Với những người mới bắt đầu giao dịch tiền điện tử, ban đầu có thể gặp các thuật ngữ có vẻ phức tạp. Một ví dụ là cặp thuật ngữ được biết đến là vị thế 'Long' và 'Short'. Mặc dù chúng có vẻ đáng sợ, nhưng hiểu rõ các khái niệm này là chìa khóa cho một sự nghiệp giao dịch tiền điện tử thành công.

Vị thế Long và vị thế Short cung cấp cách duy nhất để tận dụng các biến động trên thị trường, và hiểu sự khác biệt giữa chúng là quan trọng để sử dụng chúng hiệu quả. Tất cả các nhà giao dịch, dù là người mới bắt đầu hay có kinh nghiệm, phải có khả năng phân biệt sự khác biệt quan trọng giữa cả hai vị trí để đưa ra quyết định thông minh hơn khi giao dịch.

Position là gì?

Nguồn:freepik

Một vị thế giao dịch có thể được mô tả là kết quả của quyết định mua hoặc bán một loại tiền tệ, cổ phiếu hoặc tiền điện tử của một nhà giao dịch. Quyết định này dựa trên việc đánh giá của người giao dịch về các yếu tố khác nhau có thể ảnh hưởng đến sự di chuyển của giá. Các yếu tố này bao gồm phân tích kỹ thuật của biểu đồ giá, xu hướng thị trường, sự kiện tin tức và nhiều hơn nữa. Tùy thuộc vào sự di chuyển của giá, người giao dịch có thể đứng trước cơ hội lợi nhuận tiềm năng hoặc gánh chịu lỗ. Nói một cách đơn giản, một vị thế là số lượng tài sản mà một nhà giao dịch nắm giữ hoặc đã bán.

Hiểu vị thế Short?

Vị thế Short là một chiến lược giao dịch trong đó một nhà giao dịch bán một tài sản, hy vọng giá sẽ giảm để họ có thể mua lại với mức giá rẻ hơn để tạo ra lợi nhuận. Kỹ thuật này còn được biết đến là bán ngắn. Nói cách khác, nhà giao dịch giả định rằng giá của tài sản sẽ giảm theo thời gian, cho phép họ tạo lợi nhuận từ sự khác biệt về giá.

Việc bán ngắn một token như Bitcoin (BTC) bao gồm việc mượn nó từ một nhà môi giới và bán nó với giá thị trường hiện tại. Nếu giá giảm như dự đoán, người giao dịch có thể mua lại token với giá thấp hơn, trả lại cho nhà môi giới và giữ khoảng chênh lệch giá làm lợi nhuận của họ. Ví dụ, nếu người giao dịch mượn 1 Bitcoin với giá 30.000 đô la và giá giảm xuống 20.000 đô la, họ có thể mua lại Bitcoin với giá 20.000 đô la, kiếm được lợi nhuận 10.000 đô la.

Mặc dù chiến lược có vẻ hấp dẫn, nhưng người giao dịch phải phân tích tài sản và thị trường một cách cẩn thận trước khi mở vị thế Short. Họ nên tìm kiếm các yếu tố như xem dự án có khả thi không, có nhận đầu tư từ các nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng không, hoặc đã hợp tác với các công ty uy tín.

Sau khi mở vị thế, nhà giao dịch nên tìm kiếm một số mô hình biểu đồ và nến nhất định cho thấy xu hướng giảm sắp tới. Các mô hình biểu đồ bao gồm đỉnh kép, đỉnh ba và đầu và vai, trong khi các mô hình nến bao gồm người đàn ông treo cổ, ngôi sao bắn và đá quan tài.

Một số nhà giao dịch thích mở vị thế Short khi giá tài sản giảm xuống dưới một điểm mà thường không giảm thấp hơn. Điều này được biết đến là một mức hỗ trợ, và nó đặc biệt quan trọng khi giá đã di chuyển trong một phạm vi nhất định trong một thời gian, và liệu phạm vi đó có di chuyển lên (bullish), xuống (bearish), hay giữ nguyên hay không.

Trong khi đó, nhà giao dịch có thể mở vị thế Short bằng cách tận dụng sự dao động giá trong kênh chính nó, và vì vậy, họ không cần phải chờ đợi phá vỡ. Vì vậy, khi giá chạm vào mức hỗ trợ, nhà giao dịch có thể nhập một vị thế Short, đặt cược rằng giá sẽ đánh vào mức hỗ trợ một lần nữa.

Dù thế nào đi nữa, các nhà giao dịch phải tự tin rằng giá tài sản sẽ giảm để mở một vị thế Short. Nếu không làm được điều này sẽ dẫn đến giao dịch ngược lại với thị trường.

Long Position là gì?

Vị thế dài được xác định là mua một tài sản với giả định rằng giá của nó sẽ tăng lên cuối cùng. Do đó, các nhà giao dịch thông thường giữ tài sản trong một thời gian và không bán nó ngay lập tức. Loại vị trí này thường tốn nhiều tài nguyên, vì các nhà giao dịch sẽ phải trả tiền cho các giao dịch mua hàng lớn ban đầu (so với việc bán khống), hoa hồng môi giới và các loại phí khác.

Tương tự như ví dụ trước, nếu một nhà giao dịch kỳ vọng giá Bitcoin tăng, họ có thể mua một Bitcoin với giá 30.000 đô la mỗi đồng. Khi BTC tăng lên 60.000 đô la mỗi đồng, nhà giao dịch nhân đôi lợi nhuận của họ (30.000 đô la). Tuy nhiên, nếu nhà giao dịch bán khi giá giảm, họ sẽ gánh chịu thua lỗ.

Để tham gia thị trường với vị thế Long, yêu cầu phân tích thị trường kỹ lưỡng. Người giao dịch có thể chờ đợi cho đến khi giá vượt qua điểm kháng cự mạnh. Điểm kháng cự là điểm ngược lại của mức hỗ trợ, vì nó là điểm mà giá thường chưa từng vượt qua. Họ cũng có thể mua vào vị thế Long trong suốt giai đoạn tăng giá liên tục và hy vọng nó sẽ tiếp tục.

Nhà đầu tư có đủ tài nguyên thường mua và giữ token của họ. Do đó, họ không giao dịch một cách tích cực, thích giữ tài sản trong vài tháng hoặc vài năm, giả định rằng giá của nó sẽ tăng giá mặc dù có bất kỳ xu hướng tăng hoặc giảm nào.

Chiến lược này thường đòi hỏi khoản tiền đặt cọc lớn và là phong cách giao dịch dài hạn hơn. Nhà giao dịch vị thế Long sử dụng các mô hình biểu đồ như đáy kép, hình đầu vai đảo ngược, tam giác tăng hoặc búa. Họ cũng sử dụng các mô hình nến như búa và cây đậu rồng.

Một số người đọc có thể tự hỏi tại sao các nhà giao dịch không chỉ đơn giản nói “mua” và “bán” để mô tả vị thế dài hạn và ngắn hạn vì chúng liên quan đến việc mua và bán. Sự khác biệt chính nằm ở loại giao dịch liên quan. Các thuật ngữ “mua” và “bán” thường được sử dụng trong giao dịch tức thì, có tính chất đầu tư hơn. Trong khi đó, các thuật ngữ “dài hạn” và “ngắn hạn” được sử dụng là thuật ngữ giao dịch đầu cơ.

Cách mở vị thế Long và vị thế Short trong giao dịch

Nguồn: gate.io

Trước khi bạn có thể bắt đầu giao dịch, bạn cần phải trải qua một vài bước. Đầu tiên, bạn sẽ cần tạo tài khoản trên gate.ioSau khi đăng ký, xác minh tài khoản theo quy định KYC và nạp tiền vào tài khoản bằng tiền tệ hoặc tiền điện tử.

Khi nạp tiền, hãy đảm bảo bạn có đủ tiền để hỗ trợ giao dịch và đáp ứng yêu cầu margin. Điều này quan trọng vì trong giao dịch ký quỹ, các nhà giao dịch cần vay tiền để mở vị thế lớn hơn. Gate.io cho phép bạn chọn mức đòn bẩy, từ 10 đến 100 lần số tiền thế chấp ban đầu (hoặc margin), tùy thuộc vào tài sản. Nói một cách đơn giản, giao dịch ký quỹ có thể cho phép bạn thực hiện giao dịch trị giá 100 đô la với 1 đô la với đòn bẩy 100. Tuy nhiên, giao dịch của bạn sẽ tự động đóng nếu bạn mất hết tiền thế chấp của mình.

Sau khi nạp tiền vào tài khoản, hãy chuyển đến phần giao dịch Hợp đồng tương lai trên trang web. Bạn có thể tìm thấy điều này bằng cách truy cập vào tab “Hợp đồng tương lai” trên thanh điều hướng trên cùng và chọn “Hợp đồng tương lai vĩnh viễn” từ menu thả xuống. Điều này sẽ đưa bạn đến trang nơi bạn có thể mở vị thế mua dài hoặc bán ngắn.

Chọn cặp tiền điện tử mà bạn muốn giao dịch khi bạn đang trên trang giao dịch Hợp đồng tương lai. Ví dụ, nếu bạn muốn giao dịch Bitcoin với USDT, hãy tìm kiếm cặp giao dịch BTC/USDT. Hiện tại, Gate.io đang cung cấp một loạt các cặp giao dịch để bạn có thể chọn lựa cặp phù hợp nhất với chiến lược giao dịch của bạn.

Bạn có thể mở vị thế thông qua một lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn. Mở vị thế thông qua lệnh thị trường cho phép bạn nhập và thoát khỏi giao dịch ngay lập tức. Trái lại, với lệnh giới hạn, bạn có thể đặt giá mua/bán mà bạn muốn và số lượng token bạn muốn nhận được với giá đó, và giao dịch sẽ không được thực hiện cho đến khi các thông số đó được đáp ứng. Để mở vị thế, chỉ cần đặt các biến của bạn: giá, đòn bẩy, lợi nhuận, stop loss, và kích thước. Sau đó, chọn Mua (Long) hoặc Bán (Short) và xác nhận giao dịch của bạn.

Sau khi mở vị thế, bạn có thể tìm thấy các lệnh chờ trong tab “Vị trí” ở dưới cùng của trang. Bạn có thể theo dõi các lệnh của mình từ đó và sửa đổi/thoát khỏi giao dịch của bạn. Xin lưu ý rằng trước khi tham gia bất kỳ giao dịch nào, bạn nên tìm hiểu đủ và chú ý đến các xu hướng thị trường thuận lợi cho thấy khả năng của vị thế mà bạn sắp thực hiện.

Sự khác biệt giữa vị thế Short và Long

Vị thế Short và Long có những khác biệt quan trọng mà mọi nhà giao dịch nên nhớ, chẳng hạn như:

Kỳ vọng giá

Vị thế dài được đặc trưng bởi việc mua một tài sản với giả định rằng giá sẽ tăng, trong khi vị thế Short liên quan đến việc bán một tài sản (thường là mượn từ sàn giao dịch) với kỳ vọng giảm giá trong ngắn hạn.

Chiến lược vào/ra thị trường

Tạo lợi nhuận từ vị thế Short bao gồm mua token với giá thấp hơn và bán với giá cao hơn trong khi đó đóng vị thế Long bao gồm bán tài sản với giá cao để khóa lợi nhuận. Vì vậy, điểm vào và thoát khỏi mỗi giao dịch là rất quan trọng để thành công trong việc thực hiện bất kỳ chiến lược nào.

Triển vọng tích cực so với triển vọng tiêu cực

Vị thế Long có triển vọng thị trường tăng trưởng, do đó nhà giao dịch mong đợi giá token sẽ đạt mức cao hơn trong tương lai, trong khi vị thế Short có triển vọng thị trường giảm giá, do đó nhà giao dịch giả định giá thị trường sẽ giảm.

Sở hữu tài sản và lợi nhuận

Các nhà giao dịch vị thế mua thường sở hữu tài sản họ giao dịch, trong khi các nhà giao dịch vị thế ngắn vay và bán tài sản của họ. Các nhà giao dịch vị thế mua cũng kiếm được lợi nhuận từ việc tăng giá, trong khi các nhà giao dịch vị thế ngắn kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá.

Xu hướng đánh cược

Người giao dịch vị thế Long chỉ rủi ro số tiền họ đã đầu tư, vì họ mua các token ở mức giá cụ thể. Ngược lại, những người giao dịch vị thế Short có thể đối mặt với những mất mát đáng kể nếu giá tài sản tiếp tục tăng.

Chiến lược nào tốt hơn?

Quyết định chốt vị thế dài hạn hoặc ngắn hạn trong giao dịch tiền điện tử chủ yếu phụ thuộc vào triển vọng thị trường của bạn. Chốt vị thế dài hạn có nghĩa là bạn mong đợi giá tăng; chốt vị thế ngắn hạn có nghĩa là bạn tin rằng giá sẽ sớm giảm.

Bạn cũng cần xem xét bạn có thể chịu đựng được rủi ro bao nhiêu. Với vị thế Long, bạn chỉ có thể mất số tiền bạn đầu tư, trong khi vị thế Short không có giới hạn. Do đó, gánh chịu lỗ ở vị thế Short có thể dẫn đến thanh lý tài khoản của bạn.

Sự lựa chọn giữa vị thế Long và vị thế Short cũng phụ thuộc vào việc người giao dịch dự định giữ đầu tư trong thời gian bao lâu. Vị thế Long hoạt động tốt nhất như là chiến lược dài hạn, trong khi vị thế Short phù hợp hơn cho giao dịch ngắn hạn.

Tuy nhiên, nhà giao dịch phải cập nhật thông tin về xu hướng và phát triển thị trường mới nhất. Bạn cũng nên theo dõi tỷ lệ vị thế dài hạn và vị thế Short trên thị trường, vì chúng có thể cung cấp thông tin quan trọng về tâm lý thị trường, ảnh hưởng đến thanh khoản thị trường và biến động giá cả. Ví dụ, nếu có nhiều vị thế Short, có thể có nghĩa là hầu hết các nhà giao dịch cảm thấy tiêu cực về thị trường. Nhưng nếu phần lớn người tham gia vị thế dài hạn, họ có thể cảm thấy tích cực về thị trường.

Bạn có thể sử dụng cả vị thế Long và Short không?

Nhà đầu tư sử dụng vị thế Long và vị thế Short để đạt được kết quả khác nhau. Đôi khi, một nhà đầu tư có thể mở cả vị thế Long và vị thế Short cùng một lúc để tận dụng hoặc tạo ra thu nhập từ giao dịch. Họ cũng có thể sử dụng cả hai vị thế để đối phó với nguy cơ mất mát trong danh mục đầu tư.

Kết luận

Kết luận, hiểu đúng cơ chế giao dịch dài hạn và ngắn hạn trên thị trường tiền điện tử là rất quan trọng đối với các nhà giao dịch để điều hướng hiệu quả trong bối cảnh thay đổi liên tục. Cả hai chiến lược đều có lợi thế và rủi ro, vì vậy các nhà giao dịch nên cân nhắc kỹ lưỡng tất cả các biến số liên quan đến chiến lược giao dịch ưa thích của họ khi chọn vị trí dài hạn hoặc ngắn hạn. Họ cũng nên cập nhật liên tục về các diễn biến thị trường gần đây để không bị bất ngờ.