Câu chuyện lớn nhất trong tài chính doanh nghiệp hiện đang diễn ra chậm rãi. Nó bắt đầu từ năm 2020 khi Michael Saylor quyết định nguy hiểm bằng cách chuyển hướng công ty niêm yết của mình,MicroStrategy, theo một hướng hoàn toàn mới lạ. Một chiến lược mà vào thời điểm đó hoàn toàn vô lý với đa số đồng nghiệp của ông.

Chỉ vài năm sau đó, chiến lược “Bitcoin” được gọi như vậy, về cơ bản chỉ là mua và giữ tiền điện tử hàng đầu với đòn bẩy, đang mang lại kết quả khá ấn tượng. Tại thời điểm này, khi Bitcoin nhắm đến mức cao mới, MicroStrategy đã vượt qua tất cả các cổ phiếu trong chỉ số S&P 500 kể từ quyết định đó, bao gồm Nvidia, mảnh ghép của thị trường chứng khoán năm 2024.

Khó phủ nhận rằng Bitcoin đang trở nên mạnh mẽ, xác lập vị thế của mình như một tài sản rủi ro hấp dẫn hơn nhiều so với những gì các nhà đầu tư nghĩ. Đồng thời, tầm nhìn tổng quan về tiền điện tử như một ngành cũng đang mở rộng.

Công ty mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu, a16z, chia sẻ một số thống kê ấn tượng trong bài viết mới nhất của mình Báo cáo tình hình tiền điện tửHọ ước tính rằng vào tháng 9 đã có 220 triệu địa chỉ blockchain hoạt động, gấp ba lần so với cuối năm 2023. Hoạt động và sử dụng tiền điện tử hiện đang đạt mức cao nhất từ trước đến nay với khoảng 617 triệu người sở hữu tiền điện tử trên toàn cầu, chiếm hơn 12% dân số trên 18 tuổi trên trái đất. Ngoài ra, họ đi sâu vào lý do tại sao tiền điện tử đã trở thành một vấn đề chính trị quan trọng trước cuộc bầu cử tại Mỹ.

Một số nước đang ngày càng đưa ra những bước đi táo bạo như Bhutan, Argentina và El Salvador đã tiến thêm một bước để áp dụng Bitcoin như một đồng tiền dự trữ, cam kết sử dụng nguồn tài nguyên quốc gia để khai thác nó. Danh sách các quốc gia hiện đang xem xét chiến lược Bitcoin của riêng họ và đề xuất các khung pháp lý thúc đẩy sự đổi mới tài sản kỹ thuật số tiếp tục mở rộng. Ngay cả Mỹ cũng đang chứng kiến sự gia tăngủng hộ đa phươngcho một dự trữ Bitcoin chiến lược.

Cùng lúc đó, “Chiến lược Bitcoin” đang thu hút sự quan tâm trong thế giới TradFi, trong thời gian gần đây, đã có một câu chuyện khác chiếm ưu thế trong cuộc trò chuyện về tiền điện tử. Được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng đột biến, nhanh chóng của một memecoin Solana mới,Goatseus Maximus, được quảng bá bởi một AI sử dụng sự tương tác memetic trên X. Token mới này vượt qua mức vốn hóa thị trường 900 triệu đô la chỉ trong hơn một tuần bằng cách kết hợp các câu chuyện tự động và giao dịch đầu cơ.

Điều có vẻ như là một câu chuyện thành công kỳ lạ là một nghiên cứu điển hình hấp dẫn về cách các câu chuyện do AI điều khiển, thanh khoản DeFi và ảnh hưởng xã hội lan truyền có thể tận dụng các thị trường đầu cơ. Nhưng thậm chí còn khiêu khích hơn là cái nhìn thoáng qua mà nó cung cấp về một biên giới mới, nơi tài chính tương tác liền mạch với công nghệ và văn hóa, mở khóa các siêu cường trong tài sản kỹ thuật số.

Loại câu chuyện này sẽ hoàn toàn được chuẩn hóa trong vài tháng.

Nhưng nhìn kỹ hơn vào bức ảnh tổng quan về thống kê và tiêu đề bên trên sẽ cho thấy câu chuyện tiền điện tử lớn hơn đang diễn ra - hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua một sự biến đổi vô tiền khoáng hậu.

"Thế giới sẽ được tái tạo," Saylor gần đây nói trong một cuộc phỏng vấn, "có một cuộc biến đổi số trong lĩnh vực tài chính đang diễn ra."

Trong khi Saylor và nhiều người khác vẫn tập trung vào tác động của Bitcoin cụ thể, việc tái tạo thế giới mà anh ấy đang đề cập bao gồm một loạt các sự thay đổi mạnh mẽ đang diễn ra cùng với sự áp dụng của TradFi đối với tài sản kỹ thuật số yêu thích của anh ấy.

Nói một cách đơn giản, sự biến đổi kỹ thuật số của tài chính vượt xa Bitcoin. Nó bao gồm nhiều hình thức tiền và tài sản, và một loạt chức năng đòi hỏi tính linh hoạt nâng cao. Những khả năng mà Bitcoin một mình ban đầu không được thiết kế để hỗ trợ. Điều này giải thích lượng phát triển cơ sở hạ tầng đáng kinh ngạc mà ngành tiền điện tử đã ưu tiên trong phần lớn thập kỷ qua, khi các nhà xây dựng tham vọng chạy đua để ra mắt các mạng có thể chứa ứng dụng phức tạp và cho phép việc lặp nhanh các giao thức phi tập trung.

Gần đây, sự quan tâm và đầu tư ngày càng tăng từ các tổ chức lớn đang thúc đẩy sự đổi mới vào lãnh thổ mới. Thật vậy, hầu như mỗi ngày đều có tin tức về các tổ chức tài chính lớn từ khắp nơi trên thế giới thực hiện các bước có ý nghĩa hướng tới việc tích hợp tài sản kỹ thuật số và tiền điện tử.

Những sự thay đổi này trở nên rất nhanh chóng và lan rộng đến mức có thể rất khó để hiểu rõ hoàn toàn điều gì đang xảy ra. Đặc biệt vì tốc độ thay đổi tiếp tục tăng tốc. Theo kịp với mọi sự phát triển lớn đã trở nên gần như không thể, và có thể rất dễ dàng để mất tín hiệu trong tất cả tiếng ồn.

Những gì nên rõ ràng từ tất cả sự huyên náo này, tuy nhiên, là chúng ta đang tiến gần đến một điểm quan trọng. Tiền điện tử đang nhanh chóng bước vào giai đoạn triển khai và sắp đạt mức quy mô quan trọng sẽ có tác động lớn cho toàn bộ thế giới tài chính toàn cầu liên kết.

Ngành công nghiệp tiền điện tử đang trưởng thành, mang theo mình một cuộc chuyển đổi kỹ thuật số của tài chính đã được áp đặt từ lâu, từ từ tạo được sự chú ý trong hơn một thập kỷ. Tuy nhiên, tính phức tạp vô cùng của việc biến đổi hệ thống tài chính không phải là một hoạt động đơn giản, điều này giải thích phần nào vì sao nó mất thời gian lâu như vậy để trở nên sôi động.

Đã có nhiều mảnh ghép ngoan cố di chuyển vào vị trí này để đến được đầu nguồn này. Và những gì đang chờ phía trước là thật sự thay đổi thế giới - một siêu hội tụ của ít nhất ba công nghệ tăng trưởng mạnh đang va chạm trực tiếp với hệ thống Tài chính Truyền thống của chúng ta (TradFi): cụ thể là Tài chính Phi tập trung (DeFi), Trí tuệ nhân tạo (AI) và Truyền thông Xã hội (qua SocialFi).

Điều làm cho các công nghệ mới nổi này trở nên "theo cấp số nhân" là các quy luật tăng tốc sức mạnh kết hợp từ sự phổ biến và áp dụng các mạng kỹ thuật số tiên tiến làm nền tảng cho chúng.

Ở cấp độ cao, hiệu quả sản xuất cao hơn giúp giảm chi phí thông qua học tập tích lũy (Định luật Wright). Điều này cho phép sức mạnh tính toán phát triển theo cấp số nhân (Định luật Moore), trong khi việc mở rộng sự tham gia mạng làm tăng giá trị cho tất cả người dùng (Định luật Metcalfe). Khi các mạng này phát triển, các nhóm con mới hình thành, mở khóa các lớp tiện ích bổ sung (Định luật Reed).

Cùng nhau, những tác động kết hợp này tạo ra các vòng lặp phản hồi của sự đổi mới liên tục, gia tăng tiến bộ theo một đường cong mũ — cuối cùng dẫn đến những gì Ray Kurzweil mô tả như là Luật gia tốc trả lại.

Tất cả những điều này để nói, 1) nó mất rất nhiều yếu tố kết hợp để đẩy hệ thống tài chính lỗi thời của chúng ta tiến về thế kỷ 21, và 2) tốc độ thay đổi chỉ càng tăng lên từ đây.

May mắn thay, những gì thúc đẩy tất cả sự hội tụ và đổi mới này không chỉ là công nghệ. Ngoài ra còn có một số xu hướng văn hóa và vĩ mô rất mạnh mẽ – chẳng hạn như thay đổi nhân khẩu học, áp dụng thể chế, suy giảm tiền tệ và cạnh tranh toàn cầu – sẽ nhấn mạnh lý do tại sao các bản cập nhật lớn cho hệ điều hành TradFi ít nhiều không thể ngăn cản vào thời điểm này.

Và ở trái tim của sự biến đổi khổng lồ này nằm những gì tôi gọi là Khoảng cách Exponential trong Tài chính, mượn thuật ngữ từ cuốn tiểu thuyết nổi tiếng năm 2021 của Azeem Azhar, The Exponential Age.

Khoảng cách theo cấp số nhân trong Tài chính là sự phân chia rộng, phức tạp hiện đang tồn tại giữa các tổ chức TradFi và các công nghệ mới nổi này. Khoảng cách này là cách đơn giản nhất để hiểu phạm vi nâng cấp hệ thống tài chính của chúng ta cần để theo kịp sự thay đổi công nghệ.

Là một doanh nhân Web3, những năm gần đây trong lĩnh vực tiền điện tử đã khiến tôi bối rối không kém phần hứng thú. Đó là khi tôi đang suy nghĩ ý tưởng,kế hoạch kinh doanh mới, và điều quan trọng hơn là điều này giúp hiểu tại sao cảnh quan tài chính trong những năm gần đây cảm thấy hỗn loạn đến thế, những nhận thức này trở nên rõ ràng.

Đối với những người quan tâm và quan tâm ít nhất đến không gian tiền điện tử, vài năm qua đã được đánh dấu bởi một môi trường quy định rối ren, lời nói mâu thuẫn trong truyền thông và sự hoài nghi từ các tổ chức. Đừng quên sự biến động mạnh mẽ của tài sản kỹ thuật số mới nổi.

Đây là những dấu hiệu của khoảng cách theo cấp số nhân - một thời điểm khi các hệ thống được thiết lập đấu tranh để thích ứng với tốc độ thay đổi công nghệ không ngừng. Và trong trường hợp này, nơi những người đương nhiệm cũng đã chiến đấu với những thay đổi đó ở mọi lượt.

Nó vẫn có thể cảm thấy trừu tượng và khó tưởng tượng được điều này sẽ đi đâu, và thách thức đặc biệt là khó khăn vì sự biến đổi này phải xảy ra giữa chừng mà không có lợi ích của việc tạm ngừng thị trường toàn cầu hoặc hoàn toàn cải tổ hệ thống tài chính từ đầu.

Nhưng giống như bất kỳ cuộc cách mạng công nghệ lớn nào trong Kỷ nguyên Lũy thừa, khoảng cách này sẽ nhanh chóng và toàn cầu được thu hẹp. Có thể trong những năm tới của thập kỷ này. Điều này bởi vì, ngoài việc tiến bộ về công nghệ và xu hướng văn hóa đẩy mọi thứ tiến lên phía trước, những thay đổi này đi kèm với những động cơ rất lớn để dẫn đầu trong việc nâng cấp và cải cách thế giới tài chính của chúng ta.

Quá trình tiếp nối Crypto, quá trình biến đổi lộn xộn nhưng không thể ngăn cản này, là sự kết hợp của các công nghệ hoàn toàn mới, làm thay đổi cách chúng ta lưu trữ, quản lý và tạo ra tài sản.

Đó là cách mà TradFi đang bị ép buộc phải tiến hóa với những công cụ kỹ thuật số mạnh mẽ này để vẫn còn phù hợp, và đó cũng là lý do tại sao thách thức đối với người đang chiếm ưu thế là rõ ràng. Hệ thống cũ của họ không đủ sức mạnh và không tương thích với những hiện thực tài chính mới này. Tuy nhiên, họ không còn có thể phớt lờ sự thay đổi.

Như lịch sử đã cho thấy nhiều lần, những người không vượt qua được khoảng cách mũi tên sẽ bị bỏ lại phía sau.

Một Điểm Giao Thoa Toàn Cầu

Từ quan điểm của nhà đầu tư thuộc thế hệ millennial, không có nhiều đổi mới đáng kể trong cuộc sống của chúng ta về cách thức hoạt động của thị trường tài chính.

Ngoài việc có lẽ ngân hàng di động và Robinhood cho phép giao dịch miễn phí hoa hồng, hầu như không có gì thực sự đáng chú ý trong cách tài chính kỹ thuật số. Nói cách khác, hệ thống TradFi đã rất thành công trong việc đẩy lùi hoặc đồng ý với bất kỳ sự gián đoạn lớn nào từ các công nghệ mới.

Do đó, dưới chế độ này, bất bình đẳng về tài sản và làm giảm giá đô la đã tăng vọt. Đáng chú ý là, theo hầu hết các tiêu chuẩn, đa số thế hệ Millennials đều đang kém phát triển kinh tế trong khi những người thuộc thế hệ Boomers lại là 'thế hệ giàu có nhất trong lịch sử'. Đến tháng 6 năm 2023, người thuộc thế hệ baby boomers sở hữu 52% tổng giá trị tài sản ròng tại Mỹ, mặc dù chỉ chiếm 20% dân số (Yahoo Finance).

Với tiền điện tử, điều này có nghĩa là thập kỷ qua chủ yếu được định nghĩa bởi sự phản đối u ám từ các tổ chức TradFi hầu như trên khắp bảng. Bốn năm qua dưới chính quyền của Biden đã thấy môi trường quy định cực kỳ thù địch tại Hoa Kỳ, với các chiến thuật như Operation Choke Point 2.0 cố gắng giết chết sự nhận thức và tính thanh khoản của tiền điện tử. Trung Quốc cũng thể hiện thái độ thù địch tương tự, cấm sở hữu và khai thác tiền điện tử vào năm 2021.

Nhưng tiền điện tử tiếp tục chứng minh điều kiện của nó. Sự phát triển và sự phổ biến tiếp tục diễn ra một cách không quá quan tâm đến những gì các công ty lớn đã làm, như thường lệ của công nghệ mới nổi giá trị. Những người tin tưởng tuyệt đối dẫn đầu phong trào tiền điện tử đã tiếp tục đẩy mạnh và thử nghiệm các trường hợp sử dụng mới và mở rộng các tiện ích quan trọng trong quá trình.

Nhưng kết quả cuối cùng của tất cả sự mâu thuẫn và không rõ ràng từ trên xuống dưới trên thị trường là người thông thường vẫn rất không chuẩn bị. Đa số thế giới không nhận ra rằng chúng ta đã đạt đến bờ vực của sự hội tụ công nghệ này, hoặc ý nghĩa của việc tạo ra các hệ sinh thái tài chính mới nhanh hơn, minh bạch hơn và toàn cầu hóa hơn.

Trong thập kỷ tới, cả tài chính cá nhân và chuyên nghiệp sẽ có diện mạo khác biệt so với 50 năm qua. Dòng triều đã chuyển hướng về tiền điện tử, và điều gì xảy ra tiếp theo sẽ được định nghĩa bởi tốc độ mà sự kết hợp này diễn ra.

Như đã đề cập, việc đóng khoảng cách mũi tên nhân bản trong tài chính đòi hỏi nhiều hơn chỉ công nghệ một mình. Sự chuyển đổi này được bảo lãnh bởi các lực lượng văn hóa địa chấn. Sự ứng dụng cơ quan chỉ là một xu hướng quan trọng, cùng với các thay đổi dân số theo thế hệ và cạnh tranh thị trường toàn cầu ở một tỷ lệ chưa từng có.

• Sự dịch chuyển dân số: Tầng lớp nhà đầu tư bán lẻ của thế hệ Millennials và Gen Z đang nổi lên là những người kỹ thuật số, hoài nghi về các tổ chức cổ phần truyền thống và đã chấp nhận những công nghệ tài chính mới này. Họ có độ chịu đựng rủi ro cao hơn nhiều và coi các tài sản đặc biệt khác với thế hệ trước đó. 4/5 triệu phú Millennials sở hữu tiền điện tử trong khi chỉ có 1/200 trong các danh mục truyền thống có liên quan đến Bitcoin. Gần 60% nhà đầu tư mới báo cáo đã đầu tư vào tiền điện tử.
• Sự áp dụng theo quy mô tổ chức: Ngân hàng, quản lý tài sản và chính phủ đang tích hợp các giải pháp dựa trên blockchain và tiền điện tử để duy trì sự cạnh tranh. Cuộc cạnh tranh này đang được nóng lên khi Wall Street và TradFi cố gắng vượt qua những tác động gây rối của tiền điện tử. Stablecoin, vốn gần như hoàn toàn được định giá bằng đô la, đã tạo điều kiện cho 8,5 nghìn tỷ đô la trong quý 2 năm 2024, gấp đôi con số 3,9 nghìn tỷ đô la của Visa trong cùng khoảng thời gian. Các công ty lớn như Microsoft và Tesla đang thử nghiệm các chiến lược về Bitcoin của riêng họ.
• Cuộc cạnh tranh toàn cầu: Các quốc gia và tập đoàn đang nhận ra tính toàn cầu của tiền điện tử và những hậu quả kinh tế khổng lồ của việc dẫn đầu trong sự biến đổi này. Mặc dù cấm đạo luật vài năm trước, Trung Quốc bây giờ dường như sẵn sàng để mở cấm tiền điện tử. BRICS đang lập kế hoạch để tận dụng tiền điện tử. Dubai vừa thông báo họ chấp nhận tiền điện tử cho đầu tư bất động sản, và nhiều quốc gia khác bao gồm cả Hoa Kỳ đều đang tiến hành chính sách ủng hộ tiền điện tử. Việc khai thác Bitcoin chủ quyền ngày càng phổ biến.
• Suy thoái tiền tệ: Ở Mỹ, chúng ta đã bước vào một kỷ nguyên áp đảo tài chính với sự phụ thuộc ngày càng tăng vào chi tiêu của chính phủ để thúc đẩy nền kinh tế. 10% người giàu nhất kiểm soát 67% tổng tài sản, trong khi nửa dưới của người lao động chỉ sở hữu 2.5%. Sự suy thoái tiền tệ của đô la trong những năm gần đây đã làm trầm trọng thêm bất bình đẳng. Trên toàn cầu, chúng ta đang tiến sát 100 nghìn tỷ đô la nợ công. Sự suy thoái tiền tệ đã trở thành một vấn đề cấp bách khi các quốc gia đối mặt với lạm phát cứng đầu do sự tăng cung tiền tệ.

Những xu hướng cơ bản này đang quyết định mức độ phân bổ chiến lược và đầu tư tương lai ngày càng tăng từ các tổ chức TradFi, tạo ra một số lượng lớn các trường hợp thành công mạnh mẽ và tạo ra các dự án mới thú vị. Ngoài những ví dụ rõ ràng như BTC và ETH ETFs, một ví dụ khác là Sàn giao dịch chứng khoán Texas (TXSE), dự kiến ra mắt vào năm 2026 với mục tiêu cạnh tranh trực tiếp với NYSE và Nasdaq.

The TXSE thành công trong việc huy động 120 triệu đô la từ các công ty chuyên về tiền điện tử, Blackrock và Citadel, với mục tiêu xây dựng một sàn giao dịch mới từ đầu bằng cách sử dụng công nghệ số tiên tiến. Mặc dù chưa được công bố chính thức, nhưng việc tích hợp các tính năng nguyên thuỷ của tiền điện tử như blockchain, tài sản được mã hóa và các nhà tạo lập thị trường tự động vào sàn giao dịch mới tại Dallas sẽ là một điều hợp lý và đưa nó trở thành người dẫn đầu trong cảnh quan tài chính mới.

Trưởng phòng Tài sản kỹ thuật số tại BlackRock, Robbie Mitchnick, vừa được trích dẫn nói: “Blockchain có tiềm năng để thay đổi toàn diện cơ sở hạ tầng tài chính. Đặc biệt khi kết hợp với một số ứng dụng defi bạn có thể xây dựng xung quanh tài sản được mã hóa ... nếu tầm nhìn đó được thực hiện, chúng ta sẽ có một hệ thống tài chính linh hoạt, tiết kiệm chi phí, dễ tiếp cận và hiệu quả hơn rất nhiều so với hệ thống truyền thống hiện có.”

Hãy tưởng tượng những lợi ích to lớn mà một sàn giao dịch chứng khoán Mỹ mới với khả năng tiền điện tử sẽ có, có bao nhiêu công ty vừa và nhỏ có thể hưởng lợi từ các cơ chế tài trợ cải thiện, và tốc độ của tiền có thể trong các thị trường 24/7 được xây dựng trên các hệ thống blockchain.

Dù điều này có ảnh hưởng đến TXSE hay không, nhưng mỗi ngày đường ranh giới giữa DeFi và tài chính chuyên nghiệp đang trở nên mờ mịt hơn, và nền tảng cho hợp tác sâu hơn đã được đặt ra.

Ba Lực lượng mũi tên đẩy tài chính tiến lên

Cuộc trò chuyện xung quanh ngành công nghiệp tiền điện tử khi nó trở nên nghiêm trọng trong nền kinh tế toàn cầu vẫn còn rất cơ bản. Xã hội cần những mô hình tinh thần cập nhật có thể làm cho quá trình biến đổi tài chính kỹ thuật số phức tạp mà chúng ta đang trải qua dễ dàng hơn để tiêu hóa.

Crypto Convergence cung cấp một khung công việc như vậy, giải thích một cách đơn giản rằng TradFi đang trên một quỹ đạo va chạm không thể đảo ngược với ít nhất ba công nghệ mũi nhọn - DeFi, AI và Mạng xã hội - cùng nhau sẽ hoàn toàn thay đổi cảnh quan tài chính trong thập kỷ tới.

Sự hội tụ tiền điện tử này đang thúc đẩy sự nâng cấp sâu sắc của thế giới tài chính, cải thiện cách thức hoạt động của các dịch vụ tài chính đồng thời mở rộng cơ hội cho cả cá nhân và tổ chức. Cùng với các yếu tố văn hóa được nêu ở trên, các lực lượng này đang tạo ra một cảnh quan mới phá vỡ tài chính và đẩy nhanh sự phát triển của nó hướng tới một hệ thống cởi mở, hiệu quả và phi tập trung hơn.

Theo cách này, Tiền điện tử Công cộng có thể được so sánh với Mệnh đề Định mệnh cho sự cải cách tài chính được khởi xướng vào năm 2008. Phong trào cỏ căn, chủ yếu được xúc tác bởi Occupy Wall Street và Satoshi Nakamoto, đang đạt đến một điểm quay nơi bức tranh lớn bắt đầu hình thành.

Thực tế, Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis liên quan trực tiếp đề xuất pháp luật của bà để Mỹ áp dụng Quỹ Chiến lược Bitcoin như là "thời điểm Mua Louisiana của chúng ta," một sự kiện quan trọng trong việc hiện thực Hịch tướng hóa.

Một cách ẩn dụ, chúng ta có thể cùng nhau bắt đầu nhìn về vùng lãnh thổ Oregon và suy nghĩ về Bờ Tây như một sự tiến triển hợp lý. Hoài bão lớn hơn đang trở nên rõ ràng và ước mơ về một hệ thống tài chính công bằng hơn đang trở nên hứa hẹn hơn với mỗi ngày trôi qua.

Cuộc cách mạng này bắt đầu với một sự sụp đổ tài chính lịch sử Và công việc khó khăn không thể hiểu nổi trong việc khắc phục các vấn đề ngân hàng mang tính hệ thống, buộc các ngân hàng phải chịu trách nhiệm và bảo vệ tiền của người dân, đã phát triển thành một kẻ thù đáng gờm.

Và giống như những người tìm kiếm tài sản ngày xưa và những doanh nhân gan dạ, đã mở đường cho miền Tây hoang dã, đó là 'lính vẫn cày' trên tuyến đầu của tiền điện tử, không ngừng chặt đường vào biên giới tài chính hiện đại. Đây là những tên phiến loạn có khả năng chịu đựng rủi ro, đang thử nghiệm các công nghệ biên giới chưa được chứng minh trong các trận đấu quyết liệt của DeFi, đã mở đường cho người dân chính cuối cùng có thể theo đuổi.

DeFi đang dẫn đầu sự đổi mới tài chính bằng cách loại bỏ người can thiệp và cung cấp các hệ thống song song để truy cập trực tiếp vào các dịch vụ như cho vay, giao dịch và kiếm lợi nhuận. Các giải pháp Layer 2 như Optimism và Base trên Ethereum đã cải thiện đáng kể khả năng mở rộng và giảm chi phí giao dịch, làm cho DeFi trở nên dễ tiếp cận hơn. Các L1 có khả năng mở rộng như Solana và Sui cũng đang gia tăng tính tiếp cận và tạo ra các trường hợp sử dụng mạnh mẽ cho nhà đầu tư cá nhân.

Trong khi đó, các dự án như MakerDAO và Ondo Finance đang mang các tài sản thực (RWAs) như bất động sản và chứng khoán chính phủ lên blockchain, tích hợp hàng tỷ đô la của các tài sản truyền thống hiện có. BlackRock đã sử dụng quỹ BUIDL dựa trên Ethereum của mình để mã hóa lợi suất kho bạc, và đã công khai rất nhiều về mục tiêu đưa hàng nghìn tỷ đô la tài sản lên chuỗi trong những năm tới.

Cùng lúc đó, trí tuệ nhân tạo đang biến đổi thị trường tài chính thông qua tự động hóa và cá nhân hóa. Robo-tư vấn và các đại lý trí tuệ nhân tạo đang nhanh chóng trở nên tinh vi đủ để tùy chỉnh danh mục đầu tư dựa trên mục tiêu tài chính cá nhân. Chúng ta thậm chí đang bắt đầu thấy Các đại lý AIĐược triển khai trong tổ chức quản lý tự động phi tập trung (DAO), hoặc trong các lớp bao bọc môi trường thực thi đáng tin cậy (TEE), khi các tổ chức gây quỹ mạo hiểm phi tập trung đang phát triển.

Các thuật toán giao dịch được trang bị trí tuệ nhân tạo (AI) đã thay đổi hình dạng của hầu hết các thị trường, thực hiện giao dịch với tốc độ vượt xa khả năng của con người bằng cách phân tích các bộ dữ liệu rộng lớn, bao gồm xu hướng tâm trạng từ truyền thông xã hội. Ngoài ra, các hệ thống phát hiện gian lận do trí tuệ nhân tạo (AI) đang giúp các tổ chức tài chính theo dõi giao dịch theo thời gian thực, xác định các hoạt động gian lận một cách hiệu quả hơn bao giờ hết.Tốc độ mà LLMs và các trí tuệ nhân tạo khác đang lặp lại đang tăng vọt và không thể đánh giá quá cao được.

Nhưng ràng buộc sinh động cho tất cả sự hội tụ này là sự chú ý cũng giống như tính toán, khung pháp lý hoặc khả năng nền tảng. Và phương tiện truyền thông xã hội đang phát triển thành một con dao quân đội Thụy Sĩ luôn hiện diện, phổ biến và mạnh mẽ đáng kể cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch thông minh để tận dụng.

Các nền tảng như Reddit, Discord và X đang ở hàng đầu của SocialFi, nơi cộng đồng tổ chức xung quanh cơ hội đầu tư chung, tạo ra meme stocks và bây giờ là memecoins. Những meme phổ biến như PEPE và BONK đã thúc đẩy tính thanh khoản mạng, không chỉ hoạt động như các công cụ tài chính mà còn là tài sản văn hóa thúc đẩy sự phát triển hệ sinh thái. Mặc dù chậm hơn so với những gì tôi mong đợi, TradFi cũng đang di chuyển vềchiến lược quản lý số hóa đầu tiênđáp ứng nhà đầu tư bán lẻ ở nơi họ thực sự đang ở.

Các kênh truyền thông xã hội cũng đang dân chủ hóa kiến thức tài chính, thúc đẩy các chiến lược đầu tư dựa vào cộng đồng và cho phép người dùng tích cực tham gia quản trị phi tập trung thông qua các mã thông báo như trên Uniswap. Các nền tảng xã hội phi tập trung như WarpCastvàNostrcũng đang thu hút sự chú ý.

Rõ ràng, những tóm tắt này chỉ cung cấp một vài ví dụ cấp cao. Quan trọng hơn là những công nghệ mũi nhọn này ngày càng chồng chéo nhau, và sự hội tụ của chúng tạo ra hiệu ứng bánh xe xoay mạnh mẽ.

Như Sam Altman Được mô tả vào năm 2021, tiền điện tử cung cấp một cơ chế cho sự khan hiếm nhất định, cân bằng sự phong phú vô thời hạn của AI, do đó cung cấp các ranh giới và hạn chế mang tính xây dựng cho quá trình tạo ra. Lực lượng phi tập trung của tiền điện tử, song song với lực lượng dân chủ hóa của các mạng xã hội, cũng sẽ chống lại Tác động tập trung của trí tuệ nhân tạo.

Thành phần mới nhất trên Crypto Twitter, Các đại lý trí tuệ nhân tạo ra mắt memecoins, được dựa trên sự hiểu biết hợp tác tương đồng này.

Trong chu kỳ này, rất nhiều người sẽ nhận ra rằng Trí tuệ nhân tạo và chuỗi khối cùng nhau tạo ra cơ hội mới cho tự động hóa và thị trường phi tập trung. SocialFi sẽ trao quyền cho cộng đồng tổ chức xung quanh những cơ hội này khi chúng xuất hiện, khuyến khích thêm các hình thức đầu tư mới độc đáo. Và Trí tuệ nhân tạo sẽ tiếp tục tinh giản quy trình DeFi và tăng cường sự tham gia của cộng đồng trên các nền tảng xã hội trong tương lai.

Mỗi lĩnh vực tăng cường lẫn nhau, tăng tốc sự áp dụng và thúc đẩy sự đổi mới, giải phóng Định luật Tăng trưởng Tăng tốc một cách ấn tượng. Sự tương hợp của những công nghệ này mở khóa một tập hợp siêu cơ sở dữ liệu các công cụ và khả năng, tạo ra giao diện đang đưa chúng ta vào Web3.

Mô hình mới này trao quyền cho người dùng internet khai thác các hiệu ứng mạng trong nền kinh tế kỹ thuật số hướng đến sự chú ý của chúng ta hiệu quả hơn bao giờ hết. Nó nhằm mục đích giành lại internet từ độc quyền Web2, hướng tới một nền tảng mở, phi tập trung gợi nhớ đến tầm nhìn ban đầu của internet.

Web3 đạt được điều này bằng cách thúc đẩy một hệ thống công bằng hơn phân phối giá trị cho những người xây dựng và người dùng mạnh mẽ ở cấp độ giao thức, thay vì tập trung tài sản và kiểm soát dưới sự kiểm soát của một số lượng nhỏ các chúa tể doanh nghiệp.

Dù có bao nhiêu thế lực vẫn tiếp tục chống lại nhiều thay đổi này, sự kết hợp giữa các yếu tố công nghệ và văn hóa này đang thúc đẩy ngành tài chính điều chỉnh hướng đến tính bao gồm, hiệu quả và đổi mới cao hơn. Và khi ranh giới giữa TradFi và tiền điện tử tiếp tục mờ nhạt, chúng ta đang chứng kiến ​​thời gian thực việc tạo ra một cơ sở hạ tầng tài chính mới sẽ mở khóa tương lai của tiền bạc và sự giàu có.

Tại sao Tiền điện tử là Động cơ Thống nhất của Sự Thay đổi

Mặc dù mỗi công nghệ theo cấp số nhân này là những thành phần thiết yếu của sự chuyển đổi này, nhưng tiền điện tử là công cụ giúp hội tụ với TradFi trở nên khả thi.

Điều này bởi vì blockchain cung cấp cơ sở hạ tầng phi tập trung cần thiết cho giao dịch không cần tin cậy, tính nguyên vẹn dữ liệu, danh tính kỹ thuật số và quyền sở hữu tài sản an toàn trên tất cả các lĩnh vực này. Như CEO của ARK Invest, Cathie Wood, thích mô tả, blockchain đang thêm "tầng tài chính vào internet" mà đã từng phải có từ lâu.

Nguyên tắc cơ bản của tiền điện tử - mở nguồn, không cần sự cho phép, bất biến, toàn cầu, minh bạch, dân chủ và chống kiểm duyệt - đảm bảo rằng những ý tưởng mới có thể phát triển và mở rộng mà không gặp sự ma sát từ việc phụ thuộc vào việc kiểm soát chậm chạp, tập trung của các hệ thống truyền thống lỗi thời. Sự tích hợp của các mạng blockchain được xây dựng trên đạo đức này, và các cơ chế cơ bản làm cho chúng trở nên khả thi, chính là cách một tầng lớp tài chính mới của internet đang được thiết lập.

Quan trọng, các tính chất mật mã của blockchain cũng cung cấp các cơ chế chính có thể kiểm soát các hoạt động không mong muốn của trí tuệ nhân tạo. Ngay từ năm 2017, doanh nhân và Cộng sáng lập Coinbase,Fred Ehrsam, nhận định rằng "mạng blockchain là bộ phận cho cuộc sống trí tuệ nhân tạo (AI)". Điều này là vì các thực thể dựa trên mã lệnh của AI có thể sống trên chuỗi trong các hợp đồng thông minh. "Không có sự khác biệt nào giữa một AI và một con người trên blockchain", đó là quan sát tầm nhìn của Fred.

Nói chung, điều này có vẻ đúng. Sự nổ ra của Cambrian về những điều mới các hình thái tổng hợp is here, and they’re quickly learning to control resources through owning tiền điện tử tokens, allowing them to act in the world. And the blockchain substrate can now support not just the interoperability between AI and tiền điện tử, but the larger cooperation of social networks and digital finance as well.

Lớp tài chính mới này của mạng lưới blockchain mở khóa tiềm năng của Web3, nơi khả năng tương tác và kết nối của các công nghệ mới nổi này có thể hợp nhất vào các đổi mới tài chính lan truyền nhanh chóng.

Tất nhiên, ma sát quán tính từ những người đương nhiệm, các hệ thống kế thừa và các nhà hoạch định chính sách vẫn chưa biến mất. Và các diễn viên xấu cũng vậy. Mặc dù chúng ta đang đạt đến điểm bùng phát nơi chuyển đổi tài chính đang tăng lên và nhiều cạnh thô của tiền điện tử có thể được trừu tượng hóa, những vấn đề này vẫn cản trở rất nhiều tiềm năng của Hội tụ tiền điện tử.

Các câu chuyện chính thống đã liên tục bác bỏ bản chất đầu cơ của tiền điện tử là liều lĩnh và gây bất ổn, thường đi xa đến mức tuyên bố tất cả tiền điện tử là lừa đảo. Sẽ không khó để lấp đầy toàn bộ cuốn sách với các trích dẫn từ các nhà lãnh đạo ngành công nghiệp khác nhau từ 5+ năm qua gọi tiền điện tử là "thuốc diệt chuột" và những lời lên án tương tự khác của toàn bộ ngành công nghiệp.

Một cách trớ trêu, nhiều người trong số những người đó cùng những người lãnh đạogần đây, tôi đã thay đổi đáng kể để trở thành một tín đồ tiền điện tử nồng nhiệt. Tuy nhiên, ngay cả trong tháng này, quan chức Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kashkari công khai tuyên bố rằng, "rất ít giao dịch xảy ra trên tiền điện tử, trừ khi đó là ma túy hoặc hoạt động bất hợp pháp."

Thực tế lộn xộn ở cấp độ cơ bản chưa bao giờ đơn giản như những người không thông tin như Kashkari muốn tin. Những gì đang nổi lên từ chiến tuyến ở tuyến đầu của tiền điện tử phức tạp và tinh vi hơn nhiều so với những tiêu đề gây chú ý, tàn nhẫn tài chính và cờ bạc đòn bẩy quá mức đã cho phép.

Sự thật bất tiện là rất nhiều đổi mới thúc đẩy quá trình chuyển đổi kỹ thuật số của tài chính cũng phụ thuộc rất nhiều vào bản chất đầu cơ của tiền điện tử.

Mô hình này của những khía cạnh phản đối, phản văn hóa của xã hội đẩy ranh giới và kích thích sự đổi mới công nghệ tăng tốc đã được ghi chép rõ ràng trong các ngành công nghiệp khác. Đáng chú ý, nội dung dành cho người lớn đã đóng vai trò then chốt trong sự phát triển và áp dụng nhanh chóng của nhiều đổi mới hiện là nền tảng cho ngành công nghiệp truyền thông và giải trí. Truyền phát video, hệ thống bảo mật trực tuyến, thiết bị di động và internet băng thông rộng chỉ là một vài cái tên.

Và giống như văn hóa khởi nghiệp Silicon Valley sớm đã chấp nhận rủi ro để đạt được những bước đột phá, văn hóa “Sòng bạc” của tiền điện tử hiện nay đóng vai trò như một bãi kiểm tra đòn bẩy cao cho các công cụ tài chính mới, cơ chế thanh khoản và mô hình quản trị. Có lẽ ví dụ rõ nhất hiện nay về điều này là cách mà Polymarket, một nền tảng cá cược nhị phân chạy trên tiền điện tử, đang cập nhật các tiêu chuẩn để phân tích tình cảm theo thời gian thực và bảo hiểm chính trị chính thống.

Bất kể sự kỳ thị mà việc đầu cơ tiền điện tử vẫn tiếp tục mang theo, và những phần phụ tiêu cực mà nó có thể tạo ra, bí mật bẩn thỉu là đầu cơ là điều thúc đẩy nhiều ngành công nghiệp phát triển.

Ngược lại với quan điểm đồng lòng rằng NFT và memecoin chỉ đơn giản là cờ bạc trên những món đồ vô giá trị, các dự án DeFi và SocialFi có rủi ro cao như thế này đã thúc đẩy tiến bộ công nghệ đáng kể. Năng lượng đầu cơ đã được khai thác bởi nền tảng breakout Pump.Funví dụ, một nền tảng ra mắt tiền điện tử meme rất thành công, đóng vai trò là bài kiểm tra căng thẳng và tác nhân thúc đẩy cho hệ sinh thái Solana.

Hãy tin hoặc không, đây là những loại hoạt động đầu cơ đang thúc đẩy sự tiến bộ mà cuối cùng sẽ tìm đường vào tài chính chính thống.

Trong viral Token 2049 của anh ấyChu kỳ siêu cung tiền điện tửtrình bày, Murad Mahmudovchia sẻ quan điểm tương tự, cho biết ngành công nghiệp tiền điện tử đầu tiên là "đầu cơ trước, công nghệ sau" và token là sản phẩm quan trọng nhất. Điều này làm cho việc giải thích rõ ràng tại sao memecoins, NFT và các tài sản đầu cơ khác không chỉ thu hút người dùng bán lẻ vào hệ sinh thái tiền điện tử, mà còn đẩy ranh giới công nghệ.

Tiền thông minh biết điều này, dù họ có sẵn lòng thừa nhận công khai hay không. Tại sao gần như mọi blockchain đều đấu tranh để có một đồng tiền văn hóa hàng đầu? Bởi vì những hành vi đầu cơ này đang tạo ra các quận văn hóa sôi động trên tuyến đầu của tiền điện tử, nơi sự đổi mới tài chính diễn ra. Giống như Bowery hoặc Montmartre ở Paris trong các thời kỳ trước đây, những chiến hào ảo này thu hút những người tiên phong, người xây dựng và nhà đổi mới thích thú với những thách thức và cơ hội mà môi trường rủi ro cao này mang lại.

Sự thật là trong khi các tổ chức TradFi ban đầu bác bỏ tiền điện tử như một bộ sưu tập "đồ chơi" đầu cơ, thì giờ đây họ đang nhanh chóng tích hợp các công nghệ tương tự này. Các nhà đầu tư mạo hiểm và các nhà đầu tư tổ chức đang rất tích cực tận dụng hành vi đầu cơ để tạo ra tính thanh khoản, và kích thích tăng trưởng và áp dụng cho các dự án của họ.

Không thể phủ nhận rằng sự gia tăng của tài sản được mã hóa và các sản phẩm tài chính dựa trên blockchain cho thấy thị trường đầu cơ đóng góp vào sự phát triển của tài chính toàn cầu.

Trong khi cơ sở hạ tầng blockchain cho phép sở hữu kỹ thuật số và mở khóa tiềm năng tài chính, tài sản đầu cơ và giao dịch đóng vai trò như chất xúc tác cho tiến trình tiến bộ tài chính và cải cách. Đây là cách mà tiền điện tử đang buộc các tổ chức như BlackRock và Fidelity phải áp dụng các công nghệ từng được coi là không thực tế hoặc không liên quan, đồng thời đẩy mạnh các nhiệm vụ pháp lý song phương.

Các ngành công nghiệp rìa rác, thường bị coi thường hoặc bị phỉ bày bởi đám đông, là những người đẩy mạnh tiến triển công nghệ quan trọng. Giống như thị trường tiền điện tử đầy tính chất đầu cơ, những không gian này ủy thác ra ý tưởng mới và buộc phải lặp lại nhanh chóng để tinh chỉnh công nghệ trước khi chúng có thể đạt được sự nhận thức từ đám đông. Sự tương tác này giữa việc thử nghiệm và lặp lại nhanh chóng là rất quan trọng để tiến bộ cảnh quan công nghệ.

Mặc dù xã hội lịch sự sẽ không muốn thế xảy ra, nhưng giống như khi phim khiêu dâm tiên phong cho các định dạng truyền thông và giải trí chúng ta sử dụng ngày nay, sự đổi mới của blockchain và thị trường tiền điện tử đang đặt nền tảng cho hệ thống tài chính của ngày mai. Và giống như Bitcoin và Ethereum đã bị coi là vô nghĩa cho đến gần đây, nhiều tiến bộ sẽ tiếp tục xuất hiện từ lĩnh vực tiền điện tử hiện đang tiến triển.

Một Cơ Hội Một Lần Trong Đời

Tương lai của sự hội tụ Crypto là không thể dự đoán, nhưng chúng ta có thể giả định nó nằm ở một nơi nào đó trên một phổ. Ở một cực điển hình là Ác mộng Độc tài, một thế giới nơi công nghệ tiền điện tử bị chính phủ và các đối thủ tài chính chiếm đoạt để mở rộng sự kiểm soát tập trung.

Trong tình huống này, chính phủ Mỹ và cơ quan quản lý áp đặt các biện pháp nghiêm ngặt đối với alt-coins và các nền tảng phi tập trung, chỉ để lại các mạng được phê duyệt như Bitcoin và Ethereum tồn tại dưới các khung cảnh giám sát nặng nề. Tiền Điện Tử của Ngân Hàng Trung Ương (CBDCs) trở thành công cụ để giám sát mọi giao dịch, hiệu quả phá hủy quyền riêng tư tài chính.

Tầm nhìn này phản ánh những yếu tố tồi tệ nhất của nhà nước giám sát của Trung Quốc, nơi sáng tạo được kiểm soát chặt chẽ và chủ quyền cá nhân bị thu hẹp thành một ký ức xa vờiTin tức về Tiền điện tử).

Ở phía đối diện của phổ là Giấc mơ Libertarian - một tương lai phi tập trung nơi Mỹ chấp nhận sự đổi mới tiền điện tử, tạo ra một cảnh quan tài chính mở dựa trên tự lưu giữ và chủ quyền số. Ở đây, chính phủ hỗ trợ tích cực các chính sách tiến bộ, cấm CBDC và thúc đẩy môi trường kinh doanh tương tự những ngày đầu của internet.

Trong phiên bản tương lai này, tiền điện tử thực hiện lời hứa về tự do tài chính, trao quyền cho các cá nhân và doanh nghiệp nhỏ trong khi phân phối quyền lực ra khỏi các tổ chức truyền thống. Những lý tưởng của Hiến pháp Hoa Kỳ - quyền riêng tư, quyền tự chủ và tự do - được đổi mới và ghi nhận trong quản trị onchain và ra quyết định cấp giao thức (Giải mã).

Tuy nhiên, kết quả có thể xảy ra sẽ nằm ở một nơi nào đó giữa hai thái cực này. Thực tế, hầu hết các cơ quan quản lý và nhà hoạch định chính sách sẽ không cố gắng tiếp tục cuộc tấn công toàn diện nhằm tiêu diệt tiền điện tử.

Lý thuyết trò chơi về việc Bitcoin được chấp nhận chính thức đã bắt đầu, với các quốc gia, tập đoàn và tổ chức tài chính cùng tích lũy khi họ nhận ra họ không thể chi trả để bị mắc kẹt ở mức không.

Tuy nhiên, Hoa Kỳ sẽ đấu tranh mạnh mẽ để cân bằng sự đổi mới với kiểm soát. Một mặt, chính phủ nhận ra sự cần thiết phải duy trì tính cạnh tranh trong nền kinh tế kỹ thuật số toàn cầu. Mặt khác, những người đương nhiệm tài chính - ngân hàng, nhà quản lý tài sản và các tổ chức chính phủ - sẽ tự nhiên tìm cách duy trì quyền kiểm soát đối với các cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng.

Kịch bản lai, ở giữa này sẽ tiếp tục lộn xộn và hỗn loạn cho đến khi có thể đạt được trạng thái cân bằng mới, điều không may có thể mất một thời gian. Murad gần đây cũng đã dự đoán điều tương tự, hy vọng mọi thứ sẽ trở nên tồi tệ hơn trước khi cải thiện. Trong luận án của mình, ông liên hệ thời kỳ hỗn loạn này với Cộng hòa Weimar xấu số của Đức.

Trong thời gian này, chúng ta có thể thấy một số yếu tố lựa chọn của phân quyền, như ETF Bitcoin và hệ thống thanh toán dựa trên blockchain, được tích hợp vào hệ thống tài chính chính thống. Nhưng những tiến bộ này rất có thể sẽ tồn tại cạnh tranh không thoải mái với các ràng buộc quy định được thiết kế để hạn chế tiềm năng gây rối của DeFi và alt-coinTin tức về Tiền điện tử).

Khoảng trung gian đang phát triển này sẽ đem đến nhiều thách thức, nhưng nó mở ra cánh cửa cho các cơ hội mới. Ngay cả dưới sự điều chỉnh, các dự án tiền điện tử sẽ thúc đẩy sự đổi mới, tìm ra những lỗ hổng trong hệ sinh thái lớn hơn nơi phân quyền có thể phát triển. Các công nghệ như chứng minh ZK, mã thông báo quản trị và ứng dụng phi tập trung sẽ giúp duy trì ước mơ về chủ quyền tài chính. Ngay cả khi các tổ chức tìm cách sử dụng chúng cho mục đích truyền thống hơn.

Cuối cùng, kết quả của Hội tụ tiền điện tử phụ thuộc vào cách các nhà hoạch định chính sách, doanh nhân, nhà đầu tư và cử tri định hình quá trình chuyển đổi. Những người sẵn sàng điều hướng môi trường phức tạp này, cân bằng sự thận trọng với sự sáng tạo, có cơ hội duy nhất để ảnh hưởng đến hướng của mô hình tài chính tiếp theo. Trong tương lai ở giữa này, tiền điện tử không được nắm bắt hoàn toàn cũng không hoàn toàn miễn phí – nhưng nó vẫn là một chiến trường cho sự tiến bộ.

Đang diễn ra một cuộc cách mạng do các công nghệ mũi nhọn đang phá hủy cấu trúc cũ và có thể xây dựng các hệ thống cộng đồng, hiệu quả hơn và bao gồm nhiều người hơn. Khi TradFi ngày càng tích hợp các giao protocole DeFi, tự động hóa AI và các hệ sinh thái SocialFi, chúng ta đang bước vào một kỷ nguyên mới mở ra cơ hội để dân chủ hóa quyền lực tài chính.

Kỷ nguyên hội tụ tiền điện tử này sẽ mang đến cơ hội hiếm có để xây dựng một hệ thống tài chính thay thế không chỉ phục vụ những người có quyền lực mà cả cá nhân, giữ cho cánh cửa mở ra cho một tương lai công bằng hơn.

Nhưng điều này sẽ đòi hỏi các chiến lược suy nghĩ tiên tiến, lãnh đạo táo bạo và sự tham gia cộng đồng đại trà.

Ý tưởng thay đổi động cơ tài chính giữa không trung không chỉ đơn thuần là ẩn dụ - nó phản ánh thực tế rằng thị trường toàn cầu phải duy trì hoạt động trong khi trải qua những nâng cấp đáng kể. Nó cũng làm nổi bật việc nâng vật nặng vẫn phải làm và cổ phần cực kỳ cao của quá trình này.

Ngay cả khi một khối lượng lớn các đối thủ cũ, nhà hoạch định chính sách và các dịch vụ kế thừa đang có xu hướng tích cực hơn đối với tiền điện tử, việc tắt hệ thống TradFi để bảo trì là không thể thực hiện được. Vì vậy, nhiều phần phức tạp của hệ thống tài chính của chúng ta phải tiến hóa một cách liền mạch, hấp thụ những đổi mới này trong nhiều giới hạn của chu kỳ kinh doanh và thực hành hiện tại.

Đây là nơi mà nhiều khía cạnh đau đớn và ngại ngùng của tình trạng hiện tại của tiền điện tử như một ngành công nghiệp mới nổi xuất phát và tại sao nó thích hợp để nghĩ về những năm tuổi teen này. Nhưng thời kỳ này, mặc dù tiền điện tử đã trải qua rất nhiều khó khăn trong quá trình phát triển, cũng là nơi mà sự khuyến khích để dẫn đầu trở nên quan trọng.

Câu hỏi trung tâm là: Chúng ta có thể hợp tác để làm nghiêng tương lai về chủ quyền tự thân hay chúng ta sẽ cho phép mình trôi đi xa hơn về giám sát và kiểm soát?

Khi quy định về tiền điện tử hình thành, các sự kiện gần đây cung cấp một cái nhìn thoáng qua về cả hai khả năng. Những nỗ lực như Đạo luật Nhà nước Chống Giám sát CBDC phản ánh sự kháng cự ngày càng tăng đối với các loại tiền kỹ thuật số tập trung, được thúc đẩy bởi những lo ngại về quyền riêng tư tài chính và sự tiếp cận quá mức của chính phủ. Đạo luật này, đã đạt được động lực tại Quốc hội, nhấn mạnh mong muốn hạn chế tiềm năng giám sát tài chính do nhà nước kiểm soát.

Chính trong tuần này, Pennsylvania đã trở thành bang mới nhất thông qua một dự luật thiết lập sự rõ ràng về quy định cho tài sản kỹ thuật số, được đặt tên là Dự luật Quyền Bitcoin. Nó đã được thông qua với sự ủng hộ mạnh mẽ từ cả hai đảng chính với 76 Đảng Dân chủ và tất cả 100 thành viên Đảng Cộng hòaFOX Business). Những phát triển này cho thấy có ý chí chính trị để chống lại chế độ tài chính hoàn toàn theo dõi ở Hoa Kỳ nếu áp lực được duy trì.

Tuy nhiên, sự cân bằng là một điều tinh tế. Các bên liên quan đến tài chính truyền thống, bao gồm các tổ chức lớn và chính phủ, tiếp tục tìm kiếm cách để kiểm soát hoặc quy định tài sản phi tập trung. Trong khi Mỹ và các quốc gia lớn khác đang điều hướng ở ngã tư của Tiền điện tử, thách thức nằm ở việc liệu chúng ta có thể tận dụng đà của những lực lượng này cho quyền lực cá nhân, hay là sự hút của cơ sở hạ tầng giám sát sẽ định nghĩa cho những chương mới của tiền tệ và tài chính.

Chỉ thời gian sẽ cho biết liệu chúng ta có thể điều hướng lại quá trình lịch sử trở về tự do cá nhân và chủ quyền bản thân, hay rơi vào các mô hình quen thuộc ưu tiên sự an toàn và tiện ích hơn sự sở hữu.

Một cách cá nhân, tôi chọn cách lạc quan. Cuộc đua để cải cách hệ thống tài chính là một cuộc cạnh tranh với mức cược lớn, hứa hẹn cho những người đi đầu quyền lực trong thế hệ tạo ra cơ hội mới. Tôi đồng ý với quan điểm của Murad rằng cuối cùng chúng ta sẽ đạt đến kỷ nguyên La Belle Époque một lần nữa, một thời đại được đặc trưng bởi sự ổn định xã hội, thịnh vượng kinh tế và sự phát triển văn hóa, tất cả được thúc đẩy bởi sự tiến bộ công nghệ vô cùng lớn. Ngay cả khi điều đó có nghĩa là chúng ta phải sống sót qua một số thời kỳ khó khăn từ bây giờ đến lúc đó.

Trong vòng 10 năm, khoảng cách Exponential Gap trong Tài chính sẽ được lấp đầy phần lớn, khi những đợt đổi mới văn hóa và công nghệ không ngừng lăn tới những quy ước tài chính lạc hậu của chúng ta. Tôi tin rằng đến năm 2034, hầu hết cơ hội lớn sẽ đã đến và đi, và thời kỳ Hội tụ Crypto sẽ kết thúc.

Chúng ta sẽ chứng kiến sự chuyển nhượng tài sản từ thế hệ Baby Boomer đến một tầng lớp nhà đầu tư mới của Thế hệ Millennials và Zoomers. Chúng ta sẽ chứng kiến việc mã hóa của hàng ngàn tỷ đô la khi tài sản hiện có được chuyển đến chuỗi khối. Các đồng tiền điện tử hàng đầu sẽ thu hút thêm hàng ngàn tỷ đô la của nguồn cung tiền tệ toàn cầu khi mọi người trên toàn thế giới thoát khỏi các hệ thống tiền tệ giấy đang cướp đi năng lượng kinh tế của họ. Tôi nhìn thấy ngành công nghiệp tiền điện tử trong tương lai sẽ mở rộng để cuối cùng làm chủ các lĩnh vực kinh tế và tài chính toàn diện.

Điều này có nghĩa là giống như cách các nguồn tin tức trực tuyến như X đã biến truyền thông chính thống trở thành truyền thông hạ lưu, chỉ là vấn đề thời gian trước khi các tổ chức TradFi không tiến hóa sẽ trở thành hạ lưu của các nền tảng tích hợp tiền điện tử. Một lần nữa, những gì đang diễn ra hôm nay trên tuyến đầu của tiền điện tử sẽ cuối cùng quyết định rất nhiều những gì truyền thông chính thống sẽ làm trong tương lai.

Như nhà đầu tư mạo danh và tác giảChris DixonNhư một người đặt câu hỏi, “những người thông minh nhất làm gì vào cuối tuần là những gì mọi người khác sẽ làm vào trong tuần trong vòng mười năm.” Có rất nhiều những người có trí tuệ 200 IQ dành thời gian đêm và cuối tuần trong cuộc chiến tiền điện tử.

Dù rõ ràng không phải ai cũng thích tham gia vào tiền điện tử, nhưng hiện nay có nhiều cách để tham gia vào tiền điện tử một cách không tích cực hoặc không mạo hiểm hơn. Bất kể cuộc gọi riêng của bạn là gì, những người nhận ra tiềm năng của tiền điện tử và sẵn lòng khám phá biên giới này - nơi mà sự đổi mới, sáng tạo và thương mại giao nhau - sẽ đứng trước cuộc cách mạng tài chính toàn cầu.

Việc duy trì ở trước đường cong này không dễ dàng, nhưng nó có thể thay đổi cuộc sống.

Chúng ta chỉ mới vừa bắt đầu chứng kiến sựcác buổi biểu diễn đầu tiênvề cách sự kết hợp của trí tuệ nhân tạo, DeFi và truyền thông xã hội có thể tạo ra hiện tượng tài chính lan truyền, và có sự bùng nổ của sự giàu có mới đến với Cuộc Nổ lục địa này. Đối với những người liên quan, sự hội tụ hỗn loạn của những lực lượng này và sự biến đổi kỹ thuật số của TradFi đại diện cho một trong những cơ hội sinh lời lớn nhất trong thời đại của chúng ta.

DeFi đã thay thế các người giữ cổng truyền thống, cho phép bất kỳ ai có truy cập internet vay, cho vay và giao dịch mà không cần trung gian. Trí tuệ nhân tạo đang mở khóa những mức độ cá nhân hóa và tự động hóa mới, tối ưu hóa các quy trình tài chính và phát hiện rủi ro, đồng thời mở ra các trường hợp sáng tạo không ngờ đến cho tài sản số.

Mạng xã hội và nền tảng SocialFi sẽ tiếp tục định nghĩa lại hành vi đầu tư, khi cộng đồng phối hợp chiến lược, tập hợp sau những đơn vị văn hóa hấp dẫn nhất, và chấp nhận các mô hình quản trị phi tập trung.

Vâng, các ưu đãi kinh tế là rất lớn. Nhưng những người hoài nghi tin rằng Hội tụ tiền điện tử chỉ là về lợi nhuận sẽ bỏ lỡ phần quan trọng nhất – một sự thay đổi cơ bản, bắt nguồn từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Phong trào được hình thành từ lò luyện đó, đưa chúng ta đến một mô hình tài chính ưu tiên tính minh bạch và quyền truy cập bằng cách sử dụng các bằng chứng toán học để bảo vệ chống lại sự thao túng tập trung.

Các thể chế tương tự đã tạo ra cuộc khủng hoảng đó cuối cùng cũng nhận ra sức mạnh của phong trào này, và những công nghệ đột phá này là những tiến hóa không thể tránh khỏi, không phải là mốt nhất thời. Ngoài ra, tốc độ đổi mới theo cấp số nhân nhanh chóng có nghĩa là khoảng cách giữa tài chính kế thừa và biên giới Web3 sẽ thu hẹp nhanh hơn nhiều người mong đợi.

Không giống như TradFi, nhiều cơ hội tốt nhất trong tiền điện tử đều mở cho bất kỳ ai muốn tham gia.

Chúng ta có thể tất cả định vị để phát triển trong thị trường ngày mai bằng cách tận dụng những cơ hội này, và tận dụng công nghệ tài chính mới để có lợi thế của chúng ta. Crypto Convergence cung cấp một khung lý thuyết có thể xác định các lĩnh vực mới nổi của sáng tạo tài chính, cũng như các rủi ro mới cần tránh.

Những người hành động ngay bây giờ - dù là nhà phát triển, nhà đầu tư hay doanh nhân - sẽ có quyền hành động trong mô hình mới này, và có thể là cơ hội độc đáo để tạo hình cho các hệ thống mới nổi ở mức đồng sáng lập.

Crypto Convergence không chỉ đơn thuần là một xu hướng kinh tế - đó là một cuộc cách mạng đa phương để cải cách và tái cấu trúc cơ chế tài chính toàn cầu. Bằng cách hành động quyết đoán để thích ứng với những thay đổi này ngay bây giờ và chấp nhận sự hội tụ này thay vì chiến đấu chống lại nó, chúng ta tất cả đều có lợi từ một trong những cơ hội quan trọng nhất của thời đại chúng ta.

Tuyên bố:

1. Bài viết này được tái bản từ [gifdead]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Rich Beeman]. Nếu có ý kiến phản đối bản in lại này, vui lòng liên hệ với Học cổngđội ngũ, và họ sẽ xử lý nó ngay lập tức.
2. Tuyên bố Miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Nhóm Gate Learn thực hiện dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã được dịch là không được phép.