng Staking: Astherus

FBTC cung cấp một mô hình thu nhập rất linh hoạt và đa dạng. Bằng cách tham gia vào các loại dự án khác nhau này, người dùng có thể chọn phương pháp kiếm tiền phù hợp nhất dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro và chiến lược đầu tư của họ.

https://x.com/BiteyeCN/status/1833812446831899055

07 Kết luận và Triển vọng

FBTC có một mục đích rõ ràng và được xác định rõ: trở thành cổng thế hệ tiếp theo cho Bitcoin. Điểm mạnh cốt lõi của nó nằm ở ba lĩnh vực chính: FBTC cung cấp giải pháp quản lý tài sản đáng tin cậy bằng cách đảm bảo tính bảo mật của các giao dịch chuỗi chéo của Bitcoin với các cơ chế an toàn được thiết kế cẩn thận.

FBTC mang đến thanh khoản đa chuỗi thực sự, tích hợp BTC một cách liền mạch vào các hệ sinh thái blockchain khác nhau. Điều này mở ra những cơ hội đáng kể để tạo ra giá trị, cung cấp các kênh kiếm thu mới cho người giữ Bitcoin. Nó cũng cung cấp một cách dễ dàng cho người dùng quen thuộc với hệ sinh thái EVM mà không phải là mạng Bitcoin để tham gia vào các giao thức BTC-native như Babylon. Như vậy, FBTC đóng vai trò là cây cầu quan trọng, kết nối các môi trường blockchain đa dạng.

FBTC vượt trội trong việc mở rộng các trường hợp sử dụng của nó. Được hỗ trợ bởi các nguồn lực công nghiệp mạnh mẽ và mạng lưới quan hệ đối tác vững chắc, FBTC tiếp tục làm việc với các dự án chất lượng cao, nhanh chóng nâng cao hệ sinh thái ứng dụng của mình. Những trường hợp sử dụng trên phạm vi rộng này không chỉ thúc đẩy tiện ích của FBTC mà còn tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường.

Nhờ những lợi thế này, FBTC đã trải qua sự phát triển nhanh chóng. Chỉ trong hai tháng kể từ khi ra mắt, tổng giá trị TVL của nó đã vượt qua 150 triệu đô la. Thành tựu ấn tượng này nhấn mạnh cả sự phát triển mạnh mẽ của FBTC và nhu cầu sôi nổi của thị trường đối với sản phẩm phái sinh Bitcoin đột phá này.

Nếu lĩnh vực BTCFi trải qua sự tăng trưởng bùng nổ như mong đợi, FBTC có vị trí tốt để trở thành nền tảng quan trọng trong hệ sinh thái Bitcoin. Với các cơ chế khuyến khích liên tục được cải thiện, FBTC có tiềm năng hình thành một vòng lặp tăng trưởng tự duy trì, tiếp tục mở khóa vốn BTC không hoạt động và nhận ra tiềm năng thanh khoản rộng lớn của Bitcoin.

Miễn trừ trách nhiệm:

1. Bài viết này được đăng lại từ [ Biteye], ban đầu có tựa đề “Phải đọc! Đừng Bỏ Lỡ Cơ Hội Sinh Lời Cao Đối Với Bitcoin Này.” Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc. Nếu bạn có bất kỳ lo ngại nào về bài đăng này, vui lòng liên hệĐội ngũ Gate Learn, và nhóm sẽ giải quyết vấn đề ngay lập tức.

2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm được thể hiện trong bài viết này là quan điểm của tác giả và không cấu thành lời khuyên tài chính.

3. Các phiên bản bằng ngôn ngữ khác của bài viết đã được đội ngũ Gate Learn dịch và không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn mà không có tham chiếu.Gate.io.